财务预测PPT介绍
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编制 现金收入：现销收入和赊销款的收回，租金、股利和营业 外收入。 现金支出：成本；制造、管理和销售费用。 现金余缺：现金收入和支出的差额，正则余，负则缺。 现金融通：对现金余缺的处理，余则还，缺则补。
财务预测
3.1 现金收入
销售收入预测 进行销售量预测 预计销售收入=预计销售量*单价
应收账款预算 本期回收金额=上期余额+本期收回金额
财务预测
收回货款，归还贷款
流动资产 现金 固定资产 累计折旧 资产总额
45000 100000 10000 135000
实收资本 120000 留存收益 15000 权益总额 135000
5 000+40 000
收回货款120000，偿还负债80000元。
现金较期初增加25000=折旧+会计利润
财务预测
财务预测
现金流程
在现金流转的过程中，伴随着销售的扩大，要求企业的财 务人员设法满足扩大了的现金需求。 订单将会导致新的原材料、人工。 赊购和应付会导致负债。 企业也可以通过股票募集资金。 收入扩大伴随着流动资产和固定资产的追加投资。
收入扩张和会计账户的关系形成了销售收入百分比预测方 法的基础。
财务预测
财务预测
3. 现金预算
• 现金收入预算 销售收入 应收账款 • 现金支出预算 产量 应付账款 直接材料 直接人工 制造费用 销售和管理费用 • 现金余额 • 现金融通
财务预测
基本概念
现金预算是对公司在未来特定时期的现金流入与现金流出 所作的预计，也是对现金收支差额提出平衡措施的计划。 在现金流转不太稳定的情况下，时间越短的现金预算准确 性越高。
•
加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20. 11.1020 .11.10 Tuesday , November 10, 2020
•
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。1 0:58:47 10:58:4 710:58 11/10/2 020 10:58:47 AM
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 11.1010 :58:471 0:58No v-2010 -Nov-2 0
n.a
462 000
资产总计
982 000
1 112 010
流动负债小计
310 000
64.58%
387 498
长期借款
42 000
n.a
42 000
负债合计
352 000
429 498
实收资本
230 000
n.a
230 000
留用利润
400 000
n.a 439 531（400000+39531）
财务预测
进入销售阶段
流动资产 现金 应收账款 固定资产 累计折旧 资产总额
5000 120000 100000 10000 215000
流动负债 银行借款 所有者权益 实收资本 留存收益 负债权益总额
80000
120000 15000 215000
赊销
售价与成本的差额
赊销商品，价款120000元，净利润15000元。 为偿还负债和支付工资再借入60000元。
20000
100000 120000
实收资本 120000 权益总额 120000
这个生产企业具有初始的营运资 金120000元。 资金来源是业主的投入。 为了生产，企业购买了100000元 的厂房设备。 企业留有20000元的可动用现金。
财务预测
对第一张订单进行加工生产
流动资产 现金 存货-原材料 在产品 固定资产 资产总额
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 1月10 日星期 二上午1 0时58 分47秒1 0:58:47 20.11.1 0
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020 年11月 上午10 时58分2 0.11.10 10:58N ovember 10, 2020
•
务实，奋斗，成就，成功。2020年11 月10日 星期二1 0时58 分47秒 Tuesday , November 10, 2020
•
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.11. 102020 年11月 10日星 期二10 时58分 47秒20 .11.10
谢谢大家！
10000 50000 20000 100000 180000
流动负债 应付账款 应付工资
50000 10000
实收资本
120000
负债和权益总额 180000
差额：现金10 000
生产用存货采用赊购 计提了工资20000元，计入 成本 工资支付了一半，尚有半数 未支付。 企业为生产增加了负债 60000元。
2. 销售百分比预测法
• 概念和前提 • 预测损益表 • 预测资产负债表 • 追加投资额的计算
财务预测
2.1 概念和前提
依据某财务项目与销售之间固定的百分比以及已 知的预计销售水平估计资金需求量的一种方法。
