期货公司风险管理教材(PPT 41张)
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持仓保证金 =68000 ×10 ×5 × 8%=272000
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期货公司交易风险管理--风险度
如何计算客户风险度？
风险度 = 保证金÷客户权益×100% 可用资金=客户权益—持仓保证金
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内容提要
期货公司全面风险管理体系
期货公司交易风险管理
风险管理实务与案例
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来自百度文库
期货公司全面风险管理体系
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期货公司全面风险管理体系
期货公司在风险管理的过程中，要站在全局 的角度，以风险组合的观点看待这些风险，用风 险组合的观点分析这些风险，采取有效措施将组
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期货公司交易风险管理--例题：
接上题，客户权益为30万，客户的风险度和可用 资金。 风险度=272000÷300000×100%=90.67%
可用资金=300000—272000=28000
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期货公司交易风险管理--动态权益
如何计算客户动态权益？
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期货公司交易风险管理--风险控制流程
盘中风险度 ≥100% 结算风险度 ≥100%
动 态 强 平
自行 处理 通知客户， 约定处理时 间
正常交易
自行 处理 通知客户次 交易日开盘 前追加资金 未处理 强行平仓
未处理
静 态 强 平
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合后的风险控制在可承受范围之内。
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期货公司全面风险管理体系
董事会 制定公司风险管理和内部控 公司治理 制政策并监督实施 管理层及风险管理委员会 在总裁授权范围内，对公司 风险管理战略政策以及重大 风险事项进行决策 各业务部门 第一道防线 风险管理的第一责任人 风险识别、风险评估、风险监测、风险控制
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风险管理实务与案例--市场开发环节
期货公司不得聘用未取得从业资格的人员从事营销活动
营销人员在开展营销的活动前应通过期货从业资格考试， 取得协会颁发的从业资格考试合格证明，并通过其所在的期 货公司向协会申请从业资格。期货公司不得聘用未取得从业 资格的人员，从事营销活动。 期货公司营销人员违规开展业务，不仅会给个人带来严厉 的处罚，还会使期货公司在分类监管评比中被扣分。按照 2011年期货公司分类评价的规定，任用不具有期货从业资格 的人员从事期货业务的，每人次扣0.1分，最高扣2分
风险管理部门和专项风险牵头管理部门 风险管理部作为综合风险管理部门，牵头负责组织公司的全 第二道防线 面风险管理 各专项风险牵头管理部门负责组织协调相关风险的全面管理
审计部、纪检监察室 负责监督评价和检查公司经营管理活动的合规性以及 第三道防线 内控和风险管理的有效性
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期货公司全面风险管理体系
风险控制流程设计
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期货公司全面风险管理体系
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期货公司全面风险管理体系
制度体系设计
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期货公司交易风险管理
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期货公司风控岗位职责 负责制定公司风险管理制度及公司保证金收取比例。
负责所有客户风险评估与控制。
负责席位资金的监控管理。
负责异常交易的监控管理。
负责客户持仓的监控管理。
负责有风险的客户通知及强平工作 www.cfachina.org
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盈亏=（期货现价—开仓价）×每手数量×手数 动态权益=期初权益＋盈亏
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期货公司交易风险管理--例题：
接上题，如果铜期货价格跌倒67000，客户的动 态权益。 盈亏=（67000—68000）×10×5=-50000
权益=300000—50000=250000
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期货公司交易风险管理--动态风险通知
盘中追加 通知
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期货公司交易风险管理--静态强平通知
结算单强行 平仓通知书
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期货公司交易风险管理--例题：
接上题，如果铜期货价格跌倒67000，风险度及 资金情况？ 风险度=272000÷250000×100%=108.8%
接上题，铜期货价格跌倒67000时，如果需要强 平，需要强平多少手？ 每手保证金=68000×5×8%=27200 强平手数=22000÷27200=0.81 强平1手
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风险管理实务与案例
有业务就有风险 有风险就有稽核
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期货公司交易风险管理--认识风控结算系统
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期货公司交易风险管理--持仓保证金
