第三章_商业银行的现金和证券业务培训教材
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
最活跃的货币资金。 • 2．存放于中央银行的超额准备金。商业银行拥有的在中央
银行的超额准备金，随时可用于支付结算或支取现金． • 3．短期证券。商业银行持有的短期政府债券及其他各种即
将到期的证券，其变现能力较强。 • 4．证券回购协议。已买进证券回购协议的商业银行在面临
流动性需要时，可按约定返售证券以取得现金。
• 8．国外借款。商业银行可通过在国际金融市场上发行金融 债券，借入资金等。
• 9．其他形式的负债。
2020/8/7
商业银行流动性供给方式的选 择
• 商业银行采取何种形式提供流动性，要受到多种因 素影响，既有来自商业银行内部的因素，又有来自 商业银行外部的因素，可归纳为以下几个方面：
• 1．流动性需求的不同种类 • 2．商业银行的管理哲学 • 3．筹资的成本 • 4．商业银行的流动性计划 • 5．外部环境的变化
2020/8/7
商业银行流动性的预测
• 流动性预测是商业银行预测内部流动性供给和流动性需求来 源，估算可能出现的流动性余缺，据以平衡流动性供求的管 理手段。
• 1．资金来源与运用法 • 2．资金结构法 • 负债流动性准备 = 95％×(游资负债一法定准备) +30％×(易
变负债一法定准备) +15％×(稳定资金一法定准备) • 3．概率分析法 • 流动性需求 = 出现A情况的可能性×在A情况下的流动性缺
第三章 商业银行的现金 和证券业务
2020/8/7
• 『本章要点』 • 流动性需求与流动性供给 • 现金资产类型 • 现金资产的管理 • 证券投资的风险与收益 • 证券投资的策略
2020/8/7
第一节 商业银行流动性的需求与供给
2020/8/7
商业银行流动性管理
• 流动性管理意味着商业银行在经营活动中要保持足 够的高质量的流动性资产来满足存款人提取现金、 支付到期债务和借款者正常贷款的需要。
2020/8/7
商业银行流动性供给的渠道（ 续）
• 5．从中央银行借入资金。当商业银行面临流动性需要时， 可向中央银行办理再贴现或直接进行信用借款。
• 6．向其他商业银行拆借资金。需要资金的商业银行可在同 业拆借市场上拆人资金。
• 7．发行大额可转让定期存单。在国外，大型商业银行通过 发行大额可转让定期存单筹措资金是常见的现象。
2020/8/7
商业银行流动性需求（续）
• 商业银行流动性需求可以根据其变化特点， 分为季节性流动性需求、周期流动性需求、 临时流动性需求和长期流动性需求。
2020/8/7
商业银行流动性供给的渠道
• 商业银行的流动性供给主要来自于下列渠道： • 1．库存现金。商业银行持有的库存现金是随时可以动用的
+出现B情况的可能性×在B情况下的流动性缺口+出现C情况 的可能性×在C情况下的流动性缺口+……
2020/8/7
专栏3-1 美国大陆银行的流动性危机
• 大陆银行的流动性危机是如何产生的？ • 管理机构是如何应对大陆银行的流动性危机
的？ • 商业银行应该吸取哪些教训？
2020/8/7
第二节商业银行现金资产管理
• 商业银行流动性需求通常来自以下几个方面： (1)客户从其存款中提取现金； (2)商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期或对已承诺的贷款履
行承诺； (3)商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； (4)偿还其他商业银行的借款； (5)向中央银行缴存存款准备金； (6)支付营业费用及税金； (7)向股东派发现金股利等。
2020/8/7
商业银行现金资产的概念
• 商业银行的现金资产是商业银行所有资 产中最富有流动性的部分，是商业银行 随时可用来支付客户现金需要的资产。
• 各国商业银行都把现金资产作为支付客 户提存、满足贷款需求、以及支付各种 营业费用的一线准备。
2020/8/7
商业银行现金资产的构成
• 库存现金 • 在中央银行存款 • 存放同业存款 • 在途资金
• 流动性管理的重要意义在于：一方面保持充足的流 动性，避免流动性危机，确保商业银行健康发展。 另一方面避免出现大量多余的流动性头寸，提高银 行的盈利水平。商业银行必须在二者之间做出权衡 ，保持适度的流动性。
