第2章 商业银行资本

补充： 对于国内银行业来讲，发行可转 换债券要比发行次级债券更能从根本上 解决资本不足问题。次级债券只是在一 定期限内具有资本的属性，并非银行的 自有资本，最终仍需要偿还。因而，次 级债券并不能从根本上解决银行资本充 足率不足的问题，它只不过给银行提供 了一个改善经营状况、调整资产结构的 缓冲期。
（二）银行的附属资本 1.非公开储备：指未公开但已反映在损益 账户上，并为监管当局所认可的储备 。 2.资产重估储备：重估储备，指商业银行 经国家有关部门批准，对固定资产进行 重估时，固定资产公允价值与账面价值 之间的正差额部分。以便反映资产的市 值。
3.普通呆账准备金：是银行为了防备未来可能 出现的亏损而设立的，以便一旦出现亏损而 进行弥补的准备金，按照风险贷款余额的一 定比例计提 。 4. 混合资本工具：如可转换债。兼有股权和 债券的双重性质。 5.长期次级债券：次级债券，是指偿还次序优 于公司股本权益、但低于公司一般债务的一 种债务形式。与“次级贷款”中的“次级” 是完全不同的概念。
2、资产 是企业用于从事生产经营活动以 为投资者带来未来经济利益的经济 资源，出现在资产负债表的左侧， 归企业所有。企业的所谓法人财产 权，就是指企业对其控制的资产拥 有的所有权。
3、商业银行的资本 通常指会计资本，也就是账面 资本，等于金融机构合并资产负债 表中资产减去负债后的所有者权益， 包括实收资本或普通股、优先股等。
相关要求： • 银行的附属资本不得超过核心资本的 100%，计入附属资本的长期次级债务 不得超过核心资本的50%。 • 核心资本至少占全部资本的50%。
第二节 商业银行资本的作用 （一）营业功能 资本是在银行建立、存在和发展业务中 必要资金投入的保证。 1.维持商业银行正常经营活动 2.填补银行在业务经营过程中出现的偶发 性的资金短缺，保证银行日常业务活动的 顺利进行。
（1）无风险资产。现金、存放同业、短 期债券等，0%。 （2）风险较小资产。5年以上政府债券、 信用担保贷款，5%。 （3）普通风险资产，12%。 （4）风险较高资产，20%。 （5）有问题资产，50%。 （6）亏损资产和固定资产，100%。
四、资本需要量测定的国际标准——《巴塞尔协议》
核心资本 附属资本 资本充足率= 加权风险资产
（三）管理功能 资本在金融管理当局对银行风险控制中所 发挥的监督作用。 1.首先是监管当局对银行资本金的外部规 定：新建银行的最低资本要求，新设分支 机构或者兼并另一家银行的最低资本要求， 商业银行资本充足性管理要求等等。 2.其次是通过内部的资本配置表现出来， 反应在经济资本及资本管理概念的提出及 其管理上。
（一）表内资产和表外业务 表内资产：资产负债表内的资产。 表外业务：表外业务是商业银行从事的不列入资产负 债表内但能影响银行当期损益的经营活动。 表外业 务按其业务内容可分为承诺类业务、担保类业务、 委托代理类业务、衍生金融工具类业务及咨询服务 类业务。
1、表内风险资产的求法 表内风险资产=∑表内资产额×风险权数 《巴塞尔协议》规定，商业银行资产负债 表内的资产风险权数分为五类，即0%、 10％、20％、50％和100％。 具体划分见课本。
二、 决定资本量的因素 1.经济运行的状况 2.银行信誉的高低 3.银行的规模 4.银行负债的结构与资产的质量、结构状 况。
三、银行资本充足性的测定 （一）测定指标 1、资本与存款比率 2、资本与总资产比率 3、资本与风险资产比率（未考虑不同 的风险资产对资本的要求不同）
（二）测定方法 1、分类比率法 考虑了不同资产对资本的要求不同， 提出了分类比率法。根据银行资产风险 程度的差异，将银行资产分为六类，并 规定了各自的资本要求比率。
2、表外业务的规定 （1）担保类业务，是指商业银行接受客户的委 托对第三方承担责任的业务，包括担保（保 函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。 （2）承诺业务，是指商业银行在未来某一日期 按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业 务，包括贷款承诺等。 （3）金融衍生交易类业务，是指商业银行为满 足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货 币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等 衍生交易业务。
