税务改变企业重组方式-(含多个案例解析)

税务改变企业重组方式（含多个案例解析）

2017-02-10

万禾润沣财税

一、交易标的选择的税务影响

交易标的的类型

交易标的有两大类，第一类是股权，第二类是资产。从税务角度看，股权最大的特点就是没有流转税，因为股权交易既不是商品也不是劳务，所以没有流转税。而资产有流转税，流转税主要是增值税，以前还有营业税，营业改增以后就只有增值税了，但是考虑到很多历史上的税务交易还没有做税务处理，有可能在处理的过程中会牵涉到营业税。资产转让中一般有增值税，但也有例外，就是在整体资产转让的时候没有增值税或者营业税。现在相关文件已延伸到增值税，所以现在整体资产转让的时候没有增值税。单项资产转让一般有增值税或者营业税。除此之外土地转让可能会有土地增值税，因为很多交易都牵涉到房地产，所以会有土地增值税。不管是整体资产转让还是单项资产转让都要交土地增值税。案例：夏利出卖三项资产

上图所示案例的主角是夏利，夏利要卖一些资产给一汽股

份，也是关联公司。为什么要卖资产？因为夏利已经快ST 三年了，面临着被停牌的危险，所以急需盈利，实现盈利的方法就是卖一些资产，所以并购重组往往会有商业原因。同时，并购重组也会带来税务负担。这个交易发生在2015年的12月，夏利的公告买了三部分资产：第一是部分房地产设备以及技术，售价22亿；第二部分是下属产品开发中心的整体资产，大概有7亿；第三部分是汽研所百分百的股权，售价400多万。再来分析这三项资产如何进行税务处理：●第一项就是部分房地产设备以及技术。从描述上看是三项单项资产，分别是房地产、设备和技术。单项资产会有增值税、营业税之类的流转税，房地产也会有土地增值税等等。●第二项就是下属产品开发中心的整体资产。既然是整体资产，税务处理就不同了，没有增值税、营业税、契税，有企业所得税。土地增值税在整体资产的转让下可能会有，不是很彻底地没有流转税。整体资产转让很多税没有了，所以比单项资产转让优惠。有的塾亲会问“什么是整体资产、什么是单项资产？”法规上的定义就是把一块业务相关的资产、负债、人员等等整体转让，并不意味着企业的整体资产，但是有一点营业能力，单独拿出来会产生税务，所以它是一个业务。

●第三项是汽研所百分百的股权。这个股权在其报表上看是一项资产，从资产的性质上看是股权，它持有的汽研所股权没有流转税，只有企业所得税和印花税。所以这个案例的三

类转让标的在税务上有不同处理，这意味着有税务筹划的机会，但是夏利并没有充分利用这个机会，因为它的转让很仓促，没有充足时间做筹划以及筹划的实际工作。

案例：艾迪西物流整体资产转让

另一个案例叫艾迪西物流整体资产转让，这个案例充分利用了税务上的优惠做筹划，这个整体资产转让用了各种形式。案例背景是上市公司艾迪西要把自己的资产卖出去，把自己的壳清空。艾迪西有很多资产，买家是ULL公司，ULL实际上也是艾迪西的关联公司，在境外设立。在境外设立公司实际上就已经有筹划了，税务上会有很多好处。这里主要看资产转让。所有资产都要清空，假如把所有资产直接卖给香港这家公司，作为一个境外公司在境内有这么多资产，会产生很多税务上的问题。所以它做了一个变通方案：●这个方案就是首先成立一家叫做艾迪西投资的公司，把原有的资产都卖给了艾迪西投资公司。这个过程中可能会享受到整体资产上的税收优惠，也就是相关的增值税、营业税、契税等等可能会免掉；●第二步是把艾迪西投资公司的股权卖给ULL 公司。股权转让是没有流转税的，所以综合两步来看流转税大大地节省了。因此解决了两个问题：第一，解决了境外公司如何在境内控制资产；第二，实现了转让环节税务的节省。我再补充一点，艾迪西在公告中说为了便于交割，艾迪西将所有资产负债整合到子公司艾迪西投资公司，艾迪西投资公

司再将百分之百的股权转让给ULL。这个还是契合合理的商业目的，所以这个公告也解释了合理的商业目的，这是税收筹划的一种体现。

二、各种重组形式相关的税务法规

进入魔方的第二层。如上图，这个魔方有很多块：第一部分，蓝色的圈有四种形式：改变法律形式、债务重组、收购资产/股权、合并/分立。但其实有六种，因为地方有限所以划成四种。为什么画一个蓝圈？因为这六种形式在最早的2009年59号文件里已经列举了，所以这是很重要的文件，列举了重组的几种形式，对税务处理也做了基本规定。第二部分，橘色的圈有两个：投资、收回投资，这是两种形式。这是在2009年60号文件里以及后来的2014年的116号、2015年33号公告补充的，这两个也很重要。第三部分，绿色的圈是划转，最早出现在2014年29号公告，这是从原来的公告延续下来的，2014年、2015年的一些文件也对此做了一些解释。这么多文件规定了这么多形式，接下来看看每种形式的税务处理以及如何利用这些形式。一个真正的业务过程中会同时存在各种形式，也有可能同一事项从不同角度看是不同形式，所以筹划中不仅要对应形式还要分析，对交易的安排作出事务安排。

三、各重组形式下的筹划方向

从税务上来讲有三种处理：●第一种叫一般税务处理，也就

是资产要承认增值，因为资产或者股权重组的时候，转让标的一般都存在增值情况。假如实现了增值，就要按照公允价值去确认交易价格，由交易价减去成本就形成资本利得，要交资本利得税。●第二种叫特殊税务处理，暂时不确认资本利得，让它保持原来的税务基础,所以不交税，等下次转让再说。●第三种叫分析纳税处理，就是确认交税，同时考虑到可能没有现金流，于是分析5年内缴纳。从法规上看，一般税务处理是最严厉的，对纳税人来讲，一般都希望能符合一般税务处理的条件，实在符合不了就争取做分析纳税处理。这么多不同的税务处理，法规对不同重组形式有不同规定，有一些形式符合条件的时候可以享受特殊税务处理的规定，甚至享受分析纳税的优惠；但有一些形式什么优惠都没有。所以确定交易形式非常关键。

案例：百度与携程股权置换

上图案例是百度与携程的股权置换，置换前百度旗下有一家公司叫去哪儿，有51%的股份，其他股东有49%的股份。而携程的股东100%持股，现在双方要实现股权置换。这两家公司要实现战略合作，所以设计了这种交易，把去哪儿变成双方共同控制的公司。这个过程中有可能涉及很多税务，尤其是去哪儿一开始是很小的公司，近几年经营得风生水起，价值高了很多。所以如果进行一般税务处理，在交易过程中会产生巨额的企业所得税，所以筹划的目的就是如何减