第一章 现代企业理论导论

2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
考
核
现代企业理论
考核内容 课堂考勤
考核方式 点名或者回 答问题 团队展示
考核时间 不定时 第六周到第 十五周之间 第十七周
所占比例 10%
备注
案例分析
30%
写明个人职 责
论文答辩
个人成果
60%
2015/9/18
供上财浙院学生源自文库习使用，请勿上传网上
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论的产生
现代企业理论
• 新古典经济学中的企业 • 企业是一个黑箱（black box) ·企业的本质？ ·企业的边界？ ·企业绩效差异性的源泉是什么？
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论的产生
现代企业理论
• Coase，1931年，21岁。在获得学士学位以前 前往福特等汽车公司调查。在对“产业纵向与 横向一体化”的课题中，构思和起草《企业的 性质》一文。提出：“假如生产是由价格机制 调解的，生产就能够在根本不存在任何组织情 况下进行，面对这一实事，我们要问：组织为 什么存在？” • Coase，1991年诺贝尔经济学奖获得者。
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
思考题：需要什么样的制度
现代企业理论
⑴不同制度的经济意义
• • • • 李四有一条烟，让张三卖掉，于是有： 卖掉后给李四8元，剩余归张三； 卖掉后给张三2元，剩余归李四； 卖掉后收入由李四与张三按7：3分成
⑵不同制度不同绩效
• 60分/20分/90分三种及格制度效果
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
1、制度含义：各种解释
• 制度是约束人们行为的一系列规则。它抑制着人 际交往中可能出现的任意行为和机会主义行为。 • 制度与人的动机、行为有着内在的联系。历史上 的任何制度，都是当事人的利益及其选择的结果。 • 制度是一种公共物品，它不能针对某一个人。制 度在发挥作用的群体中，通常是共同的知识。制 度为一个共同体所拥有，并总是依靠某种惩罚与 激励而得以贯彻，由此将人的行为导入合理预期 的轨道。
通常你是怎么处理契约（正式或非正式）的？
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
引子：几个有趣的问题
现代企业理论
• 阿里巴巴的创始人马云辞去首席执行官的职务， 但是他仍然是阿里巴巴集团的董事会执行主席。 • 京东总裁刘强东一直是集团首席执行官，保持 对京东所有事物的最终决策权。
一个不受任何限制的CEO是福还 是祸？公司应该设置怎样的治理结 构才是最有效率的？
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
引子：几个有趣的问题
现代企业理论
• 你知道创办企业一般要走什么流程吗？ • 创业是选择孤军奋战还是共同合作？
• 你熟悉学校的校规吗？
• 很多同学为什么喜欢叫外卖而不是去食堂吃？ 尽管大家都知道食堂食品更干净。
这些都跟制度、交易成本、契约、合作等相关， 是这门课程要学习的内容
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
2015/9/18
引子：几个有趣的问题
现代企业理论
• 听说创业园区新开了一家咖啡厅，你觉得有可 能发展成为中国的星巴克吗？ • 现在很多同学都在玩创业，为什么一些同学业 务量与日俱增，而另一些同学每日只是零散的 几单？ • 为什么吉利汽车选择收购沃尔沃而不是其他公 司？联想选择收购IBM的PC业务而不是其他业务 或者其他公司？
Williamson(1977)：强调了科斯思想 Hart等人（80年代）的不完全契约理论：继承契约不完全、 资产专用性等思想，强调剩余控制权（the residual right of 关键在于交易费用和契约不完全性。 control）是理解企业的关键，所以企业理论研究的中心是如 引入了有限理性、机会主义、资产专 用性概念。防止敲竹杠、节约交易成 何配置剩余控制权。物质资产的所有权是权力的最终来源 本成为理解交易方式安排的关键。不 【是财产权理论的分析框架，在此基础上又形成了新的企业 同性质的交易要求不同的交易组织形 融资契约理论】。不足：先验地假定企业控制权的基础是非 式（市场、企业、双边治理、政府、 人力的物质资产所有权。 近期发展： Rajan 和 Zingales （ 1998 ）的权力理论，认为对 三边治理）。难以分析企业内部的关 系（尤其是权利 / 权力）；未能说明 任何关键性资源（包括人力、非人力，比如创意、天才）的 控制权都是权力的一个来源； Aghion和 Tirole（ 1997）认为 权威的来源，自然无法解释为何交易 在企业内部可以大大弱化信息问题和 实际控制权应该与知识、信息分布相对称，虽然这种权力的 copyright ◎ 2005 by He Xiaogang 2015/9/18 供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上 范围与空间受到投资人的正式控制权的约束。 敲竹杠问题
课堂氛围
现代企业理论
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
课堂纪律
现代企业理论
不能迟到、早退、无故旷课 请假需要导员签字的假条，无故旷课三次 本门课程成绩为零 上课手机静音 不在课堂上吃东西
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
主要章节
现代企业理论
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论的产生
u
现代企业理论
新古典经济学中的企业
$/output unit
SRMCs
LMC(y)
LAC(y)
y
2015/9/18
企业的边界：（1）企业边界的分析等价于企业规模的分析，企业规模取决 于生产的技术水平；（2）企业的最优规模由长期平均成本的最低点决定。
企业理论的研究历程与主要内容
现代企业理论
现代企业理论
公共邮箱：gsqyglll2015@163.com 密码：gs2015
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
引子：几个有趣的问题
现代企业理论