（二）保护功能 指银行资本通过冲抵银行资产的现实损失， 对银行经营稳定所发挥的保护作用。 主要表现在： 1.当银行发生经营亏损甚至破产倒闭时，资本金 可以保护存款人和债权人的利益，并维持公 众对一家银行或银行体系甚至是金融体系的 信心。 2.银行被并购时，资本金可以使银行资本的所有 权人得到一定的补偿。 3.银行资本金的充足是公众判断一家银行是否可 靠的标准。
第二章 商业银行资本
学习目的和要求： 1.掌握银行资本的作用 2.了解银行资本的构成 3.把握银行资本的筹集和管理 4.认识《巴塞尔协议》与资本管理的 演变
案例：日本幸福银行破产案 日本金融再生委员会1999年5月23日正式宣布， 总部设立在大阪的地方银行——幸福银行破产， 由政府接管。这是自日本金融破产法案生效以来 第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会委任破 产管理人的地方银行。金融当局说，在稽核幸福 银行的账户后发现，截至1998年9月，该银行资 本亏损达到569亿日元，包括所持的证券的亏损； 到1999年3月底，自有资金率只有0.5％。幸福银 行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构， 2000多名员工。过去三年一直亏损，日本金融监 管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁 江川笃明也提出动用私人财产挽救银行，但该银 行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。
普通准备金 附属资本 混合资本工具
长期次级债务
二、商业银行资本构成的内容 （一）核心资本 1.股本 普通股和非累积性的优先股 永久非累积优先股票是指股息当年结清不 能累积发放的优先股票。
2.公开储备 留存盈余（未分配利润）：留存盈余指商业银 行的税后利润中扣除优先股股息，普通股股 息之后的余额，因而，留存盈余是商业银行 普通股股东权益的重要组成部分。 资本盈余：指股票的原始销售超过名义价值的 数额部分，即股票发行溢价。 公积金：公积金又称储备金，是指为增强自身 财产能力，扩大生产经营和预防意外亏损， 依法从公司利润中提取的一种款项，不作为 股利分配的部分所得或收益。
5、经济资本 经济资本是一个新出现的统计学的概念， 是与“监管资本”相对应的概念。经济资本 从银行内部讲，应合理持有的资本。 描述在一定的置信度水平上（如99%）， 一定时间内（如一年），为了弥补银行的非 预计损失所需要的资本。它是根据银行资产 的风险程度的大小计算出来的。计算经济资 本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、 量化。 经济资本的一个重要特点，就是它是指 所“需要的”资本，“应该有”多少资本， 而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理： 为了维护银行体系的稳定和安全，银行 必须要有充足的资本抵御风险，这是资本充 足率监管的核心。从经济资本管理的角度， 银行风险抵御能力是否充分的标志是实际有 效监管资本是否等于或超过经济资本，因而， 银行经济资本管理的核心就是建立资本制约 机制，以资本约束风险资产的增长，从而控 制经济资本的增长，有效控制银行的总体风 险，使经济资本与监管资本保持协调平衡， 确保资本充足率水平达到监管要求。
思考： 1．资本金对于银行来说，意味着什么? 2．《中华人民共和国商业银行法》规定 的资本充足率与《巴塞尔协议》规定的 资本充足率一致，说明了什么? 3．上述日本银行由资本金造成的风险对 中国商业银行有什么借鉴意义? 4．资本金不足是由哪些原因造成的?
