商业银行业务与创新作业

《商业银行业务与创新》结课作业

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请回答以下问题。每题25分，共100分。

1、请分析商业银行在分业制度背景下如何开展混业经营。

1、资金类业务: 在这类业务中银行发挥着制服结算作用，利用其网点机构多、资金结算系统全面方便的优势，提高资金运用效率;

2、中间类业务: 主要涉及各类代理业务，是混业经营的重要表现形式;

3、融资类业务: 银行作为货币市场和资本市场的主体，发挥了信用中介作用，促进了资金的流动和使用;

4、投资银行类业务: 包括财务顾问等服务;

5、创新类业务: 通常和衍生产品有关，如资产证券化等业务。

所谓商业银行混业经营：

1、狭义上指银行业和证券业之间的经营关系，金融混业经营即银行机构与证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营;

2、广义上指所有金融行业之间经营关系，金融混业经营即银行、保险、证券、信托机构等金融机构都可以进入上述任何业务领域甚至非金融领域，进行业务多元化经营。

其两个特征为：

第一是业务的融合，也就是说任何一个金融机构都可以兼营所有的金融业务，商业银行和投资银行之间的业务是不分离的;

第二是管理的复杂，这种复杂既包括金融机构自身的管理复杂，主要体现在从单一的银行系统风险控制发展到综合系统风险控制，又包括监管机构监管的复杂，主要体现在监管机制、分工、组织和协调等方面。

2、对于商业银行而言，负债业务有何重要意义？

1、负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础，主要由自有资本、存款和借款构成，其中存款和借款属于吸收的外来资金，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。

2、负债是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能力以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80%以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。

3、负债中包含自由资金、存款负债、借款负债、其他负债。自有资金所占小，一般为全部负债业务总额的10%左右，但是自有资金银行经营活动中发挥着十分重要的和不可替代的作用。它是商业银行开业并从事银行业务的前提；其次，它是银行资产风险损失的物质基础，为银行债权人提供保障；再次成了提高银行竞争力的物质保证。

4、作用总结。在商业银行的负债业务中，自有资金是基础，标志着商业银行的资金实力；存款负债是其主要业务，标志着商业银行的经营实力；借款负债和其他负债是商业银行资金的重要调剂和补充，体现商业银行的经营活力。

3、银行如何运用表内和表外工具管理利率风险？

1、在商业银行的管理实践当中，对利率风险管理的工具和方法，主要是从两个大方面来进行分类的。一是用于表内管理的工具和方法，主要是改变资产负债表不同组成部分的规模以及期限结构的方法，实际上就是调整资产和负债的敏感性缺口和久期缺口。还有一种就

是用于表外管理的工具和方法，尤其适用于像远期利率协议互换期权乃至利率期货等衍生金融工具来进行对冲和管理。

一、表内管理的工具和方法

表内管理其实主要就是调整资产负债的利率敏感性缺口和久期缺口。比方说在资产敏感性缺口情况下，利率上升实际上是会导致增加这个缺口，增加收益。如果利率下降的话，要减少资产的敏感性缺口。那么怎么来减少缺口？当然在资产组合的久期这一方面，要尽可能延长资产组合的久期，缩短负债的久期。

尤其是在来源方面，要有相应一系列的措施。比如说增加浮动利率存款，增加短期存款，增加短期借款，包括把一些浮动利率的贷款出售减少，这些都是一些比较行之有效的方法。反之，在负债敏感性缺口的情况下，在市场利率上升的时候，要努力降低这个缺口，在利率下降的时候要增加缺口。比如说在利率上升的情况下，尽可能要减少缺口。怎么来减少这方面的缺口？那么在资产组合这方面，要尽可能缩短资产组合的久期，通常要拉长负债的久期。比如要增加浮动利率的贷款，把一些固定利率的贷款卖掉，同时增加长期存款，包括增加固定利率的长期债务，通过这些措施来降低负债的敏感度。

二、表外管理的工具和方法

商业银行利率风险管理，运用表外管理的，主要体现在运用一些衍生金融工具来进行对冲和管理。这方面的工具是比较多的，这里主要给大家分享和介绍两种管理工具，一个是远期利率协议，另一个是利率互换。

