香港的证券经纪人制度介绍

香港的证券经纪人制度介绍（浅显生动）

作者:大旧帅标签：金融证券投资理财2011-03-15 15:53 星期二晴

在此次全球金融危机的背景下，香港作为一个对外开放的全球金融市场的重要组成部分，但此次受到的金融危机冲击却相当小，说明了香港相关的金融方面的法律比较完善，在这样的背景下，中国证券经纪人协作网组团在国内的相关驻港的主流财经媒体记者的陪同下，走访了香港证券与期货业协会的副会长及香港证券与期货业工会的副会长，和香港当地成功的证券经纪人朋友们，在他们观点的基础上整理出了相关香港的经纪人制度的介绍。

（一）香港证券经纪业务相同点.

1、目前经营环境大致相同。香港证券经纪业务具有以下特点：一是散户多，本地散户投资者约占30％，海外散户投资者约占4％；

２、是小证券经纪公司多，绝大多数属于中小型证券公司；

３、是股市波动大，交易量萎缩。

４、佣金制度相对合理。从2003年4月1日开始，香港取消了最低佣金限制，实行浮动佣金制度，实际佣金收取标准一般在1‰至2.5‰之间，小证券经纪行佣金收取标准较低，大型证券公司佣金收取标准相对较高。

５、香港目前总计有１００多家证券营业部，平均营业部面积是在１００-１５０平方米，实行集中交易，现在有十名左右的员工。

（二）香港证券经纪业务特点。

1、管理模式不同。香港证券经纪业务实行经纪人模式，证券公司主要通过经纪人开发和服务客户，大型金融集团的证券经纪业务是以独立的证券经纪公司形式存在，独立承担公司的经营风险；而小型的证券经纪行，仅从事证券经纪业务。

2、市场参与者不同。在香港，银行可以全面参与证券经纪业务，但银行由于咨询研究力量不足，一般不能提供很好的投资咨询服务，仅提供通道服务，客户主要是散户，市场份额并不大。并且有不少银行打出了零佣金的战略来吸引股民。

3、代理产品不同。在香港，证券公司不仅可以代理股票交易，还可代理债券、期货和金融衍生产品等，代理的产品较多；既有做空机制，也可开展融资业务，业务范围较广，盈利业务较多。

4、客户分布不同。香港的证券公司按成交额可以分为三类：

A 类为成交额第一至第十四位的证券公司，

B 类为成交额第十五位至第六十五位的证券公司，

C 类为成交额在六十六位以下的证券公

司，机构投资者、资产规模大的投资者大多分布在A 类或B类证券公司，散户大多分布在C 类证券公司或银行开办的证券经纪行。证券公司提供的服务和收取佣金标准相互挂钩，大型证券公司提供较好的投资咨询服务，收取的佣金标准较高；小型证券公司和银行一般只提供通道服务和一般的投资咨询服务，收取的佣金标准相对较低。

（三）香港证券经纪人制度介绍：

１：香港证券经纪人与证券公司的是委托关系，没有底薪，只有提成。目前香港大多数证券公司都是采取了经纪人模式。目前香港经纪人的权限有如下几点：

Ａ：代理客户委托下单，前提是经纪人受到客户的委托，在客户的委托范围内进行操作，但要做好相应的电话记录，若是手机接到的通知，要记录好相应的来电时间等。

Ｂ：可以给客户做投资咨询，部分证券公司还允许经纪人在媒体上面以此公司的经纪人的名义发表相关的投资观点。

Ｃ：经纪人可以带团队，可以取得一定的团队业绩提成奖励。 Ｄ：经纪人可以向客户提供融资的服务，但证券经纪人要承担相应的风险，若客户在未能够及时清偿的情况下，经纪人则要从其相应的工资里面进行扣除，若是经纪人团队的，团队的成员都要承担相应的责任。

Ｅ：香港经纪人所收的客户的股票佣金平均是在千分之一点五至二点五之间。

整体上来说，香港的证券公司将经纪人当成自己的老板，当公司有产品要向经纪人的客户进行推荐时，往往第一个是咨询一下经纪人是否允许这么做，另外也要谈好与经纪人如何就金融产品销售后如何提成。成熟的经纪人是各家证券公司追逐的对象，若出现经纪人跳槽的问题时，一般经纪人牌照有七个工作日的冷冻期，在此期间经纪人是

没有任何收入来源的，但新转入方则要给经纪人相应的补偿来弥补因本次转会而带来的损失。目前成熟的经纪人转会费在１００万港币左右。

２：如何才能够成为香港的证券经纪人呢？

要求：有香港居民身份，同时获得证券从业资格考试，原来只要是财经或者金融类的香港大学相关专业毕业的，就可以免参加相关的从业考试。目前相关大陆部分人员参加完香港的从业资格考试，但还要通过香港的一家证券公司与其签订劳动合同，最后通过移民局后，方可以在香港从事证券经纪业务。目前在香港常见的一种渠道是在香港读书完后，直接在香港从事相关的证券工作。

３：香港证券经纪人年龄问题：

目前香港证券经纪人尚无年龄的限制，目前有七八十岁的老经纪人照样拿着固定的佣金。

４：香港的证券公司给经纪人送客户：

当证券公司看到一些证券经纪人服务自己的客户表现较好时，他们会主动的向其推荐一些客户，对于一般的证券经纪人来说是一个很大的帮助。

５：目前香港一家证券公司的经纪人与客户经理的比重：

目前香港成熟的证券经纪人一个月的收入在４０-１００万左右的佣金收入，最差的客户经理一般是在２-３万元的收入，他们大多数是愿意招一些成熟的证券经纪人，而不愿意是去招相当多的年青的客户经理，香港证券与期货业协会的副会长，明确告诉我们，在香港成熟的证券经纪人也是各家公司追逐的对象。

６、香港证券开户的问题：

香港的证券经纪人在开发客户时，并不是要求客户一定要到现场来开户，只要有经纪人在现场确认就可以了。另外香港的股民可以在任何一家证券公司开户或者转户。

7：经纪人与客户的关系：

Ａ：香港证券市场经过长期的发展，已经没有恶意的做交易量的行为，自己的长久发展的规划，与客户共同发展。

Ｂ：根据自己的能够为客户融资方面的帮助。最大可以是九倍的放大，同时也要看客户的资产。比国内的业务方式显得更灵活。

Ｃ：平时指导客户的方式还是通过电话的方式，同时也有相应的助理来完成。通知客户原则性交易时，亲自完成。

Ｄ：平均客户资产是一百万港币。

Ｅ：他是结合基本面与技术面给客户提供指导，同时也提供本公司相应的研究材料，打印成册。

Ｆ：未来的客户开发最有效的方式主要是来自于客户的转介绍。“香港证券经纪人的一天”给人的启发

一年多来，随着股权分置改革的不断推进，中国证券市场正发生着翻天覆地的变化，和国际资本市场接轨也渐行渐近了。日前，我偶然看到一篇文章，讲的是香港证券经纪人的一天，阅后颇有感触和启发。现将主要内容摘抄如下：6：30–07：00　分析师到达办公室。

7：00–07：30 经纪人达到办公室，整理资料。