第十章_国际财务管理

7
2018/11/5
1.抵免法 抵免发法是指允许本国居民用已缴纳给收入来 源国政府的所得税额，部分或全部冲抵应缴纳本 国政府所得税。抵免法分为三种：直接抵免、间 接抵免、税收法。 2.扣税法 扣税法是指一国政府对本国纳税人的外国所得 征税时，允许纳税人将其已向外国政府缴税的税 额从应税所得中扣除，而仅就其余额按居住国税 率征税。 3.减税法 减税法是指一国政府对本国居民来源于国外的 所得给予一定的减征优惠。这种方法只能用作辅 助性措施。
8
2018/11/5
4.免税法 免税法是指一国政府对本国居民来源于国外的 所得，在一定条件下免于征税。免税分为两种： 一是全额免税法，二是累进免税法。
（二）双边或多边方式
双边或多边方式是指由国家之间协调，签订多 边或多边的国际税收协定，对各自的税收管辖权 范围加以规范。
9
2018/11/5
三、国际避税与反避税
2018/11/5
一、国际转移定价管理

Hale Waihona Puke Baidu
国际转移定价已成为跨国公司一种重要的经营策 略，为跨国公司追全球一体化战略，实现全球利 润最大化提供了有效的手段和方法。 但跨国公司并非随时随地可采用转移定价。首先， 其使用受到自身条件的诸多限制；其次，由于转 移定价的广泛采用造成相关国家政府的大量税收 流失，国家利益受到极大的影响，引起相关国家 政府纷纷采取措施对其进行管理与限制。
3.利用公司性质避税
跨国公司在对外直接设立组织机构时，可以选 择不同的公司性质，即可以设立子公司，也可以 设立分公司。不同机构的税赋是不同的。二者差 距比较大，体现在：第一，是否征收预提税；第 二，合并纳税；第三，税收优惠政策；第四，延 期纳税。
11
2018/11/5
国际避税行为造成国家税收的流失，引起国际 资本的不正常流动，因此，各国政府纷纷展开反 避税措施。国际反避税法主要包括：
2018/11/5
教学目的：
1.掌握国际财务管理的概念、特点及其组织形 式； 2.了解跨国公司的国际融资来源与方式； 3.熟悉国际运营资金的构成及内容； 4.了解国际跨国公司转移定价的限制条件及管 理措施； 5.了解国际经营税收管理问题； 6.掌握外汇管理的方法。
1
一、国际转移定价管理 二、避免国际重复征税 三、国际避税与反避税

3
2018/11/5
（一）自身的限制条件
自身限制使用转移定价有以下几个方面： 1.子公司的股权比例。如果是全资子公司或拥有绝 对控股权的子公司，则易于使用转移定价，反之 则比较困难。 2.利润中心的效益考核。跨国公司的组织管理体制 可以采用集权式，也可以采用分权式。在分权式 跨国公司里，各个子公司成为相对独立的利润中 心。 3.跨国公司内部分工的关联程度。跨国公司通过对 外直接投资形成的内部分工的关联程度，影响着 转移定价的使用。
5
2018/11/5
2.加强国际审计
跨国公司的帐目一般是由能运用全球范围调查 手段的国际会计审计公司加以审计。
3.国际税务合作
各国政府通过相互交换国际税务情报、提供国 际税务调查等方式进行合作。
6
2018/11/5
二、避免国际重复征税
国际重复征税是指两个或者两个以上的国家， 依据各自的税收管辖权在同一时期对同一纳税人 的同一课税对象按同一税种征收税款。国际重复 征税解决方法一般有以下几种方式。 (一）单边方式 单边方式是指在本国税法中单方面作出规定， 对本国居民或公民已被外国政府征税的境外所得 自动采取避免或消除的措施。有以下几种：
4
2018/11/5
（二）各国政府的管理措施
为了防止跨国公司利用转移价格逃税，各国 政府纷纷推出各种措施来加强对跨国公司转移定 价的有效管理。 1.制定正常交易原则 指要求将跨国公司母公司及其内部的各子公 司和分公司，视为各自在财务、资本、经营上完 全没有任何关系的独立核算的企业。各国规定的 正常交易价格的计算方法主要有：可以用可比价 格方法、转售价格法、销售价扣除法、成本加成 法。


15
2018/11/5
2.会计风险
企业在进行会计处理和进行外币债权、债务结 算时，将外币折算为本币过程中因汇率的变化而 引起的帐面损益的差别。
3.经济风险
由于汇率发生未能预料的变化而给企业现金流 量的的净现值所造成的损失。 与前两种风险相比，经济风险考虑的是汇率发 生变化以后相当长时期内对企业的经营效果和投 资收益的总体影响，所以比交易风险和会计风险 的影响更为重要。
国际避税是指跨国公司以合法的手段、 利用各国税制的差异和漏洞减轻或避税行 为。国际避税主要有以下几种形式。 1.利用转移定价避税。 跨国公司通过转移定价实现内部交易往 来的各类价格、借贷款利息、特许权使用 费以及分摊的管理费用转移等。
10
2018/11/5
2.利用避税地避税
避税地是指那些对个人或公司免征或只征很低 税率所得税的国家或地区。根据税赋的不同，可 分为三种类型：一是完全免除财产税，二是只征 收很小部分税额，三是只实行地域管辖权，放弃 居民管辖权，对来自境外的收入全部免费，境内 部分明显优惠。
16
2018/11/5
二、汇率预测
汇率预测是指人民对外汇汇率即两国货币之间 的比价变动进行预测，预测未来某一时期的实际 汇率。正确的汇率预测是外汇风险管理的重要前 提，也是外汇风险防范的选取依据。
首先，完善税收立法；制定针对国际避税惯用
方法的特殊条款；
其次，对跨国公司进出本国的货物的拨价进行
严格监督； 再次，加强税收征管。
12
一、外汇风险的概念及类型 二、汇率预测 三、外汇风险的管理措施
2018/11/5
一、外汇风险的概念及类型
所谓“外汇风险”也称外汇暴露，是指一个经 济实体或个人的债权、债务在以外币计价时，由 于外汇汇率的波动引起其价值变化而蒙受损失或 丧失预期收益的可能性。 外汇风险是由汇率波动造成的，汇率波动对企 业国际财务经营所产生的影响，可以分为三个类 型。
14
2018/11/5
1.交易风险

以商业信用方式购买或销售商品或劳务，价格 是以外币计算的国际信贷活动； 以外币计价的国际信贷活动，在贷款到期时汇 率发生变化而带来的风险； 在远期外汇交易中，由于合同的远期汇率与合 同到期日的既期汇率不一致，从而使交易一方 按照远期汇率换得货币数额多于或少于按既期 汇率换得的货币数额而发生的危险。