第八章信用风险管理
第8章 商业银行风险管理
可重新定价负债总 1800 额
某银行的利率敏感型样本分析
在下列子计划期内到期或有待重新定价的资产负债项目数额 （单位：百万美元） 资产与负债项目 未 来 1 未来8-30 未 来 31 未 来 91 1 年 以 总额 周 天 天-90天 天-360天 上 可重新定价资产总 1700 额 可重新定价负债总 1800 额 -100 利率敏感型缺口 银行状况 银行净利差 受挤压情况 负债 敏感型 利率 上升 310 600 -290 负债 敏感型 利率 上升 440 450 -10 负债 敏感型 利率 上升 480 150 +330 资产 敏感型 利率 下降 1170 1100 +70 资产 敏感型 利率 下降 4100 4100
6.声誉风险（Reputational Risk）
指由于意外事件、银行业务调整、市场表现或日 常经营活动所产生的负面结果，可能影响银行的 声誉，并进而为银行带来损失的风险。 指银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为 无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导 致不能履行合同、发生争议/诉讼或其它法律纠 纷，从而可能给银行造成经济损失的风险。
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商业银行经营与管理课程教学大纲
《商业银行经营与管理》课程教学大纲课程名称:商业银行经营管理（英文）Operation and Management of Commercial Bank课程性质：必修课层次：专升本学时:64 学分：4一、课程的作用、地位和任务1．课程作用：1)使学生掌握具体从事银行经营管理工作所必须具备的基本理论、基本知识和技能，掌握商业银行运作的具体业务,初步具备从事银行经营管理的能力和分析研究问题的理论水平;2）引导学生分析国外商业银行经营管理的新动态、新观点,熟悉商业银行管理的理论、惯例，研究我国银行改革的实践和发展趋势。
2．教学要求：商业银行的基本理论与业务的发展，近年来非常迅速。
国际商业银行的发展与变化，不断地为我国商业银行的业务发展提供了新的动力。
而改革又为商业银行的发展提供了比较宽松的环境。
在竞争日益加剧的条件下,商业银行既改革传统的业务，又创造新的业务,而且在服务上不断推陈出新.业务的技术性和复杂程度都大大超过以前。
因此，本课程的内容也相当多而且比较复杂，这要求学生有较好的货币银行学理论，并要有一定数学基础和英文基础。
本课程在讲授过程中的重点应是有关商业银行经营管理的基本理论与原则以及我国银行改革的实践;有关商业银行的业务及具体操作，包括业务经营成果的分析；有关银行风险防范的机制与措施等.3．教学方法：讲授4．课程类型：专业课5．先修课程：货币银行学、经济学原理二、课程的内容和要求第一章导论内容提要：通过本章学习，使学生掌握商业银行的基本概念及其性质、职能、经营特点和经营原则，把握商业银行的设立与机构设置，了解商业银行的发展与改革，从而为学好以后各章奠定基础。
教学重点和难点:重点包括：商业银行的性质和基本职能;经营模式；商业银行的功能；经营的“三性”原则；商业银行的基本组织制度形式。
难点包括：商业银行的三性原则及相关关系,商业银行的基本组织制度形式.§1。
1 商业银行的起源和发展一、商业银行的概念二、商业银行的产生三、商业银行的发展§1。
风险管理考点习题：第八章 银行监管与市场约束-中大网校
风险管理考点习题：第八章银行监管与市场约束总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(1)2004年6月，巴塞尔委员会颁布的《巴塞尔新资本协议》中明确提出，（）形成三大支柱，它们相辅相成，不可或缺，共同为促进金融体系的安全和稳健发挥作用。
A. 资本构成、内部审计、市场竞争B. 资本要求、监督监管、市场竞争C. 资本要求、监督检查、市场纪律D. 资本比例、外部审计、市场纪律(2)银行业监管机构对银行业实施监督管理，应当遵守的原则是（）。
A. 依法、公开、公正、有效B. 依法、公开、公正、效率C. 依法、公开、公平、效率D. 依法、公开、公平、有效(3)效率原则是四大监管原则之一，它具体是指银监会在进行监管活动中要（），既要保证全面履行监管职责，确保监管目标的实现，又要努力降低监管成本，不给纳税人、被监管对象带来负担。
A. 合理配置和利用监管资源，提出监管建议B. 规范监管标准，提高监管效率C. 提出有效的监管建议D. 合理配置和利用监管资源，提高监管效率(4)巴塞尔委员会于（）重新修订并发布了新的《有效监管的核心原则》。
A. 2005年4月B. 2006年4月C. 2005年5月D. 2006年10月(5)下列不属于盈利能力指标的是（）。
A. 资产收益率B. 资本金收益率C. 预期损失率D. 净业务收益率(6)下列关于贷款迁徙类指标说法不正确的是（）。
