证券常用技术指标实战的技巧分析培训PPT长江证券技术分析

（2）个股分时图
• 右边的重要信息有： • 委差、委比 • 外盘、内盘 • 量比
委差与委比
• 它们都是衡量一段时间内场内买卖盘强弱 的技术指标。计算公式分别为：
• 委差＝委买手数－委卖手数 • 委比＝(委买手数－委卖手数)/ (委买手数＋
委卖手数)×100％ • 其中：
委买手数是前五档委托买入的手数总和； 委卖手数是前五档委托卖出的手数总和。
3.结合其他因素的分析
• 比如，与成交量增减变化相结合： • 价涨量增，价格将继续上涨； • 价跌量增，价格将继续下跌； • 价跌量减，价格将可能上涨； • 价涨量减，价将将可能下跌。
切线分析
• 首先，软件界面切换到历史K线图(灵活选 择日K线、周日K线、60分钟日K线等时间 周期) ；
• 其次，利用软件(“查看”－“画线工具”) 绘制几种常见的切线(趋势线、轨道线、百 分比线与黄金分割线)；
• 然后，把画好了切线的进行分析(先说明图 中的切线是选择哪几个价格点绘制的，再 对该切线的作用进行研判)。
1.趋势线
• (1)绘制 • 连接价格波动的两个高点或低点画一条直
线 • 上升趋势线：连接价格波动两个低点的直
线 • 下降趋势线：连接价格波动两个高点的直
线
使用软件的画线功能绘制趋势线：
• 在画线工具中用鼠标点击“两点直线” 图 标，移动鼠标到所选择的一个高点(或低点)， 按下鼠标左键不放，拖动鼠标到另一个高 点(或低点)，再松开鼠标左键即可。
• 如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横 线(称为平盘线)。
上、下影线：
• 最高价高于实体的高价时，将最高价点与 实体上端的中间点连成一条垂线，称之为 上影线；
• 最低价低于实体的低价时，将最低价点与 实体下端的中间点连成一条垂线，称之为 下影线。
• 注：可根据上面的方法绘制不同时间周期 的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、 60分钟K线等。
被完全包覆。
• 分析：
• ①在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线 通常是阳线，表示行情会产生继续向上的 新生命；
• ②在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线 通常是阴线，表示行情会产生继续向下的 新生命；
• ③当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时， 其孕育出的新生命是与先前波动方向相反 的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能 慢慢长大，不可能一夜之间长大成人)。
• 星线（十字形） • 吊线 • 孕线 • 包线 • 秃线 • 塔线（倒T字形）
星线
• 这里的星线特指十字星，又称“墓碑”。 • 分析：①当价格在波段的高点附近出现十
字星，通常暗示涨势结束； • ②当价格在波段的低点附近出现十字星，
通常暗示跌势结束； • ③在技术压力位或支撑位出现十字星，通
常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应 将其视为波段的结束。
1.对开盘的分析
• 与上一交易日的收盘价相比，将开盘情况 分为三种：
• 高开：今开盘价>昨收盘价 • 低开：今开盘价<昨收盘价 • 平开：今开盘价=昨收盘价
• 一般而言： • 高开说明市势向好； • 低开表明市势转坏。 • 但也要注意物极必反： • 高开过多，常产生获利回吐压力； • 低开过多，易引发抄底盘的介入。
秃线
• 形态特征： • 一阴一阳两根K线并列(高低价接近)，上下
影线没有或极短。 • 分析： • 秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K
线先后两次到达同一低点或高点价位，宣 告短期底部或顶部的成立。
塔线
• 即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。 • 分析： • 不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波
段的高点或低点附近出现塔线形态，都代 表“停止”的意思(好比开车时，看到“禁 止通行”标志一样)。
• F1 分时成交明细(在分时图中使用) • F2 分价表(在分时图中使用) • F3 上证领先指数图 • F4 深证领先指数图 • F5 类型切换(分时图、历史K线图) • F8 切换时间周期(在历史K线图中使用) • F10 个股资料
• 61 沪A涨幅排名 • 63 深A涨幅排名 • 81 沪A综合排名 • 83 深A综合排名