1）远期利率协议

那么什么是远期利率协议？所谓远期利率协议是指协议双方约定一个从未来某一天开始以在特定的期限内借笔资金，那么这个利率金额都是确定的。

这样做的好处，它可以锁定未来的利率风险，并且可以对冲利率风险。这个协议利率实际上就是一个远期利率，现在确定将来的利率，在合同当中约定的一个固定利率。

这个工具的好处就一是可以锁定未来的价格，可以用对未来利率进行锁定和保值对冲利率风险。第二个特点是灵活性比较大，双方可以协商，可以满足银行的个性化需求。第三个特点是差额结算。到期不进行资金的实际支付，只是对名义本金计算的利息差额来进行结算，方便易行。另外FRA其实也有投机和价格发现的功能，市场上不同的交易主体对市场利率有着不同的分析、判断和预期。基于这些预期，不同的商业银行可以签订这样一个FRA，希望能够获得差价支付和利润。

2）利率互换

什么是利率互换？利率互换是说合同双方同意就未来某一特定时期内特定本金进行一系列的利息支付和交易。

最常见的合同就是固定利率和浮动利率之间的互换，也就是说一方按照约定的本金，按固定利率计算并支付利息给对方，另一方按照约定的本金以浮动利率计算并支付利息给对方。

随着金融市场和金融工具的日益发展，利率风险管理从表内逐渐向表外扩展的趋势是比较明显的。但是我们也注意到，运用金融衍生工具管理利率风险也存在着一些问题和挑战。这些金融衍生工具需要有比较充足的市场流动性和交易对手，也就是说要能够比较方便的成交，同时它还需要比较成熟的配套政策和制度，比如套期会计的应用。同时作为相关的管理人员，需要更多的熟悉和了解这些金融衍生产品工具，还要了解相关市场等等。此外，之前提到的利率敏感性缺口、久期缺口，这些工具和方法是不错的。包括动态模拟的方法，其实也都需要商业银行建立相应的管理信息系统来支持。因为靠人工手工来分析商业银行纷繁复杂、形式多样的资产和负债是不太现实的。需要有相对比较完备的管理信息系统来帮助计算利率敏感性缺口，进行动态模拟，设置各种各样的情景等等。

4、银行贷款业务创新主要从哪些方面展开？请以实例为据加以说明。

1、贷款业务创新。

①大力发展银团贷款。为顺利推行银团贷款，至少应做好三方面工作：一是严把项

目关和合同关，确保贷款项目选择的正确性，明确银行与企业之间的权利、责任与义务。

二是银团贷款发生的各项费用，银行与企业应合理负担；三是规范牵头行与参与行之间的责任和利益关系。

②并购贷款。并购贷款是为企业兼并。收购等资本营运活动提供的贷款。这种贷款

与一般的企业贷款最大的不同就是贷款的用途既不是生产性的，也不是商业性的，而是用于资本重组，实现企业规模的低成本扩张。这种贷款的对象主要是投资性而不是投机性的并购活动。并购贷款要设立担保和抵押，用于抵押的可以是企业，但一般是资产。

并购贷款的期限一般在一年左右。对于我国的商业银行来讲，发展并购贷款的前景是广阔的。

③保理贷款（应收账款抵押贷款）。保理贷款是指商业银行以应收款项为抵押，向

顾客提供资金融通的一种贷款业务方式。这里银行实际取得了收取客户的应收账款的责任。由于这项贷款中银行承担了额外的费用和风险，所以它通常收取更高的贷款利率，而且以该客户应收账款账面价值的更小比例贷出；防范这种风险的主要措施是加强对所抵押的应收账款的信用分析。

2、投资业务创新

①改进国债购买方式。建议决策部门在今后的国债发行对象选择方面进行适当的修

正。

②购买企业债券。对于商业银行来讲，购买企业债券可能会遇到信用风险，即发行

债券的企业到期不能按时全额兑付债券。化解这一风险的主要方式是加强对债券发行企业信用状况和未来发展前景的分析。

③投资于资产支持的证券，随着金融改革的不断深化，资产证券化将在我国广泛展

开，从而，以贷款和其他资产支持的证券将不断推出。

一、银行进行业务创新的策略

（一）积极推动业务创新全面开展

1.继续加大开展资产业务创新的力度。首先要做好贷款业务创新工作以保持该项业务的优势。一是增加对企业的贷款额度，创新贷款方式，针对企业发展现状，推出新的贷款方式，以更好地支持企业发展；二是大力发展消费信贷业务，商业银行应广泛开展市场调查，开发符合消费者需求的信贷品种，根据贷款消费者个人的具体情况安排贷款和偿还方式，而不能将某一类型的贷款拘泥于一种方式；三是积极创新银团贷款、并购贷款和保理贷款（应收账