保理业务课件

议问题作出明确规定，明确民间票据“贴现”无效，以此为业涉嫌犯罪。
2019年12月 《中华人民共和国民 此次审议的完整版民法典草案共7编加附则、84章、1260条。民法典草案三审稿增
法典(草案)》
加规定保理合同的主要条款:保理合同的内容一般包括业务类型、服务范围、服务
期限、基础交易合同情况、应收账款信息、转让价款、服务报酬及其支付方式等条
登记时限、撒销登记、解释权限等其他条款，使表述明确。此外，新修订的办法在附则
中增加其他动产和权利担保交易登记的参照条款，满足市场主体自发开展动产担保交易
登记的需求，加强对各类登记行为的正面引导。办法还增加了融资备方法律纠纷责任义
务条款，明确由登记方承担保证信息真实性的责任。
2019年11月 《关于组织供应链领 指出为加快推进供应链创新与应用，商务部和工商银行将围绕重点合作领域，遵选
保理公司和典当行管理职责 给中国银行保险监督管理委员会，自4月20日起， 有关职责由银保监会履行。
调整有关事宜的通知》
2019年7月 《关于推动供应链金融服务 要求银行保险机构应依托供应链核心企业，基于核心企业与上下游链条企业之间的
实体经济的指导意见》
真实交易，整合物流、信息流、资金流等各类信息，为供应链上下游链条企业提供
流程说明： ①XX机械与AA民航签订施工合同; ②AA民航按约支付进度款; ③HH保理在核实AA民航历史回款及经营 活动基础上，与XX机械签订有追暗保理 合同，且放款前公证送达了应收账款转让 通知书; ④长江保理向XX机械发放融资款; ⑤AA民航回款至我司与委托人共同监管 的新账户。( 客户与AA民航双方约定回款 至指定账户)。
二、保理概述
（一）基本含义
保理即保付代理，是一种通过收购企业应收（应付）账款为企业融资并提供相关服务的金融业务。它源于企 业商家之间的赊销。
商业保理是指由保理商向卖方企业提供的综合性金融服务，卖方将基于其与买方订立的货物销售或服务合同 所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款管理与催收、贸易融资、信用风险控制与坏账担 保、财务咨询等服务。
行业对象
个人建议：除娱乐业、采矿业为慎重进入行业外，其他行业都可进入。
切入点
• 从核心企业切入 • 从物流企业切入 • 从电子商务平台切入 • 与银行、保险及其他类金融服务企业合作
业务模式
• 电商平台保理模式 • 医疗行业保理模式 • 第三方平台保理模式 • 航空行业保理模式 • 租赁行业保理模式
已发展成为涵盖住宅、商业、工业、资本、建筑、实业六大运营体系的大型集团公司(ZZ集团)。2010年ZZ发展(控股)有限公司于 香港联交所主板上市成为河北省第一家房地产行业在香港独立上市的公司。 • （2）应收账款债务人简介 • 石家庄某投资开发有限公司(石家庄某新区建设与房管中心)，为石家庄市财政局全资控股公司，注册资本5亿元，2015年发债18 亿，本期债券的信用等级为AA+ ,发行人主体长期信用等级为AA • （3）需求说明 • ① ZZ集团主业为房地产开发，其所有房地产开发业务属于上市公司ZZ发展(控股)有限公司。ZZ建筑为ZZ集团非上市板块的主要 子公司，客户由于承接其内部及外部建筑工程的垫款，向我司申请保理融资2000万元用于补充流动资金。 • ②ZZ建筑以其存在应收账款(石家庄某新区投资开发有限公司项目)向我司申请有追索暗保理业务;同时为拓宽客户来源,要求ZZ建筑 向上游供应商出票，上游供应商向我司申请保理融资。
现金流是任何企业持续发展的命脉，企业现金流转的顺畅与否对企业的生存与发展有着重大的影响，而中小 企业在外部融资方面又有着先天的不足，因为中小企业往往缺乏信用记录，同时银行实施的只是片面注重抵押 品缺,而中小企业一般都没有满足银行要求的充足的抵押品。
利用保理业务，中小企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给保理商，借此先回收部分账款(通 常不高于合格发票金额的80% )，来有效地弥补现金流缺口
四、商业保理发展现状及发展趋 势
困难与挑战
• 商业保理企业面临融资困境 • 发展环境不够完善 • 行业监管手段缺乏有效性
未来趋势
• 银行保理与商业保理实现错位竞争与相互补充 • “互联网+”时代的保理进化升级 • 保理资产证券化
