信用风险计量和RWA--农行

产进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产进行 加权即得信用RWA 。风险权重是衡量监管资本占用程度的指标，风险权重越高， 说明监管资本占用也越大。
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RWA计量过程
风险暴露分类
缓释工具 识别与拆分
识别监管认可的
风险权重确定
RWA计量
根据计算规则，逐
根据分类规则将风
合格缓பைடு நூலகம்工具；
权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信
用风险加权资产之和。 表内资产RWA计算


表内资产RWA=（表内资产-减值准备）*风险权重 。 当存在合格缓释工具时，要考虑合格缓释工具的风险缓释作用，采用缓释工 具的权重替代。

表外项目RWA计算

表外项目RWA=（表外项目名义本金-减值准备）*信用风险转换系数*风险权重 。
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1.现金类资产 1.1现金、黄金、存放中国人民银行款项 2.对中央政府和中央银行的债权 2.1 对我国中央政府、中国人民银行、评级AA- 以上（含）的国家和 地区的中央政府和中央银行的债权 2.2 对评级 AA-以下 A-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.3对评级A-以下BBB-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.4对评级BBB-以下B-（含）以上，未评级的国家和地区的中央政府 和中央银行的债权 2.5对评级B-以下的国家和地区的中央政府和中央银行的债权 3.对我国金融机构的债权 3.1对我国政策性银行的债权、持有我国中央政府投资的金融资产管 理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 3.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权 3.3对我国其他商业银行的债权 3.4对我国其他商业银行的次级债权（未扣除部分）、对我国其他金 融机构的债权 4.对在其他国家/地区注册金融机构的债权 4.1对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权 4.2对评级AA-及以上国家和地区注册的商业银行的债权 4.3对评级AA-以下A-（含）以上国家和地区注册的商业银行的债权 4.4对评级A-以下B-（含）以上、未评级的国家和地区注册的商业银 行、其他金融机构的债权
收入小于2000万），对单家企业（或企业集团
）的授信总额不超过 500 万元，采用组合方式 进行管理的企业。

100% 50% 50% 100%
75% 45% 60% 75%
区分首套房和二套房，分别赋予不同权重。
从我行实际情况看，实施权重法后 RWA 将会增
加，资本充足率出现下降。
购买第二套房的个人住房抵押贷 款 除住房抵押贷款外的个人债权

零售风险暴露


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内评法风险暴露分类

包括专业贷款、中小企业风险暴露和一般公司风险暴露。 专业贷款又可细分为项目融资、物品融资、商品融资、产生收入房地产。需同时 符合以下三个条件：（1）债务人通常是一个专门为实物资产融资或运作实物资 产而设立的特殊目的实体；（2）除了从被融资资产中获得的收入外，债务人没 有独立偿还债务的能力；（3）合同安排给予贷款人对融资形成的资产及其所产 生的收入有相当程度的控制权。 一般公司：销售收入大于等于3亿。 中小企业：销售收入小于3亿。 农业银行直接或间接持有的股东权益。主要包括村镇银行、农银汇理、农银租 赁、农银财务等子公司以及自办实体。


承诺主要包括贷款承诺函、银行信贷证明、已签订合同未发放贷款、银团贷款未发 放部分。
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权重法RWA计算举例
例1：对公司的一笔信用贷款100亿，银行计提减值10亿，RWA有多少？
第一步：确定资产分类。假定为其他对公司和个人的债权，其风险权重为100%；
第二步：计算风险暴露。风险暴露为贷款余额-减值=100-10=90； 第三步：考虑缓释工具的缓释作用。这里没有缓释； 第四步：计算RWA。RWA=（100-10）*100=90亿。 例2：对公司的一笔贷款100亿，银行计提减值10亿，10亿国债质押，50由中央政
《中国农业银行风险加权资产计量和管理办法（试行）》规定，风险加权资产（
RWA）等于信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产之和，是计 算资本充足率的重要基础，反映了农业银行所承担的风险总量。
RWA是按照监管规则计算的风险总量。 信用RWA是衡量资产组合或单笔资产所承担的信用风险总量。对银行的信用风险资
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内评法风险暴露分类