• 发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回 避次日可能的低开；
• 发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎 接次日可能的高开。
4.对其他信息的分析
• 指数分时图和个股分时图不同，下面分别 介绍：
• （1）指数分时图 • （2）个股分时图
（1）指数分时图
• 涨家数：当日价格上涨的股票数量 • 跌家数：当日价格下跌的股票数量
放大；小于１，则表示成交总手数萎缩。
5.结合其他因素分析
• 比如，将分时图与日K线走势结合分析： • 若相互配合：当前走势将继续维持 • 若相互背离：当前走势将可能逆转
K线分析
• 在平常可从以下方面进行分析： • 1.对最后一根K线分析 • 2.对若干K线组合分析 • 3.结合其他因素的分析
1.对最后一根K线分析
• 上升趋势线(支撑线)被有效突破后，它将转 化为今后价格上涨的压力线；
• 下降趋势线(压力线)被有效突破后，它将转 化为今后价格下跌的支撑线。
突破的有效性判断
• 一般原则： • ①看价格 • 收盘价的突破比其它价格的突破更有效； • ②看成交量：向上突破时量放大更有效； • ③看时间 • 突破后维持的时间在2日以上更有效； • ④看空间：突破时穿透趋势线的幅度在2%
2.对曲线的分析
• 指数分时图和个股分时图不同，下面分别 介绍：
• （1）指数分时图 • （2）个股分时图
（1）指数分时图
• 蓝色曲线表示通常意义下的大盘指数(上证 综合指数和深证成份指数)，也就是加权指 数；
• 红色曲线反映的是不含权重的大盘指数， 也就是不考虑盘子（股本）的大小，采用 简单平均法计算的指数（该指数是虚拟的， 不对外发布）。
下影线长于上影线，有利于多方。
• 注：当对上下影线的判断与对实体的判断 出现不一致时，实体比影线更可靠。
2.对若干K线组合分析
• （1）对最后两三根K线组合进行分析 • （2）分析该图中出现的典型K线形态
（1）对最后两三根K线组合进行分 析
• 对两根及两根以上K线的分析： • 首先，逐一分析每一根K线的实体和影线； • 其次，看最后一根K线相对于前面K线的位
外盘与内盘
• 如果成交价是以“委卖价”成交的，说明 买方也即多方愿意以卖方的报价成交，市 场中的买气也即多头气氛浓厚。
• 我们把以“委卖价”成交实现的量计入 “外盘”。
• 反之，把以“委买价”成交实现的量计入 “内盘”。
• “外盘”与“内盘”之和等于“总量” （总成交量）。
• 当“外盘”大于“内盘”时，反映市场中 买盘强劲；
置。 可将前面的K线划分为五个区域，见下图：
1 从区域1到区域5(从上到下)：
2
多方力量逐渐减弱， 3 空方力量逐渐增强。 4 最后一根K线所处的区域位置： 5 越高，越有利于上涨；
越低，越有利于下跌。
注意：若前面的这根K线缺失了上下影线， 或实体为平盘线，仍可作类似地分析。
（2）分析该图中出现的典型K线形 态
常用技術指標實戰技巧
長江證券長沙營業部 王婷婷
主要内容：
• 一、分时图分析 • 二、 K线分析 • 三、切线分析 • 四、形态分析 • 五、指标分析 • 六、综合分析
• 根据需要在技术分析软件中选择分析周期、 窗口个数、显隐主图指标、复权处理、叠 加股票、分时重播、画线工具等功能。
技术分析软件常用功能快捷键
• K线由三部分组成： • 实体 • 上影线 • 下影线
价
最高价
格
收盘价
最高价
开盘价
开盘价
最低价
收盘价 最低价
时间
实体：
• 在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形， 称为实体，具体分三种情况：
• 如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空 心)表示，这种K线称为阳线或红线；
• 如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝 色)表示，这种K线称为阴线或绿线；
• 对单根K线的分析，主要是看其实体和影线 的长短：
• （1）阳线实体越长，越有利于价格上涨；
• （2）阴线实体越长，越有利于价格下跌；
• （3）上影线通常代表卖方压力，越长，压 力越大，越不利于价格上涨；
• （4）下影线通常代表买方支撑，越长，支 撑越大，越不利于价格下跌；
• （5）上、下影线长短的对比： 上影线长于下影线，有利于空方；
吊线
• 吊线又称“小雨伞”，其形态特征是： • 实体部分很小，下影线很长，上影线没有
或极短。
• 分析：
• ①当吊线出现在波段的高点附近时，意味 着行情在一、二天之内可能向下反转；
• ②当吊线出现在波段的低点附近时，意味 着价格在此形成底部的机会较大，否则只 是一种反弹信号。
孕线
• 形态特征： • 左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)； • 右边的十字星(或是小K线，可以有多根）