五、行业监管政策
时间
政策
简介
2019年4月 《关于融资租赁公司、商业 商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划
支持中小微企业融资的通知》政策、管理考核激励等方面提出具体措施，破解银企信息不对称难题，督促和引导
金融机构加大对中小微企业信用贷款的支持力度，缓解中小微企业融资难融资贵问
题，提高金融服务实体经济质效。
2019年9月 《 2019年中国普惠金融发展 加快补齐地方金融监管制度短板，完善小额贷款公司、商业保理企业等六类机构监
发展的意见》
系统。加快及时支付款项有关立法，建立抱欠账款问题约束惩戒机制
2020年2月 2020年3月
《关于进一 步强化金 对金融机构提出了“对受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文
融支持防控新型冠状 化旅游等行业，以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业，特别是小微企
病毒感染肺炎疫情的 业，不得盲目抽贷、断贷、压贷。对受疫情影响严重的企业到期还款困难的，
保理业务
CONTENTS
目录
一
业务背景
三
业务介绍
五
行业监管政策
二
概述
四 发展现状及发展趋势
六
典型案例
一、保理的业务背景
近年来，中国商业保理市场开始发力，商业保理企业数量快速增长。据不完全统计显示，A股上市公司已经 有近100家先后公告拟成立或收购商业保理公司，而且，商业保理利润已经成为部分公司利润的重要组成部分。
款。保理合同应当采用书面形式。
2019年12月 《中共中央、国务院 鼓励第三方建立供应链综合服务平台。民营企业、中小企业以应收账款申请担保融
关于营造更好发展环 资的，国家机关、事业单位和大型企业等应付款方应当及时确认债权债务关系。推
境支持民营企业改革 动抵质押登记流程简便化、标准化、规范化,建立统一的动产和权利担保登记公示
修改后，已形成《商业保理术语(征求意见稿〉》，并从2019年9月29日起面向全社会
公开征求意见。
《 关 于 加 强 商 业 提出了依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实监管
保 理 企 业 监 督 管 责任和优化营商环境六个方面的要求，共25条。 其中，受让同一债务人的应收账款，
报告》
管规制,继续推动《非存款类放货组织条例》尽快出台。
2019年10月 2019年10月 2019年11月
《商业保理术语( 自2018年 10月25日获批立项以来，《商业保理术语》等各项团体标准起草工作有序开
征求意见稿)》 展。其中，《商业保理术语》作为商业保理行业团体标准体系的基础，在经历数次讨论
项目简介
• （1）应收账款转让方简介 重庆市XX机械化建筑工程有限公司(简称XX机械)于2003年成立,注册资本4000万元人民币,2014年实现收入1.5亿,
2015年实现收入1.8亿。 • （2）应收账款债务人简介
AA民航机场建设有限责任公司成立于1995年5月,注册资本1亿，隶属于民航某地区管理局，具有独立法人资格的 从事专业机场场道施工与机场建设的国有企业。公司具备机场场道工程专业承包壹级、桥梁工程和公路路面工程专业 承包贰级资质。 • （3）需求说明 ① AA民航总承包G机场第四期扩建工程, XX机械以分包方式进行了工程6标段石方爆破及土石方施工。 ②合同金额为4600万元,剩余应收账款800余万元，委托人现承接N机场项目需要资金，以该笔应收账款进行保理融资。
融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。鼓励金融机构运用互联网、物联网、
区块链、生物识别、人工智能等技术，与核心企业等合作搭建供应链金融服务平台，
创新发展在线全融产品和服务，更好满足企业融资需求。
2019年7月 《关于深入开展“信易货” 从信息归集共享、信用评价体系、“信易贷”产品创新、风险处置机制、地方支持
《物权法》
债权人转让权利的，应当通知债 务人。未经通知，该转让对债务
人不发生效力
以应收账款出质的，质权自信贷 征信机构办理出质登记时设立