内部评级法下，将信用风险暴露分为主权风险暴露、金融机构风险暴露、零售风险暴露、 公司风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
主权风险暴露

包括对主权国家或经济实体区域及其中央银行、多边开发银行、国际清算银行和 国际货币基金组织等的债权。 银行类金融机构包括在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社等 吸收公众存款的金融机构，以及在中华人民共和国境外注册并经所在国家或者地 区金融监管当局批准的存款类金融机构。
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权重法风险缓释

合格缓释工具：包括合格抵质押品和合格保证。
合格抵质押品
（1）现金类资产：包括黄金、银行存单以及以 特户、封金或保证金等形式特定化后的现金； （2）我国财政部发行的国债； （3）中国人民银行发行的票据；
合格保证
（1）我国中央政府、中国人民银行、政策 性银行及商业银行； （2）评级为BBB-（含）以上国家或地区政 府和中央银行； （3）注册地所在国或地区的评级在A-（含） 以上的境外商业银行； （4）多边开发银行、国际清算银行和国际 货币基金组织。
公司风险暴露

股权
其他资产

其他风险暴露包括购入应收账款和资产证券化风险暴露。

内部评级法覆盖金融机构、零售、公司风险暴露。
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风险暴露分类方式
批量认定
逐笔认定
对于个别依照分类规则难以认定
风险属性的信用风险暴露，由总 行风险管理部逐笔进行分类，提 交有权认定人审批。
对于风险属性明确的信用风险暴露，
府投资的公用企业担保，RWA有多少？ 第一步：确定资产分类。假定为其他对公司和个人的债权，其风险权重为100%； 第二步：计算风险暴露。风险暴露为贷款余额-减值=100-10=90； 第三步：考虑缓释工具的缓释作用，将风险暴露拆分为每类缓释工具覆盖的部分 ； 先考虑国债，缓释的风险暴露为10亿元，该部分权重为0； 再考虑中央政府投资的公用企业，缓释的风险暴露为 50 亿元，该部分权重为 50%； 最后考虑无缓释部分的风险暴露，等于风险暴露-缓释工具覆盖的风险暴露=9010-50=30，该部分权重为100%； 第四步：计算RWA。 RWA=10*0+50*50%+30*100%=55亿。
违约暴露 （EAD）
•违约时银行给客户的信贷金额有多大？ •违约暴露EAD=授信余额+未提用额×信用转换系数
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内评法RWA计量规则
主权、金融机构、公司、零售未违约风险暴露风险加权资产计算

未违约风险暴露风险加权资产主要基于违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违 约风险暴露（EAD）以及有效期限（M）进行计算。具体规则为： （1）计算信用风险暴露的相关性（R）
除了初级法要求的违约率之外，银 行还需要提供自己对违约损失率 (LGD)和违约敞口(EAD)的估算。
初级法 银行需衡量各内部评级对应的违约 概率(PD)，其余资本计算参数由监 管机构提供。
权重法
根据银监会给定的风险权重 计算信用风险加权资产。
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权重法RWA计量

权重法是现行计算方法的更新，自明年开始实施。

取消中央政府投资公用企业风险权重的优惠。 提高商业银行的风险权重。 降低微小企业和个人债权的风险权重。微小企 业指符合《关于印发中小企业划型标准规定的 通知》规定的微小企业认定标准（如工业行业 微小企业标准为从业人员小于 300 人，或营业
现行法 权重法
50% 100%
0%
25%
20%
25%

金融机构 风险暴露

非银行类金融机构包括经批准设立的证券公司、保险公司、信托公司、财务公司、 金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、资产管理公司、基金公司以及其 他受金融监管当局监管的机构。
个人住房抵押贷款包括以购买个人住房为目的并以所购房产为抵押的贷款。 合格循环零售风险暴露包括各类无担保、且对单一客户最大信贷余额不超过100 万元等额人民币的个人循环贷款。 其他零售风险暴露包括除个人住房抵押贷款和合格循环零售风险暴露之外的所有 对自然人的债权，以及对微小企业的债权。
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权重法风险权重