基本前提： 1.假定财务报表中各项目与销售紧密相关，其比率 已知且固定不变； 2.假定未来的销售预测已经完成。 3.假定公司固定资产有剩余生产能力，无需追加投 资。
订单增加，销售扩大
流动资产 现金 固定资产 累计折旧
5000 200000 20000
资产总额 185000
长期负债 银行借款 所有者权益 实收资本 留存收益 负债、权益总额
35000
120000 30000 185000
又赚取利润15000元，投入固定资产，再借款35000，投入 固定资产，将已有现金50000投入固定资产，固定资产增 加100000。
38 940
n.a
48 676.32
税后利润
79 060
98 827.68
预计留用利润
98827.68×40%=39 531
财务预测
2.3 预计销售百分比资产负债表
将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分 离出来并相应计算其销售百分比乘数。
另一些资产及负债项目与销售变化无多大关系， 用“n.a”表示。
现金融通是指对现金结余的处置和对现金短缺的 弥补。
一般情况下，现金结余通常用于清偿债务本息， 或者用于有价证券的投资。
而现金短缺则主要通过举债来筹集，或者通过出 售有价证券来加以弥补。
财务预测
4. 预测现金流量表
相关概念 编制 预计损益表的编制
预计损益表与实际损益表在内容和格式上都相同，只不 过数字是面向预算期的。 预测现金流量表的编制 现金需要量的确定=现金流出总计-现金流入总计
100%
600 000
减：销售成本
302 000
62.92%
377 502
销售费用
45 500
9.48%
56 874
销售利润
132 500
27.60%
165 624
减：管理费用
10 000
2.08%
12 498
财务费用
4 500
0.94%
5 622
利润总额
118 000
24.58%
147 504
减：所得税
追加筹资额
12 981
负债及所有
者权益合计
982 000
1 112 010
财务预测
2.4 追加投资额计算公式
公式：
D s( a r) E
D 追加筹资额 Δs 预计年度销售增加额
a 随动资产项目销售百分比之和 r 随动负债项目销售百分比之和
ΔE 预计年度留存利润增加数
预计追加对外筹资额 =(600000 - 480000)×(108.34% - 64.58%) - 39531 = 12981 (元)
财务预测
产品完工
流动资产 现金 存货-在产品 固定资产 累计折旧 资产总额
5000 105000 100000 10000 200000
流动负债 应付账款 应付工资
20000 50000 10000
实收资本
120000 弥补现金缺口
负债、权益总额 200000
为进一步加工产品，领用材料50000元，再支付其他生产 费用15000元，再支付人工费用10000元计入成本，计提 10000元折旧计入费用 结果存货总值20000+50000+15000+10000+10000=105000元。 上述过程共需支付现金25000元，通过银行借款20000元。 注意累计折旧10000元是备抵账户。
财务预测
2.2 预计销售百分比损益表
确定损益表各项目与实际销售额之间的百分比乘数 根据预计年度销售收入预计数和确定的百分比乘数 确定预计年度损益表各个项目的预计数 编制成销售百分比损益表
下年度收入600000元，利润留存比例40%
项目
20X1年度销售金额 销售百分比 20X2年度预计金额
销售收入
480 000
根据预计年度销售收入数，乘以随动项目的销售 百分比。
非随动项目的数字暂且照抄，确定预计年度资产 负债表各项目的预计数，编制销售百分比资产负 债表。
财务预测
预测举例
项目
20X1年末实际金额 百分比 20X2年末预计金额
流动资产小计
520 000
108.34%
650 022
固定资产净值
462 000
第五章 财务预测
1. 现金流量分析 2. 销售百分比预测法 3. 现金预算 4. 预测现金流量表 5. 其他财务预测方法
财务预测
1. 现金流量分析
为生产和销售准备资产 对第一张订单进行加工生产 产品完工 进入销售阶段 收回贷款，归还贷款 订单增加，销售扩大
财务预测
为生产和销售准备资产
资产负债表
流动资产 现金 固定资产 厂房设备 资产总额
•
重于泰山，轻于鸿毛。10:58:4710:58:4 710:58 Tuesday , November 10, 2020
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.11. 1020.1 1.1010:58:4710 :58:47 November 10, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月10日 上午10 时58分2 0.11.10 20.11.1 0
•
重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月10 日星期 二10时5 8分47 秒10:58:4710 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时5 8分47 秒上午1 0时58 分10:58:4720.1 1.10
