跨国公司在华投资现状与趋势1
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【案例】： 宝马公司在2008年实现了首台电动汽车的生产， 2009年实现了小型电动汽车上路，未来计划通过 改进氢气存储效率，重点发展氢气发动机，并开 发和完善混合动力技术以及动力传动系统的电气 化。 奥迪公司积极开发智能交通系统，使汽车通过自 动接收城市交通灯信号合理安排行车线路，其正 开发的智能停车系统可根据整个城市的交通状况 自动合理定位附近可用的停车位。 戴姆勒积极寻找中国本地低碳合作者合作研发。
MCI
S&I
ST
marsO
SBS
面对全球化潮流 , 跨国公司纷纷放大自己的业务规模 , 扩大自 己的经营地域。在这种情况下 , 跨国公司对战略管理、财务管理 等全集团宏观发展层面进一步集中控制。 与此同时 , 随着跨国公司管理边界的扩大 , 在产品、市场、研 究开发等具体战略方面进一步分权 , 由事业部门加强管理。 近年来 , 外国企业集团适应经济全球化和信息化 , 对企业组织 管理体制和运行机制进行了深刻的调整。 多数跨国公司通过结构 调整形成了以事业部为主线的混合管理体制 。
青岛市发布了《青岛市2012年清洁生产专项资金 申报指南》，根据该指南，青岛市利用清洁生产 专项资金，对企业的绿色设计、清洁生产方案和 新技术进行重点支持，推动全市工业低碳发展。 今年前三个季度，青岛市完成到账外资19.2亿美 元。其中，节能环保、低碳经济领域合同外资达 5.7亿美元，占22.2%，总投资千万美元以上大项 目达23个，总投资额4.5亿美元。低碳领域，瑞 穗实业银行、西门子、SK能源株式会社、新加坡 三泰集团、维尔京群岛天华集团等世界知名企业 均在青岛有投资。
FCPA, 2009-2011
1 Kellogg Brown Root LLC & 美国德州 2009，2月 $579 million
2
3 4 5 6 7 8
BAE Systems
Snamprogetti & ENI Technip S.A JGC Corporation Daimler Alcatel-Lucent Panalpina
联合国全球契约 （Global Compact）
人权方面 原则1．企业应该尊重和维护国际公认的各项人权 。 原则2． 绝不参与任何漠视与践踏人权的行为。 劳工标准方面 原则3． 企业应该维护结社自由；承认劳资集体谈 判的权利。 原则4． 彻底消除各种形式的强制性劳动。 原则5． 消灭童工制。 原则6． 杜绝任何在用工与行业方面的歧视行为。 环境方面 原则7． 企业应对环境挑战未雨绸缪。 原则8． 主动增加对环保所承担的责任。 原则9． 鼓励无害环境技术的发展与推广。 反腐败方面 原则10. 企业应反对各种形式的腐败，包括敲诈勒 索和行贿受贿 联合国全球契约中国网络成立大会在北京举行
什么是合规？
“合规” 通常包含以下三层含义： （1）规制：遵守公司总部所在国和经营所在国的 法律法规及监管规定； （2）规则：遵守企业内部规章包括企业价值观、 商业行为准则； （3）规范：职业操守道德规范等。 （4）规律：
21
美国司法部和证交会 2002-2010年间 查处案件增长情况 2002-2010年间FCPA案判处 刑事和民事罚金的增长情况
除了美国之外，近年来其他发达国家也加大 了打击跨国腐败的力度。加拿大、德国、英国、 法国、日本、韩国等发达国家均制定了类似FCPA 的法律法规。 2010年4月，英国通过了反腐力度创全球新 高的《反贿赂法》，该法案即将于2011年7月1 日生效。该法案要求所有在其广泛的管辖范围内 的公司不仅自身要合规经营，而且须对其供应商 、合作伙伴、代理等的不合规行为承担严格的连 带责任，只有在举证自身建立了“完善的合规管 理企业制度”的企业才能免责。
金融危机爆发以来，跨国公司普遍增加 了对新兴市场国家的投资，但具体投资到 哪个新兴市场国家，投资地保护主义程度 成为了重要的选择标准，投资地公平的竞 争环境成为投资决策的重要考虑要素。
【调研发现：奥迪、奔驰等公司正在研究根据全球保护主 义现象的区域布局重新调整全球投资设厂的区域布局】
跨国公司全球战略新趋势2 低碳投资
World leader in US patents granted for 14 years in a row Expanding patents licensing and research services for new business opportunities Fully integrated strategic resource planning, technical planning and income tracking, creating a worldwide closed-loop system for IBM Research FOAK (first-of-a-kind) projects with IBM Research and clients resulting in new solutions, offerings, and innovation. Examples include:
英国
法国巴黎 日本 德国 法国 瑞士
2010，3月
2010，6月 2011，4月 2010，4月 2010，12月 2010，11月
$400 million
$365 million $338 million $218.8million $185 million $137 million $81.8 million
跨国公司全球战略新趋势3 -----合规反腐
跨国公司新责任战略特别强化合规反腐。
【调研发现：随着对金融危机爆发原因的反思，
美英等发达国家以及联合国、OECD等国际组织正 在全球范围加大对企业合规治理的力度。据查，现 在大部分跨国公司都建立了合规管理体系。在公司 治理方面，许多跨国公司与CEO和CFO平行地设立 了CCO（ Chief Compliance Officer，首席合规官）一 职，CCO通常具有很高的级别和独立性，进入董事 会，直接从属于董事长，专门负责预防、监督和处 理企业违规行为和事件。】
跨国公司企业文化 三条底线 经济可行 Economy Feasibility
三重底线 3 bottom Lines 社会责任 Social Responsibility
13
环境保护 Environmental Protection
巴斯夫公司 “1+3”项目/蜜蜂行动
2006年12月，巴斯夫带动六家合作伙伴开 始实施“1+3”企业社会责任项目，即：华 峰集团、广州立白企业集团有限公司、中 化国际（控股）股份有限公司、北京塑化 贸易有限公司、浙江开普特氨纶有限公司 和浙江启明药业有限公司。
9
全球整合的公司管理结构
21st
Century
10
源自文库
跨国公司在华组织管理结构 集团化 中国总部
人力资源
财务
研发
采购
公共 关系
企业1
企业2
企业3
企业4
企业5
11
跨国公司全球研发体系
BEFORE: Individual international research centers with specific specialties Research Centers
跨国公司 在华投资现状与趋势
20th Century
1
一、跨国公司在华投资现状
全球最大100家跨国公司跨国指数变化
1994 资产 :100m$ 国外 总资产 国外/总 国外 15879 38631 41.1 18265 1999 21240 50920 41.7 21230 2005 43720 86830 54.5 37420 2006 52450 92390 57 40780
14.5%
8.1%
17.8%
2007 52.6% 28.5%
31.1%
27.1%
34.9%
没有一家全球公司不是通过并购发展的
跨国并购与全球FDI
全球跨境并购额， 1998-2007 (单位：10亿美元)
20世纪90年代中期以 来，全球范围内的外资并 购得到迅猛发展，外资并 购的平均增长速度（30.2 ％）超过了国际直接投资 的增长速度（15.1％）。 1994年全球并购方式首次 超过了绿地投资，成为跨 国资本投资最主要的方式 。 目前在全球范围内，跨 国直接投资当中有80％以 上通过并购的方式进行。 2007年全球FDI 18330 亿美金，跨国并购16370亿 美金
销售 :100m$
总销售
国外/总
40023
45.6
43180
49.2
66230
56.5
70880
58
雇员 :万人
国外 总雇员 国外/总
534 1225 43.6
605 1328 45.6
802.5 1510.7 53.1
858 1539 56
若干日本企业外资股权变化
索尼
松下
富士通
丰田
本田
1999 43.6% 20.3%
1993年以来思科收购案例
1993 1994 1997 1995 2001 2007 2002 1999 1996 1998 1999 2000 2003
2004
2006
2000 2004
2005
1998 1996
6
跨国公司管理结构：网络化管理 以事业部为主线的混合管理体制
司公 殊特团集 团集
SFS
15
二、跨国公司金融危机之后在华投资新趋势
金融危机后跨国公司核心战略思路的调整 一、“全球布局”战略的调整： 以新兴市场为重要取向以保 护主义为考虑重点的新全球 化战略 二、“全球责任”战略的调整： 以低碳绿色和合规反腐为中 心的新责任战略
跨国公司全球战略的新趋势1
普遍增加对新兴市场国家的投资
Accounts Payable Shanghai, China
Japan
Procurement Operations Shenzhen, China Accounting Kuala Lumpur, Malaysia
Human Resources Manila, Philippines