风险权重主要与资产类型、交易对手有关：
资产类型 风险权重 0% 0% 20% 50% 100% 150% 0% 100% 25% 100% 0% 25% 50% 100% 资产类型 4.5对评级B-以下国家和地区注册的商业银行的债权 5.对一般企业的债权 6.对符合标准的微小企业的债权 7.对个人的债权 7.1用于购买首套房的个人住房抵押贷款 7.2用于购买第二套房的个人住房抵押贷款 7.3对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行 以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分 7.4对个人其他债权 8.租赁资产余值 9.股权 10.1对金融机构股权风险暴露（未扣除部分） 10.2商业银行被动持有的对工商企业股权投资、因政策性原 因并经国务院特别批准的对工商企业股权风险暴露 10.3商业银行持有的其他对工商企业其他股权风险暴露 250% 400% 1250% 0% 1250% 250% 100%
（4）我国政策性银行、商业银行发行的债券、 票据和承兑的汇票；
（5）评级为BBB-（含）以上国家或地区政府和 中央银行发行的债券； （6）注册地所在国或地区的评级在A-（含）以 上的境外商业银行发行的债券、票据和承兑的 汇票； （7）多边开发银行、国际清算银行和国际货币 基金组织发行的债券。
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权重法信用风险转换系数

对表外业务，需要将其乘以信用风险转换系数（ CCF ）转换为表内，再计算 RWA 。 CCF直接决定风险暴露，因此影响RWA。 100 万元的融资性保函和非融资性保函，由于 CCF 不同，其风险暴露不同，分别为 100万和50万。
表外项目 1. 承兑汇票、融资性保函 2.承诺 2.1原始期限不超过1年的贷款承诺 2.2原始期限超过1年的贷款承诺 2.3可随时无条件撤销的贷款承诺 3.未使用的信用卡授信额度 4. 信用证 4.1一年内信用证 4.2一年以上信用证 5.非融资性保函 信用风险转换系数 100% 20% 50% 0% 50% 20% 100% 50%
当债项由多种缓
利用不同方法，
险暴露进行分类
符合客观性、统一
计算每笔资产的风 险权重
笔计算每笔资产的 RWA
性、及时性原则
释工具共同担保时， 需要缓释工具进行 分拆
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RWA计量方法
高级法
内部评级法
银行需要构建客户、债项两维评级， 依靠内部评级体系，测算以下风险参 数：
复杂/先进程度递增
- 违约概率（PD） - 违约损失率 （LGD） - 违约风险暴露 （EAD） 在使用内部评级法时,银行的内部评级体 系须获得监管当局的批准。
根据统一的分类规则，通过IT系统进
行批量认定。
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内评法RWA计量
•
• •
资本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）
风险权重=K×12.5 风险加权资产（RWA）=风险权重×EAD
违约概率 （PD）
•债务人违约的可能性有多大？ •各级别的PD=违约客户数/客户总数
违约损失率 （LGD）
•违约时的损失率有多大？ •违约时的清收金额有多大？ •违约损失率LGD=1-回收率
信用风险加权资产计量与管理
风险管理部 2013年4月
内容提要
信用风险加权资产计量方法 信用风险加权资产计算引擎 信用风险加权资产应用管理
1
Part
1
：信用风险加权资产计量方法
– 信用风险加权资产基本概念 – 信用风险加权资产计算过程 – 权重法RWA计算方法 – 内部评级法RWA计算方法
2
什么是风险加权资产
风险权重 150% 100% 75%
45% 60% 150% 75% 100%
10.其他 10.1联行往来、外汇买卖及同城票据交换等零风险款项 10.2非自用不动产
10.3未扣除的净递延税资产 10.4其他表内资产
权重法与现行法风险权重主要变化
债权类型
对我国中央政府投资的公用企业 的债权 对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以内） 对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以上） 对微小企业的债权 购买首套房的个人住房抵押贷款