创投公司投资业务操作规范

湖南市创新产业投资有限公司

投资业务操作规范

第一章投资范围

按照行业做法，湖南市创新产业投资有限公司主要以战略投资者身份采用股权投资方式进行各类项目投资。

（一）、投资组合

1、为分散创新投资带来的不确定性，公司将采取分散投资的方式，将资本总额分散投资于多个行业领域。

2、为降低投资风险，保证公司运营正常，公司投资重点放在具备上市条件的成熟项目，特别是正在寻求上市渠道或进行上市辅导的项目，其次是成长期和扩张期、初创期的项目。

3、各阶段所占的投资比例控制为：上市准备期50%、成长期和扩张期 40%、初创期10%。

（二）、投资项目范围

根据公司章程，湖南创投投资范围主要为：电子信息技术、生物工程技术和新医药技术、新材料及应用技术、现代农业技术、新能源、高效节能技术、环境保护技术、海洋工程技术、其它在传统产业改造中应用的新工艺、新技术等领域；重点投资：电子信息、生物工程、医药、海洋开发、汽车制造、油汽化工、新能源等具有资源优势，符合地方产业发展方向的高新技术领域项目。

1、成熟类项目：指经济效益好、赢利性较强、主业比较成熟，经过上市改制，进入或拟进入上市辅导期，具备短期内在主板上市、中小板上市、创业板上市条件的项目；包括引进战略投资者或合作伙伴共同投资的大型联合项目，以及发行信托产品、

与战略投资者合作建立基金的融资项目。

2、高风险类项目：指处于种子期，具有重大的不确定性因素的项目，政府要求孵化的高科技项目等。

3、高风险类项目投资的前提条件：拥有核心自主知识产权的项目，取得了国家专利权；列入国家级科技攻关计划并取得重大成果的项目；科技成果取得省部级有关权威部门认可并在行业内推广的项目。

第二章项目投资决策部门

一、项目投资部

决策人：部门领导

执行人：项目经理

二、风险控制委员会

召集人：公司部门领导

组成人员：公司部门领导、其他项目经理、财务人员、外聘行业专家、法律顾问

三、董事会

负责人：董事长

组成人员：公司全体董事

列席会议：公司高管、高级投资经理

四、国资委

第三章业务流程图

（二）、项目决策流程

1、项目经理预决策

①项目投资经理在接到项目商业计划书或项目信息的7个工作日内，与有关方面签定保密协议后，对项目进行初步调查，提出可否投资的初审意见并填制《项目概况表》。

②项目初审后认为需要对项目做进一步调查研究的，由项目投资经理填写《立项审批表》，并报主管领导批准立项。立项批准在5个工作日内完成。

③批准立项后,项目经理配合聘请专业中介机构到项目企业进行尽职调查，完成《尽职调查报告》,尽职调查在20个工作日内完成。

④尽职调查认为可以投资的项目，项目投资经理编写完整的《投资建议书》。上报风险控制委员会进行讨论。

2、风险控制委员会评估

①在接到项目投资经理《尽职调查报告》、《投资建议书》后，风险控制委员会召集人于5个工作日内负责召集并安排风险控制委员会有关人员及专家对项目进行风险评估。

②整个风险评估工作须在10个工作内完成，项目投资经理根据风险控制委员的意见，完善并补充投资建议书的有关内容。

③风险控制委员会评估依据：

■项目风险：项目技术风险、市场风险、政策风险分析；

■管理团队特点及管理能力综合分析；

■项目的合法性分析；

■项目回报率及投资退出机制分析；

■项目的成长性及赢利性分析。

④根据《风险投资评估报告》的投资意见，项目投资经理整理有关材料并上报董事会。

3、董事会决策

①在接到项目《尽职调查报告》、《投资建议书》、《风险投资评估》等有关项目资料后，董事会负责人于7个工作日内安排时间，并召集全体董事及有关人员进行研究决策。

②董事会决策依据。

■公司章程有关规定，投资决策权限额度内；

■公司项目投资范围：项目符合湖南地区产业发展方向；

■项目的经济利益和社会意义；

■有利于公司可持续发展；

③董事会经审阅项目有关调查资料、《投资建议书》、《风险投资评估报告》后，于10个工作日内做出是否投资的决定。

④投资额度超过200万元以上的项目或风险类项目上报国资委审核批准。

4、国资委决策

在接到项目《尽职调查报告》、《投资建议书》、《风险投资评估》等有关项目资料后，国资委于10个工作日内安排有关人员进行研究决策，并做出是否投资的决定。

5、项目执行和投资管理阶段

①对董事会和国资委的决定，由项目经理配合法律顾问草拟投资合同并对合同的内容、合规性出具《法律意见书》。总经理安排谈判并签定合作协议书或投资协议书。

②安排专人负责对项目进行跟踪管理和退出设计工作。