自贸区国际经验概述之上海自贸试验区借鉴

上海自贸试验区新片区服务贸易开放与监管国际借鉴

摘要：上海自由贸易试验区增设的新型服务片区，并不是简单的对目前政策进行平移，也不是对自由贸易区的简单扩大，而是立足于国内针对自由贸易进行根本性、深层次、全方面的贸易改革制度，承担国内推进贸易便利化向贸易自由化转变的功能。作为上海新增设的新型服务片区，具有两方面的发展目标，一是在国际发展方面，需要加快对接高标准贸易规则的速度；二是在产业体系形成方面，需要大力发展服务贸易、离岸贸易等新型的贸易发展模式，形成兼具开放性和国际竞争力的新型产业体系。

关键词:自由贸易区、自贸试验区、新片区、开放与监管

一、国际经验借鉴之离岸贸易

（一）新加坡离岸贸易

1.金融市场的离岸发展。新加坡在离岸金融市场的发展方面，选择了内外渗透型的模式，该模式在新加坡的离岸业务和在案业务之间增加了一层逻辑隔离，可以有效防止本国的金融市场被资本频繁的渗透，使得彼此之间不能随意渗透，保障了本国金融市场不受离岸金融市场的影响，不论离岸金融火速发展还是动荡不安，本国金融市场都会正常运行。新加坡金融市场的离岸发展，有效提升了新加坡应对金融危机的能力，保障了新加坡金融市场的稳定发展。新加坡除了发展离岸金融市场以外，还在金融机构和税收的运营方面营造了一个具有优惠政策的营商环境。

2.离岸贸易的政策支持。新加坡在2001年制定了“全球贸易商”(GTP)计划，该计划将特许国际贸易商(AIT)和“特许石油贸易商”(AOT)进行了合并，合并后的GTP计划鼓励各家公司将进行离岸贸易的地区选为新加坡，并以一定的优惠性政策吸引这些公司。这种优惠性政策主要有以下几种：一是企业如果拥有“全球贸易商”的证书，将会根据实际的企业贸易数量，在税率方面获得5%的优惠，在离岸贸易方面获得10%的合同收入税率；二是如果企业拥有“国际总部”的证书，在拥有区域总部批准的优惠之外，还可以享受其他额外的优惠。随着这些优惠政策的颁布，全世界很多跨国企业都在该地区开始积极拓展业务。

3.优惠的税收政策和便利化的贸易。新加坡为了促进其离岸经济、国际投资、国际贸易方面的发展，专门设立了在海外拥有大约30个办事机构的国际企业局，遍布海外的办事机构构成了一张服务国际企业发展、拓宽业务范围、寻找进入新加坡离岸金融市场合作伙伴的大型综合网络。此外，虽然新加坡的税率一般为17%，但是针对刚开始创业的小型企业，以及中型企业和大型的GTP企业，新加坡都执行减免税收的政策。为了引进大型企业的入驻，新加坡提出了免收双重征税的政策，并与大约50多个国家签署了该协议。

（二）香港的离岸贸易

1.香港地理位置的促进作用。离岸贸易之所以能够在香港迅速发展，离不开以下两点：一是国际对中国内地贸易以及中国制造的需求，二是中国内地逐渐增加的大量消费需求。随着中国经济的可持续发展，内地人民的消费需求逐渐趋向于奢侈品和一些高科技产品，香港为了迎合中国内地对一些奢侈品和高科技产品的大量需求，开始向内地源源不断的输入内地的需求物。因此，在贸易市场发展的重大战略中，中国内地的跨国企业已然由单纯的生产基地，开始向消费市场与生产基地并重的方向稳步迈进。如此以来，香港的出口贸易将主要以中国大陆为市场进行高科技和奢侈品的出口，进口贸易将随着中国大陆市场职能的转变，开始进口中国大陆的一些产品作为原材料，香港的进口贸易不仅发生在跨国公司内部，还发生在跨国公司之间。因此，以中国大陆为腹地的香港，

