长润国泰君安新三板投资基金路演介绍重磅!

新三板的流动性相比主板有很大的差距，即使有些做市的品种，日均成交额可能都只停
留在十几万元的水平，投资人需要做好长期持有的打算，跟随公司一同成长，甚至在公 司发展过程中，向公司提供建议、融资、寻找收并购标的等增值服务。
对于新三板，我们认为整体定性更像是美国的OTCBB 。可能淘到
宝石，但需要投资者极高的眼力和定力。相反，如果缺乏专业判断
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为什么选择智能可穿戴设备？
• 随着全球可穿戴设备市场的日益兴起，中国可穿戴设备市场也将迎来 高速增长，并逐渐成为全球核心。消费者对于可穿戴设备的功能在不 同阶段、面向不同群体将会有不同的需求，可穿戴设备通过发掘用户 需求，将有极大发展空间 • 可穿戴设备在未来几年内可能对消费类电子产品带来革命性、颠覆性 的变化。可穿戴设备将从概念热走向产品热，发展前景广阔。市场竞 争也将日趋激烈。 • 市场发展将促使相关技术不断完善和成熟，在微型化、材料、续航、 交互、感知等方面不断突破。相关产业的布局和争夺将会非常激烈。 • 与其他产业的发展相似，可穿戴设备产业也会从分散的产业链趋于集 中。产业内整合的领跑者笑到最后。
智能可穿戴（便携联网），每一步进化都是解决人们对通信的刚性需求。
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为什么选择智能可穿戴设备？
芯片、传 感器
硬件解决 方案
零配件供 应商
内容
芯片、传感器、材料、电池、显示
技术解决 方案
云技术、语言、交互
组装生 产
C2B
机遇
设备
穿戴设备厂
用户
初期主导
当下，可穿戴设备行业的产业链过于分散，未出现领导力厂商整合资源。 长润与合力泰成立的智能可穿戴产业基金目前产业链布局完善，从盖板、切 磨抛、镀膜，到触摸屏，显示屏TFT、电子纸，模组，贴合、组装等，基本解 决了做智能硬件的大部分问题。
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项目阶 段:
成熟期
竞争对手：美国
预计挂牌时间： 2015年下半年
Maxwell
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新三板储备项目
公司集甘草种植与加工、甘草养殖（羊和鸡）、文冠果种植与加工、绿色果类开发 （皇冠梨）、枸杞种植与加工以及林木育苗与种植（新疆杨树）为一体的综合型经 营企业。拥有面积达15000亩的生态农业种植园区，已完成了甘草、文冠果、皇冠 梨、枸杞等作物合计约8000亩的种植面积。公司2014年实现净利润1200万，2015年 预计完成净利润2500万。
不出三年，汽车就会变成这样：
车联网视频.mp4
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为什么选择智能可穿戴设备？
发展可穿戴设备是人类文明进化的刚性需求。受限于电池、柔性屏等技术的
发展，智能手机遇到天花板，在便携体验上很难带来突破。可穿戴才是下一 代通信设备进化的形态。
从大哥大（移动通话）->功能手机（便携通话）->智能手机（移动联网）->
拿到一个存款证明就可以开户。而这样用500万一天开一个户的价格1万元左右。 还要还要排队才能排到！
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投资难度加大
投资难度加大
普通投资者很难有精力来研究大量企业。 信息少，新三板公司的信息披露仅停留在一年两份报表上，要想取得好的投资回报，大 量行业研究和现场调研必不可缺。 新行业、新估值方法，这需要投资者具有相当高水准的甄别标的能力和定价能力。
，陷入流动性陷阱和企业道德风险的可能性极大。与其自己投资， 不如交给专业的投资机构实现轻松理财！
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目录
我们对新三板的认识
长润新三板投资基金产品要素 我们的投资理念及行业选择 重点关注的行业结合新三板投资
关于长润
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基金产品要素
基金名称 基金管理人 基金托管人 产品结构类型 资产规模 存续期限
深圳长润创富新三板证券投资基金
合作方： 某车联网拟上市公司 上市公司
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上市公司：合力泰
为什么选择车联网&汽车智能硬件？
汽 车
0.1 4B 部
年消 费 20K
年消 费 2K
单价 200K
互 联 网
手 机
1.3 B部
单价 5K
汽车
万亿汽车后市场规模， 车联网概念火热， 但目前没有一家企业提供可落地、 实用的车联网服务
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为什么选择车联网&汽车智能硬件？
竞争对手：东软
预计挂牌时间： 2015年下半年
