16家上市银行中间业务发展情况

金融e路通与投资者报推出16家上市银行中间业务能力排行榜：北京银行占比最低，交行增速最慢。

16家上市银行中间业务能力排行榜

考核银行的中间业务能力，一个重要的指标是增速快慢。16家上市行2010年中期业绩中，民生银行整体表现偏平，但其中间业务收入同比增速却是最快的，96.21%的增幅比之第2位浦发银行的63.6%要高出不少。

民生银行正是凭借这一高速增长，在16家上市银行中间业务能力的排行中，最终占据了头把交椅。

一旦银行的规模扩张受限，单方面的提高中间业务收入就显得很艰难。像交行，其中间业务今年上半年的同比增速仅29%，在15家有可比数据的银行中是最差的，最终排名第10，在5家大型银行中排名垫底。

《投资者报》数据研究部认为，中间业务收入在营业收入中的占比和中间业务收入的增长速度，这两个因素是评判目前中国银行业中间业务能力的重要标准。

对一家银行来说，这两个因素显示了其中间业务的发展潜力，也是中间业务能力的体现。即使中间业务收入总量不高，但如果在营业收入的占比比较高，就显示了其比较好的收入结构。如果中间业务收入增长迅速，则显示了对中间业务的重视程度和发展的潜力。因此把这两个因素作为我们建立模型的两个关键因子。

研究结果显示，民生银行以总得分89.29分高居首位，而建行作为四大国行中体量最大的银

行之一，以72.65分位列第二。

我们发现，民生排位第一的主要原因是其今年上半年手续费和佣金净收入同比增速高达96.21%，远远超过其他银行。增速第二的浦发仅为63.60%，增速最慢的中行则只有22.89%。此外民生的中间业务收入占比也高达17.24%，是占比较高的银行之一，最终其中间业务能力综合排名第一。

中报显示，今年上半年民生实现手续费及佣金净收入45.09亿元，较上年同期增加22.11亿元，增幅96.21%。财务顾问服务费、理财业务、贸易融资业务、托管及其他受托业务等收入是民生银行手续费及佣金收入的主要增长点。

排名第二位的建行，则因为中间业务收入在营业收入中的占比为所有银行之最(21.94%)，同时它的同比增速是43.59%，也超出行业平均水平，最终在排名上也获得了领先位置。

由于基数大，大型银行的同比增速普遍不如中小银行。但在5家国有大型银行(工、农、中、建、交)中，建行上半年中间业务同比增速是最快的。其他4家，工行33.21%、农行32.35%、中行22.89%、交行29%

建行表示，主要是通过积极开展产品与服务创新，实现中间业务保持快速增长。其中公司手续费及佣金净收入153.88 亿元，较上年同期增长54.06%，占集团手续费及佣金净收入的45.74%。对公人民币结算、造价咨询等传统产品贡献突出，对公人民币结算业务收入同比增加近16.03 亿元、增幅达87.88%；新兴产品如国内保理继续保持高速增长，收入增幅达296.05%。

中小银行差异大

尽管作为中型银行的民生在中间业务能力上力压5家大型银行排名居首，但其他中小银行与之差异很大。同样是全国性股份制银行，兴业、浦发、深发展、中信、华夏的综合排名分列第5、8、9、14、15位。新近上市的光大银行，由于只有中间业务收入的占比情况而未披露同比增长数据，则未对其进行排名

相对来说，3家上市城商行宁波、南京、北京银行(11.64,-0.03,-0.26%)，中间业务能力则较为接近。他们的中间业务收入占比在6%~10%之间，增长速度在43%~47%之间，差异不大，最终他们在中间业务能力排行榜上依次排位11、12、13名。

排名最后的中信和华夏，这两家最大的问题就是手续费及佣金净收入在营业收入中的占比过低，前者占比为9.80%，后者占比仅为6.90%。这两家银行的手续费及佣金净收入在营业收入中的占比仅高于北京银行的6.40%。同时，30.36%、33%的增长速度也位于上市银行的后列。

