简述有价证券分类及其特征Word版

1.简述有价证券分类及其特征

有价证券分为广义和狭义两种概念。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的有价证券指资本证券。

商品证券：是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品所有权，齿圈这对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

货币证券：指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券

资本证券：指由证券投资或与证券投资有直接联系的活动而产生的证券

分类：

（1）按证券发型主体分类：政府证券、金融证券和公司证券

（2）按证券上市与否分类：上市证券和非上市证券

（3）按证券发型的地域和国家分类：国内证券和国际证券

（4）按证券募集方式分类：公募证券和私募证劵

（5）按证券性质分类：基础证券和金融衍生证券

特征：产权性，收益性，流通性，风险性

2.简析证券市场的特征与功能

特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所

（2）证券市场是财产权利直接交换的场所

（3）证券市场是风险直接交换的场所

功能：（1）筹资——投资功能

（2）定价功能

（3）资本配置功能

3．如何理解证券投机的积极作用和消极作用

积极：（1）投机活动有利于活跃证券市场，促进市场的繁荣

（2）投机能够起到调节证券需求，平衡证券价格的作用

（3）投机承担了证券发型的一部分风险

（4）投机有利于证券交易的流动性

(5)投机有利于证券市场正常而持续运行

(6)投机有助于投资者分散价格变动的风险

消极：（1）投机风气旺盛，会加剧证券市场的活动

（2）投机活动过旺，容易造成市场虚假繁荣，形成“泡沫经济”现象

（3）市场的不确定因素多，难以把握，会给投机者带来极大的风险

（4）一般投机者因知识、经验和事件的限制，往往会再证券市场中受挫

4．简述股票的特征

（1）收益性：是指股票可以为持有人带来收益的特征

（2）风险性：是指只有股票可能产生经济利益损失的特征

（3）流动性：是指股票可以自由的进行交易

（4）永久性：是指股票所载有全力的有效性是始终不变的，以为它是一种无限的法律凭证（5）参与性：是指股票持有人有权参与公司重大决策的特征

5.简述普通股与优先股的股权特点及其异同

普通股：（1）股份有限公司的经营参与权

（2）盈利分配权

（3）认股优先权

（4）剩余资产分配权

优先股：（1）约定的固定股息率

（2）优先分派股息和清偿剩余资产

（3）表决权受到限制

（4）股票可由公司赎回

异：（1）普通股拥有股东大会的发言权与表决权，而优先股一般不具备

（2）普通股有优先认股权，而优先股一般不具备

（3）普通股的股利随公司经营情况而定，营利增加时可能很丰厚，优先股的股息则是固定的，虽收益风险较少，但不能享受公司利润增长而带来的分红，所以优先股的风险性与收益性都不可能像普通股那么高

（4）普通股的股利发放与公司剩余资产分配均在优先股之后，并且视优先股发放的余额而定

同：（1）他们的股票价格相同

（2）限售期满后优先股也可与普通股一样交易

（3）是具有相同的资产拥有权、

（4）在股东大会上行使表决权的时候，同等票数其分量一样

6.简述债券的性质、特征和种类

性质：（1）债券是一种有价证券

（2）债券是一种证券投资行为的法律凭证

（3）债券是一种债权债务关系凭证

（4）债券是一种信用关系的凭证

特征：（1）偿还性：是指债券有规定的偿还期限，债权人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

（2）流动性：是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券以提前收回本金和实现投资收益

（3）安全性：是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营的变化而变动，并且可按期收回本金

（4）收益性：是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬

种类：按发行主体分类：政府债券，金融债券，公司债券

按期限长短分类：短期债券，中期债券，长期债券，无限期债券

按计息方式分类：单利债券，复利债券，付息债权，累进利率债券

按利率是否固定分类：固定利率债券，浮动利率债券

7.简述可转换债券的含义，特点及构成要素

含义：是指发行人一招法定程序发行的，在一定期限内一句约定的条件可以转换成本公司股票的公司债券

特点：（1）可转换债券是一种富有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征（2）可转换债券具有双重选择权的特征

构成要素：（1）发行公司可转换债券的条件

（2）转换比例或转换价格

（3）赎回条款与回收条款

（4）转换价格修正条款

例题：投资额10万元，某基金申购时净值1500元，前段收费申购费率1.5%，赎回费率0.5%，当净值2元时全部赎回，问申购份数和赎回金额各位多少？

解：申购费用=申购金额X申购费率=100000 X 1.5%=1500元

净申购金额=100000 - 1500=98500元

申购份额=98500/1500=65666.67元

赎回金额=赎回份额X日基金份额净值X（1-赎回费率）=65666.67 X 2 X（1- 0.5%）=130676.67元

8.证券投资基金与股票、债券投资有何区别

一、投资者地位不同。

股票持有人即股东具有法定的股东权利和义务，债券持有人有权利到期收回本息，基金的受益人是基金资产的最终所有人，其主要权利为本金受偿权，收益分配权及参与投资人大会表决权

二、所反映的关系不同。

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，契约型基金反映的是信托关系三、所筹集资金的投向不同。

股票和债券是融资工具，筹集的资金主要投向实业，基金则是投向其他有价证券等金融工具四、风险水平。

股票>基金>债券

五、价格取向不同。

基金的价格主要决定于资产净值，影响债券的主要因素是利率，股票价格则受供求关系的影响大

六、投资回收方式不同。

债券投资是有一定期限的，期满后收回本息，股票投资是无限期的，除非公司破产

9.简述封闭式基金和开放式基金及其关系

封闭式基金：是指限定了基金收益凭证发型总额和封闭期限，在封闭期限内不接受基金持有人申请赎回，但基金凭证可以在依法头里的证券场所交易的基金

开放式基金：是指基金收益凭证发型规模不固定，可以随时根据市场供求情况发型新份额或接受投资者申请赎回的基金

10.简述证券发行市场的特点与结构

特点：（1）证券发行是直接融资的实现方式

（2）证券发行市场是无形的市场

（3）证券发行市场的证券是不可逆转性

结构：证券发行人，证券认购人，证券承销商，专业服务机构

11.证券的发行方式有哪些？何为代销？何为包销？

发行方式：（1）按发行对象分为：公募发行和私募发行