• 参考蓝、红色曲线的位置关系可知：
• 当指数上涨时，若红线在蓝线之上，表示 小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之 说明大盘股的涨幅更大。
• 当指数下跌时，若红线在蓝线之上，表示 小盘股的跌幅比大盘股的跌幅更小；反之 说明小盘股的跌幅更大。
（2）个股分时图
• 蓝色曲线表示的是这只股票每分钟的即时 成交价。
• 注：综合排名窗口是浮在分析图上的，可 以随意拖动；点击综合排名窗口中的任意 一只股票，就可显示该股的分时走势图。
分时图分析
• 分时图分为指数分时 图和个股分时图两种 可从以下方面进行分 析：
• 1.对开盘的分析 • 2.对曲线的分析 • 3.对尾盘的分析 • 4.对其他信息的分析 • 5.结合其他因素分析
• 红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格。 • 下方的柱线表示这只股票每分钟的成交量，
单位一般为手（1手＝100股）。
3.对尾盘的分析
• 尾盘一般是指收盘前最后30分钟的走势。 • 尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双
方必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵 营的士气，而且对次日开盘有指导意义， 看盘时应格外重视。
• ④可以根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉 左方K线的多寡，来衡量价格反转力道的大 小。
• ⑤在上升趋势中途出现阴包线形态，往往 是一种骗线行为。假阴线出现后，价格会 短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全 吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨。
• ⑥在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往 往是一种骗线行为。假阳线出现后，价格 会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完 全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。
• 委比数值的变化范围：＋100％至－100％
• 当委比为正值并且数字较大，说明市场买 盘强劲（涨停板时，委比值为＋100％）；
• 当委比为负值并且数字较大，说明市场抛 盘较强（跌停板时，委比值为－100％）。
• 委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增 强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值， 表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。
(2) 重要性的衡量
• ①看长度 • 趋势线越长越重要； • ②看次数 • 趋势线被价格触及的次数(线上的点)越多越
重要； • ③看角度 • 趋势线的角度越接近45度越重要。
(3)研判
• 上升趋势线(支撑线)对股价的走势起支撑作 用，可以阻止或暂时阻止价格的下跌；
• 下降趋势线(压力线)对股价的走势起压力作 用，可以阻止或暂时阻止价格的上涨。
包线
• 形态特征： • 右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。
分析：Байду номын сангаас
• ①包线发生在波段高点或低点附近时发出 强烈的反转信号。
• ②价格经过一段时期的下跌，突然成交量 大增，并且以一根大阳线，包覆左方K线， 这种现象被视为下跌波段结束的信号。
• ③价格经过一段时期的上升，突然以一根 大阴线，包覆左方的K线，这种现象被视为 上升波段结束的信号，注意此时成交量不 需要大幅增加。
• 在蓝、红曲线图下方，还有黄色的柱线， 它表示是的每一分钟的成交金额，单位一 般为万元。
• 在以昨日收盘指数为中轴的附近还有红色 和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股 票的买盘与卖盘的数量对比情况：
• 红柱线表示买盘量大于卖盘量，一般表明 指数将上涨；
• 绿柱线表示卖盘量大于买盘量，一般表明 指数将下跌。
• 当“内盘”大于“外盘”时，反映市场中 卖盘汹涌。
• 注意：
• 在刚开盘就强势封住涨/跌停板时例外。
量比
• “量比”是衡量相对成交量的指标，计算公 式是：
• 量比＝当日即时为止平均每分钟的成交量 ÷过去5个交易日平均每分钟的成交量
• 一般将量比数值与1进行比较： • 大于１，表示这个时刻的成交总手数已经