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新三板储备项目
公司致力于从事基于超级电容和/或二次电池的新型储能系统及储能信息管家技术 的工程化、产业化和商业化开发。公司目前的销售总额在国内是除美国MAXWELL之 外最大的一家企业。2014年实现净利润1000万，2015年预计实现净利润2500万。
储备的项目资源非常的丰富；
长润的业务横跨一二级市场，在新三板投资方面有先天优势； 团队主要成员来自各大券商，有丰富专业经验
新三板投资有通畅的退出渠道
合泰长润智能穿戴产业并购基金（合力泰：002217） ；车联网产业并购基金 并购基金是优良退出渠道
目录
我们对新三板的认识
长润新三板投资基金产品要素 我们的投资理念及行业选择 重点关注的行业结合新三板投资
投资范围
投资限制 业绩比较基准 业绩报酬
相关费用
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目录
我们对新三板的认识
长润新三板投资基金产品要素 我们的投资理念及行业选择 重点关注的行业结合新三板投资
关于长润
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投资理念
有别于传统二级市场投资
新三板投资介于股权投资和股票投资之间，不同于A股二级市场传统的盈利模式和投资 理念，它不以交易为主要目的，注重成长性，强调股权投资和资本回报，而不同于注重
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目录
我们对新三板的认识
长润新三板投资基金产品要素 我们的投资理念及行业选择 重点关注的行业结合新三板投资
关于长润
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长润简介
深圳长润资产管理有限公司 成立于2008年，专业从事股权及证券投资和投资 咨询，已在中国证券投资基金业协会备案 （备案号：P1001423），获得开展
私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的资格。公司深谙大陆与 海外资本市场的规则与偏好，在秉承价值投资理念的基础上，将成熟的国际资 本市场基金管理运作经验及策略，融合国内资本市场特点，以严谨深入的研究 实力为依托，科学合理地进行投资决策管理运作基金。
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用数据说话
数据已经证明新三板的火爆程度
有人提出“现在的新三板， 就是90年时的A股，00年的房地产”
交易量：在过年前的很长一段时间里面，新三板的日交易额就稳定在2亿多。 从日交易额2亿到突破10亿，只用了一周时间。。 涨幅：015年不到3个月的时间，整体上涨了近40%。不可谓不夸张。 盈利能力：新三板已披露2014年年报的103年公司，平均净利润同比增长65%， 平均营业收入增长19%，其中93家挂牌公司实现盈利，盈利面90%。 突破眼前看未来：新三板上市公司“仁会生物”，公司尚未实现产品销售收入， 2013年和2014年上半年营业收入不到20万元。而公司挂牌新三板后的半年多里 面四次定向增发，总融资额超过4亿元。所有这一切都皆源于“公司新药谊生 泰预计在2015年底能取得上市批文”。 开户：海、北京陆续出现了代理开新三板账户的机构。因为个人投资新三板需 要个人账户在开户前一天有500万金融资产，因此资金方就借给个人500万一天，
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参与和退出
信息披露 投资目标 收益分配
基金产品要素
基金名称 深圳长润创富新三板证券投资基金
主要投资新三板已挂牌的股票及拟挂牌的企业； 日常闲置资金管理：1）债券；2）债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存 款及其他银行存款）、货币市场工具；3）在风险可控的前提下参与新股申购、货 币基金等方式提高基金的回报率。 不得投资于A股二级市场，不得用于对外借款；对单个项目投资不得超过基金资产 总额的30％ 单利年化8% 基金终止，清算份额支付，按照增值部分超过业绩比较基准的部分，收取20%的 业绩报酬 管理费率：2%（每日计提，按月支付） 托管费率：【 】（每日计提，按月支付） 行政外包服务费：【 】（每日计提，按月支付） 认购费：1%
帮助被投资企业进行融资、撮合上市公司收购兼并等。
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用创投的方式投资新三板
创投投资新三板的先天优势 创投更知道如何调研早期公司，采用何种话语体系与早期公司交谈。 新三板公司的公开资料并不多，也没有卖方市场，必须要靠别的方法才 能充分调研。 创投系项目储备丰富。所谓项目储备，即对拟挂牌公司和已挂牌公司进 行考察后，找好潜在标的，建立规模庞大的股票池。利用创投行业资源 筛选优秀的创投公司参投的新三板公司。 长润作为一家专业的PE股权投资资产管理公司，已经为新三板储备了不 少项目，项目主要分布于TMT、新能源、环保、医疗保健等行业。其 中长润自己投资的企业有一家已经在新三板挂牌上市，有两家已经进入 辅导期，预计今年下半年会在新三板挂牌上市。以下给大家介绍长润储