2020/8/7
商业银行的流动性需求
• 商业银行的流动性需求是指商业银行为了满足客户需要、往来银行清算 及监管当局规定而必须立即兑现的流动性资产需求。
2020/8/7
商业银行现金资产的作用
• 1．保持清偿力。 • 2．保持流动性。
2020/8/7
专栏3-2 银行倒闭与篮球赛有关吗？
• 银行倒闭与篮球赛真的有关吗？ • 银行倒闭的深层原因是什么？
2020/8/7
ห้องสมุดไป่ตู้
（一）影响商业银行库存现金 头寸的因素
• 1．存户的多少。 • 2．存款的种类。 • 3．季节性因素。 • 4．物价稳定状况。
2020/8/7
（三）加强库存现金管理
• 1．把各营业网点的现金库存状况与其切身经 济利益挂钩，使其有在保持流动性前提下尽 量压低现金库存的动力。
• 2．通过具体措施使对公出纳业务现金收支尽 可能规范化。
• 3．摸清储蓄所现金收支的规律。 • 4．解决好压低库存现金的有关技术问题
2020/8/7
同业存款的管理
• （一）存放同业存款的目的 • （二）存放同业存款需要量的确定 商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决
于：1．使用代理行服务的数量与项目。2． 代理行的收费标准。
2020/8/7
超额准备金的管理
• （一）法定存款准备金的上缴 • （二）超额准备金的管理 1．影响超额准备金的因素 2．超额准备金调节的渠道和方式 商业银行可以根据实际需要调节超额准备金，其主要渠道和方
2020/8/7
（二）库存现金需要量的匡算
• 库存现金是商业银行为完成每天现金收支活动而需要持有的 即期周转金。其需要量的确定取决于两个因素：一是库存现 金的周转时间；二是周转期内的现金支出水平。同时，银行 每天、每旬都要根据各存款单位的提取现金数、农副产品收 购部门需要提取现金的数额、储蓄部门的现金收支额及主辅 币的需要量等各种情况做出调查研究，对各种因素进行预测 ，合理匡算现金头寸，核定库存现金限额，并要坚持从实际 出发，在实践中总结出现金收支变化规律，只有这样，才能 使库存现金保持在一个合理的水平。
银行的超额准备金，随时可用于支付结算或支取现金． • 3．短期证券。商业银行持有的短期政府债券及其他各种即
将到期的证券，其变现能力较强。 • 4．证券回购协议。已买进证券回购协议的商业银行在面临
流动性需要时，可按约定返售证券以取得现金。
• 8．国外借款。商业银行可通过在国际金融市场上发行金融 债券，借入资金等。
• 9．其他形式的负债。
2020/8/7
商业银行流动性供给方式的选 择
• 商业银行采取何种形式提供流动性，要受到多种因 素影响，既有来自商业银行内部的因素，又有来自 商业银行外部的因素，可归纳为以下几个方面：
• 1．流动性需求的不同种类 • 2．商业银行的管理哲学 • 3．筹资的成本 • 4．商业银行的流动性计划 • 5．外部环境的变化
2020/8/7
商业银行流动性的预测
• 流动性预测是商业银行预测内部流动性供给和流动性需求来 源，估算可能出现的流动性余缺，据以平衡流动性供求的管 理手段。
• 1．资金来源与运用法 • 2．资金结构法 • 负债流动性准备 = 95％×(游资负债一法定准备) +30％×(易
变负债一法定准备) +15％×(稳定资金一法定准备) • 3．概率分析法 • 流动性需求 = 出现A情况的可能性×在A情况下的流动性缺
第三章 商业银行的现金 和证券业务
2020/8/7
• 『本章要点』 • 流动性需求与流动性供给 • 现金资产类型 • 现金资产的管理 • 证券投资的风险与收益 • 证券投资的策略
2020/8/7
第一节 商业银行流动性的需求与供给
2020/8/7
商业银行流动性管理
• 流动性管理意味着商业银行在经营活动中要保持足 够的高质量的流动性资产来满足存款人提取现金、 支付到期债务和借款者正常贷款的需要。
2020/8/7
商业银行流动性供给的渠道（ 续）
• 5．从中央银行借入资金。当商业银行面临流动性需要时， 可向中央银行办理再贴现或直接进行信用借款。
• 6．向其他商业银行拆借资金。需要资金的商业银行可在同 业拆借市场上拆人资金。