• 滴滴打车为什么刚推向市场时要给乘客赠送打 车券的同时还给司机补贴？ • 美团外卖、开吃吧等外卖网站为什么推行满减 优惠？ • 支付宝为什么联合超市推出使用支付宝支付进 行打折优惠的活动？ • 购物超市为什么推行免费的会员制度？
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
2、制度分类
• 一般划分：宪法规定的秩序、制度安排 和行为规范。 • 起源：内在制度与外在制度 • 正式制度与非正式制度 • 核心制度与边缘制度
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
3、制度功能 • 林毅夫：制度提供了安全(对付不确定性）与 经济（规模经济与外部效果内部化）。 • 张春霖：资源配置功能与行为动力功能 • 刘世锦：激励、保险、配置和约束功能。
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章
导论 人类行为 交易费用及其测量 产权理论 契约理论 企业理论 相互依赖性、合作与互惠制度
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
没有规矩，不成方圆—
• 出自《孟子· 离娄上》：“离娄之明， 公输子之巧；不以规矩，不成方圆。” 不用规和矩，就画不成方形和圆形。比 喻人人遵守规则，才能有良好的秩序。
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
7.现代企业制度与管理的核心范畴与假设
⑴核心范畴：交易与交易费用 ⑵基本假设 • 利益最大化 • 有限理性 • 机会主义行为 • 资产专用性 • 正交易费用
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
现代企业理论的产生
参见教材中案例“钱生钱” 的秘密，P15
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
引子：几个有趣的问题
现代企业理论
• 你去银行办卡时银行工作人员让你在一些单子 上签字，你在签字之前有仔细阅读里面的条款 吗？
• 在淘宝上网购，发现到货的商品不满意，你通 常是如何处理的？
• 男女朋友出去吃饭一定是男生给钱吗？会不会 选择AA制？ • 结婚前有没有必要签订婚前协议？
• 总结：降低交易成本、为经济提供服务、为实 现合作创造条件、提供激励机制、提供保险功 能。
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论
4、制度的起源：囚徒困境与合作的形成
囚犯困境模型
┏━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━━━━━━━━┓ ┃ │ 家庭Ｘ的选择 ┃ ┃ ├──────┬───────┨ ┃ │Ａ（侵犯） │Ｎ（不侵犯） ┃ ┠──────┬──────┼──────┼───────┨ ┃ │Ａ（侵犯） │ (4,4) │ (18,2) ┃ ┃家庭Ｙ的选择├──────┼──────┼───────┨ ┃ │Ｎ（不侵犯）│ (2,18) │ (10,10) ┃ ┗━━━━━━┷━━━━━━┷━━━━━━┷━━━━━━━┛ 供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
企业理论的研究历 程与主要内容
斯密：分工理论 马克思：权威的产生、集体（团队）生产力
现代企业理论
科斯（1937）确定企业理论的研究范式【企业本质、企业边界、企业的组织与制度安排】 （ 完 全） 契 约理 论 ： 是研究企业内部关系的主要工具。 1 、 Alchian and Demsetz,1972;
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
制度的含义、分类与功能
现代企业理论
1、制度含义：各种解释
• 凡勃伦：制度实质是个人或社会对有关的某些关系或作用 的一般思想习惯……人们是生活在制度（思想习惯）指导 下的，而这些制度是早期遗留下来的。今天的制度也就是 当前公认的生活方式。 • 康芒斯：制度就是集体行动控制个体行动。 • 诺斯:制度提供了人类相互影响的框架，它们建立了一个社 会，或更确切地说一种经济秩序的合作与竞争关系；制度 是一个社会的游戏规则，更规范地说，它们是为决定人们 之间的相互认可关系而人为设定的一些制约。 • 舒尔茨：制度是一种行为规则，这些规则涉及社会、政治 与经济行为。
⑶同一制度不同绩效
• 土地与林地承包制的比较
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
思考题：需要什么样的制度
现代企业理论
• 一个好的制度不仅要求设计成本、实施成本低， 而且还要求能诱导生产性努力，抑制分配性努 力，约束机会主义行为。
• 不同的制度会产生不同的绩效，同一制度在不 同的环境下，也会产生不同的效果，因而，制 度设计要与具体的环境相匹配。
2015/9/18
现代企业理论
5、科斯的制度起源：交易费用理论
• 科斯的制度起源的思想揭示了交易费用与制度 形成之间的关系。交易费用的存在导致了制度 的产生，制度的 运行有利于降低交易费用。
6、诺斯的制度起源理论 • 斯密定理 • 设计交易规则来减少交易费用的必要就 产生了制度。
2015/9/18
【授课重点】
2015/9/18
供上财浙院学生学习使用，请勿上传网上
现代企业理论的产生
• 新古典经济学中的企业 投入
企业
现代企业理论
产出
企业的性质：（1）以向市场提供商品和服务的“生产者”
的身份存在，唯一的目标是利润最大化。（2）拥有产品市 场、要素市场的完全信息，根据市场传递的价格信号及时 调整生产要素的技术组合。（3）企业利用劳动、资本、土 地、企业家才能生产成品和服务的生产函数。（4）在完全 竞争的市场条件下，给定技术水平，企业就可以简化为： 根据边际成品价值等于要素价格的原则实现利润最大化的 成品和服务的供给者。
Jenson and Meckling, 1976; Ross,1973;Mirrlees,1977; Holmstrom,1979; Cheung,1983; Grossman Hart,1983；Holmstrom & Milgrom[1987，道德风险模型]主导的委托代理理论， 其核心就是关注那些信息不对称、又具有机会主义的人（如投资者与经营着、雇主与雇 员），即以如何设计有效的契约和制度来激励代理人“说真话”，“不偷懒”，它试图 将所有可预见的或然事件都涵盖其中，是一个不需要谈判的完全和约。2、剩余索取权 是主要的研究内容，人是完全理性的【与新古典经济学相同】。