A. 风险迁徙类指标是衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标B. 期初正常贷款期间减少金额，是指期初正常类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款C. 期初关注类贷款向下迁徙金额，是期初关注类贷款中，在报告期末分为关注类/次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和D. 期初可疑类贷款向下迁徙金额，是期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额(7)管理信息系统包括两大基础模块，即（）和（）。
第八章 金融风险管理-真题及解析
第八章 金融风险管理1.（ ）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分，金融风险不包括（ ）。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同，分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.（ ）是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.（ ）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
金融学概论-08第八章 风险管理及其投资组合
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第四节 风险的衡量
一、金融资产与资产选择
商业票据、股票、债券等从金融市场的交易角度来看， 被视为交易的对象、手段，是金融工具。但从其持有 者的角度来看，这些金融工具是投资者的金融资产。
对微观主体来说，财富是实物资产与金融资产之和。 但对全社会来说，财富只是实物资产的集合，而金融 资产不过是债权债务凭证，它们对经济生活有很大作 用，但本身并不是财富，只是一种虚拟证券。
市场风险是指由于资产市场价格变动所引起的风险。
利率风险是指由于利率变动引起的资产价格变动风险。
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀使 投资者的购买力下降而引起的投资风险。
汇率风险是指由于未预见到的汇率变化所造成的资产
收益发生变化。
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第一节 风 险 概 述
(2)非系统性风险又称为可分散风险或可变风险。是指只 对某个行业或公司产生影响的风险。非系统风险包 括行业风险、经营风险、财务风险和违约风险等。
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第三节 风险的转移
一、风险转移
若证券投资者预期证券价格将下跌时，又不愿意出售 证券（他担心自己判断失误），但又害怕因证券价格 下跌而受损，此时，他至少有三种方式进行风险转移。
与某金融机构签署协议，在将来某一时间按现在约定 的价格卖出该证券。这种方法不仅降低了因证券价格 下跌遭受损失的风险，同时也降低了因证券价格上涨 而获取收益的可能性，称为套期保值。
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第四节 风险的衡量
三、资产选择的决策准则 （一）最大期望收益准则 最大期望收益准则是指投资者选取各种可能投
《金融市场》第八章金融风险管理练习题
《金融市场》第八章金融风险管理练习题【单选题】1.（）是指可能单独或共同引发风险的内在要素。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失2.关于风险管理和风险敞口，下列说法正确的是（）。
①风险敞口不等同于金融风险②持有外汇头寸是一种风险敞口，而不是金融风险③汇率变动是一种金融风险，不是风险敞口④风险敞口在特定的情况下是可以管控的A.①③B.②③④C.①④D.①②③④3.运用组合投资策略，可以降低、甚至消除（）。
A.市场风险B.非系统风险C.系统风险D.政策风险4.风险管理与控制的核心包括（）。
①风险限额的确定②风险限额的分配③风险监控④风险的消除A.①③B.①②C.②③④D.①②③5.下面有关风险损失和风险事件的相关内容，说法正确的是（）。
①风险损失是指特定的引发损失的事件②风险损失是风险事件对企业经营目标造成的影响③某债券发行人不能如期还本付息、债券发行人破产倒闭，这对债券持有人而言，就发生了风险事件④风险损失通常用金额表示，但也有一些风险损失比较难以计量A.①③B.①②C.②③④D.①②③④6.下列各项中，属于系统风险的是（）。
①公司破产风险②市场风险③通胀风险④利率风险A.①③B.①④C.②③④D.①②③7.下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。
①纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险②投机风险是指既有损失机会又有获利可能的风险③流动性风险分为融资流动性风险和资产流动性风险④一般企业正常融资关系受到破坏属于资产流动性风险A.①③B.①④C.②③D.①②③8.信用风险会受到发行人的（）等因素的影响。
①经营能力②盈利水平③事业稳定程度④规模大小A.①③B.①④C.②③④D.①②③④9.信用风险是（）的主要风险。
A.债券B.股票C.衍生证券D.基金10.下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。
①操作风险只可能带来损失，不能够带来收益②对操作的风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险③声誉风险一般是受其他风险而产生的次生风险，很难确认和计量④市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④11.风险溢价的大小与风险的高低成（）关系。
风险管理_第八章第五节内部资本充足评估报告_2024年版
内部资本充足评估报告（ICAAP）是指银行机构根据监管要求，对其自身资本充足水平进行定期评估和报告的一种制度。
本文将对风险管理第八章第五节《内部资本充足评估报告》进行详细阐述，内容主要包括报告的目的、内容和要求等方面。
首先，内部资本充足评估报告的目的是为了评估银行机构的资本充足水平是否足够，以应对各种风险的发生。
通过对资本充足水平进行评估，银行机构可以及时识别并应对潜在风险，以保持资本充足，并有效降低经营风险和声誉风险。
其次，内部资本充足评估报告的内容主要包括以下几个方面。
首先是资本充足评估方法和模型。
银行机构需要使用各种评估方法和模型，对不同类型的风险进行测量和分析，以确定所需的资本充足水平。
其次是资本计划和策略。
银行机构需要对其资本计划和策略进行评估，并确保其能够满足未来业务扩张和风险增加的需求。
第三是风险识别和分类。
银行机构需要对其面临的各种风险进行识别和分类，包括信用风险、市场风险、操作风险等，以便进行相应的资本项目划分和配置。
第四是内部控制和监督。
银行机构需要评估其内部风险管理和控制体系的有效性，确保其能够及时发现和纠正潜在的风险。
最后是报告汇总和陈述。
银行机构需要对评估结果进行汇总和陈述，并提交给监管机构进行审核和监督。
最后，内部资本充足评估报告对银行机构提出了一些具体的要求。
首先是报告的频率和时限。
银行机构需要按照监管要求，定期提交内部资本充足评估报告，以便监管机构对其资本充足水平进行监督和评估。
其次是报告的透明度和准确性。
银行机构需要确保报告的透明度和准确性，包括对评估方法和模型的披露、数据和信息的真实性等。
第三是报告的独立性和审计。
银行机构需要确保评估报告的独立性和审计，以增强监管机构和投资者的信任和认可。
总之，内部资本充足评估报告是银行机构根据监管要求进行资本充足水平评估和报告的一种制度。
通过对报告的目的、内容和要求等方面进行详细阐述，可以帮助银行机构更好地理解和应用内部资本充足评估报告，提高其风险管理的水平和能力。
投行第八章PPT课件
价格风险
系统风险——也称市场风险，包括：政治风险、利率风险、
供需失衡风险等等
非系统性风险——是某个证券或某一类证券特有的风险
如何衡量系统性风险？
• 一般来说，系统性风险比非系统性风险容易管理。 系统性风险可以根据做市商所做股票的β系数来确 定他应该进行风险抵补的头寸金额，然后买卖相 应数量的股指期货或期权予以冲抵。
– 透过利率交换协议，使得LTCM可以利用少量的资金，从事大量的交 易活动。 * 利率上升将会导致整体债券价值下降； * 流动性降低造成债券价格下降。
– 事实上，LTCM手中的俄罗斯政府债券因流动性的下降（债券市场最 终因卢布贬值而停止交易），造成剧烈亏损。
– 俄罗斯政府债券的价值仅为原来市价的1/3。
• 其二：即使监管部门未及时发现和制止，但由 于主承销商与发行人特殊的股权关系，可导致股 票销售中公众的不信任，大大增加配股成功的不 确定性。
• 监管层制定的该项规定即是为防范这种风险产生。
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• 其三：该主承销商协议违反国家证券管部门明 文禁止性规定，根据《合同法》有关条款，该协 议属于无效合同，对当事人双方并不构成约束力， 当出现承销风险时深发展的利益可能无法得到有 效和充分地保障。
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一、投资银行的风险种类
1.市场风险 2.信用风险 3.法律风险 4.操作风险 5.流动性风险 6.体系风险
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1.市场风险
• 市场风险是指一个或多个市场的价格、利 率、汇率、波动率、相关性或其他市场因 素（比如流动性）水平的变化，导致投资 银行某一头寸或组合发生损失或不能获得 预期收益的可能性。
• 而此时标准普尔500指数期货的协定价也落至190点，即 9.5万美元。
