第四章企业筹资活动-文档资料

企业在日常经营中的积累资金：盈余公积

未分配利润
构成企业所有者权益，不需偿还。
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三、借入资金筹资
（一）筹资方式 借款筹资、发行企业债券、商业信用筹资、 租赁筹资 构成企业负债，只有使用权，到期必须偿
还且要支付一定的利息。 （二）意义 作为企业筹资的又一重要方式，负债筹资
可以充分发挥财务杠杆效应，但也会给企 业带来一定的财务风险。 必须使投资收益率高于利息率。
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财务杠杆利益分析表
息税前利润 债务利 所得税
税后利润
金额 增长率 息 （25%） 金额 增长率
16
15
0.25 0.75
24
50%
15
2.25 6.75 800%
40
67%
15
6.25 18.75 178%
第四章 企业筹资活动及 主要业务的核算
第一节 企业筹资活动概述 第二节 企业自有资金的核算 第三节 企业借入资金的核算
制造业基本的经营活动
企业的创办与资金的筹集
所有者投入 从债权人处借入
企业的经营与资金的周转
供应过程 生产过程 销售过程 财务成果的形成与计算
企业的结束与资金的退出
问题）
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根据2009年国税函777号《国家税务总局关 于企业向自然人借款的利息支出企业所得 税税前扣除问题的通知》
自然人分为两类：一是股东或其他与企业 有关联关系的自然人，称其为关联自然人； 一类是除了关联自然人以外的的企业内部 职工或其他人员，称其为独立自然人。
向独立自然人借款利息支出不超过按金融 企业同期同类贷款利率计算的数额。
上交税金、向投资者支付利润、偿还借款或债券本息、 向其他单位投资
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第一节 企业筹资活动概述
一、企业筹资的意义 筹资是指企业为满足生产经营需要，通过
一定的渠道，采取适当的方式，获取所需 资金的行为。 资金是企业运行的血液。 是企业进行生产经营活动的前提条件 有的企业设置资金专员岗位。
借：固定资产
600 000
贷：实收资本——甲公司 600 000
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【例3】某公司收到乙公司投入土地使用权 一项，投资双方协商价200 000元，收到丙 公司投入专利权一项，双方协商价80 000元
借：无形资产——乙公司 200 000 ——丙公司 80 000
贷：实收资本——乙公司 200 000 ——丙公司 80 000
是企业根据投资合同或协议规定实际收到的 投资者投入的资本金。
是所有者权益中最为基本的部分。必须与在 工商行政管理部门登记的注册资本保持一致。
企业筹集资金的形式
货币形式：
非货币形式：投资者可以实物、

无形资产等方式投入资本
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（一）设置的账户
所有者权益账户： 实收资本
按法定程序批准 减少的注册资本
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筹资业务
(一) 权益资金筹集 权益资金筹集是企业通过吸收投资
者直接投资、发行股票、内部积累等方 式筹集自有资金。 (二) 借入资金筹集
借入资金筹集是指企业通过发行债 券、向银行借款等方式筹集资金，即企 业吸收债权人投资。
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二、自有资金筹资
（一）构成
投入资本：股东投入（实收资本）

资本公积
期末库存数额
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（二）实收资本核算
【例1】某公司注册资本15万元，其中A投入10 万元，B投入5万元。款项均存入银行账户。
借：银行存款
150 000
贷：实收资本——A 100 000
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
——B 50 000
【例2】某公司收到甲公司投入设备一台，投 出单位账面原价650 000元，投资双方协商价 600 000元，设备不需安装。
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（三）构成
流动负债、长期负债 流动负债是指偿还期限较短，须在一年内或长于一
年的一个营业周期内偿还的债务。 长期负债是指偿还期限超过一年或超过一年的一个
营业周期的负债。 流动负债：短期借款、应付账款等 长期负债：长期借款
应付债券 其他长期应付款
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第二节 企业自有资金的核算
一、实收资本的核算
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主要目的

反收购措施。股票回购在国外经常是作为一种重要的反收购措施
而被运用。回购将提高本公司的股价，减少在外流通的股份，给收购
方造成更大的收购难度；股票回购后，公司在外流通的股份少了，可
以防止浮动股票落入进攻企业手中。
稳定公司股价。过低的股价，无疑将对公司经营造成严重影响，股价 过低，使人们对公司的信心下降，使消费者对公司产品产生怀疑，削 弱公司出售产品、开拓市场的能力。在这种情况下，公司回购本公司 股票以支撑公司股价，有利于改善公司形象，股价在上升过程中，投 资者又重新关注公司的运营情况，消费者对公司产品的信任增加，公 司也有了进一步配股融资的可能。因此，在股价过低时回购股票，是 维护公司形象的有力途径。
接受投资者投入的资本
余额：实收资本或股本数额
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货币资产账户
库存现金
银行存款
增加现金 减少现金 增加存款 减少存款
期末实有数
期末实有数
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非货币资产账户
固定资产
无形资产
增加固定资产减少固定资产 增加无形资产减少无形资产
原值
原值
成本
成本
期末固定资产
期末无形资产
原值
成本
原材料
购入等增加数
领用等减少数
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筹资的目的 保证生产经营活动的正常进行 解决临时财务困难 扩大生产规模 调整资本结构 恶化偿债筹资 筹资渠道 国家财政资金：投资、拨款 银行：贷款 非银行金融机构：投资、贷款、租赁 其他企业：入股、债券、商业信用 自然人：借款（一定程度上缓解了中小企业融资难
中石油集团回购上市公司6000万股。从2019年10月至2019年9月，A股 跌幅巨大，上证综指自6124点跌至1802点，跌幅达到70.6%，而以16.7元 高价发行的中国石油2019年11月上市，首日最高涨至48.62元，之后随 大盘一路下行，最低跌至9.75元。为稳定公司股价，重振投资者信心， 中石油集团通过上海证券交易所交易系统买入方式增持公司股份6000 万股。
【例4】某公司经批准减少注册资本10万元， 已办理相关手续，并将资金交付股东。
借：实收资本
100 000
贷：银行存款
600 000
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股票回购是指上市公司利用现金等方式， 从股票市场上购回本公司发行在外的一定 数额的股票的行为。
公司在股票回购完成后可以将所回购的股 票注销。但在绝大多数情况下，公司将回 购的股票作为“库藏股”保留，不再属于 发行在外的股票，且不参与每股收益的计 算和分配。库藏股日后可移作他用，如发 行可转换债券、雇员福利计划等，或在需 要资金时将其出售。