财务管理第五章.

一、单选题

1、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10，n/50”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本为（）元。（1年按360天计算）【】

A、78000

B、65000

C、56000

D、93333.33

正确答案：C

解析：该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋50×80%＝42（天），所以，应收账款机会成本＝10000000/360×42×60%×8%＝56000（元）。参见教材第156页相关知识点。

2、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。【】

A、统收统支模式

B、拨付备用金模式

C、结算中心模式

D、财务公司模式

正确答案：A

解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。参见教材第149页。

3、企业在收到订单之前开始采购材料，收到订单才开始生产产品或提供服务，则企业所应用的方法是（）。【】

A、资源订单式生产

B、订单生产式生产

C、库存生产式生产

D、滞后生产式生

正确答案：B c

解析：订单生产式生产：在采用某些运营流程的情况下，企业可能对未来需求的上涨非常有信心，从而持有为满足未来订单所需的一种或多种资源的存货。例如，企业会配备适当的劳动力和设备，但企业会在实际收到订单之后才开始生产产品或提供服务。

4、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（）。【】

A、应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等

B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法

C、应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理

D、到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款

正确答案：C

解析：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。参见教材第163页。

5、在应收账款管理中，下列说法中不正确的是（）。【】

A、应收账款的主要功能是增加销售和减少存货

B、应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本

C、监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润

D、信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响

正确答案：D

解析：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。参见教材第155页。

6、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。（2003年）【】

A、数量较多的存货

B、占用资金较多的存货

C、品种较多的存货

D、库存时间较长的存货

正确答案：B

解析：

7、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。【】

A、20.41%

B、24.65%

C、27.84%

D、20%

正确答案：C

解析：放弃现金折扣的机会成本＝[3%/（1－3%）]×[360/（50－10）]＝27.84%。参见教材第175页的公式。

8、某企业拥有流动资产120万元（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（）。【】

A、该企业采取的激进融资战略

B、该企业采取的保守融资战略

C、该企业的风险和收益居中

D、该企业的风险和收益较高

正确答案：B

解析：该企业的波动性流动资产＝120－40＝80（万元），大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资战略，这种类型战略的收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。

9、下列关于营运资金管理的说法中不正确的是（）。【】

A、营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B、流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C、流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大

D、企业占用在流动资产上的资金，会在一年内收回

正确答案：D B

解析：营运资金的周转具有短期性，企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回，所以选项D的说法不正确。参见教材第139页

10、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。【】

A、6.50%

B、6.38%

C、5.75%

D、5%

正确答案：C 没做出来

解析：实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75% 。参见教材第173页。

11、A公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为10000元。公司现有现金24000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（）元。【】

A、21500

B、14000

C、12000

D、0

正确答案：D 没做出来

解析：根据题意可知，R＝10000元，L＝2500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝30000－5000＝25000（元），由于公司现有现金24000元没超过现金控制的上限，所以不用转换。参见教材第147页。

12、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年存货持有费率为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）次。【】

A、12

B、6

C、3

D、4

正确答案：C 没做出来

解析：经济订货批量

＝（2×2400×1600/12）^（1/2）＝800（吨）

最优订货量下的订货批次＝2400/800＝3（次）

13、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）【】

A、20800

B、14568

C、12480

D、15600