• 投资银行通过买入合约平仓而在期货市场上获得50万美元 的收益〔100×(100000一95000)=500000〕，使得投资 银行将承销损失从100万美元降至50万美元。
全国证券从业资格考试精准专题教学讲义：《金融基础》第八章 金融风险管理
第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：考查风险的三种定义。
知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。
三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。
A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态答案：C解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。
知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
信用风险理论教材
信用风险理论教材我正在撰写一本关于信用风险理论的教材，并希望与您讨论一下我所涵盖的内容和结构。
以下是我计划的大纲。
第一章：信用风险概述- 介绍信用风险的定义和背景- 解释信用风险管理的重要性和目标第二章：信用评级模型- 介绍常用的信用评级模型，如Moody's和S&P评级- 解释评级模型的基本原理和评级流程- 分析评级系统的优势和局限性第三章：信用违约概率模型- 解释信用违约概率模型的基本原理和应用- 探讨违约概率模型的种类，如Merton模型和KMV模型- 分析违约概率模型的优势和局限性第四章：信用价值调整- 介绍信用价值调整的概念和计算方法- 解释在不同信用环境下如何计算信用价值调整- 分析信用价值调整的影响因素和风险管理应用第五章：信用衍生品和风险管理- 解释信用衍生品的基本原理和市场- 探讨信用衍生品在风险管理中的应用- 分析信用衍生品的风险和监管问题第六章：信用风险监管和资本要求- 介绍监管机构对信用风险的监管框架- 解释资本要求的计算和实施- 分析监管对金融机构的影响和挑战第七章：信用风险管理实践- 介绍金融机构的信用风险管理流程和方法- 解释信用风险管理的最佳实践和案例研究- 探讨未来的发展趋势和挑战我计划在每章结束时加入案例研究和练习题，以帮助学生应用所学的理论知识。
此外，我还计划在最后一章中加入一些测验问题，以帮助学生评估他们对信用风险理论的理解程度。
我希望您对我的教材大纲有任何建议或意见。
如果您有其他方面的想法和建议，也请随时告诉我。
我非常感谢您的帮助。
诚挚地，[您的名字]亲爱的教授，感谢您的回复和建议。
为了进一步完善信用风险理论的教材，我将继续讨论教材的内容和结构。
第八章：信用风险监测和数据分析- 介绍信用风险监测和数据分析的基本概念- 解释常用的信用风险监测工具和指标- 探讨数据分析在信用风险管理中的应用第九章：信用风险对资本市场的影响- 分析信用风险对金融市场的影响，特别是对债券市场和股票市场的影响- 解释信用事件对股票和债券价格的影响- 探讨信用风险对金融市场的系统性风险和冲击第十章：信用风险的定量测量和压力测试- 介绍信用风险的定量测量方法，如VaR和Expected Shortfall- 解释压力测试的概念和方法- 探讨定量测量和压力测试在风险管理中的应用第十一章：信用风险涉及的道德风险和行为- 探讨信用风险与道德风险的关系- 分析金融机构的道德风险和行为问题- 解释道德风险对信用风险管理的影响第十二章：机构对冲和风险转移- 介绍金融机构的风险对冲和风险转移工具，如信用违约掉期和保险- 解释风险对冲和风险转移在信用风险管理中的应用- 分析风险对冲和风险转移的优势和局限性第十三章：信用风险和宏观经济关系- 探讨信用风险和宏观经济的相互关系- 解释信用风险对宏观经济的影响，特别是对经济增长和金融稳定的影响- 分析宏观经济对信用风险的反馈效应最后一章：未来的发展趋势和挑战- 探讨信用风险理论和实践的未来发展趋势- 分析金融科技对信用风险管理的影响- 讨论未来可能面临的挑战和解决方案在整个教材的编写过程中，我还将加入适当的图表和示例，以帮助学生更好地理解和应用理论知识。
银行信用风险管理理论及应
CreditRisk＋模型的基本框架 违约的频率、损失的程度
CreditRisk＋模型的应用和评价
RAROC模型 RAROC=（贷款净收益-预期损失）／信用风险资本
01
参考教材的299页
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信用悖论（Credit Paradox）
现代资产组合管理理论（MPT）
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现代资产组合理论在解决信用悖论中的运用
补充：
马尔科夫过程(MarKov Process)是一个典型的随机过程。设X(t)是一随机过程，当过程在时刻t0所处的状态为已知时，时刻t(t> t0)所处的状态与过程在t0时刻之前的状态无关，这个特性称为无后效性。无后效的随机过程称为马尔科夫过程。
