第二章 国际银行信贷

第二章国际银行信贷
[教学目的与要求]掌握国际银行信贷，国际银团的概念、特点及信贷条件，了解国际银行信贷的法律条款及我国使用国际银行信贷的情况。

[教学重点] １.国际银行信贷的概念、特点；２.国际银团信贷的概念、特点；３.国际银行信贷的信贷条件
[教学难点] 1.国际银行信贷， 2.国际银团贷款
[教学方法] 教学以课堂讲授为主，辅助多媒体教学课件。

[作业安排]
[教学内容及过程]
第一节国际银行信贷的概念、种类与特点
一、国际银行信贷的概念
国际银行信贷是由一国独家银行或一国（多国）多家银行组成的贷款银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款。

二、国际银行信贷的种类
国际银行信贷可按不同标准进行分类，若按其借贷期限的长短，可分为短期信贷（Short-Term Credit）和中长期信贷（Intermediate and Long-Term Credit）
（一）短期信贷（Short-Term Credit）
借贷期限不超过1年，分两种情况：a 银行与银行之间的信贷，也称为银行同业拆放；
b 银行对非银行客户的信贷。

其特点为短期信贷还具有无须抵押品，手续简便，不限用途等
特点
（二）中长期信贷（Intermediate and Long-Term Credit）
借贷期限在1年以上，一般为2年、3年、5年、7年、10年或者更长。

它是以伦敦银行同业拆放利率为基础，加利差（Margin）形成的，此外，在银团贷款条件下，还要收取各种费用。

其借款人通常有银行、公司企业、政府机构以及国际机构等。

其特点为中长期信
贷的期限长、金额大、但是信贷风险随之增大。

同时，和短期贷款相同不限定用途，可由借款人自主安排使用。

若按保障性的不同，可分为抵押贷款、担保贷款和信用贷款
三、国际银行贷款的特点
1、对贷款的使用一般不加限制，由借款人自主决定
2、资金供应充分，借取方便，历年贷款规模增长迅速，每笔贷款金额较大
3、信贷条件对借款人较为不利，贷款利率随行就市，波动频繁，水平较高，贷款期限相对
不长
四、国际银行信贷的规模
国际银行信贷是由国际商业银行提供的，而国际商业银行主要通过吸收各类存款形式从社会各界筹集闲散资金以提供贷款。

第二节国际银团贷款
一、国际银行信贷的方式
短期国际银行信贷均采取由一国独家银行向另一国借款人提供货币贷款的方式。

中长期国际银行信贷的方式有独家银行贷款和银团贷款。

独家银行贷款（双边中期贷款）是指一国贷款银行对另一国的银行、政府机构、公司企业提供的贷款，并签订书面的贷款协议。

贷款通常为几千万美元，最多为一亿美元；期限为3~5年，属于中期贷款；借款人的筹资成本较低，只包括LIBOR加上利差、管理费合承担费等。

银团贷款亦称辛迪加贷款，由一家贷款银行牵头，该国的或几个国家的多家贷款银行参加，联合组成一个结构严谨的贷款银团，按照相同条件共同对另一国的银行、政府机构、公司企业提供的一笔长期巨额贷款。

贷款金额一般为1亿~5亿美元，甚至高达10亿美元；期限一般为5~10年，也有超过10年；筹资成本比独家银行贷款要高。

中长期国际银行信贷多采用银团贷款方式，原因有两个：第一：西方国家金融当局，对于本国商业银行向外国银行、政府机构、公司企业提供贷款，均规定有一定的额度限制；第二：他们的最终目的是安全收回贷款并获得利润。

二、国际银行信贷的组织形式-循环贷款
循环贷款是在欧洲货币市场上贷款协议规定时间到期以后，必须对贷款的利率水平重新进行审查后才能提供的一种信贷
三、国际贷款银团
国际贷款银团是一个结构严密的金融机构集团，是由按共同条件将货币资金贷给外国某一借款人的牵头经理银行（经理银行）、副牵头经理银行、参加银行和代理银行所组成的集团。

国际银团贷款的当事人有两方：一方是借款人，另一方是贷款人。

签订贷款协议之前的研究和确定采取国际银团贷款方式所要进行的工作。

国际银团贷款的方式有直接银团贷款和间接银团贷款。

四、国际贷款银团各成员的职责
（一）牵头经理银行
它是国际银团贷款的组织者和领导者
（二）副牵头经理银行
副牵头经理银行，职责不尽相同，有的相当于包销人的地位，它们保证负责安排一定比例的银团贷款。

