银行信贷人员财务报表分析

提高管理控制系 统的效率
提高生产效率
转向新的增长领 域
降低成本、开发新 面向新的增长领
品种
域
生产效率、产品功 面向新的增长领 能，新产品开发 域
开始下降
下降甚至亏损
增长
大量至衰竭 11
SWOT分析
Strength 优势
Opportunity 机会
Threat 威胁
Weakness 劣势
12
经营策略对盈利能力的影响---竞争程度
– 实收资本/股本 – 资本公积 – 盈余公积 – 未分配利润
18
利润表三要素
• 收入：
– 主营业务收入 – 其他业务收入 – 投资收益 – 营业外收入 – 补贴收入
• 利润=收入-费用
• 费用：
– 主营业务成本 – 其他业务成本 – 管理费用 – 销售费用 – 财务费用 – 营业外支出 – 所得税
7
行二业、生战命略周分期析分析
增
成
投
长
熟
入
期
期
期
衰 退 期
8
数据与分析
40.0%
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
-5.0%
2000年各企业主营业务收入
占六家总数的百分比
福田汽车 19%
哈飞股份 1%
现有企业的竞争程度 -利润摊薄
新加入竞争者 威胁利润分配格局
行业获利能力
替代产品的威胁
消费者的谈判能力
供应商的谈判能力
13
案例-家电业
来自百度文库
春兰
海尔
粤美的
主营业务收入 1237
2707
主营业务利润 371
447
营业费用
142
管理费用
36
财务费用
-1
营业利润
194
净利润
166
主营业务利润 30．07% 率%
框架
4
利润不稳定增长的风险来源
经济条件 政治和经济环境
销售额
息税前收益
净利润
市场结构 公司竞争地位
经济风险
营业风险
财务风险
经营风险
5
哈佛分析框架
• 从企业活动到财务报表
企业外部环境
企业活动
会计系统
会计环境
财务报表
经营战略
会计策略
6
哈佛分析框架
• 财务报表分析框架
战略分析
行业分析
会计分析
财务分析 前景分析
成本优势
差异优势
竞争优势
15
会计报表
资产负债表 利润表
现金流量表
16
会计报表的基本要素和等式
资产 =
负债 + 所有者权益
收入
—
费用
=
利润
17
资产负债表的构成
• 资产的类别：
– 流动资产 – 长期投资 – 固定资产 – 无形资产 – 其他资产
• 负债的类别：
– 流动负债 – 长期负债
• 所有者权益的构成：
0 77250 498，000 75000 29550 543450 154588.5 388861.5
0.0536
20
-
动手做
• Simpel公司是一家新开的公司,第一月发生以下经济活动,请编制资产负债表, 利润表和现金流量表。
1. 收到股东支付的资本金800万元 2. 购买设备500万元,用银行存款支付. 3. 支付广告费2万元,用银行存款支付. 4. 预收10万元，存入银行. 5. 向银行借入2年期长期借款100万元. 6. 银行提款发工资3万元,计入管理费用. 7. 赊购商品50万元. 8. A产品销售收入80万元,收到现款20万元存入银行，其余尚欠。 9. 商品销售成本结转40万元。 10.收回应收账款30万元。 11.支付利息4万元。 12.支付应付账款20万元。 13.支付10万元所得税。
买方卖方 数量及 相对规模
行业技术 变革速度
产品差别 和一体化
程度
10
不同二生、命战周略期分的析特性
投入期
增长期
成熟期
衰退期
市场
广告宣传，知名 建立品牌信誉， 保护既有市场，渗 选择市场区域，
度，销售渠道
开拓销售渠道 入其他市场
维持企业形象
生产 经营
提高生产效率， 改进产品质量， 巩固客户关系，降 裁减生产能力，
• 全面阐述财务报表的组成部分和企业的运作分析 • 透过财务报表看企业资本运作
2
主题内容
• 掌握报表的钩稽关系及其各报表传递的信 息
• 如何从收入和盈利的变迁中体会投资市场 的变化和盈利的操控
• 如何在行业趋势中把握盈利 • 如何把握企业的实质利润和成长潜力
3
财务分析框架
• 财务风险与经营风险的关系 • 从财务管理的角度重新审视财务报表系统 • 基于信贷风险防范的企业财务分析的整体
营业利润率% 15．76%
31 220 7 195 182 16．51
7．22
4909
878
403 118 75 282 220 17．89
5．75
科龙
3121
771
435 16 39 152 124 24．7
4．89
格力
2906
772
580 68 -13 139 117 26．57
4．78
14
竞争优势分析
财务报表分析与资本市场
1
培训目标
• 掌握公司财务分析与风险防范的有效方法和工具， 发现企业运作中的优劣所在
• 量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略， 为企业决策和管理提供有力的财务信息支持
• 找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防 范风险的有效方法
• 摆脱数字和框架的束缚，跳出财务来看财务，从 全新的角度审视和重整自身工作
一汽夏利 27%
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
上海汽车 15%
东风汽车 20%
一汽轿车 18%
9
市场总量 及
增长前景
行业 市场边界
二行、业战特略征分分析析
行业所处 发展阶段
行业性质及其在 国民经济中的地位和作用
制定产品标准
增加花色品种 低成本
保持价格优势
财力 利用财务杠杆
开发生产和技 术能力
人事
培训员工适应新 培育生产和技
的生产和市场
术能力
研究 开发
掌握技术秘诀
提升产品质量 和功能
成功关 营销、市场份额、 对市场需求反
键因素 消费者信任
应灵敏，质量
利润 亏损或微利
迅速增长
现金流 没有或极少
少量至增长
控制成本
21
资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产
合计
资产负债表
负债和所有者权益 应付账款 预收账款 长期借款 实收资本 未分配利润 合计
19
项目
2
一、营业收入
0
减：营业成本
营业税金及附加
0
销售费用
7
管理费用
利
财务费用
资产减值损失
润
加：公允价值变动收益
表
投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额
减：所得税
四、净利润
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
金额 1875000 1125000
0 105000 160，650 62250 1，350