02
马尔科夫过程中的时间和状态既可以是连续的，又可以是离散的。我们称时间离散、状态离散的马尔科夫过程为马尔科夫链。马尔科夫链中，各个时刻的状态的转变由一个状态转移的概率矩阵控制。
分析信用衍生产品的特点及与本轮“次贷”金融危机的关系。
要求：言简意赅，条理清晰。请于 2010年11月19日之前提交打印稿（注明姓名、班级、学号，使用宋体五号字打印即可）。
演讲完毕，感谢观看
谢谢！
汇报人姓名
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案 例 5年期固定利率贷款，贷款年利率为6％，贷款总额为100(百万美元)，借款企业信用等级为BBB级 借款企业信用等级的转移概率 资料来源：标准普尔公司提供的借款人一年期信用等级转移概率矩阵（见下页）
其中X4为权益的账面价值比债务的账面价值。
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ZETA信用风险模型
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1977年，Altman、Haldman和Narayanan对原始的Z评分模型进行扩展，建立了第二代模型。
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ZETA模型得出的企业Z评分值的大小与其信用等级具有很强的相关性，Z值能有效识别公司的信用级别。
银行信用集中度风险管理办法
商业银行信用集中度风险管理办法（试行）第一章总则第一条为建立和完善商业银行（以下简称“本行”）的信用集中度风险管理体系，加强信用集中度风险管理，根据《商业银行资本管理办法（试行）》《商业银行信用风险管理办法》等有关规定，制定本办法。
第二条本办法所称的信用集中度风险，是指因单个信用风险暴露或信用风险暴露组合分散不充分，可能给本行带来重大损失或导致本行风险状况发生实质性变化的可能性。
信用集中度风险的影响程度由各维度资产的集中度水平及风险占比、信用风险情况及结构、资产违约相关水平、客户分散化程度等因素共同决定。
第三条本办法所称信用集中度风险管理，是指通过信用集中度风险识别、评估、监测、报告和处置等手段，防范和化解信用集中度风险的过程。
第四条本办法适用于本行承担信用风险的各类表内外信贷及非信贷资产和业务。
（一）信贷资产包括一般贷款、票据贴现、融资租赁、买入返售非金融机构资产、透支和垫款等表内信贷资产，以及票据承兑、信用证、保函和贷款承诺等表外信贷资产。
（二）非信贷资产和业务包括存放同业、拆放同业、买入返售金融机构资产、各类投资、应收类资产、衍生产品、承担信用风险的销售和购买协议、资产证券化产品等我行承担信用风险的业务。
第五条信用集中度风险管理应遵循以下原则：（一）合规性原则：信用集中度风险管理各项要求符合监管规定，相应要求不低于监管标准。
（二）重要性原则：重点关注风险程度高、影响大的信用集中度风险维度。
（三）渐进性原则：结合信息系统、管理能力的提升情况，持续提高信用集中度风险管理的精细化水平。
第六条本行信用集中度风险管理应涵盖的维度包括但不限于：交易对手或借款人、地区、行业、信用风险缓释工具、表外项目。
（一）交易对手或借款人集中风险。
对同一交易对手、借款人或由多个交易对手、借款人组成的同一集团具有较高的风险暴露而产生的风险。
地方政府融资平台类贷款纳入该维度管理。
（二）地区集中风险。
对同一地区的交易对手或借款人具有较高的风险暴露而产生的风险。
中国农业银行——信用风险管理基本政策(机密)
(讨论稿)第一章第二章第三章第四章第五章第六章第七章第八章第九章第十章第十一章第十二章第十三章目录总则信用风险管理架构信用风险偏好信用风险识别与计量信用风险监测与报告约期与定价信用风险缓释资产风险分类、减值与不良处置信用风险组合管理信用风险资本管理内部控制与审计IT 系统与数据管理附则第一章总则为完善农业银行信用风险管理体系，进一步规范和加强信用风险管理，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管要求，结合农业银行实际情况，制定中国农业银行信用风险管理基本政策(以下简称本政策)。
本政策是农业银行信用风险管理遵循的基本准则，是制定信用风险各项制度、办法的基本依据。
本政策所指信用风险是指由于债务人或者交易对手违约或者其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。
农业银行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信用风险敞口等。
信用风险管理是指识别、计量、监测、报告和控制信用风险的全过程。
信用风险管理政策目标：农业银行信用风险管理旨在通过确定信用风险偏好、健全组织管理体系、优化风险管理流程、哺育风险管理文化，最终提升银行价值。
(一)提升农业银行的价值创造力。
本政策旨在通过有效经营和管理信用风险，将信用风险控制在可以承受范围内，实现经风险调整后的收益最大化。
(二)统一全行信用风险偏好。