Help Desk and Customer Service Brisbane, Australia
中国成为重点关注地区
•
•
•
美国司法部和证交会处理的十个最大的 FCPA和解案件中有八个涉及总部在美国以外的 公司。中国则开始成为重点。 2008年查处的35项FCPA案件中有5项涉及 中国。2009年44项案件中有10项涉及中国。 石油、天然气、制药、生物工程、化工、 工程机械等行业的中国企业成为FCPA执法关注 的重中之重。
“规”的理解(4/4)
规-轨-效率 规 范 标 准
快 捷
高 速
[案例]
33
[案例】中海油系统培育合规文化 思想、制度、纪律和监督四道防线 ——思想道德上不想 ——制度程序上不能 ——激励机制上不必 ——监督惩处上不敢
会员委行执司公
会事董
会事监
NCI
TBS
deM
D&A
DTP
DS
GP
VS
ERS
7
传统的管理结构
20th
Century
8
跨国公司全球管理结构
[案例]IBM 全球采购中心总部在深圳， 全球支付中心在上海， 全球财务中心在吉隆坡， 全球人力资源中心在马尼拉， 全球援助中心和客户服务中心在澳大利亚布里 斯班。
案例[CCI]
对合规研究的批示
27
走入合规经营的新时期
28
合规制·合规则·合规范
合规范
规律
合规制 遵行法律法规 合规则 恪守道德诚信
“规”的理解
规-轨-规律
在各自的轨道运行相安无事 不轨行为常带来灾难
“规”的理解 规-轨-安全
轨道的制约带来安全的保障 “自由”与“高速”惨痛的代价
Optimization Engine w/C&P firm PDOS w/ Industrial Products firm Rich Digital Media w/ Electronics firm Telematics w/Automotive firm
NOW: Fully integrated research – Global Specialization Teams 12
荷兰/意大利 2010， 7月
9
10 11
ABB
Pride Shell
瑞士
美国 英国/荷兰
2010，9月
2010，11月 2010，11月
$58.3 million
$56.1 million $48.1 million
12
J&J
美国新泽西
23
2011，4月
$70 million
欧洲国家新近出台更加严格的规定
MCI
S&I
ST
marsO
SBS
面对全球化潮流 , 跨国公司纷纷放大自己的业务规模 , 扩大自 己的经营地域。在这种情况下 , 跨国公司对战略管理、财务管理 等全集团宏观发展层面进一步集中控制。 与此同时 , 随着跨国公司管理边界的扩大 , 在产品、市场、研 究开发等具体战略方面进一步分权 , 由事业部门加强管理。 近年来 , 外国企业集团适应经济全球化和信息化 , 对企业组织 管理体制和运行机制进行了深刻的调整。 多数跨国公司通过结构 调整形成了以事业部为主线的混合管理体制 。
青岛市发布了《青岛市2012年清洁生产专项资金 申报指南》，根据该指南，青岛市利用清洁生产 专项资金，对企业的绿色设计、清洁生产方案和 新技术进行重点支持，推动全市工业低碳发展。 今年前三个季度，青岛市完成到账外资19.2亿美 元。其中，节能环保、低碳经济领域合同外资达 5.7亿美元，占22.2%，总投资千万美元以上大项 目达23个，总投资额4.5亿美元。低碳领域，瑞 穗实业银行、西门子、SK能源株式会社、新加坡 三泰集团、维尔京群岛天华集团等世界知名企业 均在青岛有投资。
FCPA, 2009-2011
1 Kellogg Brown Root LLC & 美国德州 2009，2月 $579 million
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3 4 5 6 7 8
BAE Systems
Snamprogetti & ENI Technip S.A JGC Corporation Daimler Alcatel-Lucent Panalpina
联合国全球契约 （Global Compact）
人权方面 原则1．企业应该尊重和维护国际公认的各项人权 。 原则2． 绝不参与任何漠视与践踏人权的行为。 劳工标准方面 原则3． 企业应该维护结社自由；承认劳资集体谈 判的权利。 原则4． 彻底消除各种形式的强制性劳动。 原则5． 消灭童工制。 原则6． 杜绝任何在用工与行业方面的歧视行为。 环境方面 原则7． 企业应对环境挑战未雨绸缪。 原则8． 主动增加对环保所承担的责任。 原则9． 鼓励无害环境技术的发展与推广。 反腐败方面 原则10. 企业应反对各种形式的腐败，包括敲诈勒 索和行贿受贿 联合国全球契约中国网络成立大会在北京举行
什么是合规？
“合规” 通常包含以下三层含义： （1）规制：遵守公司总部所在国和经营所在国的 法律法规及监管规定； （2）规则：遵守企业内部规章包括企业价值观、 商业行为准则； （3）规范：职业操守道德规范等。 （4）规律：
