煤制甲醇项目可行性研究报告

煤制甲醇项目

可行性研究报告

中咨国联/出品

目前世界上普遍采用的以煤为原料制取合成气的成熟工艺主要有鲁奇加压固定床气化法、德士古水煤浆气化法以及GSP、Shell 的干煤粉加压气化法，我国也自主研发了灰融聚气化法。由于气流床气化工艺具有技术先进、能耗低、环保效果好、碳转化率高等优点，大型甲醇煤气化技术多选用气流床气化技术。

目前甲醇合成的新建装置多采用低压法，具有低压甲醇先进生产工艺的公司有英国的ICI、丹麦的托普索、德国的鲁奇以及日本的三菱公司等。目前世界上采用ICI 甲醇合成技术的装置约占50%，采用鲁奇SRC甲醇合成技术的装置约为30%，这两种工艺是世界上应用最多的合成技术。

目前我国的甲醇工业中，煤制甲醇比例约占64%，而天然气和焦炉煤气制甲醇比例约占18%，合成氨联醇占18%，形成了单－联并举、大小并举的行业发展格局。尽管采用天然气作为原料制取甲醇的成本和设备投资要远低于煤制甲醇，但我国的资源利用现状及国家能源政策决定了在相当长的时间内煤制甲醇将依然是甲醇的主要生产方向，而淘汰市场竞争力低、规模小的甲醇装置，实现装置规模大型化，大力开发新型节能降耗的合成工艺以及高效合成催化剂的研发将是目前甲醇合成工艺的发展方向及趋势。

目前国内甲醇生产主要以煤、焦炉气、天然气为原料，而我国煤(甲醇)制甲醇产能占比已高达71.25%，仍是主流工艺。而煤(甲醇)制烯烃2017年盈利性较高，未来行业发展前景良好。

1、甲醇生产工艺路线，煤制甲醇仍是主要趋势

国内甲醇生产主要以煤、焦炉气、天然气为原料，虽然产品成本主要受原材料影响，但因原料来源不同，煤制甲醇和天然气制甲醇盈利水平受原料价格影响尤其明显。

目前国外甲醇装置仍多为天然气制甲醇，但在中国“富煤、贫油、少气”的能源结构决定了国内甲醇仍以煤制为主。据卓创资讯统计数据，2017年底，我国煤制甲醇产能占比已高达71.25%，较2016年产能占比继续呈现增长;焦炉气制甲醇产能占比达16.08%，而天然气制甲醇占比在11.29%。

且对于煤炭资源丰富的国内市场而言，天然气制甲醇的发展依然受到成本及原料供应的制约，所以近年来，国内新增甲醇装置多为煤制甲醇，少数焦炉气制甲醇也因煤焦化装置的上马而有少数投产，但因国家对空气治理的强度增加，部分装置投产要求提高或受限;而天然气制甲醇暂未有新增项目。

2、中国煤(甲醇)制烯烃行业现状

煤制烯烃即煤基甲醇制烯烃，是指以煤为原料合成甲醇后再通过甲醇制取乙烯、丙烯等烯烃的技术。据卓创数据统计，至2017年底，煤制烯烃(MTO和MTP)已运行的为22套装置，共有1274.5万吨产能。

图 1

2013-2017年我国CTO/MTO装置扩能明显，年平均复合增速达46.64%。而2017年我国新增的甲醇制烯烃产能主要集中在江苏区域的江苏盛虹80万吨/年和富德(常州)30万吨/年，中天合创二期70万吨/年甲醇制烯烃装置于今年7-8月份投产，以及山东联泓34万吨装置检修后扩能3万吨左右。

