信托课件
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
How we do
信托发展五次大的整改
What we do How we do
信托公司
What we do How we do
信托公司
信托公司，在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理
办法》规定设立的主要经营信托业务的金融机构。 信托公司以信任委托为基础、以 货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。信托
主要内容
第一部分：
第二部分： 第三部分：
信托概述
信托公司 信托产品与银行
第四部分：
资产管理计划
How we do
什么是信托
信托（trust)是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国 的金融四大产业支柱；在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”
监管，同时又受到中国的“一法三规”的法律保护。
信托公司 昆仑信托 建信信托 中融信托 外贸信托 交银信托 中粮信托 中海信托 中信信托 中泰集团 中铁信托 中诚信托 华宝信托
控股股东 中国石油 建设银行 中国中植 中国石化 交通银行 中粮集团 中国海油 中信集团 人民日报 中国中铁 中国人保 宝钢集团
地方政府控股27家： 北京信托 吉林信托 上海国信 长安信托 湖南信托 百瑞信托 江西信托 天津信托 西藏信托 江苏信托 重庆信托 厦门信托 西部信托 中原信托 浙商信托 东莞信托 山东信托 云南信托 渤海信托 北方信托 粤财信托 陕国投 山西信托 国联信托 华信信托 甘肃信托 陆家嘴信托
受人之托，代人理财！
一法三规
一法：《中华人民共和国信托法》
三规：《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计 What 划管理办法》； we do
How we do
信托的起源
信托制度起源于英国，是在英国“尤斯制”的基础上发展起来的，距今已有几个世纪了。 但是，现代信托制度却是19世纪初传入美国后，在传入美国后信托得到快速的发展 壮大起来的。美国是目前信托制度最为健全，信托产品最为丰富、发展总量最大的国家。 我国的信托制度最早诞生于20世纪初，但在当时中国处于半殖民地半封建的情况下， 信托业得以生存与发展的经济基础极其薄弱，信托业难以有所作为。 我国信托业的真正发展开始于改革开放，是改革开放的产物。1978年，改革初期， 百废待新，许多地区和部门对建设资金产生了极大的需求，为适应全社会对融资方式和 What 资金需求多样化的需要，1979年10月我国第一家信托机构——中国国际信托投资公司 we do 经国务院批准同意诞生了。它的诞生标志着我国现代信托制度进入了新的纪元，也极大 促进了我国信托行业的发展。
业务主要包括委托和代理两个方面的内容。前者是指财产的所有者为自己或其指定
人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的 经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。
How we do What we do
信托公司阵营分类
中央企业控股27家： 长城信托 长城资产 平安信托 平安集团 华宸信托 华凌钢铁 国投信托 国投集团 中投信托 建银投资 国元信托 首都机场 英大信托 国家电网 金谷信托 中国信达 What 中航信托 中航工业 we do 华鑫信托 中国华电 华融信托 中国华融 方正东亚 How 北京大学 华能信托 华能集团 we do 五矿信托 五矿集团 大业信托 东方资产
信托与银行
信托产品有大半是通过银行卖出去的（为什么？老百姓相信银行，银行知道你存多 少钱，没办法这就是优势）。而其中有些银行是直接卖信托产品，有些是银行的理
财资金池。银行的理财产品收益4-5%，信托理财产品收益10%左右。
What we do How we do
刚性兑付
“刚性兑付”虽然没有法律依据，但信托公司从维护自身声誉、长远利益出 发，一般都会“刚性兑付”。如果不“刚性兑付”，监管部门会要求信托公 司停业整顿，信托公司得不偿失。
What we do 信托起投金额100万元，但300万以下只有50个自然人的名额，300 万元的自然人名
额不受限制。
How we do
信托产品的标的
1、政府基础设施建设类（城市建设、修路等） 2、房地产类（商业地产和保障房建设等） 3、工商企业融资贷款类（上市公司融资贷款等）
What we do How we do
但是，信托公司已经被“刚性兑付”深深捆绑。信托公司去刚性的呼声也在 愈演愈烈。
What we do How we do
资产管理计划
资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公 司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管 理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用 委托财产进行投资的一种标准化金融产品。 发行主体：公募基金公司的子公司，目前全国有78家有这样的资 What we do 格发行(截止2015年7月) 监管机构：证监会
What we do How we do
外资银行参股7家：
华润信托 新华信托 华澳信托 苏州信托 杭州信托 兴业信托 紫金信托
华润集团 巴克莱银行 麦格理集团 苏格兰皇家银行 摩根斯坦利 澳大利亚国民银行 日本住友信托有限公司
民营控股 ： 国民信托 股权分散 新时代信托 新时代远景 爱建信托 爱建集团 安信信托 上海国之杰投资 四川信托 四川宏达 万向信托 What万向控股