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美国司法部和证交会 2002-2010年间 查处案件增长情况 2002-2010年间FCPA案判处 刑事和民事罚金的增长情况
除了美国之外，近年来其他发达国家也加大 了打击跨国腐败的力度。加拿大、德国、英国、 法国、日本、韩国等发达国家均制定了类似FCPA 的法律法规。 2010年4月，英国通过了反腐力度创全球新 高的《反贿赂法》，该法案即将于2011年7月1 日生效。该法案要求所有在其广泛的管辖范围内 的公司不仅自身要合规经营，而且须对其供应商 、合作伙伴、代理等的不合规行为承担严格的连 带责任，只有在举证自身建立了“完善的合规管 理企业制度”的企业才能免责。
金融危机爆发以来，跨国公司普遍增加 了对新兴市场国家的投资，但具体投资到 哪个新兴市场国家，投资地保护主义程度 成为了重要的选择标准，投资地公平的竞 争环境成为投资决策的重要考虑要素。
【调研发现：奥迪、奔驰等公司正在研究根据全球保护主 义现象的区域布局重新调整全球投资设厂的区域布局】
跨国公司全球战略新趋势2 低碳投资
World leader in US patents granted for 14 years in a row Expanding patents licensing and research services for new business opportunities Fully integrated strategic resource planning, technical planning and income tracking, creating a worldwide closed-loop system for IBM Research FOAK (first-of-a-kind) projects with IBM Research and clients resulting in new solutions, offerings, and innovation. Examples include:
英国
法国巴黎 日本 德国 法国 瑞士
2010，3月
2010，6月 2011，4月 2010，4月 2010，12月 2010，11月
$400 million
$365 million $338 million $218.8million $185 million $137 million $81.8 million
跨国公司全球战略新趋势3 -----合规反腐
跨国公司新责任战略特别强化合规反腐。
【调研发现：随着对金融危机爆发原因的反思，
美英等发达国家以及联合国、OECD等国际组织正 在全球范围加大对企业合规治理的力度。据查，现 在大部分跨国公司都建立了合规管理体系。在公司 治理方面，许多跨国公司与CEO和CFO平行地设立 了CCO（ Chief Compliance Officer，首席合规官）一 职，CCO通常具有很高的级别和独立性，进入董事 会，直接从属于董事长，专门负责预防、监督和处 理企业违规行为和事件。】
跨国公司企业文化 三条底线 经济可行 Economy Feasibility
三重底线 3 bottom Lines 社会责任 Social Responsibility
13
环境保护 Environmental Protection
巴斯夫公司 “1+3”项目/蜜蜂行动
2006年12月，巴斯夫带动六家合作伙伴开 始实施“1+3”企业社会责任项目，即：华 峰集团、广州立白企业集团有限公司、中 化国际（控股）股份有限公司、北京塑化 贸易有限公司、浙江开普特氨纶有限公司 和浙江启明药业有限公司。
9
全球整合的公司管理结构
21st
Century
10
源自文库
跨国公司在华组织管理结构 集团化 中国总部
人力资源
财务
研发
采购
公共 关系
企业1
企业2
企业3
企业4
企业5
11
跨国公司全球研发体系
BEFORE: Individual international research centers with specific specialties Research Centers
跨国公司 在华投资现状与趋势
20th Century
1
一、跨国公司在华投资现状
全球最大100家跨国公司跨国指数变化
1994 资产 :100m$ 国外 总资产 国外/总 国外 15879 38631 41.1 18265 1999 21240 50920 41.7 21230 2005 43720 86830 54.5 37420 2006 52450 92390 57 40780
14.5%
8.1%
17.8%
2007 52.6% 28.5%
31.1%
27.1%
34.9%
没有一家全球公司不是通过并购发展的
跨国并购与全球FDI
全球跨境并购额， 1998-2007 (单位：10亿美元)