深圳长润资产管理有限公司
国泰君安证券股份有限公司
普通产品 最低募集资金3000万元 2+1年，开放式运作（两年封闭期，第三年按约定时间开放）
募集期限
最低认购/申购金额 追加认购/申购金额
2015年4月1日至2015年4月15日
100万元 限制为10万元的整数倍 封闭期间不可参与申购、退出或违约退出 按季提供投资运作季报；按年提供投资运作年报。 在严格甄选项目的基础上，通过多种风险控制手段，实现资产的长期稳健增值 原则上存续期内不进行收益分配，但如有项目退出且暂时无可投项目时，管理人 和托管人协商一致后可分配收益及本金
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项目阶 段:
成熟期
竞争对手：分散
预计挂牌时间： 2015年下半年
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新三板储备项目
作为中国积分流通标准的提供者,围绕依托金融的支付载体和线上、线 下金融支付 终端,实现积分的流通和支付,建立国内领先的全面的积分管理系统。目前公司推出 的智慧旅游系统，与当地旅游管理部门以及电讯运营商全面合作，已经在上海、广 西、贵州、四川等省市落地，今年将在其他省份复制推广。同时基于积分云应用的 智慧商圈系统也在上海等地的大型连锁商超落地。
关于长润
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新来自百度文库板历史性机遇
2014年井喷式的增长
挂牌公司数量飙升：截止2015年3月27日，全国股转系统挂牌公司2140 家，其中做市转让217家，总市值近8000亿元。 今年以来股票成交金额达到159.19亿元，已超过2014年全年成交金额
130.36亿元，其中做市股票3月以来日均成交金额达到6.09亿元。
备项目里的其中5家准备下半年在新三板挂牌上市的的企业。
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新三板储备项目
该公司为远程医疗行业的龙头企业，目前覆盖全国超过500家二级医院。公司拥有 目前国内规模最大、覆盖范围最广、应用最为成功的远程医学网络。2014年实现净 利润2000万，2015年预计实现净利润2500万。
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项目阶 段:
成熟期
博取差价和资金回报的A股二级市场。
注重对被投资企业本身价值的判断
新三板信息披露的充分性尚待提高，需要做好充分的市场调研，深入了解企业基本面。
投研团队需要拥有多年产业研究经验，具有完善的研究体系。
参与到被投资企业的资本运作
利用创投的项目投后管理经验，深入参与被投资企业的战略资源整合以及资本运作中。
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项目阶 段:
中早期
竞争对手：无
预计挂牌时间： 2016年
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新三板储备项目
一家从事专业洗车、汽车美容、汽车养护、汽车用品销售及店面建设管理服务等业 务的汽车美容养护连锁机构，是国内最早实现全流程标准化作业、信息化办公平台、 统一的品牌管理的汽车美容连锁机构之一，未来将借助于互联网思维下的基础服务 整合的服务模式转变为有车一族的服务平台。 公司目前直营店和加盟店共有60余家，店面员工超过400人，服务网络覆盖深圳、 东莞、广州、惠州、中山、江门、梅州等珠三角区域和武汉、随州等华中城市，并 计划将服务网络扩大到全国各地区大中城市。
深圳长润资产
新三板投资基金介绍
二〇一五年三月
面对新三板历史性的投资机遇，为什么要选择“长润”
项目成功率高
全牌照公司 ；5家成功上市退出 ； 多家新三板储备项目
管理资产回报率高
7年行业经验，资产管理规模有20亿元人民币； 平均年化收益率高达32%，远高于其他业同行。
新三板投资有先天的优势
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项目阶 段:
中期
竞争对手：e洗车
预计挂牌时间： 2016年
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目录
我们对新三板的认识
长润新三板投资基金产品要素 我们的投资理念及行业选择 重点关注的行业结合新三板投资
关于长润
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我们重点关注的行业结合新三板投资
物联网
车联网&汽车 智能硬件 配套 产业资本
智能可穿戴
车联网产业基金（筹 备中）
合泰长润智能穿戴产 业投资基金（10亿）