个案3利用职位之便谋取私利

個案編號：054

利用職位之便謀取私利

羅拔是一間國際資產管理公司的基金經理，負責管理多個大機構的公積金。一天，他收到證券分析員一份研究報告，預測高技地產的盈利在未來三年將會大幅增加。

羅拔於是計劃替其管理的公積金投資組合大手購入高技地產股份。他預料此舉會令高技地產股價上升，所以決定透過其他經紀替自己先行買入該股，然後才為公積金投資組合向盤房發出買賣指示。

個案分析

羅拔替客戶購買高技地產股份前，自己先行買入該股圖利，違反了*操守準則。同時，他的做法也抵觸《基金經理操守準則》。該準則規定，如基金經理打算進行若干投資交易，而他本人或公司其他基金經理在當天亦同時有該證券的買賣盤等待執行，則在有關的買賣盤未執行或撤回之前，該基金經理不能買入或賣出是項投資，故此羅拔的行為屬於超前交易。

*註：操守準則指證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則、企業融資顧問操守準則和基金經理操守準則。