专题7工程项目的财务分析什么是财务分析.ppt
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其他资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊
税金
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效
益与费用的重要基础。进行分析时应说明税种、税基、税率、计税额
等。
增值税
税金
从销售收 入中扣除
营业税 消费税 城市维护建设税及教育费附加 资源税
从利润中 扣除
所得税
增值税
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费 用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。
专题7 工程项目的财务分析
什么是财务分析 为什么要做财务分析 怎么做财务分析
财务分析
•财务分析是在财务效益和费用以及编制财务辅助报 表的基础上，编制财务报表，计算财务分析指标，考 察和分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力， 判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体的价值 以及对投资者的贡献，为投资决策、融资决策以及项 目审贷提供依据。 •财务分析是在估算项目财务效益与费用以及编制财 务辅助报表的基础上进行的，并根据项目的性质和目 标确定。
常运转?
资本金现金
资产负债 表预测
今后可以 达到怎样 的资产规 模？企业 价值如何?
效益和费用的识别与估算 投资估算 收入估算 成本估算 税金估算
盈利能力分析、基本生存能力分析、偿债能力分析 财务报表
效益和费用的识别与估算
形成的资产
投资的构成
固定资产
建设投资
无形资产 其它资产 流动资产
形成资产法
流动资金估算
流动资金是指生产经营性项目投产后， 为进行正常生产运营，用于购买原材料、 燃料，支付工资及其它经营费用等所需 的周转资金。 流动资金估算一般采用分项详细估算法， 个别情况或者小型项目可采用扩大指标
工业项目流动资金构成
流动资金＝流动资产－流动负债
流动资产
存货
原材料 辅助材料 燃料 其它外购品 在产品 产成品
加速折旧:
双倍余额递减法
年折旧额2＝ 固定资产净值 折旧年限
其中 固定资产净值＝ 产固 原定 值资 －累计折旧额
最后两年
年折固 旧定 额资 ＝ 1产 净净 残 值 值率
2
年数总和法 当年折旧折 率旧 ＝年限 固定资产已使用
例某企业一台专项设备账面原价为160 000元，预计折旧年限为5年，预计净残 值5 000元。分别用直线折旧法、双倍余 额递减法、年数总和法求其折旧额。
外购燃料及动力费=主要外购燃料及动力消耗量*单价+其 他外购燃料及动力费
成本费用中的固定资产折旧费
我国实行固定资产分类折旧制度。
折旧额计算方法
直线折旧法 加速折旧法
年限平均法 工作量法 双倍余额递减法 年数总和法
直线折旧:
年限平均法
年折旧 固额 定＝ 资 1产 净原 残值 值率
成本费用中的固定资产折旧费
销售（营业）收入是指销售产品或者提 供服务取得的收入。生产多种产品和提 供多项服务的，应分别估算各种产品及 劳务的销售收入。对那些不便于按详细 的品种分类计算销售收入的，可采取折 算为标准产品的方法计算销售收入。
项目产品竞争价格分析
成本费用估算
成本费用是指项目生产运营支出的各种费用。 按成本计算范围分为单位产品成本和总成本 费用；按成本与产量的关系分为固定成本和 可变成本；按财务分析的特定要求分为总成 本费用和经营成本。 成本估算应与销售收入的计算口径对应一致，
Hale Waihona Puke Baidu
成本费用中的无形、其他资产摊销 无形费资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技
术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专 利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商 誉、特许经营权等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。
无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销， 并计入成本费用。摊销期限不少于10年。
识别财务现金流量 估算财务现金流量
编制财务报表
计算评价指标
盈利能力分析 基本生存能力分析
偿债能力分析
财务可行性
设问举例
收益预测 投资回报
流动性
项目投资可
今后的收 入、成本 和利润将
以达到怎样 的收益水平？ 项目投资者
未来的现 金流量如
可以达到怎 何？财务
是怎样？ 样的收益水 能不能正
赚不赚钱? 平
总成本费用
费用功能法 营业成本：直接材料、直接工资、其 他直接支出和制造费用 期间费用：管理费用、财务费用和销 售费用
费用性质法
费用功能法
营业成本
直接费用 制造费用
直接材料 直接工资 其它直接费用
车间管理人员工资 折旧费 修理费、物料消耗 其它制造费用
总成本费用
管理费用
公司管理人员工资 折旧费、摊销费 修理费、物料消耗 房产税、车船税、土地使用税 其它管理费用
修理用备品备件 协作件 半成品 低值易耗品 包装物 其它外购材料
分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=现金+应收和预付账款+存货 流动负债=应付帐款 流动资金本年增加额=本年净营运资金-上年净营
运资金 周转次数=360/最低周转天数 流动资产=对应的年成本费用/周转次数
销售（营业）收入估算
销项税额=含税收入÷(1+增值税率) ×增值税率 =不含税收入×增值税率
增值税
＝销项税额-进项税额
进项税额=外购原材料、燃料动力含税成本 ÷(1+增值税率) ×增值税率
=外购原材料、燃料动力不含税成本×增值税率
在评价时说明
销售税金及附加
营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育费附加
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效 益与费用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额 等。
建设期间长期负债利息 流动资金
资金来源
权自益有资资金金 资本金 资本溢价 债务资金 长期负债 短期借款
（一）投资
项目总投资 建设投资 流动资金投入 项目建设期借款利息
项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产
建设投资估算
概算法 工程费用（含建筑工程费、设备及工器具购 置费、安装工程费） 工程建设其他费用 基本预备费和涨价预备费
费用性质法
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费
经营成本
经营成本的估算
经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支 出
经营成本=外购原材料及动力费+工资及福利费+修理费 +其它费用
外购材料费=主要外购材料消耗定额*单价+辅料及其他材 料费
税金
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效
益与费用的重要基础。进行分析时应说明税种、税基、税率、计税额
等。
增值税
税金
从销售收 入中扣除
营业税 消费税 城市维护建设税及教育费附加 资源税
从利润中 扣除
所得税
增值税
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费 用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。
专题7 工程项目的财务分析
什么是财务分析 为什么要做财务分析 怎么做财务分析
财务分析
•财务分析是在财务效益和费用以及编制财务辅助报 表的基础上，编制财务报表，计算财务分析指标，考 察和分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力， 判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体的价值 以及对投资者的贡献，为投资决策、融资决策以及项 目审贷提供依据。 •财务分析是在估算项目财务效益与费用以及编制财 务辅助报表的基础上进行的，并根据项目的性质和目 标确定。
常运转?