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1020.1 1.1010:5810:58 :4710:5 8:47No v-20
=上期货款发生额*(1-支付率）+ 本期货款发生额*支付率
财务预测
3.3 现金支出:人工、制造、销售和管理费用
直接人工预算 人工工时总消耗=预计生产量×单位工时×平均小时工资率 制造费用预算与现金支出 变动制造费用=预计生产量×单位工时×标准变动费用率 制造费用=变动制造费用+固定制造费用-折旧 销售费用与管理费用预算 现金支出=单位销售费用×预计销售量+固定管理费用-折旧
=上期货款发生额*(1-回收率）+ 本期货款发生额*回收率
财务预测
3.2 现金支出—原材料费用
产量---材料采购量---采购金额---应付账款 生产预算 预计生产量 = 预计销量 + 预计期末存货量
- 预计期初存货量 直接材料预算 预计采购量=预计总耗用量+期末库存量
-期初库存量 应付账款预算 本期货款支付金额=上期余额+本期支付金额
财务预测
5. 回归预测方法
回归分析法： 财务预测的回归分析法是利用一系列的历史资料 求得资产负债表项目与销售额的函数关系，据此 预测销售额与资产、负债数量，然后预测资金需 求量的一种方法。
最小二乘法：实际值和预测值的差方和最小！ 具体运用形式： 根据资金占用总数与销售额的关系来预测 根据每一资产、负债项目与销售额的关系预测
Байду номын сангаас
财务预测
3.4 现金余缺
现金余缺是指现金流入与现金流出之间的差额， 也称为现金余额，揭示现金收支的不平衡性，也 体现了公司的融资需要。
现金余缺=现金收入-现金支出 =销售现金收入+其他现金收入 -直接材料-直接人工-制造费用 - 销售管理费用-所得税支出 -购买设备支出-股利支出
财务预测
3.5 现金融通
财务预测
销售预测百分比法的实质
• 首先通过订单量确定预计收入。 • 根据本年随动率计算预计年度的项目金额。 • 如果长期生产能力过剩，将固定资产止动。 • 由于要计算追加投资金额，暂时将长期负债等止
动。 • 通过资产负债表公式来计算需要追加的金额。 • 需追加的金额或者通过借款，或者通过发行股票
来实现。
财务预测
3.1 现金收入
销售收入预测 进行销售量预测 预计销售收入=预计销售量*单价
应收账款预算 本期回收金额=上期余额+本期收回金额
财务预测
收回货款，归还贷款
流动资产 现金 固定资产 累计折旧 资产总额
45000 100000 10000 135000
实收资本 120000 留存收益 15000 权益总额 135000
5 000+40 000
收回货款120000，偿还负债80000元。
现金较期初增加25000=折旧+会计利润
财务预测
财务预测
现金流程
在现金流转的过程中，伴随着销售的扩大，要求企业的财 务人员设法满足扩大了的现金需求。 订单将会导致新的原材料、人工。 赊购和应付会导致负债。 企业也可以通过股票募集资金。 收入扩大伴随着流动资产和固定资产的追加投资。
收入扩张和会计账户的关系形成了销售收入百分比预测方 法的基础。
财务预测
财务预测
3. 现金预算
• 现金收入预算 销售收入 应收账款 • 现金支出预算 产量 应付账款 直接材料 直接人工 制造费用 销售和管理费用 • 现金余额 • 现金融通
财务预测
基本概念
现金预算是对公司在未来特定时期的现金流入与现金流出 所作的预计，也是对现金收支差额提出平衡措施的计划。 在现金流转不太稳定的情况下，时间越短的现金预算准确 性越高。
•
加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20. 11.1020 .11.10 Tuesday , November 10, 2020
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弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。1 0:58:47 10:58:4 710:58 11/10/2 020 10:58:47 AM
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 11.1010 :58:471 0:58No v-2010 -Nov-2 0
n.a
462 000
资产总计
982 000
1 112 010
流动负债小计
310 000
64.58%
387 498
长期借款
42 000
n.a
42 000
负债合计
352 000
429 498
实收资本
230 000
n.a
230 000
留用利润
400 000
n.a 439 531（400000+39531）
财务预测
进入销售阶段
流动资产 现金 应收账款 固定资产 累计折旧 资产总额
5000 120000 100000 10000 215000