3、煤(甲醇)制烯烃主要下游乙烯，供应仍存缺口

煤制烯烃以乙烯和丙烯两个产品为主。其中，国内乙烯方面短期内表现仍然供不应求，虽然我国乙烯至2017年底产能达2330万吨，产量达1822万吨左右;且表观消费量达2037万吨左右，进口依存度仍较高，2017年进口量达216万吨左右。进口量而言，乙烯近几年呈现逐年上升趋势，供应因下游需求广泛和良好仍存缺口。目前乙烯的主要下游为聚乙烯，其他产品为苯乙烯、乙二醇等。但由于乙烯难以运输，多是以衍生品的形式存在。而随着近几年聚乙烯、乙二醇、苯乙烯等新增装置和需求的提升，国内对乙烯的需求也仍呈现增长趋势。

相应近几年我国丙烯的需求缺口呈现逐渐收窄的趋势，不排除未来出现产能过剩的情况。据卓创数据统计，至2017年底我国的丙烯产能为3422万吨，产量达2839万吨万吨左右，表观消费量达3149万吨左右;整体自给率达90%以上。而近几年我国丙烯进口量增速放缓，至2017年丙烯进口量约310万吨，且未来几年丙烯新增产能不仅来自于煤制烯烃，还有石油制烯烃，增速较快。

4、煤(甲醇)制烯烃2017年盈利性较高

图 2

煤制烯烃的成本主要包括原材料煤炭、助剂、设备折旧和人工等，其中原材料占成本的比例为20-22%，主要受煤炭价格变动影响，其他比较稳定。

虽2017年油价和煤价都处于上升通道，但下游产品(甲醇和烯烃)的价格亦有不同程度提高，装置的成本得以转嫁。以西北某厂煤制烯烃项目来看，2017年煤制甲醇保持了比较好的盈利状态，年均利润约达740元/吨以上，且煤制烯烃要好于油制烯烃的利润。而国内煤(甲醇)制烯烃具备盈利性，主要受益油价的上涨;且烯烃产品价格较高，盈利水平较好。

如果原油保持在40-50美元/桶，油制烯烃对于煤制烯烃项目的利润冲击较大。但是未来油价上涨，煤制烯烃经济性将逐步提升。如果原油回升至60-65美元/桶以上，煤制烯烃与石脑油制烯烃相比将具有经济性。

5、煤(甲醇)制烯烃行业发展前景良好

根据《石油和化学工业“十三五”发展指南》要求，“十三五”期间中国要加快现有乙烯装置的升级改造。到 2020 年，全国乙烯产能 3200 万吨/年，年产量约 3000万吨，其中煤(甲醇)制乙烯所占比例达到 20%以上。同时指出，煤制烯烃在技术逐步完善、资源利用和环境保护水平提升的基础上，适时扩大产能。因此，煤(甲醇)制烯烃行业发展前景良好，未来产能和产量仍存发展空间。

且据卓创数据统计2018-2020年西北、华东和东北仍有新增煤(甲醇)制烯烃装置陆续投产，如东北康乃尔、山东鲁西化工、南京诚志、青海镁业和安徽昊源等MTO/DMTO装置计划投产，后期3-5年我国甲醇制烯烃装置总体产能有望继续提升至2100万吨左右。

而煤制烯烃以乙烯和丙烯两个产品为主，且供应仍存缺口，下游聚乙烯在包装、农膜、网购材料等领域需求良好，所以，预期未来3-5年煤制烯烃项目的发展前景仍然良好。且石脑油路线乙烯投资每 100 万吨需投资约 30-50 亿美金，投资门槛巨大;美国页岩气的投产进度大概率会推迟;而水资源制约煤制烯烃发展，煤化工一般都要伴随着氢碳比的调整，即利用水作为氢源，因此煤制烯烃需要消耗大量新鲜水，而这与煤炭资源丰富的西部地区的水资源禀赋有所矛盾，也是未来制约煤制烯烃发展的最大阻碍之一，在节水工艺上还需要进一步改进。所以，近些年国内规划的煤化工项目比较多，真正上马速度并不快。主要由于环保把关、上下游资源结合(供给侧)以及经济性等各种因素影响，煤化工项目的上马进程没有之

前节奏快。