不确定性评价方法 PPT课件
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• 盈亏平衡分析是在一定的市场、生产能力的条件下， 研究成本与收益的平衡关系的方法。盈利与亏损的临 界点称盈亏平衡点。 • 通过盈亏分析找出盈亏平衡点，一般，盈亏平衡点越 低，盈利的可能性越大，风险越小。
5.2盈亏平衡分析
• 2.线性盈亏分析的假设
• ⑴产量等于销售量；
• ⑵单位产品的可变成本不变； • ⑶单位产品的销售价格不变； • ⑷生产的产品可换算为单一产品计算。
5.1 不确定性评价概述
• • • • • 2.不确定性评价的步骤 ⑴鉴别关键变量； ⑵估计变量变化范围或风险分析； ⑶估计变量可能值或敏感性分析； ⑷概率分析。
5.1 不确定性评价概述
• • • • 3.不确定性评价方法 ⑴敏感性分析 ⑵盈亏平衡分析 ⑶概率分析
5.2盈亏平衡分析
• 1.盈亏平衡分析含义
例题5-1
• 某工业项目年设计生产能力为生产某种产品3万件，单位产 品售价3000元，总成本费用为7800万元，其中固定成本 3000万元，总成本与产品产量成正比关系，求以产量、生 产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏 平衡点。 • 解： • Cv＝(C－Cf)/Q =(7800－3000)/30000=1600元/件 • Q*=Cf/（P—Cv）=3000/(3000－1600)=2.14万件 • E*= Cf/（P—Cv）Q0=3000/(3000－1600)3=71.43% • P*=C/Q0=7800/3=2600元/件
设 备 A 固定 费用 20000 单位变动费用 X 7 Y 11
B
C
30000
70000 单价
3
3 12
11
5 16
y C A B x
例题5-2
• • • • • 生产某种产品有三种工艺方案： 方案1：年固定成本800万元，单位变动成本10元 方案2：年固定成本500万元，单位变动成本20元 方案3：年固定成本300万元，单位变动成本30元 分析各种方案适应的生产规模。 C
• -50+15(P/A,15%,x)=-150+35(P/A,15%,x)
• X=10年
5.3敏感性分析
• 敏感性分析概念
• 敏感性分析是通过测定一个或多个不确定因素的 变化所导致的决策评价指标的变化幅度，了解各 种因素的变化对现实预期目标的影响程度，从而 对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力 作出判断。
5.3敏感性分析
• ⑵确定分析指标 • 各种经济效果评价指标，如净现值、净年值、内部收益率、 投资回收期等，都可以作为敏感性分析的指标。 • ⑶计算变动结果 • 计算各不确定因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动 所导致的方案经济效果指标的变动结果，建立起一一对应 的数量关系，并用图或表的形式表示出来。 • ⑷确定敏感因素 • 敏感因素：其数值的变动能显著影响方案经济效果的因素。 • 判别敏感因素的方法：相对测定法和绝对测定法 • 绝对预测法变通：设定有关经济效果指标为其临界值，然 后求待分析因素的最大允许变动幅度。
第5章 不确定性评价方法
第5章 不确定性评价方法
• 5.1 不确定性方法概述
• 5.2 盈亏平衡分析法
• 5.3 敏感性分析法 • 5.4 概率分析法
5.1 不确定性评价概述
• 不确定性评价：分析各种影响方案经济效果的因 素发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的 影响程度，以及方案本身对不确定的承受能力。 • 1.不确定性分析的重要性 • ⑴因为存在多种不确定因素； • ⑵经济评价的结果具有不确定性； • ⑶决策有一定风险； • ⑷预防、应对、减少不利影响。
5.3敏感性分析
• 1.单因素敏感性分析 • 就单个不确定因素的变动对方案经济效果的影响所作的分 析。 • 在计算某个因素的变动对经济效果指标的影响时，假定其 它因素均不变。
5.3敏感性分析
• 单因素敏感分析的步骤与内容
• ⑴选择不确定因素，并设定变动范围
• ⑵确定分析指标 • ⑶计算变动结果 • ⑷确定敏感因素