今年上半年，中信实现手续费及佣金净收入25.29 亿元人民币，同比增加5.89亿元人民币，增长30.36%。其中，代理业务手续费还出现了下降。

在华夏中间业务收入分类中，托管及其他受托业务佣金和理财业务手续费两项出现大幅增长，但是顾问和咨询费出现了下跌，抵消了中间业务收入的总额，再加上其手续费及佣金支出也同比增加，因此，其手续费及佣金净收入增长幅度处于中下游。

其他股份制银行，中间业务收入总量不大，在营业收入中的占比也不高，但由于其同比增速的差异，最终排名位置悬殊。像交行，其中间业务今年上半年的同比增速仅29%，在15家有可比数据的银行中是最差的，最终排名第10，在5家大型银行中排名垫底

转型

“银行转向中间业务，是很难行得通的。”一位股份制银行的管理人员对此表示了担忧。他告诉《投资者报》记者，银行转型不依赖于传统的存贷差业务在国内或许行不通，如果利率市场化后，银行存贷差的减少，银行的中间业务收入要增加，只有走两条路，第一，证券化，但是那样的风险已经在金融危机中看到了，很难做下去。第二，就是收费，可是收费很难，银行一收费，客户的反响就很大。

而另外一个方面，银行的资产规模与中间业务能力紧密联系在一起。某种程度上可以理解为，今年上半年中间业务的快速发展正是由于去年高速放贷，银行规模快速扩张的结果。以排名第一的民生为例，报告期内，公司业务板块的中间业务快速增长，共实现手续费及佣金净收入30.18 亿元，占全行手续费及佣金净收入的73.11%，是2009 年全年公司业务板块手续费及佣金净收入的104%。对于民生而言，依托于融资放贷的财务顾问收入、贸易融资及交易融资、债务融资工具等业务收入成为中间业务收入持续增长的主要来源

一旦银行的规模扩张受限，单方面的提高中间业务收入就显得很艰难。银行转型，在目前已有的基础上，更多的应该是理念和意识问题。也就是说，在为客户服务的同时，是否具备了服务的意识，是否原意为客户服务，能够让客户满意。如果是，相信客户也愿意付费，也就是说银行的收费服务还是大有可为的，关键是如何练好内功，提高服务质量。

中间业务能力强的银行，已经具备了相对较强的服务意识，较强的中间业务的创新能力和探索能力。因此，在接下来的转型中，这样的银行应该能够占得先机。

建行称，上半年利润同比实现快速增长，主要得益于：一是适度加大信贷投放力度，生息资产平均余额增长18.26%，带动利息净收入较上年同期增长153.31亿元，增幅14.96%。二是积极开展产品与服务创新，中间业务保持快速增长，手续费及佣金净收入较上年同期大幅增长102.20亿元，增幅43.63%；在经营收入中占比较上年同期再提高4.06个百分点至21.88%，收入结构更趋合理。三是由于外币债券价格受市场形势好转因素影响而回升，相应资产减值支出较上年同期减少29.95亿元，降幅23.36%

中间业务成利润增长极频遭质疑银行该何去何从

值得一提的是，银行业务遭受质疑也引发监管部门重视。银监会日前向商业银行发布通知，要求论证收费项目可行性和收费水平合理性，并自查清理整改，随后又下发《商业银行服务价格管理办法(征求意见稿)》，提出账单服务、密码重置服务等7项收费停止收取。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出，大力发展中间业务是商业银行业务发展重要的方向。

大力发展中间业务也是众多银行业高管的共识。交通银行(5.60,0.00,0.00%)副行长王滨日前就表示，银行应从高资本占用的批发业务为主向大力发展低资本占用的零售业务转变，目前国际大银行零售业务收入占比在40%到50%，而我国仅为25%左右。

工商银行(3.96,-0.01,-0.25%)副行长易会满也认为，应坚持进一步优化业务结构，提升中间业务、个人业务、新兴业务和金融市场业务占比，注重从资本消耗型业务向资本节约型业务的转变，在战略上进一步提升零售业务和中间业务地位。

不过，“当前中间业务还是银行业发展的灰色区域”。付立春说，相关业务制度性框架不够具