上市公司信息披露规范及相关案例(PPT 31张)

（七）公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；董事长或者经理无法履行职责；
（八）持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化； （九）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；或者依法进入破产程序、被责令关闭； （十）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效； （十一）公司涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；公司董事、监事、高级管理人 员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施； （十二）新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响； （十三）董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议； （十四）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管 、设定信托或者被依法限制表决权； （十五）主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；
（十六）主要或者全部业务陷入停顿；
（十七）对外提供重大担保； （十八）获得大额政府补贴等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的额外收益； （十九）变更会计政策、会计估计； （二十）因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进 行更正； （二十一）中国证监会规定的其他情形。
年度报告——会计年度结束之日起4个月
内 中期报告——会计年度上半年结束之日起 2个月内 季度报告——会计年度第3、第9个月结束 后1个月内（第一季度季度报告的披露时间不得早于
上一年度年度报告的披露时间）
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定期报告的披露
定期报告披露什么（《上市公司信
息披露管理办法》第三章）：

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强制性信息披露制度简介
--披露什么
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信息披露制度的层次
第一 层次 第二 层次 第三 层次 第四 层次
最高立法机关（全国人 大）制定的证券基本法律
政府（国务院）制定 的证券基本法规 中国证监会发布的规章 及规范性文件 自律性规则
•《公司法》 •《证券法》
•《股票发行与交易管理暂行条例》
•《上市公司信息披露管理办法》 • 《首次公开发行股票并上市管理办法》 •《公开发行证券公司信息披露编报规则》
其他重大事项的披露
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临时报告—交易事项的披露
购买或出售资产（不含日常经营相关资产） 对外投资（含委托理财、委托贷款）
提供财务资助（含承担费用和提供资金）
提供担保 租入或租出资产 委托或受托管理资产和业务 赠与或接受赠与 债权或债务重组 转让或受让研究与开发项目
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怎样披露
信息披露的基本原则
真实性：没有虚假 准确性：没有严重误导 完整性：没有重大遗漏 及时性：触发披露时点后两个工作日
公平性：平等对待，不得选择性披露
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怎样披露
上市公司的信息披露义务人
包括发行人、收购人、上市公司董事、监事、高级管 理人员等，还包括对上市公司重大事项有重要影响的控 股股东、实际控制人
签订许可使用协议
交易所认定的其他交易
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交易事项的披露标准

披露标准：10％和50％



总资产 主营业务收入：1000万元以上/5000万元以上 净资产：1000万元以上/5000万元以上 净利润：100万元/500万元以上 涉及数据为负值，取绝对值 标的资产涉及账面值和评估值时，取较高者
•《股票上市规则》及相关的通知、 指引等
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上市公司应披露的信息
可能对其股票交易价格产生较大影响 对投资者作出投资决策有重大影响 重大事件（《上市公司信息披露管理办 法》第三十条）
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重大事件
（一）公司的经营方针和经营范围的重大变化；
（二）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；
（三）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任； （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；
公司的基础信息 公司的股东信息 报告期经营情况分析 公司治理情况 报告期财务信息 报告期重大事项 下一报告期的业绩预告
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临时报告的披露

交易事项（《上交所股票上市规则》第九、第十章）
关联交易事项
非关联交易事项

非交易事项： （《上交所股票上市规则》第八、第十一 章）
发行与上市
股东情况发生较大变化 董事会、监事会、股东大会决议
上市公司信息披露规范及相关案例
陕西希格玛律师事务所 龚雯
上市公司信息披露规范

为何披露
怎样披露 披露什么
违反信息披露义务的法律责任
披露存在的问题－信息披露违规案例
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为何披露
核准制转向注册制是市场经济发展的客观要求，目的是
为了减少公权力对于上市公司的背书，减少监管的成本 ，实现市场的资源配置的决定性作用。而市场经济中基 本原理是“信息原理”，为了减少信息的不对称，最有 效的方式是让投资者自己掌握信息。 披露的核心在于保护公众投资者。
强制性披露信息体系图
发
行
强 制 性 信 息 披 露 体 系
信息披露 定期 报告 持 续 性 信息披露 非交易 临时 报告 性质
交易 性质
招股说明书 募集说明书 上市公告书
年度报告 中期报告 季度报告 股东信息 公司重大信息
应 披 露 的 交 易 和 关 联
交易
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定期报告的披露
信息披露的及时性
首次披露时点
董事会或监事会就重大事件作出决议时；
有关各方就该重大事项签署意向书或协议时； 董事、监事或高级管理人员知悉重大事件发生并报告时。
持续性披露
处于筹划阶段的重大事件应披露情形
该重大事件难以保密的； 该重大事项已泄露或市场出现有关该事件的传闻； 公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。

计算标准的注意事项

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临时报告—关联交易的披露
关联交易事项：是指上ຫໍສະໝຸດ Baidu公司或者其
控股子公司与上市公司关联人之间发 生的转移资源或者义务的事项
与日常经营相关的交易事项
购买原材料、动力、燃料 销售产品、商品
提供或接受劳务