流动负债 银行借款 所有者权益 实收资本 留存收益 负债权益总额
80000
120000 15000 215000
赊销
售价与成本的差额
赊销商品，价款120000元，净利润15000元。 为偿还负债和支付工资再借入60000元。
20000
100000 120000
实收资本 120000 权益总额 120000
这个生产企业具有初始的营运资 金120000元。 资金来源是业主的投入。 为了生产，企业购买了100000元 的厂房设备。 企业留有20000元的可动用现金。
财务预测
对第一张订单进行加工生产
流动资产 现金 存货-原材料 在产品 固定资产 资产总额
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 1月10 日星期 二上午1 0时58 分47秒1 0:58:47 20.11.1 0
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严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020 年11月 上午10 时58分2 0.11.10 10:58N ovember 10, 2020
•
务实，奋斗，成就，成功。2020年11 月10日 星期二1 0时58 分47秒 Tuesday , November 10, 2020
•
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.11. 102020 年11月 10日星 期二10 时58分 47秒20 .11.10
谢谢大家！
10000 50000 20000 100000 180000
流动负债 应付账款 应付工资
50000 10000
实收资本
120000
负债和权益总额 180000
差额：现金10 000
生产用存货采用赊购 计提了工资20000元，计入 成本 工资支付了一半，尚有半数 未支付。 企业为生产增加了负债 60000元。
2. 销售百分比预测法
• 概念和前提 • 预测损益表 • 预测资产负债表 • 追加投资额的计算
财务预测
2.1 概念和前提
依据某财务项目与销售之间固定的百分比以及已 知的预计销售水平估计资金需求量的一种方法。
基本前提： 1.假定财务报表中各项目与销售紧密相关，其比率 已知且固定不变； 2.假定未来的销售预测已经完成。 3.假定公司固定资产有剩余生产能力，无需追加投 资。
订单增加，销售扩大
流动资产 现金 固定资产 累计折旧
5000 200000 20000
资产总额 185000
长期负债 银行借款 所有者权益 实收资本 留存收益 负债、权益总额
35000
120000 30000 185000
又赚取利润15000元，投入固定资产，再借款35000，投入 固定资产，将已有现金50000投入固定资产，固定资产增 加100000。
38 940
n.a
48 676.32
税后利润
79 060
98 827.68
预计留用利润
98827.68×40%=39 531
财务预测
2.3 预计销售百分比资产负债表
将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分 离出来并相应计算其销售百分比乘数。
另一些资产及负债项目与销售变化无多大关系， 用“n.a”表示。
现金融通是指对现金结余的处置和对现金短缺的 弥补。
一般情况下，现金结余通常用于清偿债务本息， 或者用于有价证券的投资。
而现金短缺则主要通过举债来筹集，或者通过出 售有价证券来加以弥补。
财务预测
4. 预测现金流量表
相关概念 编制 预计损益表的编制
预计损益表与实际损益表在内容和格式上都相同，只不 过数字是面向预算期的。 预测现金流量表的编制 现金需要量的确定=现金流出总计-现金流入总计
100%
600 000
减：销售成本
302 000
62.92%
377 502
销售费用
45 500
9.48%
56 874
销售利润
132 500
27.60%
165 624
减：管理费用
10 000
2.08%
12 498
财务费用
4 500
0.94%
5 622
利润总额
118 000
24.58%
147 504
减：所得税
追加筹资额
12 981
负债及所有
者权益合计
982 000
1 112 010
财务预测
2.4 追加投资额计算公式
公式：
D s( a r) E
D 追加筹资额 Δs 预计年度销售增加额
a 随动资产项目销售百分比之和 r 随动负债项目销售百分比之和
ΔE 预计年度留存利润增加数
预计追加对外筹资额 =(600000 - 480000)×(108.34% - 64.58%) - 39531 = 12981 (元)
财务预测
产品完工
流动资产 现金 存货-在产品 固定资产 累计折旧 资产总额
5000 105000 100000 10000 200000
流动负债 应付账款 应付工资
20000 50000 10000
实收资本
120000 弥补现金缺口
负债、权益总额 200000