仅限于销售货物或提供服务产生 的应收账款
销售产生的债权、出租产生的债 权、不动产收费权、提供服务产
生的债权等
除保理费外，还要收取应收账款 管理费、发票处理费等
仅收取融资利息
三、保理业务介绍
客户选择
适合保理业务的客户，首先要注意销售完这种商品所产生的债 务可自行成立，不需要大量的售后服务，能够比较容易确定接受 程度，最好为易耗品，销售重复性大，从而使保理商可根据经验 判断接受的可能性。
目标客户
• 应收账款比重高、周期长，希望通过融资加快资金周转的企业； • 希望降低或转移买方信用风险的企业； • 希望加强上下游供应链长期合作关系的企业； • 需要提高收款效率、提升财务管理水平的企业。
通知》
可予以展期或续货。
《关于应对新型冠状 明确将采取全力保障企业有序复工复产、进一步加强对中小企业的财政扶持、
病毒肺炎疫情帮助中 进一步加强对中小企业的金融扶持、进一步加强对中小企业的创新支持、进一
小企业复工复产共渡 步加强对中小企业的公共服务、进一步加强统筹协调等六方面20条措施，帮助 难 关 有 关 工 作 的 通 知 》广大中小企业坚定信心，强化措施，实现有序复工复产，渡过难关。
流程说明： ①日照YY汽车与下游购车客户使用POS机 作为结算工具，按照收单行业规则形成T +1日的应收账款; ②日照YY汽车将此种应收账款打包向我司 申请保理融资,并将一定比例的合格证质 押于我司; ③HH保理对客户实行委贷放款; ④日照YY汽车按时回款至我司。
3、保理融资商票质押
项目简介
• （1）应收账款转让方简介 • 河北ZZ实业集团建筑工程有限公司(简称为"ZZ建筑” )前身为成立于1998年的石家庄高新技术开发区天山房地产开发有限公司,现
2、收单保理
项目简介
• （1）应收账款转让方简介 日照YY汽车销售服务有限公司（以下简称日照“YY”）成立于2004年6月份，注册资本1000万元，在日照、临沂
共计有5个品牌共计5家4S店，2014年实现收入1.5亿，2015年实现收入1.8亿。 • （2）需求说明
四月为当地车展和YY汽车的店庆活动，各店正大量备货，因此需要补充流动资金。此次以日照YY为借款主体申请 600万元授信，资金用于补充各店的流动性需求。
wenku.baidu.com
理的通知》(简称 不得超过风险资产总额的50%:受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险
205号文)
资产总额的40%等规定对产业背景的保理公司及相关的ABS业务影响较大。
《 应 收 账 款 质 押 新修订的办法取消了登记协议上传要求，提高登记效率将初始登记期限、展期期限下调
登记办法》
为最短1个月，使登记期限的选择更加灵活便利:修订或新增债权人与质权人名称、注销
2020年3月 2020年5月
《关于加强产业链协 就针对进-步加大金融服务实体经济力度，推动产业链协同复工复产提出了六方 同复工复产金融服务 面具体措施。 的通知》 《 中华人民共和国民 民法典合同篇中“保理合同”终于作为典型合同之一列入其中(第761条- 769条) 法典》
六、案例
1、有追暗保理
域重点合作项目推荐 推出一批部行合作重点支持项目
工作的通知》
2019年11月 《全国法院民商事审 重点对公司纠纷、合同纠纷、担保纠纷、金融纠纷、破产纠纷等案件审理中存在的
判工作会议纪要》 争议问题统一 裁判思路。《纪妻》涉及金融领域的部分包括金融消费者权益保护、
证券、营业信托、财产保险、票据纠纷案件审理5个方面内容，对实践中存在的争
（二）业务类型
区分
按照信用评价对象的不同
按照应收账款的转让是否通知 买方
按照是否承担坏账风险
按买卖双方是否处于一个国家 或地区来划分
按照应收账款是否逐笔回收
按照参与保理的保理商数量来 划分
卖方保理 明保理
有追索权保理 国内保理 一般保理 单保理
类型
买方保理 暗保理
无追索权保理 国际保理 池保理 双保理
保理和应收账款质押的区别
含义和范畴 法律性质不同 生效要件不同 适用的范围不同
收益不同
保理
应收账款质押
指卖方将其现在或将来的基于其 是一种担保形式，在其基础上可
与买方订立的货物销售/服务合同 以开展贷款、开立银行承兑汇票、
所产生的应收账款转让给保理商， 信用证、保函等融资业务
本质上是种债权转让
《合同法》