（三）参加银行
参加银行，是同意参加贷款银行，并承担一定份额贷款的银行。

（四）代理银行
代理银行，是执行银团贷款协议的管理者。

五、国际银行信贷的风险及其补救方法
（一）国际银行信贷的风险
（二）国际银行信贷与国内银行信贷的风险比较
（三）国际隐含信贷分线的补救方法
第三节国际银行信贷的信贷条件
信贷条件是指在资本主义国家经济立法的基础上，为保障借贷上方当事人的合法权益，促进贷款协议的达成，而对借贷双方的权利义务所规定的条件。

一、利息与费用
（一）短期信贷利率
利息是信贷“价格”的主要本分，有短期和长期之分。

短期信贷利率主要是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。

LIBOR分为贷款利率和存款利率两种。

两者间差距甚小，约在0.25%~0.5%之间。

存贷间的利差是贷款银行的毛利润收入。

（二）中长期信贷利率
欧洲美元中长期信贷的利率，是以伦敦银行同业拆放利率作为计息基础，再加上一个利差而构成。

然而LIBOR有多种选择，贷款银行和借款人可以从中选择一种，另外在期限上一般是以3个月期或6个月期的LIBOR作为中长期信贷的计息基础。

利差的幅度，则依据贷款金额的大小，贷款期限的长短，国际金融市场自己的供求状况，贷款所用货币风险的大小，借款国和借款人资信的高低而有所不同。

（三）费用
费用依据国际金融市场上信贷资金的供求状况，贷款期限的长短，贷款金额的大小以及贷款方式的不同而有所不同。

通常，贷款期限越长，贷款金额越大，则费用水平越高。

包括管理费、代理费、杂费、承担费。

1.管理费亦称经理费或手续费，这是借款人支付给贷款银行为其筹措贷款资金的酬金，费率为贷款总额的0.5％—1.0％，由国际贷款银团收取。

具体支付方式有三种：一是贷款协议一经签订即进行支付；二是第一次提用贷款时支付；三是根据每次提用贷款的金额时按比例进行支付。

对借款人而言，第三种支付方式最为有利；对贷款银行而言第一种支付方式最为有利。

究竟采用何种方式，双方要谈判协商决定
2．代理费是指借款人支付给牵头银行用以支付银行间相互联系所需的电报、电传、办公等费用。

其收费标准视贷款金额的大小和事务的繁简。

一般在贷款期内，每年支付一固定数额，目前国际上最高的代理费是每年5万～6万美元。

属于贷款协议以后发生的费用。

3.杂费指牵头银行与借款人之间联系、谈判，直至贷款协议签署之前所发生的其他一些费用，如差旅费、律师费等，一般由牵头银行开出账单，由借款人一次支付。

属于签订贷款协议之前发生的费用。

4.承担费是指贷款协议签订后，对未提用的贷款余额所支付的费用。

借款人同银行签订贷款协议后，贷款银行即承担为借款人准备资金的义务，但借款人没有按期用款，使贷款银行筹措的资金闲置，因而应向贷款银行支付带有补偿性质的费用。

承担费一般按0.25％—0.5％的年率计算。

其做法的作用是客观上促使借款人在签订贷款协议后积极地、尽快地支用贷款，有助于加速资金周转。

承担费按未支用贷款金额好实际未支用的天数计算。

二、期限与偿还
国际银行信贷期限的长短以及国际银行信贷可能的最高期限是受客观条件制约的。

从贷款银行方面来看，这要取决于商业银行吸收自己的方式和期限结构。

再从借款人方面来看，这要取决于借款的预期用途和借款单位的性质。

另外国际银行信贷按贷款期限划分，有短期信贷（3~5年）和中长期信贷（6~10年或者10年以上）两类。

中长期国际银行信贷的期限，一般由宽限期和偿还期组成。

一般说贷款期限内宽限期越长，对借款分越有利。

宽限期是指借款人提取贷款并可充分运用贷款的时期，借款人在宽限期内无需分期偿还贷款本金，只需支付利息。

偿还期是指借款人在此期间应分期偿还贷款本金，到贷款期满时已陆续付清了贷款本金，并需支付利息。

中长期国际银行信贷的本金偿还方式有三种：
1．到期一次偿还：适用于贷款金额相对不大，期限不长的中期贷款
2.逐年分次等额偿还：适用于贷款金。