为进一步加工产品，领用材料50000元，再支付其他生产 费用15000元，再支付人工费用10000元计入成本，计提 10000元折旧计入费用 结果存货总值20000+50000+15000+10000+10000=105000元。 上述过程共需支付现金25000元，通过银行借款20000元。 注意累计折旧10000元是备抵账户。
财务预测
2.2 预计销售百分比损益表
确定损益表各项目与实际销售额之间的百分比乘数 根据预计年度销售收入预计数和确定的百分比乘数 确定预计年度损益表各个项目的预计数 编制成销售百分比损益表
下年度收入600000元，利润留存比例40%
项目
20X1年度销售金额 销售百分比 20X2年度预计金额
销售收入
480 000
根据预计年度销售收入数，乘以随动项目的销售 百分比。
非随动项目的数字暂且照抄，确定预计年度资产 负债表各项目的预计数，编制销售百分比资产负 债表。
财务预测
预测举例
项目
20X1年末实际金额 百分比 20X2年末预计金额
流动资产小计
520 000
108.34%
650 022
固定资产净值
462 000
第五章 财务预测
1. 现金流量分析 2. 销售百分比预测法 3. 现金预算 4. 预测现金流量表 5. 其他财务预测方法
财务预测
1. 现金流量分析
为生产和销售准备资产 对第一张订单进行加工生产 产品完工 进入销售阶段 收回贷款，归还贷款 订单增加，销售扩大
财务预测
为生产和销售准备资产
资产负债表
流动资产 现金 固定资产 厂房设备 资产总额
•
重于泰山，轻于鸿毛。10:58:4710:58:4 710:58 Tuesday , November 10, 2020
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.11. 1020.1 1.1010:58:4710 :58:47 November 10, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月10日 上午10 时58分2 0.11.10 20.11.1 0
•
重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月10 日星期 二10时5 8分47 秒10:58:4710 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时5 8分47 秒上午1 0时58 分10:58:4720.1 1.10
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1020.1 1.1010:5810:58 :4710:5 8:47No v-20
=上期货款发生额*(1-支付率）+ 本期货款发生额*支付率
财务预测
3.3 现金支出:人工、制造、销售和管理费用
直接人工预算 人工工时总消耗=预计生产量×单位工时×平均小时工资率 制造费用预算与现金支出 变动制造费用=预计生产量×单位工时×标准变动费用率 制造费用=变动制造费用+固定制造费用-折旧 销售费用与管理费用预算 现金支出=单位销售费用×预计销售量+固定管理费用-折旧
=上期货款发生额*(1-回收率）+ 本期货款发生额*回收率
财务预测
3.2 现金支出—原材料费用
产量---材料采购量---采购金额---应付账款 生产预算 预计生产量 = 预计销量 + 预计期末存货量
- 预计期初存货量 直接材料预算 预计采购量=预计总耗用量+期末库存量
-期初库存量 应付账款预算 本期货款支付金额=上期余额+本期支付金额
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5. 回归预测方法
回归分析法： 财务预测的回归分析法是利用一系列的历史资料 求得资产负债表项目与销售额的函数关系，据此 预测销售额与资产、负债数量，然后预测资金需 求量的一种方法。
最小二乘法：实际值和预测值的差方和最小！ 具体运用形式： 根据资金占用总数与销售额的关系来预测 根据每一资产、负债项目与销售额的关系预测
Байду номын сангаас
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3.4 现金余缺
现金余缺是指现金流入与现金流出之间的差额， 也称为现金余额，揭示现金收支的不平衡性，也 体现了公司的融资需要。
现金余缺=现金收入-现金支出 =销售现金收入+其他现金收入 -直接材料-直接人工-制造费用 - 销售管理费用-所得税支出 -购买设备支出-股利支出
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3.5 现金融通
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销售预测百分比法的实质
• 首先通过订单量确定预计收入。 • 根据本年随动率计算预计年度的项目金额。 • 如果长期生产能力过剩，将固定资产止动。 • 由于要计算追加投资金额，暂时将长期负债等止
动。 • 通过资产负债表公式来计算需要追加的金额。 • 需追加的金额或者通过借款，或者通过发行股票
来实现。