《中华人民共和国信托法》 2001.10.1 《信托公司管理办法》 2007.3.1 《信托公司净资本管理办法》 2010.8.24 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 2007.3.1
What we do
How 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委 we do
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
托的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
we do
How we do
信托产品
由信托公司发行的一款固定期限和固定收益类的理财产品（或浮动收益类的产品P E阳光私募）
分类： 集合信托 单一信托
What we do How we do
信托产品运作
投资者（委托人）基于对信托公司（受托人）的信任，将自己的资金（财产）委托给 信托公司，由信托公司将投资者的资金给到需要融资（借钱）的企业或个人，然后按 投资者的意愿取得固定或浮动的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右（浮动收益 的另计），期限多为12个月、24个月或36个月居多（50年也有）；融资方提供足额 的资产抵押或质押（不超过50%的抵押率）；抵押物以土地及在建工程、房地产（现 房）最为普遍、质押物以债权类或上市公司股权或未上市金融股权最为普遍。
How we do
谢谢！祝大家 新年快乐！业绩长虹！
银监会审核的几个条件（过审）
1、融资方的企业资质及信用需要评估； 2、还款来源是否充足？是否可以覆盖所融资金的本息？ 3、融资方过去的经营如何？所投项目是否有较高复合增长率？ 4、抵押物净值如何？（一定低于50%抵押率）抵押物变现能力 如何？ 5、一旦融资人还不起钱，是否可以及时变现抵押物以还本付息？
What we do How we do
信托产品常用的风控措施
1、抵押担保（土地、房产）并且抵押率一般不超过50%； 2、质押担保（股权－常见的为上市公司股权和未上市金融股权、债权类－常见为政 府的债权或应收帐款）如遇上市公司流通股则质押率控制在40%以下并设置平仓线 和预警线； 3、连带责任担保（审核连带责任担保人资产一定具备担保资格）； 4、优先次级结构化（若赢利－优先投资者的资金做为优先投资方享受优先盈利、若 亏损－次级融资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损，以保证优先投 What 资者的资金安全垫付）； we do 5、股权控制（信托公司作为第三方直接控股融资方（借钱人）或项目公司的所有股 权，如出现融资方（借钱人）还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证 的情况下直接处置融资方或项目公司的资产来进行变现并还本付息； How 6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查 ,然后交由银监会一一审核， we do 审核通过后信托计划才允许发行
信托发展五次大的整改
What we do How we do
信托公司
What we do How we do
信托公司
信托公司，在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理
办法》规定设立的主要经营信托业务的金融机构。 信托公司以信任委托为基础、以 货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。信托
主要内容
第一部分：
第二部分： 第三部分：
信托概述
信托公司 信托产品与银行
第四部分：
资产管理计划
How we do
什么是信托
信托（trust)是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国 的金融四大产业支柱；在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”
监管，同时又受到中国的“一法三规”的法律保护。
信托公司 昆仑信托 建信信托 中融信托 外贸信托 交银信托 中粮信托 中海信托 中信信托 中泰集团 中铁信托 中诚信托 华宝信托
控股股东 中国石油 建设银行 中国中植 中国石化 交通银行 中粮集团 中国海油 中信集团 人民日报 中国中铁 中国人保 宝钢集团
地方政府控股27家： 北京信托 吉林信托 上海国信 长安信托 湖南信托 百瑞信托 江西信托 天津信托 西藏信托 江苏信托 重庆信托 厦门信托 西部信托 中原信托 浙商信托 东莞信托 山东信托 云南信托 渤海信托 北方信托 粤财信托 陕国投 山西信托 国联信托 华信信托 甘肃信托 陆家嘴信托
受人之托，代人理财！
一法三规
一法：《中华人民共和国信托法》
三规：《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计 What 划管理办法》； we do
How we do
信托的起源
信托制度起源于英国，是在英国“尤斯制”的基础上发展起来的，距今已有几个世纪了。 但是，现代信托制度却是19世纪初传入美国后，在传入美国后信托得到快速的发展 壮大起来的。美国是目前信托制度最为健全，信托产品最为丰富、发展总量最大的国家。 我国的信托制度最早诞生于20世纪初，但在当时中国处于半殖民地半封建的情况下， 信托业得以生存与发展的经济基础极其薄弱，信托业难以有所作为。 我国信托业的真正发展开始于改革开放，是改革开放的产物。1978年，改革初期， 百废待新，许多地区和部门对建设资金产生了极大的需求，为适应全社会对融资方式和 What 资金需求多样化的需要，1979年10月我国第一家信托机构——中国国际信托投资公司 we do 经国务院批准同意诞生了。它的诞生标志着我国现代信托制度进入了新的纪元，也极大 促进了我国信托行业的发展。
业务主要包括委托和代理两个方面的内容。前者是指财产的所有者为自己或其指定