5.3敏感性分析
• ⑴选择不确定因素，并设定变动范围
• 第一，预计在可能的变动范围内，该因素的变动将会较强 烈地影响方案的经济效果指标；
• 第二，对在确定性分析中采用的该因素的数据的准确性把 握不大。 • 常见的变动因素： • 投资额、 建设期，投产期，达到设计能力时间、 产品产 量及销售量、产品价格、经营成本、项目寿命期、资产残 值、折现率、外币汇率
L
M N
C3 C2 C1
• C1= Cf1+ Cv1×Q=800+10Q
• C2= Cf2+ Cv2×Q=500+20Q
• C3= Cf3+ Cv3×Q=300+30Q • Qm=20(万件), Qn=30(万件)
源自文库
Qm Ql Qn
Q
例题5-3
• 方案A:投资50万元，年净收益15万元
• 方案B:投资150万元，年净收益35万元 • 基准折现率15%，试就项目寿命期分析两方案取舍的临界点。 • NPVA=-50+15(P/A,15%,x) • NPVB=-150+35(P/A,15%,x)
• Cv*=P—Cf/Q0=3000－3000/3=2000元/件
互斥方案盈亏平衡分析
• 两个互斥方案的经济效果指标： • E1=f1（x） • E2=f2（x） • 当两个方案 经济效果相同时：f1（x）=f2（x）
例题5-2
• • • • • • • • 平均每月盈利： GA=(12-7)x+(16-11)y-20000 GB=(12-3)x+(16-11)y-30000 GC=(12-3)x+(16-5)y-70000 GA=GB；GB=GC；GA=GC x=2500 y=6667 4x+6y=50000
5.2盈亏平衡分析
• 3.线性盈亏平衡分析 • （1）成本特性 总成本=固定成本+单位变动成本×产量 C= Cf+ Cv×Q
• （2）收入特性
销售收入=价格×销售量 S=P×Q
5.2盈亏平衡分析
• （3）盈亏平衡图
S、C S=PQ
EPF
C=Cf+CvQ
Cf
Q* Q
5.2盈亏平衡分析
• （4）盈亏平衡点 • ①用产量表示的盈亏平衡 Q*=Cf/（P—Cv） • ②用生产能力利用率表示的盈亏平衡点 E*=Cf/（P—Cv）Q0 • ③用单位价格表示的盈亏平衡点 P*=C/Q0 • ④用单位变动成本表示的盈亏平衡点 Cv*=P—Cf/Q0 • ⑤用固定成本表示的盈亏平衡点 Cf*=PQ0—CvQ0
5.2盈亏平衡分析
• 2.线性盈亏分析的假设
• ⑴产量等于销售量；
• ⑵单位产品的可变成本不变； • ⑶单位产品的销售价格不变； • ⑷生产的产品可换算为单一产品计算。
5.1 不确定性评价概述
• • • • • 2.不确定性评价的步骤 ⑴鉴别关键变量； ⑵估计变量变化范围或风险分析； ⑶估计变量可能值或敏感性分析； ⑷概率分析。
5.1 不确定性评价概述
• • • • 3.不确定性评价方法 ⑴敏感性分析 ⑵盈亏平衡分析 ⑶概率分析
5.2盈亏平衡分析
• 1.盈亏平衡分析含义
例题5-1
• 某工业项目年设计生产能力为生产某种产品3万件，单位产 品售价3000元，总成本费用为7800万元，其中固定成本 3000万元，总成本与产品产量成正比关系，求以产量、生 产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏 平衡点。 • 解： • Cv＝(C－Cf)/Q =(7800－3000)/30000=1600元/件 • Q*=Cf/（P—Cv）=3000/(3000－1600)=2.14万件 • E*= Cf/（P—Cv）Q0=3000/(3000－1600)3=71.43% • P*=C/Q0=7800/3=2600元/件
设 备 A 固定 费用 20000 单位变动费用 X 7 Y 11
B
C
30000
70000 单价
3
3 12
11
5 16
y C A B x
例题5-2
• • • • • 生产某种产品有三种工艺方案： 方案1：年固定成本800万元，单位变动成本10元 方案2：年固定成本500万元，单位变动成本20元 方案3：年固定成本300万元，单位变动成本30元 分析各种方案适应的生产规模。 C
• -50+15(P/A,15%,x)=-150+35(P/A,15%,x)
• X=10年
5.3敏感性分析
• 敏感性分析概念
