Framedia分众传媒兼并框架媒体哈佛案例

1.3 户外媒体行业PEST分析
Political
• 纯商业化和较少监管 • 对外国资本开放 •《反垄断法》出台的不确定性
Economy
• 中国广告业过去20年实现两位数增长 • 2、3产业增长对户外广告的投放需求 • 行业内的激烈竞争与兼并浪潮 • 外国资本的进入
Society
• 社会生活方式的变化，走向户外 • 人们对户外媒体形式广告接受度高 • 奥运会、世博会是最大的户外广告运 动
FRAMEDIA案例分析
小组成员
• 罗 莹（32120091150600） • 王 鼎（32120091150605） • 杨世杰（32120091150609） • 吴冉劼（32120091150606） • 朱 睿（32120091150615）
目录
中国（户外）广告业发展状况分析
中国(户外)广告业发展状况分析
涉及金额
600万美元 戈壁 310万美元 IDG资本
涉及机构
150万美元 BrainHeart
N/A 华禾投资
1000万美元 晨兴创投
500万美元 凯雷集团
未公开 上实控股、住友商事
1600万美元 莲花投资
1200万美元 鼎晖
发生时间 2005‐3‐1 2005‐6‐1 2005‐6‐27 2005‐6‐28 2005‐6‐30 2005‐7‐11 2005‐9‐1 2005‐9‐8 2006‐1‐1
企业简称
数码媒体集团 迪岸传媒 活跃传媒
SearchMedia 互力健康传媒 聚众传媒 玺诚传媒 广源传媒 航美传媒 玺诚传媒 世通华纳 华视传媒 郁金香传媒 百泰传媒 互力健康传媒 迪岸传媒 触动传媒 炎黄健康传媒 华语传媒 世通华纳 玺诚传媒
数码媒体集团
2005-2006期间PE对户外媒体行业的投资情况
中国广告业发展概况
• 行业规模与发展趋势 • 广告业媒介类型及其特点
户外广告媒体现状
• 行业背景 • 商业模式 • 户外媒体行业规模与趋势 • PE对中国户外广告媒体投资情况
户外广告业PEST分析
行业规模及发展趋势
世界第五大媒体市场 拥有13亿的潜在客户 年平均19%行业增长率
对GDP的贡献如今只占到了0.8%，国际平均水平为1.5%
户外广告商业模式
住宅区 写字楼
电梯
购物商城 便利店
户外
药店
媒体
高尔夫俱乐 部
机场VIP休闲室 高端饭店
私人医院 K吧
户外广告行业规模与趋势
高速发展时期，每年 都有20-30％的增长
并购浪潮刚刚掀起
越来越多的国际资本 将积极寻求进入
2000‐2009上半年中国户外广告花费趋势
6000 5000 4000 3000 2000 1000
未公开 红点投资、集富亚洲、住友商事、
2006‐1‐9
1000万美元 和通、华盈创投 1425万美元 国泰财富
2006‐3‐1 2006‐4‐12
N/A OZ 1500万美元 华平 2000万美元 赛富基金、德同资本
N/A 老虎基金、晨兴创投 N/A 英特尔投资、IDG资本、法拉龙资本 500万美元 亚盛、启明创投、鼎嘉创投 2000万元 赛富基金 4500万美元 松禾资本
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E
数据来源：CODC数据，不包括数字媒体
PE对户外广告ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ体的投资情况
根 据 ChinaVenture 旗 下 数 据 库 产 品 CVSource 统 计 ， 自 2005 年 起 ， 截 至 2010 年 05 月 30 日 期 间 ， 户 外 媒 体 行业共发生投资案例92起， 涉及投资金额 13.41亿美元； 而同期传统媒体行业仅发生 投资案例27起，涉及投资金 额 2.13亿美元。
在线媒体
1. 市场份额较小，但未来增长潜力大
1.4%
2. 创作内容上受到监管
高
3. 兼并与收购都有严格的管制
1. 市场份额较稳定
户外媒体
14.0% 2. 竞争激烈
高
3. 较少监管，对国外资本开放
户外广告行业背景
Out‐of‐home LCD Television
Poster Media
户外广告行业背景
分众传媒业务增长情况
分众传媒05-07年收入情况柱形图
资料来源：尼尔森咨询
框架传媒
1999 成立于 北京
2005 谭智任CEO
业聚务众发展传简媒要
2000
与杜邦公司建 立长远合作
2003 .05 2001
虞锋 北京
完成全国一线 城市战略部署
2003
客户荟萃众国 外品牌
2005
谭智出任CEO， 开始并购之路
2006‐5‐19 2006‐6‐1 2006‐6‐13 2006‐6‐21 2006‐7‐11 2006‐9‐1 2006‐10‐1 2006‐12‐1
未公开 鼎晖、国泰财富、华登国际、成为基金 2006‐12‐11
3250万美元 美林、红点投资、华盈创投
2006‐12‐26
数据来源：CVSource
4% 1% 14%
广告业媒体类型及其特点
2004年中国广告媒体市场情况
1. 市场份额较大，影响力强
电视、电影及广播业
44.0% 2. 国外资本受到严格控制
低
3. 在创作内容上受到管制
1. 绝大多数为国有企业
报纸、期刊及出版社业
40.6%
2. 外国及私人企业不能参与新闻报纸 的制作和控制
低
3. 国外资本参股比例不得超过49%
•框架传媒融资 •IDG、汉能投资 •1500万人民币
2005.10
•分众传媒并购 •并购对象：框 架传媒 •1.83亿美元
Technology
• 安装灵活 • 明确的受众和集中的顾客营销 • 兼容性最强、应用技术便利性最大的 空间媒体
BIG-3战略与经营状况分析
Focus media 分众传媒
No.1 公司产品
2003.05 上海 江南春
公寓电梯平面媒体 商业楼宇视频媒体 数据库营销渠道 互联网广告平台
户外大型LED彩屏媒体 手机无线广告媒体 分众直效商务DM媒体
公司资本发展大事件
2003.06
•分众传媒融资 •软银、UCI •投资金额不详
2003.12
•聚众传媒融资 •上海信息投资 有限公司 •250万美元
2004.03
•分众传媒融资 •UCI、鼎晖、 TDF、DFJ、中 经、麦顿国际 •1250万美元
2004.09
2004.10
•聚众传媒融资 •凯雷 •1500万美元