本政策着眼于明确全行的信用风险偏好，并将决策层确定的风险偏好转化为具体的管理措施，增进风险管理部门及风险承担部门的协允许识和联动能力，促进风险管理能力的提高，最终实现风险和收益的最佳平衡。
(三)促进信用风险管理的持续优化。
通过在业务领域有效配置信用风险管理资源，提高信用风险管理效率，增强风险管理的业务敏感度，促进信用风险管理水平的不断优化。
(四)哺育审慎稳健的风险文化。
本政策作为全行风险文化的重要宣示载体，传导农业银行风险管理的核心理念和价值导向，促进审慎、稳健风险文化的形成。
第五条信用风险管理遵循原则：(一)全面覆盖。
金融市场基础知识第八章-金融风险管理
第三节 市场风险管理
考点1 市场风险的定义和不同的市场风险类型
1.市场风险的定义 市场风险是指市场价格变化导致损失的风险。 2.市场风险类型 市场风险细分为股票价格风险、债券价格风险商品价格风险金融行生品价格风险、利率风险、汇率风险 等类别。
考点2 市场风险衡量中的敏感性分析、波动性分析
最早的风险计量方法是名义值法。敏感性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起 的投资组合的损失。波动性方法是以收益标准差作为风险量度。这两种方法都是利用统计学原 现对历史数据进行分析，对风险的度量有指导意义。 波动性分析的方法主要有波动率和方差、VaR。
4.战略风险 战略风险是指金融机构在追求短期商业目标和长期发展目标的系统化管理过程中，不适 当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业机构未来发展的潜在风险。金融机构在重大 决策和业务创新、国际化发展中要重视战略风险管理，战略风险的发生可能引发银行重 大损失甚至倒闭。 5.系统性风险 系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险。通常，系统性风险主要由国家政治 和经济的重大变革以及不可预知的自然灾害等因素引发，是指全局性的、影响整个金融 市场的风险。系统性风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统性风险包括宏 观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。
考点3 风险管理的环节
一般来说，风险限额管理包括风险限额设定、风险限额监测和超限顿处理三个环节。
考点4 资本的定义和功能
1.资本的定义 资本是指金融机构从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收金融机构的经营亏损，缓冲意外损
失，保护金融机构的正常经营，为金融机构的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。 资本是风险的最终承担者，因而也是风险管理最根本的动力来源。 2.资本的功能 资本的功能主要体现在: (1)为金融机构提供融资。 (2)吸收和消化损失。资本的本质特征是可以自由支配,是承担风险和吸收损失的第一资金来源。因此， 资本金又被称为保护债权人免遭风险损失的缓冲器。 (3)限制业务过度扩张和承担风险，增强金融系统的稳定性。(4)维持市场信心。
银行的风险管理培训教材
银行的风险管理培训教材银行风险管理培训教材第一章：风险管理概述1.1 什么是风险管理1.2 银行风险的分类1.3 风险管理的重要性第二章：信用风险管理2.1 信用风险的定义2.2 信用风险的评估和量化2.3 信用风险管理的策略和工具2.4 建立有效的信用风险管理体系第三章：市场风险管理3.1 市场风险的定义3.2 市场风险的度量和控制方法3.3 市场风险管理的策略和工具3.4 实施有效的市场风险管理措施第四章：流动性风险管理4.1 流动性风险的定义4.2 流动性风险的度量和监测4.3 流动性风险管理的策略和工具4.4 实施有效的流动性风险管理措施第五章：操作风险管理5.1 操作风险的定义5.2 操作风险的评估和控制方法5.3 操作风险管理的策略和工具5.4 建立有效的操作风险管理体系第六章：合规风险管理6.1 合规风险的定义6.2 合规风险的评估和控制方法6.3 合规风险管理的策略和工具6.4 建立有效的合规风险管理体系第七章：重大风险管理7.1 重大风险的定义和评估方法7.2 重大风险的管理策略和工具7.3 结合风险管理体系的重大风险管理第八章：风险管理的监测和反馈8.1 风险监测和报告8.2 风险管理的内部审计8.3 风险管理的改进和反馈机制第九章：风险管理的最佳实践9.1 全球风险管理最佳实践案例研究9.2 风险管理的成功要素9.3 风险管理的关键挑战和应对策略第十章：风险管理的案例分析11.1 风险管理失败的案例分析11.2 风险管理成功的案例分析11.3 案例分析的经验教训和启示结语通过本教材的学习，您将能够全面了解银行风险管理的重要性、各种风险的分类和评估方法，以及建立有效的风险管理体系所需的策略和工具。
同时，案例分析将帮助您更好地理解风险管理的实际应用和最佳实践，为您在银行风险管理领域的工作提供有益的指导和参考。
