上市公司农业银行经营绩效研究

农业银行经营绩效研究

目录

摘要 (1)

第一章绪论 (1)

1.1选题背景 (1)

1.2国内研究状况 (1)

第二章农业银行经营环境 (3)

2.1外部环境总体情况 (3)

2.2外部环境具体情况 (3)

2.2.3政府政策 (3)

2.2.4股市行情 (4)

2.2.5投资价值再次显现 (4)

第三章农业银行经营状况分析 (5)

3.1公司简介 (5)

3.2利润分析 (5)

3.2.1净利息净收入 (5)

3.2.2利息收入 (6)

3.2.3利息支出 (7)

3.2.4手续费及佣金净收入 (7)

3.2.5其它非利息收入 (8)

3.2.6业务及管理费 (8)

3.2.7资产减值损失 (8)

3.3资产负债表分析 (9)

3.3.1资产状况 (9)

3.3.2负债 (10)

3.3.3股东权益 (10)

第四章对农行的建议 (10)

4.1抓好负债业务，优化存款结构 (11)

4.2加强监管，努力提升整体服务水平 (11)

4.3加强考核力度，激发员工积极性 (11)

4.4转变经营理念，加快中间业务的发展 (11)

结束语 (12)

摘要

在当今经济、金融运行不确定性日益加剧的情况下，各商业银行都非常重视如何有效地控制风险、提高自身的竞争力和发展能力这一课题。目前我国银行存在着竞争力低下、经营管理水平不高、金融创新不足、不良货款多、银行风险加大等等问题，这些问题的产生和解决，都与提高银行经营绩效问题紧密的联系在一起。长期以来，我们一直非常重视发展的速度，而对于发展的质量所给予的重视不够高，从长远来看，银行业乃至整个经济金融的发展归根结底取决于微观主体绩效的提高，相应的发展速度仅仅是一个附属性问题。绩效是银行竞争力的集中表现，提高银行业的绩效是防范金融风险，对外开放银行的关键。

而本文要分析的农业银行是在2010年7月分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越，所以本文立足于2012年，对比2011年，对农业银行的经营状况，经营环境做了一个分析，最后给出了对农业银行的一些自己的建议。

关键词：经营环境；经营状况；建议

第一章绪论

1.1选题背景

现代商业银行是一个以追求利润最大化为目的，以金融资产和金融负债为主要经营对象，业务综合化、功能多样化的金融企业。它具有高负债经营、竞争性经营和带风险作业等特点。在当今经济、金融运行不确定性日益加剧的情况下，各商业银行都非常重视如何有效地控制风险、提高自身的竞争力和发展能力这一课题?，都希望能够通过有效的评价方法掌握银行业的整体运行态势，认识自身的优势及存在的问题，为银行的未来发展确定正确的方向标。而商业银行的绩效评价正是对商业银行做出全面的、客观评价的一个有力工具。

1.2国内研究状况

在经济增速放缓和监管政策持续落地过程中,商业银行面临着机遇与挑战. 银行业是亲周期的行业,未来的重要主题之一是'分化'.

中信证券银行业分析师朱琰日前接受《第一财经日报》记者采访时如是称. 她所在的研究小组是2013"第一财经最佳分析师评选"年度最佳分析师银行类第一名得主. 而对于银行股近期的表现, 国泰君安证券研报认为,经济弱复苏是主因,不过对于行业风险,业内普遍相对乐观.该奖项的前五名依次为:中信证券研究小组的朱琰,肖斐斐,王一峰,向启,国泰君安证券的邱冠华, 招商证券研究小组的罗毅,肖

立强,兴业证券研究小组的吴畏等,以及海通证券研究小组的戴志峰等。

分化主题开启对于银行业未来的发展趋势,朱琰对本报记者称,分化是重要主题.她称,银行业是亲周期行业,因此伴随宏观经济增长减速,银行业绩增速有下降

压力. "未来中国经济面临结构性转型的机会,银行业的重要主题就是'分化',更具能力的银行会成为未来强者,即一些市场化程度高,创新能力强的银行,在行业系统性收入下降的背景下,仍可通过创新业务来获得高于预期的增长,这些银行仍有投

资机会. 她说：招商证券最近发布的一份《银行业2013年中期投资策略》亦称,

随着市场化改革的加速推进, 未来银行业内公司分化会越发明显,差异化银行估值将持续提升并获得较好收益，一季度是行业利润增速的低点,战略领先的优质银行估值会有较大提升空间。朱琰认为,未来银行业务转型方向将包括资金业务,传统业务中的小微贷款，创新的表外融资业务,资产证券化等,都有很多空间,而目前主要体现在小微企业业务和创新融资方面.

对于直接融资渠道对银行信贷的影响,"如果商业银行只是固守传统银行业务,则将来压力会较大;但实际上,中国的银行具有渠道和客户优势,很多非信贷业务是银行主导,非银机构参与,银行尚有得利空间,关键看银行能否在市场变化中积极参与新的业务领域." 朱琰如是道.招商证券报告认为,虽然2013年经济增长速度将

放缓,但是银行业实现12%稳定增长仍有保证,预计全年新增信贷约9万亿元,预计下半年新增信贷为3.6万亿左右,呈现相对偏紧的状态; 今年上半年存贷款重定价已基本完成,下半年表外融资渠道有所收紧,银行息差将逐渐回升;中间业务收入的政策监管影响已消化,同比和环比增速将继续提升.风险"中性"对于近期银行股持

续回调,拖累大盘,国泰君安证券报告称,制约银行股上涨的最核心因素是经济复苏低于预期,利率市场化和同业监管担忧.报告认为,市场会逐渐接受经济弱复苏的事实, 只要经济企稳止跌即可消除对股价负面影响,而2013年央行很可能推进利率

市场化改革, 即扩大存款上浮区间,出台严厉的同业监管政策可能性较小.而对于

行业的风险评估,业内人士均认为不必过于担忧."我们对银行业风险评价是中性的.

朱琰接受本报记者采访时还称,虽然银行风险中长期是上升趋势,但风险暴露

会比较缓和,极端暴露的可能性非常小,不良贷款率呈现缓慢上升的趋势.在她看来,风险是银行的收入端完全消化的因素. "至少现在来看,风险不会是让银行业低于

预期的因素. 朱琰说,"预计短期不良贷款1.2%~1.5%,不排除中期缓慢上升到2%的可能性,当然在很多经济体,不良率在2%~3%的银行仍然是健康的.朱琰同时认为, 中低端制造业等在银行资产中占比较高,要关注这些领域的风险情况.招商证券研

报称, 随着经济的逐渐改善和不良贷款的清理,下半年银行不良贷款上升有望放缓,不良率或将企稳走平,并好于预期. 自2012年以来,不良贷款的增长主要压力在于江浙地区,今年以来,江浙地区加快了不良贷款的处置,尤其是温州地区效果显著.

预计下半年不良贷款将温和上升,不良率保持在1%左右.该报告同时称, 银行股价已经反映未来可能的负面冲击,市场对银行股的担忧主要有三方面:一是经济下行

中资产质量恶化程度,二是利率市场化对息差的冲击,三则是监管政策对经营的负

面影响.但报告认为,目前银行股价格对应5.6倍市盈率,1倍左右市净率已基本将这些可能的损失体现,甚至过度悲观地体现.