人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的 经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。
How we do What we do
信托公司阵营分类
中央企业控股27家： 长城信托 长城资产 平安信托 平安集团 华宸信托 华凌钢铁 国投信托 国投集团 中投信托 建银投资 国元信托 首都机场 英大信托 国家电网 金谷信托 中国信达 What 中航信托 中航工业 we do 华鑫信托 中国华电 华融信托 中国华融 方正东亚 How 北京大学 华能信托 华能集团 we do 五矿信托 五矿集团 大业信托 东方资产
信托与银行
信托产品有大半是通过银行卖出去的（为什么？老百姓相信银行，银行知道你存多 少钱，没办法这就是优势）。而其中有些银行是直接卖信托产品，有些是银行的理
财资金池。银行的理财产品收益4-5%，信托理财产品收益10%左右。
What we do How we do
刚性兑付
“刚性兑付”虽然没有法律依据，但信托公司从维护自身声誉、长远利益出 发，一般都会“刚性兑付”。如果不“刚性兑付”，监管部门会要求信托公 司停业整顿，信托公司得不偿失。
What we do 信托起投金额100万元，但300万以下只有50个自然人的名额，300 万元的自然人名
额不受限制。
How we do
信托产品的标的
1、政府基础设施建设类（城市建设、修路等） 2、房地产类（商业地产和保障房建设等） 3、工商企业融资贷款类（上市公司融资贷款等）
What we do How we do
但是，信托公司已经被“刚性兑付”深深捆绑。信托公司去刚性的呼声也在 愈演愈烈。
What we do How we do
资产管理计划
资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公 司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管 理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用 委托财产进行投资的一种标准化金融产品。 发行主体：公募基金公司的子公司，目前全国有78家有这样的资 What we do 格发行(截止2015年7月) 监管机构：证监会
What we do How we do
外资银行参股7家：
华润信托 新华信托 华澳信托 苏州信托 杭州信托 兴业信托 紫金信托
华润集团 巴克莱银行 麦格理集团 苏格兰皇家银行 摩根斯坦利 澳大利亚国民银行 日本住友信托有限公司
民营控股 ： 国民信托 股权分散 新时代信托 新时代远景 爱建信托 爱建集团 安信信托 上海国之杰投资 四川信托 四川宏达 万向信托 What万向控股
《中华人民共和国信托法》 2001.10.1 《信托公司管理办法》 2007.3.1 《信托公司净资本管理办法》 2010.8.24 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 2007.3.1
What we do
How 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委 we do
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
托的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
we do
How we do
信托产品
由信托公司发行的一款固定期限和固定收益类的理财产品（或浮动收益类的产品P E阳光私募）
分类： 集合信托 单一信托
What we do How we do
信托产品运作
投资者（委托人）基于对信托公司（受托人）的信任，将自己的资金（财产）委托给 信托公司，由信托公司将投资者的资金给到需要融资（借钱）的企业或个人，然后按 投资者的意愿取得固定或浮动的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右（浮动收益 的另计），期限多为12个月、24个月或36个月居多（50年也有）；融资方提供足额 的资产抵押或质押（不超过50%的抵押率）；抵押物以土地及在建工程、房地产（现 房）最为普遍、质押物以债权类或上市公司股权或未上市金融股权最为普遍。
How we do
谢谢！祝大家 新年快乐！业绩长虹！
银监会审核的几个条件（过审）
1、融资方的企业资质及信用需要评估； 2、还款来源是否充足？是否可以覆盖所融资金的本息？ 3、融资方过去的经营如何？所投项目是否有较高复合增长率？ 4、抵押物净值如何？（一定低于50%抵押率）抵押物变现能力 如何？ 5、一旦融资人还不起钱，是否可以及时变现抵押物以还本付息？
What we do How we do
信托产品常用的风控措施
1、抵押担保（土地、房产）并且抵押率一般不超过50%； 2、质押担保（股权－常见的为上市公司股权和未上市金融股权、债权类－常见为政 府的债权或应收帐款）如遇上市公司流通股则质押率控制在40%以下并设置平仓线 和预警线； 3、连带责任担保（审核连带责任担保人资产一定具备担保资格）； 4、优先次级结构化（若赢利－优先投资者的资金做为优先投资方享受优先盈利、若 亏损－次级融资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损，以保证优先投 What 资者的资金安全垫付）； we do 5、股权控制（信托公司作为第三方直接控股融资方（借钱人）或项目公司的所有股 权，如出现融资方（借钱人）还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证 的情况下直接处置融资方或项目公司的资产来进行变现并还本付息； How 6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查 ,然后交由银监会一一审核， we do 审核通过后信托计划才允许发行