资本金现金
资产负债 表预测
今后可以 达到怎样 的资产规 模？企业 价值如何?
效益和费用的识别与估算 投资估算 收入估算 成本估算 税金估算
盈利能力分析、基本生存能力分析、偿债能力分析 财务报表
效益和费用的识别与估算
形成的资产
投资的构成
固定资产
建设投资
无形资产 其它资产 流动资产
形成资产法
流动资金估算
流动资金是指生产经营性项目投产后， 为进行正常生产运营，用于购买原材料、 燃料，支付工资及其它经营费用等所需 的周转资金。 流动资金估算一般采用分项详细估算法， 个别情况或者小型项目可采用扩大指标
工业项目流动资金构成
流动资金＝流动资产－流动负债
流动资产
存货
原材料 辅助材料 燃料 其它外购品 在产品 产成品
加速折旧:
双倍余额递减法
年折旧额2＝ 固定资产净值 折旧年限
其中 固定资产净值＝ 产固 原定 值资 －累计折旧额
最后两年
年折固 旧定 额资 ＝ 1产 净净 残 值 值率
2
年数总和法 当年折旧折 率旧 ＝年限 固定资产已使用
例某企业一台专项设备账面原价为160 000元，预计折旧年限为5年，预计净残 值5 000元。分别用直线折旧法、双倍余 额递减法、年数总和法求其折旧额。
外购燃料及动力费=主要外购燃料及动力消耗量*单价+其 他外购燃料及动力费
成本费用中的固定资产折旧费
我国实行固定资产分类折旧制度。
折旧额计算方法
直线折旧法 加速折旧法
年限平均法 工作量法 双倍余额递减法 年数总和法
直线折旧:
年限平均法
年折旧 固额 定＝ 资 1产 净原 残值 值率
成本费用中的固定资产折旧费
销售（营业）收入是指销售产品或者提 供服务取得的收入。生产多种产品和提 供多项服务的，应分别估算各种产品及 劳务的销售收入。对那些不便于按详细 的品种分类计算销售收入的，可采取折 算为标准产品的方法计算销售收入。
项目产品竞争价格分析
成本费用估算
成本费用是指项目生产运营支出的各种费用。 按成本计算范围分为单位产品成本和总成本 费用；按成本与产量的关系分为固定成本和 可变成本；按财务分析的特定要求分为总成 本费用和经营成本。 成本估算应与销售收入的计算口径对应一致，
Hale Waihona Puke Baidu
成本费用中的无形、其他资产摊销 无形费资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技
术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专 利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商 誉、特许经营权等。
无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。
无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销， 并计入成本费用。摊销期限不少于10年。
识别财务现金流量 估算财务现金流量
编制财务报表
计算评价指标
盈利能力分析 基本生存能力分析
偿债能力分析
财务可行性
设问举例
收益预测 投资回报
流动性
项目投资可
今后的收 入、成本 和利润将
以达到怎样 的收益水平？ 项目投资者
未来的现 金流量如
可以达到怎 何？财务
是怎样？ 样的收益水 能不能正
赚不赚钱? 平
总成本费用
费用功能法 营业成本：直接材料、直接工资、其 他直接支出和制造费用 期间费用：管理费用、财务费用和销 售费用
费用性质法
费用功能法
营业成本
直接费用 制造费用
直接材料 直接工资 其它直接费用
车间管理人员工资 折旧费 修理费、物料消耗 其它制造费用
总成本费用
管理费用
公司管理人员工资 折旧费、摊销费 修理费、物料消耗 房产税、车船税、土地使用税 其它管理费用
修理用备品备件 协作件 半成品 低值易耗品 包装物 其它外购材料
分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=现金+应收和预付账款+存货 流动负债=应付帐款 流动资金本年增加额=本年净营运资金-上年净营
运资金 周转次数=360/最低周转天数 流动资产=对应的年成本费用/周转次数
销售（营业）收入估算
销项税额=含税收入÷(1+增值税率) ×增值税率 =不含税收入×增值税率
增值税
＝销项税额-进项税额
进项税额=外购原材料、燃料动力含税成本 ÷(1+增值税率) ×增值税率
=外购原材料、燃料动力不含税成本×增值税率
在评价时说明
销售税金及附加
营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育费附加
税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效 益与费用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额 等。
建设期间长期负债利息 流动资金
资金来源
权自益有资资金金 资本金 资本溢价 债务资金 长期负债 短期借款
（一）投资
项目总投资 建设投资 流动资金投入 项目建设期借款利息
项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产
建设投资估算
概算法 工程费用（含建筑工程费、设备及工器具购 置费、安装工程费） 工程建设其他费用 基本预备费和涨价预备费
费用性质法
总成本费用
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费
经营成本
经营成本的估算
经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支 出
经营成本=外购原材料及动力费+工资及福利费+修理费 +其它费用
外购材料费=主要外购材料消耗定额*单价+辅料及其他材 料费