《金融市场基础知识》第8章金融风险管理
《金融市场基本知识》第八章金融风险管理第一节风险概述一、风险的定义目前金融学文献对“金融风险”并没有统一的定义。
根据考证目前国内外关于风险的定义多至14种，其中主要的有以下几种。
（一）风险是结果的不确定性这种观点认为风险等同于结果的不确定性。
不确定性是指人们对于事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们对事物未来的发展变化缺乏信息与掌控力。
按照这种定义，风险的存在就是不以人的意志为转移的客观事实。
（二）风险是波动性或对期望值的偏离度多数流行的投资学教科书采用马科维茨的“均值—方差理论”分析框架，认为金融变量（如利率、汇率、股价等）会围绕期望值波动，波动性就是风险。
因此，风险被定义为对期望值的偏离程度，并用标准差、方差、半方差等统计变量来测度风险。
按照这种定义，风险是一个中性概念，并不等同于损失。
将风险与波动性联系起来的观点实质上是将风险定义为双侧风险，实际结果对期望值的偏离既可能出现不利结果（例如股价未预期的下跌，即下侧风险），也可能出现有利结果（例如股价出现未预期的上涨，即上侧风险）。
（三）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性这种定义的优点在于突出了风险带来的损害（下侧风险），而将盈利机会排除在外，是典型的单侧风险的概念。
这个定义在实践中运用比较广泛，例如风险测度与控制指标中常见的最大回撤、风险价值（VaR）、压力测试等等都是出于对可能损失的考虑而设定的；同时，监管文件和企业内部风险控制政策也强调了损失可能性意义上的风险。
（四）不确定性对目标的影响中国国家标准对风险定义的完整表述如下：“风险Risk不确定对目标的影响。
注1：影响是指偏离预期，可以是正面的和/或负面的。
注2：目标可以是不同方面（如财务、健康与安全、环境等）和层面（如战略、组织、项目、产品和过程等）的目标。
注3：通常用潜在事件或后果，或两者的组合来区分风险。
注4：通常用事件后果（包括情形的变化）和事件发生可能性的组合来表示风险。
信用管理学第八章 信用监管
法?、?商业银行法?等，通过核准制和备 案制，确定商业银行所经营的各项业务范围； 〔三〕监督商业银行在开展业务时遵守法律法规； 〔四〕催促商业银行建立健全对存款、贷款、结算、 呆账管理和核销等各项业务的稽核、检查等 内控制度； 〔五〕对商业银行的利率、费率等进行管理。
第八章 信用监管
第一节 信用监管的目的和监管特征
一、信用监管的目的 二、信用监管的特征 三、信用监管的内容
信用监管是信用监管机构依据相关 信用法规和信用市场开展状况，对信用 市场参与人行为、信用产品和信用关系 运行进行监督、标准、控制和调节等一 系列活动的总称。
信用监管的主体有政府相关部门、 民间专业机构和国际金融监督组织。
一、个人信用监管的特殊性
所谓个人信用监管，就是对个人信 用、个人信用授受机构、个人信用效劳 中介机构等的规模、结构、运作进行控 制、监督和管理的总称。个人信用的监 管，是整个信用监管体系的重要组成局 部和根底。
特殊性：
〔一〕个人信用信息的披露与保护个人隐 私权
要协调统一 〔二〕实现个人信用记录的强制性 〔三〕确定个人信用信息的格式和相关内 容 〔四〕消费信用是个人信用监管的侧重点
三、信用监管的内容
〔一〕 建立征信数据环境 〔二〕订立信用管理从业人员的职业道
德和操守规那么 〔三〕构建信用监管法规体系 〔四〕监管信用效劳机构 〔五〕建立和加强行业协会等民间机构
的自律管理 〔六〕实施信用管理教育
第二节 政府专业机构对信用的监管
一、中央银行/国家银行业监督机构 对商业银行的监管
二、对个人信用监管的机构
一个国家的个人信用监督管理部门设置的 数目可以是一个，也可以是多个，这要视该国 的大小、社会制度、法律规定、政府机构规模、 经济市场化水平、有无开放征信数据、文化传 统等诸多因素而定。
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三、信用风险的影响因素
信用风险是外部因素和内部因素共同作用的结果。 • 外部因素是指由外界决定、商业银行无法控制的因
素，例如国家经济状况的改变、社会政治因素的变 动以及自然灾害等不可抗拒因素。 • 内部因素是指商业银行对待信贷风险的态度，它直 接决定了其信贷资产质量的高低和信贷风险的大小， 这种因素渗透到商业银行的贷款政策、信用分析和 贷款监督等信贷管理的各个方面。
第八章信用风险管理
3、专家评级系统的主要问题：
（1）一致性问题 专家评级系统没有考虑借款人的不同类型对信用评级的影 响；
（2）主观性问题 对于不同因素，权重如何分配取决于个人的意见，并没有
一个客观的评定标准； （3）标准化困难。
这表现为：将专家的决策过程转化为一系列的规章制度需要 相当的时间和精力；编写决策规程及维护系统非常困难，耗 费巨大。
第Hale Waihona Puke 章信用风险管理2、评级系统的有关说明
（1）BBB (or Baa) 以上的等级称为“投资级”（含 BBB ）， BBB (or Baa) 以下的等级称为高收益债券 (或称为垃圾债券Junk Bonds)。