成为了连接跨国公司与其母子公司之间的重要节点。

2.多元化金融市场的离岸发展。香港金融市场体系庞大，几乎包括所有属于金融市场的子市场，比如黄金市场，保险类的市场，以及债券业务市场、货币等市场，囊括如此之多的金融子市场的香港的贸易金融市场，发展迅速并具有了多元化、国际化以及复杂多样化的特色。香港金融市场包含的众多金融子市场均具有其特色，并具有一定的广度和深度。香港若是按照对外资产进行估算，则将是离岸金融中心在全球的第15大地区；若是按照外汇的交易量进行核算，则将是外汇交易中心在全球的第6大地区；若是按照市场价值进行估算，则将是证券市场在全球的第8大地区。

3.总部经济的持续发展。在第三次经济转型之后直到目前，香港已经成为数千家公司的地区总部和亚太总部。香港经济“心脏”位于中环区，目前已经发展成具有房地产、保险业以及多种金融业务的成熟CBD区域。大量企业的总部逐渐成立于香港，所以香港的经济发展也逐渐以这些企业的总部发展为动力，使得总部发展带来的经济效应也逐渐明显。

（三）离岸贸易在国际市场中发展的共性

离岸贸易之所以能在国际先进的自由贸易中心稳步发展，主要是因为这些先进自由贸易区具有开放性的政策和符合实际业务的市场监管体系。开放性政策主要体现在税收方面、货币方面以及外汇方面，开放性政策和符合实际业务的市场监管体系使得离岸贸易的发展具有了便利化的特点。在政策的创新方面，这些先进的自由贸易中心主要颁布了具有开放性的政策，比如：一些自由贸易中心会免去外币的存款准备金，整体上在外汇方面执行管制政策，以及无利率的政策，并且和离岸活动的相关税收也会被取消，比如离岸业务在盈利税方面、利息税方面、所得税等方面的税收将会取消。在市场监管方面，香港和新加坡均建立了一套较为完善并且符合实际业务的市场监管体系机制，该体系机制可以很好的平衡市场与离岸金融之间的利益，在快速稳步发展离岸金融的同时，也可以保障市场的正常运转，同时该体系机制在平衡离岸金融和市场时一人负责了离岸金融的事后监管，比如监管离岸对象和其账户的动向，以及对离岸账户资金的使用权限，此类离岸的事后监控使得离岸市场的秩序得到了有效控制。

（四）国际离岸贸易对上海自由贸易试验区新片区的经验借鉴

1.营造高效、便捷化的离岸贸易营商环境。（1）对上海自由贸易区新片区的定位进行明确的定义。上海作为中国跨国企业以及跨国商人的集聚地，虽然大量的离岸货物不在香港或者新加坡进行清关，但是由于跨国企业和商人的集聚效应，使得上海具有一张纵横交错的贸易信息网络，以及一项可以实现大量离岸货物交易的功能，这张网以及这项功能，使得上海的离岸贸易金额与全球的比值下降时，其对全球离岸贸易的控制力度不会受到影响，反而使其对全球离岸贸易的控制力度会随着其专业化的发展而变得越来越大。因此，从国际上离岸贸易的发展趋势可以总结出，基于上海的独特地理位置，结合开放性的政策，以及合理性的市场监管，发展离岸贸易成为国际上具有较强影响力的城市，是上海自由贸易试验区新片区的必经之路。（2）促进离岸贸易的便利化发展，使其逐渐向自由化迈进。上海的定位与香港类似，大量的跨国企业开始将其总部以及亚太区设立于此地，随着企业总部和亚太企业的集聚，离岸贸易的结算金额和订单量逐渐增大，随之总部效应开始在上海显现，因此此时促进离岸贸易的便利化发展，将会高效的带动上海自贸的快速发展。但是当前中国针对离岸贸易的政策并没有实际性的开放，因此对于离岸账户和在岸账户的资金流动仍不能进行自由操作，这对于离岸企业存在外汇困难的问题。在2010年，上海虽然作为第一个使用专用账户的城市，开始投入于离岸贸易市场，虽然有效的缓解了离岸企业的外汇问题，但依旧没有解决根本性问题。离岸专用账户和在岸专用账户不能进行资金的自由流动，这对于上海来说，丧失了离岸专用