如何结算客户持仓保证金？
持仓保证金=期货价格×手数×每手数量×保证 金率
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期货公司交易风险管理--例题：
2011年6月29日客户买入铜1109合约10 手，买入价68000，交易保证金为8%， 铜合约每手5吨，客户持仓保证金。
可用资金=250000-272000=-22000
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期货公司交易风险管理--强行平仓
强平手数=可用资金÷每手合约保证金
强平数量的确定
强平合约的选择 强行平仓的条件
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期货公司交易风险管理--例题：
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期货公司交易风险管理--风险度
如何计算客户风险度？
风险度 = 保证金÷客户权益×100% 可用资金=客户权益—持仓保证金
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期货公司在风险管理的过程中，要站在全局 的角度，以风险组合的观点看待这些风险，用风 险组合的观点分析这些风险，采取有效措施将组
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期货公司交易风险管理--例题：
接上题，客户权益为30万，客户的风险度和可用 资金。 风险度=272000÷300000×100%=90.67%
可用资金=300000—272000=28000
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期货公司交易风险管理--动态权益
如何计算客户动态权益？
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期货公司交易风险管理--风险控制流程
盘中风险度 ≥100% 结算风险度 ≥100%
动 态 强 平
自行 处理 通知客户， 约定处理时 间
正常交易
自行 处理 通知客户次 交易日开盘 前追加资金 未处理 强行平仓
未处理
静 态 强 平
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董事会 制定公司风险管理和内部控 公司治理 制政策并监督实施 管理层及风险管理委员会 在总裁授权范围内，对公司 风险管理战略政策以及重大 风险事项进行决策 各业务部门 第一道防线 风险管理的第一责任人 风险识别、风险评估、风险监测、风险控制
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期货公司不得聘用未取得从业资格的人员从事营销活动
营销人员在开展营销的活动前应通过期货从业资格考试， 取得协会颁发的从业资格考试合格证明，并通过其所在的期 货公司向协会申请从业资格。期货公司不得聘用未取得从业 资格的人员，从事营销活动。 期货公司营销人员违规开展业务，不仅会给个人带来严厉 的处罚，还会使期货公司在分类监管评比中被扣分。按照 2011年期货公司分类评价的规定，任用不具有期货从业资格 的人员从事期货业务的，每人次扣0.1分，最高扣2分
风险管理部门和专项风险牵头管理部门 风险管理部作为综合风险管理部门，牵头负责组织公司的全 第二道防线 面风险管理 各专项风险牵头管理部门负责组织协调相关风险的全面管理
审计部、纪检监察室 负责监督评价和检查公司经营管理活动的合规性以及 第三道防线 内控和风险管理的有效性
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制度体系设计
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期货公司交易风险管理
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期货公司风控岗位职责 负责制定公司风险管理制度及公司保证金收取比例。
负责所有客户风险评估与控制。
负责席位资金的监控管理。
负责异常交易的监控管理。
负责客户持仓的监控管理。
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盈亏=（期货现价—开仓价）×每手数量×手数 动态权益=期初权益＋盈亏
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接上题，如果铜期货价格跌倒67000，客户的动 态权益。 盈亏=（67000—68000）×10×5=-50000
权益=300000—50000=250000
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盘中追加 通知
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结算单强行 平仓通知书
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期货公司交易风险管理--例题：
接上题，如果铜期货价格跌倒67000，风险度及 资金情况？ 风险度=272000÷250000×100%=108.8%
接上题，铜期货价格跌倒67000时，如果需要强 平，需要强平多少手？ 每手保证金=68000×5×8%=27200 强平手数=22000÷27200=0.81 强平1手
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风险管理实务与案例
有业务就有风险 有风险就有稽核
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如何结算客户持仓保证金？
持仓保证金=期货价格×手数×每手数量×保证 金率
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期货公司交易风险管理--例题：
2011年6月29日客户买入铜1109合约10 手，买入价68000，交易保证金为8%， 铜合约每手5吨，客户持仓保证金。
可用资金=250000-272000=-22000
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强平手数=可用资金÷每手合约保证金
强平数量的确定
强平合约的选择 强行平仓的条件
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