• 7．发行大额可转让定期存单。在国外，大型商业银行通过 发行大额可转让定期存单筹措资金是常见的现象。
2020/8/7
商业银行流动性需求（续）
• 商业银行流动性需求可以根据其变化特点， 分为季节性流动性需求、周期流动性需求、 临时流动性需求和长期流动性需求。
2020/8/7
商业银行流动性供给的渠道
• 商业银行的流动性供给主要来自于下列渠道： • 1．库存现金。商业银行持有的库存现金是随时可以动用的
+出现B情况的可能性×在B情况下的流动性缺口+出现C情况 的可能性×在C情况下的流动性缺口+……
2020/8/7
专栏3-1 美国大陆银行的流动性危机
• 大陆银行的流动性危机是如何产生的？ • 管理机构是如何应对大陆银行的流动性危机
的？ • 商业银行应该吸取哪些教训？
2020/8/7
第二节商业银行现金资产管理
• 商业银行流动性需求通常来自以下几个方面： (1)客户从其存款中提取现金； (2)商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期或对已承诺的贷款履
行承诺； (3)商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； (4)偿还其他商业银行的借款； (5)向中央银行缴存存款准备金； (6)支付营业费用及税金； (7)向股东派发现金股利等。
2020/8/7
商业银行现金资产的概念
• 商业银行的现金资产是商业银行所有资 产中最富有流动性的部分，是商业银行 随时可用来支付客户现金需要的资产。
• 各国商业银行都把现金资产作为支付客 户提存、满足贷款需求、以及支付各种 营业费用的一线准备。
2020/8/7
商业银行现金资产的构成
• 库存现金 • 在中央银行存款 • 存放同业存款 • 在途资金
• 流动性管理的重要意义在于：一方面保持充足的流 动性，避免流动性危机，确保商业银行健康发展。 另一方面避免出现大量多余的流动性头寸，提高银 行的盈利水平。商业银行必须在二者之间做出权衡 ，保持适度的流动性。
2020/8/7
商业银行的流动性需求
• 商业银行的流动性需求是指商业银行为了满足客户需要、往来银行清算 及监管当局规定而必须立即兑现的流动性资产需求。
2020/8/7
商业银行现金资产的作用
• 1．保持清偿力。 • 2．保持流动性。
2020/8/7
专栏3-2 银行倒闭与篮球赛有关吗？
• 银行倒闭与篮球赛真的有关吗？ • 银行倒闭的深层原因是什么？
2020/8/7
ห้องสมุดไป่ตู้
（一）影响商业银行库存现金 头寸的因素
• 1．存户的多少。 • 2．存款的种类。 • 3．季节性因素。 • 4．物价稳定状况。
2020/8/7
（三）加强库存现金管理
• 1．把各营业网点的现金库存状况与其切身经 济利益挂钩，使其有在保持流动性前提下尽 量压低现金库存的动力。
• 2．通过具体措施使对公出纳业务现金收支尽 可能规范化。
• 3．摸清储蓄所现金收支的规律。 • 4．解决好压低库存现金的有关技术问题
2020/8/7
同业存款的管理
• （一）存放同业存款的目的 • （二）存放同业存款需要量的确定 商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决
于：1．使用代理行服务的数量与项目。2． 代理行的收费标准。
2020/8/7
超额准备金的管理
• （一）法定存款准备金的上缴 • （二）超额准备金的管理 1．影响超额准备金的因素 2．超额准备金调节的渠道和方式 商业银行可以根据实际需要调节超额准备金，其主要渠道和方
2020/8/7
（二）库存现金需要量的匡算
• 库存现金是商业银行为完成每天现金收支活动而需要持有的 即期周转金。其需要量的确定取决于两个因素：一是库存现 金的周转时间；二是周转期内的现金支出水平。同时，银行 每天、每旬都要根据各存款单位的提取现金数、农副产品收 购部门需要提取现金的数额、储蓄部门的现金收支额及主辅 币的需要量等各种情况做出调查研究，对各种因素进行预测 ，合理匡算现金头寸，核定库存现金限额，并要坚持从实际 出发，在实践中总结出现金收支变化规律，只有这样，才能 使库存现金保持在一个合理的水平。