20世纪90年代中期以 来，全球范围内的外资并 购得到迅猛发展，外资并 购的平均增长速度（30.2 ％）超过了国际直接投资 的增长速度（15.1％）。 1994年全球并购方式首次 超过了绿地投资，成为跨 国资本投资最主要的方式 。 目前在全球范围内，跨 国直接投资当中有80％以 上通过并购的方式进行。 2007年全球FDI 18330 亿美金，跨国并购16370亿 美金
销售 :100m$
总销售
国外/总
40023
45.6
43180
49.2
66230
56.5
70880
58
雇员 :万人
国外 总雇员 国外/总
534 1225 43.6
605 1328 45.6
802.5 1510.7 53.1
858 1539 56
若干日本企业外资股权变化
索尼
松下
富士通
丰田
本田
1999 43.6% 20.3%
1993年以来思科收购案例
1993 1994 1997 1995 2001 2007 2002 1999 1996 1998 1999 2000 2003
2004
2006
2000 2004
2005
1998 1996
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跨国公司管理结构：网络化管理 以事业部为主线的混合管理体制
司公 殊特团集 团集
SFS
15
二、跨国公司金融危机之后在华投资新趋势
金融危机后跨国公司核心战略思路的调整 一、“全球布局”战略的调整： 以新兴市场为重要取向以保 护主义为考虑重点的新全球 化战略 二、“全球责任”战略的调整： 以低碳绿色和合规反腐为中 心的新责任战略
跨国公司全球战略的新趋势1
普遍增加对新兴市场国家的投资
Accounts Payable Shanghai, China
Japan
Procurement Operations Shenzhen, China Accounting Kuala Lumpur, Malaysia
Human Resources Manila, Philippines
Help Desk and Customer Service Brisbane, Australia
中国成为重点关注地区
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美国司法部和证交会处理的十个最大的 FCPA和解案件中有八个涉及总部在美国以外的 公司。中国则开始成为重点。 2008年查处的35项FCPA案件中有5项涉及 中国。2009年44项案件中有10项涉及中国。 石油、天然气、制药、生物工程、化工、 工程机械等行业的中国企业成为FCPA执法关注 的重中之重。
“规”的理解(4/4)
规-轨-效率 规 范 标 准
快 捷
高 速
[案例]
33
[案例】中海油系统培育合规文化 思想、制度、纪律和监督四道防线 ——思想道德上不想 ——制度程序上不能 ——激励机制上不必 ——监督惩处上不敢
会员委行执司公
会事董
会事监
NCI
TBS
deM
D&A
DTP
DS
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VS
ERS
7
传统的管理结构
20th
Century
8
跨国公司全球管理结构
[案例]IBM 全球采购中心总部在深圳， 全球支付中心在上海， 全球财务中心在吉隆坡， 全球人力资源中心在马尼拉， 全球援助中心和客户服务中心在澳大利亚布里 斯班。
案例[CCI]
对合规研究的批示
27
走入合规经营的新时期
28
合规制·合规则·合规范
合规范
规律
合规制 遵行法律法规 合规则 恪守道德诚信
“规”的理解
规-轨-规律
在各自的轨道运行相安无事 不轨行为常带来灾难
“规”的理解 规-轨-安全
轨道的制约带来安全的保障 “自由”与“高速”惨痛的代价
Optimization Engine w/C&P firm PDOS w/ Industrial Products firm Rich Digital Media w/ Electronics firm Telematics w/Automotive firm
NOW: Fully integrated research – Global Specialization Teams 12
荷兰/意大利 2010， 7月
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10 11
ABB
Pride Shell
瑞士
美国 英国/荷兰
2010，9月
2010，11月 2010，11月
$58.3 million
$56.1 million $48.1 million
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J&J
美国新泽西
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2011，4月
$70 million
欧洲国家新近出台更加严格的规定