（2）相应等级后“+” or “-”和 “1,2 or 3”的符号
你可能看到在S&P评级中有 “+”或 “-”符号 ，例如， 你可能发现 一个债券有BBB+级,这表示这个债券为 BBB级，但它前景看好，有可能很快升为A级。
第八章 信用风险计量与管理
第一节 信用风险的概念
第二节 信用风险的计量 一、信用等级计量法 二、信用差额（Credit Spreads）计量法 三、违约概率的计算法 四、期望损失方法 五、VaR分析方法 六、KM V 模型和“违约距离” 七、信用风险财务分析方法
第三节信用风险的管理方法—信用衍生品
第八章信用风险管理
看，公司的成立时间可作为其偿债信誉的代表。公司成立时间越长， 这一指标值就越高。 • Capital：包括所有者权益和股权-债务比； 所有者权益越高，股权-债 务比越低，公司资不抵债的可能性就越小，违约的可能性也就越小， 这些指标值也越小。 • Capacity：偿债能力，可由借款人的收入、利润的波动率刻画；一般 的，借款人收入的波动率越低，利润的波动率越低，说明借款人的经 济状况越稳定，出现无法偿还借款的概率越低。 • Collateral：抵押品。指债务人一旦违约，则债务人拥有对抵押品的优 先要求权。抵押品质量越好，违约可能性越小。 • Cycle conditions：经济环境；一般，经济处于上升阶段，该指标值较 大；相反，经济衰退时，该指标值越小。在考察与经济周期紧密相关 的行业时，这一因素在决定信用风险的大小时非常重要。
第八章信用风险管理
第二节 信用风险的计量
一、专家评级系统
1、含义：由相关部门的主管人员和行业资深人士作出违约可能性的判断。 因此，个人经验、主观判断和对关键因素的不同衡量对最后的结果有 非常大的影响。这里主要介绍最为典型的五“C”评级法。
2、五个关键的因素 • Character ：衡量公司的信誉、偿还意愿、偿还债务的历史。从经验上
有一些研究者开发出了用几个财务指标联合进行破 产预测的模型，即对几个主要的财务比率进行评分 或财务健康评级。
第八章信用风险管理
二、信用风险的主要特点
与市场风险相比，信用风险主要特点： 1、离散化、发生概率较低，发生后的损失和影响较大且具有
连锁效应； 2、缺少连续、长周期的历史数据用于量化分析。这一方面由
于信用事件并不是天天发生，另一方面由于当事机构对于 信用风险事件均不愿披露，因为他们担心这些信息会对自 己的信用评级或正在进行中的信用业务产生负面影响。 3、信用风险管理在实践中难以找到诸如久期、基点价值等直 观指标来揭示信用风险的频率和危害。 4、信用风险的损失难以直观估算，在不同的市场、不同的政 策法律环境，不同的对手方以及不同的标的物等情况下， 信用风险损失率均会不同。 5、信用风险往往还具有正反馈放大机制。在信用事件的影响 下，信用风险的承受者本身的资信状况会受到其他相关业 务往来机构的质疑或下调，接受更严格的信用审查机制， 从而处于雪上加霜的处境。这将加重信用风险的破坏作用。
第一节 信用风险的概念
一、信用风险的定义
信用风险，指受信方拒绝或无力按时、全额支付 所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失，包括 由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导 致其债务的市场价值变动而引起损失的可能性。
狭义的信用风险通常是指信贷风险。信用风险一 般分为商业信用风险和银行信用风险。信用风险的 范畴还可以进一步扩展到信用的接受者。例如购买 者或借款方也可能承受供货方或银行带来的风险。 这种风险主要表现在，供货方或银行可能因资金原 因而无法提供商品、服务和使授信方的交易持续进 行的融资活动。
你也可能看到在Moody评级中有“1,2 or 3”的符号 ， 1代表乐观的看法， 2代表中性的看法，3代表悲观 的看法。例如，你可能发现 一个债券有Baa1 级,这 表示这个债券为 BBB级，但它前景看好，有可能很 快升为A级。
第八章信用风险管理
三、财务指标模型（企业破产预测模型）
1、含义：利用财务指标来判断企业的偿债能力，进而 度量信用风险的方法。
财务比率种类繁多，选择哪些指标度量企业的财 务状况是一个值得研究的问题，目前有两个方向： 一是开发用一个“关键”指标进行破产预测的模型； 二是开发几个财务指标联合进行破产预测的模型；
W.H.Beaver认为，现金流量与总债务的比值是最可 靠的破产预测指标。此后，人们的注意力又转移到 了利息保障倍数上。但实践证明，凭经验寻找到的 单一预测指标是不充分的，也是不可靠的。
第八章信用风险管理
二、信用等级计量法
1、两个主要的评级系统 （1） S&P 评级系统
在S&P 评级系统中，AAA级是最高（最优）等 级。之后为AA, A, BBB, BB, B, and CCC ； （2） Moody 评级系统 在Moody 评级系统中， Aaa 级是最高（最优） 等级。之后为Aa, A, Baa, Ba, B, and Caa ； （3）评级越高、信用风险越小