第一节 银行资本的构成和作用
一、商业银行资本的概念： 1、资本 是企业为购置从事生产经营活动所 需的资产的资金来源，是投资者对企业 的投入，出现在资产负债表的右侧，它 为债务资本与权益资本，分别归债权人 和公司所有者（股东）所有。
该协议规定了银行的资本构成，第一 次建立了一套完整的国际通用的、以加 权方式衡量表内与表外风险的资本充足 率标准，有效地扼制了与债务危机有关 的国际风险。
（二）商业银行资本的构源自文库框架
永久、非累积的优先股 股本 普通股 核心资本 公开储备 未分配利润 公积金 股票发行溢价 非公开储备
银行资本
资产重估储备
1.金融控股公司产生的基础是（ ） A.单一银行制 B.分行制 C.银行持股公司制 D.连锁银行制 2.《巴塞尔协议》规定，二级资本最高不 得超过一级资本的（ ） A.4％ B.8％ C.50％ D.100％ 3.下列属于混合资本工具的是（ ） A.资本票据 B.债券 C.可转换债券 D.股票
4.根据《巴塞尔协议》，商业银行的核心 资本包括永久的股东权益和（ ） A.资产重估储备 B.普通准备金 C.长期次级债务 D.公开储备 5.银行税后利润应分配给股东而未分的部 分称为（ ） A.资本公积 B.留存盈余 C.营业利润 D.补偿性准备金
第三节 银行资本充足率及测定
一、资本充足的含义 1、资本数量的充足性 对于资本数量，各方（银行家、银行的 债权人、监管当局）有着不同的要求。 但要满足监管当局规定的最低持有量。 资本持有的原则是适度。
2、资本结构的合理性。 核心资本和附属资本分别在总资本 中所占的比重。不同的银行可根据 实际情况调整比重。但是要符合管 理当局的相关规定。
• 信用转换系数：《巴塞尔协议》将所有表外业务 都包括在衡量资本充足率的指标中，而且把表外 业务分成八类，并规定了不同业务转换为表内资 产的风险程度的指标——信用转换系数。通过这 个系数把各类表外业务折算成资产负债表内业务 金额，然后按表内同等性质的项目确定风险权数， 用这些权数将折算出的金额进行加权，汇总到风 险资产总额中，最后按标准资本充足比率对这些 表外业务数值分配资本。这使表外业务与资本比 率要求挂起钩来，以此来约束商业银行表外业务 的扩张，促使其积极审慎地开展表外业务。
二、商业银行资本的特点 1.银行资本区别于企业资本，银行资本被称为 “监管资本”，为所有者权益加债务性资本。 《巴塞尔协议》对于银行资本的解释就是从 “监管资本”出发的。 2.资本金在全部资产中占比不同。一般企业负债 率66%，自有资金约34%；银行负债率80%90%，资本约10%-20%。 3.固定资产购置能力与其资本金数量关联性不同。 一般企业可用自有资金和借入资金购买，银行 只能用资本金而不能用负债购买固定资产。
银行的资本是指银行的股本、盈余 （资本盈余、留存盈余），准备金以及 一些债务资本，属于银行资源的自有来 源。 银行的资产则是指银行对其通过资 本、负债（吸收存款等）筹集来的资金 的运用形式——贷款、投资等等。
4、监管口径的资本概念 即是1988年巴塞尔协议倡导，并 广为接受的监管资本概念。监管资本是 指一家金融机构已经持有的或是必须持 有的符合规定的资本，目的在于防范风 险，保护存款者和一般债权人不受损失。 其中包括核心资本和附属资本。平常我 们讨论的资本充足率等，就是监管口径 的资本概念。
三、商业银行资本的分类 1.根据资本投入的阶段，分为两部分：一 是银行创始初期投入的资本，二是业务 经营中补充的资本。 2.根据资本来源渠道分为：一是内源资本， 二是外源资本。 3.依据资本概念和内容的理解角度，分为： 一级资本（核心资本）和二级资本（附 属资本）。
第二节 商业银行资本的构成
一、《巴塞尔协议》的资本构成框架 （一）《巴塞尔协议》的由来 《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS） 的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设 委员会——“巴塞尔委员会”于1988年7 月在瑞士的巴塞尔通过的《关于统一国际 银行资本衡量和资本标准的协议》的简称。
• 《巴塞尔协议》将银行担保业务的信用转 换系数定为100% 。 • 等同于贷款的授信业务 100% • 与某些交易相关的或有负债 50% • 与贸易相关的短期或有负债 20% • 承诺、原始期限不足1年的承诺 、原始期 限超过1年但可随时无条件撤销的承诺 0% • 其他承诺 50% • 信用风险仍在银行的资产销售与购买协议 100%