• 敏感性分析是通过测定一个或多个不确定因素的 变化所导致的决策评价指标的变化幅度，了解各 种因素的变化对现实预期目标的影响程度，从而 对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力 作出判断。
5.3敏感性分析
• ⑵确定分析指标 • 各种经济效果评价指标，如净现值、净年值、内部收益率、 投资回收期等，都可以作为敏感性分析的指标。 • ⑶计算变动结果 • 计算各不确定因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动 所导致的方案经济效果指标的变动结果，建立起一一对应 的数量关系，并用图或表的形式表示出来。 • ⑷确定敏感因素 • 敏感因素：其数值的变动能显著影响方案经济效果的因素。 • 判别敏感因素的方法：相对测定法和绝对测定法 • 绝对预测法变通：设定有关经济效果指标为其临界值，然 后求待分析因素的最大允许变动幅度。
第5章 不确定性评价方法
第5章 不确定性评价方法
• 5.1 不确定性方法概述
• 5.2 盈亏平衡分析法
• 5.3 敏感性分析法 • 5.4 概率分析法
5.1 不确定性评价概述
• 不确定性评价：分析各种影响方案经济效果的因 素发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的 影响程度，以及方案本身对不确定的承受能力。 • 1.不确定性分析的重要性 • ⑴因为存在多种不确定因素； • ⑵经济评价的结果具有不确定性； • ⑶决策有一定风险； • ⑷预防、应对、减少不利影响。
5.3敏感性分析
• 1.单因素敏感性分析 • 就单个不确定因素的变动对方案经济效果的影响所作的分 析。 • 在计算某个因素的变动对经济效果指标的影响时，假定其 它因素均不变。
5.3敏感性分析
• 单因素敏感分析的步骤与内容
• ⑴选择不确定因素，并设定变动范围
• ⑵确定分析指标 • ⑶计算变动结果 • ⑷确定敏感因素
5.3敏感性分析
• ⑴选择不确定因素，并设定变动范围
• 第一，预计在可能的变动范围内，该因素的变动将会较强 烈地影响方案的经济效果指标；
• 第二，对在确定性分析中采用的该因素的数据的准确性把 握不大。 • 常见的变动因素： • 投资额、 建设期，投产期，达到设计能力时间、 产品产 量及销售量、产品价格、经营成本、项目寿命期、资产残 值、折现率、外币汇率
L
M N
C3 C2 C1
• C1= Cf1+ Cv1×Q=800+10Q
• C2= Cf2+ Cv2×Q=500+20Q
• C3= Cf3+ Cv3×Q=300+30Q • Qm=20(万件), Qn=30(万件)
源自文库
Qm Ql Qn
Q
例题5-3
• 方案A:投资50万元，年净收益15万元
• 方案B:投资150万元，年净收益35万元 • 基准折现率15%，试就项目寿命期分析两方案取舍的临界点。 • NPVA=-50+15(P/A,15%,x) • NPVB=-150+35(P/A,15%,x)
• Cv*=P—Cf/Q0=3000－3000/3=2000元/件
互斥方案盈亏平衡分析
• 两个互斥方案的经济效果指标： • E1=f1（x） • E2=f2（x） • 当两个方案 经济效果相同时：f1（x）=f2（x）
例题5-2
• • • • • • • • 平均每月盈利： GA=(12-7)x+(16-11)y-20000 GB=(12-3)x+(16-11)y-30000 GC=(12-3)x+(16-5)y-70000 GA=GB；GB=GC；GA=GC x=2500 y=6667 4x+6y=50000
5.2盈亏平衡分析
• 3.线性盈亏平衡分析 • （1）成本特性 总成本=固定成本+单位变动成本×产量 C= Cf+ Cv×Q
• （2）收入特性
销售收入=价格×销售量 S=P×Q
5.2盈亏平衡分析
• （3）盈亏平衡图
S、C S=PQ
EPF
C=Cf+CvQ
Cf
Q* Q
5.2盈亏平衡分析
• （4）盈亏平衡点 • ①用产量表示的盈亏平衡 Q*=Cf/（P—Cv） • ②用生产能力利用率表示的盈亏平衡点 E*=Cf/（P—Cv）Q0 • ③用单位价格表示的盈亏平衡点 P*=C/Q0 • ④用单位变动成本表示的盈亏平衡点 Cv*=P—Cf/Q0 • ⑤用固定成本表示的盈亏平衡点 Cf*=PQ0—CvQ0