额较大期限中等的中期贷款，特点是分次偿还，无宽限期。

3.分次等额或不等额偿还: 适用于金额巨大，期限长的长期贷款，特点是分次偿还，有宽限期。

贷款人在以下三种情况下主动提前还款有利于自身的利益：
第一贷款所用货币的汇率开始上涨，并有进一步上浮的趋势，或者汇率一次上浮的幅度较大。

第二在贷款采用浮动利率的条件下，市场利率开始上涨，并有继续上涨的趋势；或市场利率一次上涨的幅度较大。

第三在贷款采用固定利率的条件下，当国际金融市场上利率下降时，借款人就可以筹借利率较低的新贷款比提前偿还原来借入的利率较高的旧贷款，借以减轻利息负担。

三、货币选择
国际银行信贷所用的货币，都是可以自由兑换的国际通用的货币，大体上有四种情况：
①采用借款国的货币
②采用贷款国的货币
③采用第三国的货币
④ 采用某种官方复合货币（结算货币），如特别提款权、欧洲货币单位等。

第四节国际银行信贷的法律条款
一、陈述与保证条款
（一）概念
陈述与保证条款是由借款人对其承担借款义务的合法权限,借款人财务状况和商务状况做出真实陈述,并向贷款银行保证其真实性。

（二）作用
1、在谈判贷款协议时，借款人对自身借款能力，财务状况，商务状况做出陈述，使贷款银行了解借款人的情况，便于贷款银行确定是否签订贷款协议；
2、若借款人的陈述与保证失失，贷款银行可根据贷款协议或有关法律，采取适当救济方法，以维护自身的利益。

（三）陈述内容
1、借款人法律地位的陈述。

2、借款人财务状况和商务状况的陈述。

（四）对违反陈述与保证条款的救济方法：
1、合同上的救济方法
2、法律上的救济方法
二、贷款协议生效的先决条件
1.涉及货款协议项下全部义务的先决条件
2.涉及每笔贷款提取的先决条件
借款人在签订贷款协议时的陈述与保证,在提取贷款日仍保持正确,未发生实质性不利变化,否则贷款银行有权终止贷款。

未发生任何违约事件,或有可能构成违约的其他事件.若借款人有违约行为,贷款银行有权终止或终止贷
三、约定事项
1.消极保证条款：是借款人向贷款银行保证，他将不做该条款规定不应做的事
2.同等优先条款是：贷款人的直接的，无担保权益的，一般的，无条件的债务，在这些债务之间以及在借款人的其他无担保权益的债务之间，其清偿的次序应按同等优先原则平等地排列。

3.保持资产条款：是保持借款人公司的资产完整无损，防止因借贷人公司丧失，转移，耗减其资产，致使贷款银行收回贷款的权利受到威胁，甚至变成呆账。

4.合并条款：禁止借贷人公司与其他公司合并，以保障贷款银行的正当权益。

5.财务约定事项：借贷人必须向贷款银行定期报告其财务状况，并应保持其财务状况的规定标准
五.税务条款
1.借款人所在国政府因贷款人提供贷款并收取了利息和有关费用而向贷款人征税，那么，这种税款应全部由借款人支付。

2.贷款人所在国政府因贷款人提供贷款并收取了利息和有关费用而向贷款人征收除公司所得税之外的其他税款，此项税款应全部由借款人缴付
六、环境的改变（了解）
七、适用法律与司法管辖权
第五节我国如何使用国际银团贷款
一、当前我国利用外资概况
（一）外资：是指来自国外的货币资金、资本、以物资和技术形态存在的资金。

（二）利用外资的形式：国际投资和国际信贷
国际投资主要有三种形式为外商独资企业、合资经营企业、合作经营企业
国际信贷大体分为三个档次：
第一档,期限特长、利率特低或无息的贷款
第二档,期限长，利率比市场利率稍低的贷款
第三档,期限长，利率较高，系市场利率
我国利用外资，在借款方面应侧重于期限长，利率低的政府贷款、国际金融机构贷款、出口信贷以及发行国际证劵，适当借用国际银团贷款。

二、我国利用国际银团贷款的前景
我国具备了利用国际银团贷款的条件：
1．我国作为国际银团贷款的借款人，一向具有良好的国际信誉
2．国际金融市场上借贷资本供应充裕
三、利用国际银团贷款应注意的问题
币种选择、利率选择、市场选择、项目选择、落实人民币配套资金、提高基建投资效益、提高项目投产后的经济效益、扩大商品出口、合理安排各笔贷款偿还期。