金融市场学——答案

一、名词解释

抵押、开放式基金、期货、股票、质押、封闭式基金、期权、债券

1、抵押是指债务人或第三人提供一定的财产作为抵押物，债务人不履行义务，债权人依照法律的规定以抵押物折价或者变卖抵押物的价款优先得到偿还的权利。

2、质押是指债务人或者第三人将其动产或者权利凭证移交债权人占有，将该动产或者权利凭证作为债权的担保，当债务人不能履行债务时，债权人有权依法以该动产或权利凭证折价或者变卖优先受偿。

3、开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可随时视经营策略和发展需要追加发行，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

4、封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资我。基金单位的流通采取在交易所上市的办法，即通过二级市场进行竞价交易。

5、股票是一种由股份有限公司依法签发的、能够证明其合法持有人股东身份的有价证券。股票是金融市场上一种主要的金融工具，它可以划分为普通股和优先股两种类型。

6、债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。

7、期货所谓期货，一般指期货合约，是签约双方在交易所达成的、同意在约定的将来某个日期、按约定的条件（包括价格、交割地点为、交割方式）买入或卖出约定数量的某种金融工具的标准化协议。

8、期权又称选择权。作为一张合同，它赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产称为标的资产的选择权。也就是说，期权合同的购买者既可以选择履行合同，也可以选择放弃合同。期权合同的卖方必须无条件地遵从对方的选择。按期权合同买方的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权两种类型。

二、填空

1.证券承销人是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。

2.各国场外交易的形式主要有三种：即柜台交易、第三市场交易和第四市场交易。

3.金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面，从内部看，就是对利润和收益的追求，从外部来说，则是金融市场主体之间的激烈竞争。

4.股票一般具有以下特征：无期性、股东性、风险性、流动性。

5.汇率的标价法有直接标价法和间接标价法。

6.商业票据均为贴现发行，因此商业票据的利率就是贴现率。

7.金融市场的深度、广度、弹性是发达的金融市场必须具备的特点。

8.我国金融市场的主要监管机构是中央银行。

9.金融市场上的媒体可分为两类：一类是金融市场商人或经纪人，另一类是中介机构。

10.现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖。

11.发行市场是基础，是前提，没有发行市场，也就不会有流通市场。

12.按被交易的金融商品来划分,金融期货交易可分为外汇期货交易、利率期货交易、股票价格指数期货交易、贵金属期货交易。

三、选择

1.股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B ）。

A．市价发行B．平价发行 C．中间价发行 D．溢价发行

2.世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（ A ）计算出来的。

A．加权平均法 B．除数修正法

C．算术平均法 D．算术股价指数法

3.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为

( D )。

A．贴现 B．承兑 C．转贴现 D．再贴现

4.再贴现是( A )。

A．中央银行的授信业务 B．中央银行的负债业务

C．中央银行的资产业务 D．商业银行的授信业务．

5.中央银行提高再贴现率，将( A )。

A．抑制货币需求 B．刺激货币需求 C．扩大银行信用 D．放松市场银根6.证券公司主要从事以下哪些业务( ABCD )。

A．承销业务B．代理买卖业务

C．自营买卖业务D．投资咨询业务E．证券交易业务

7.对债券、股票的投资者来说，其最关心的从而影响其投资决策的最主要因素是( ACD )。

A．价格B．经济周期

C．利率D．收益率E．价格指数

8．许多新的金融创新的交易过程较为复杂，如( ABC )。

A．期货B．指数期权C．互换D．抵押担保

9．金融市场的( ABD )仍是不可抗拒的历史潮流。

A．国际化B．全球一体化

C．自由化D．证券化

10.( A、D )的金融市场，采用的是自然演进发展和完善的模式。

A．英国B．法国C．德国D．美国

11.投资银行最早起源于( B )。

A．美国B．英国C．日本D．中国

12.东京证券交易所的历史不长，但目前已成为世界( B )证券交易所。

A．第一大B．第二大C．第三大D．第四大

13.我国证券公司的设立和审批制度，同( B )有相似之处。

A．美国登记制B．日本特许制C．欧洲的混合制D．会员制

14．股票行市的最大特点是（ C ）。

A．收益高B．风险大C．波动件较强D．变幻莫测

15.( C )对股价变动影响最大，也最直接。

A．经济增长B．经济周期

C．利率D．货币供应量E．财政收支

16.证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点( ABCDE )：

A．自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格

B．交易采用经纪方式

C．有严格的规章制度和定型的运作规程

D．交易按照公开竞价方式进行

E．证券交易的过程全面公开

17.决定债券内在价值(现值)的主要变量有( ABC )。