_一带一路_背景下中国与周边国家贸易金融业务发展的机遇与挑战_唐世辉

“
一
带
一
路
”
背 景下 中 国 与周 边国家贸易
￥
金 融业务发展 的 机遇与挑战
唐 世 辉陈
勇
摘要
发展 而 提
“
：
丝 绸 之路 经 济 带
”
和
“
２
１
世纪海上丝 绸 之路
。
”
，
是
中 国为
推 动 经 济 全球 化深 入
，
出
的 国 际 经 济 区 域 合作 新 模 式
日
随着
“
一
带
一
路
”
远 景推 进
中 国
，
和周 边
，
国 家经
、
贸 合 作 广 度 和 深度
理 性地
益加强
，
为 中 国 贸 易 金 融 业 务的 发展 带 来 了 新 契机
同
时
也要 科 学
分 析 带 来 的 各种 挑 战
，
这 对 于 加 强 中 国 与 周 边 国 家 贸 易 金 融 业 务 的 发 展 具 有 重要 的
意义
。
关 键词
一 ：
带
一
路
贸 易金融
机遇
挑战
—
、
弓
Ｉ
言
”
“
丝 绸 之路 经 济 带
，
是 在 古 丝 绸 之 路基 础 上 形 成 的
“
一
个新的发展区域
，
东 连 亚 太经 济
”
圈
，
西系 欧洲经济圈
、
被 认为 是
世界 上 最 长
、
最 具有 发 展 潜 力 的 经 济 大 走 廊
，
。
这是
、
一
种
多层次
宽领 域
、
、
多 文 化 的 区 域 经 济 合 作 新模 式
开拓 了 我 国 与 俄 罗 斯
“
、
中亚
、
西亚
一
南亚
乃 至东 欧
西欧
，
、
阿 拉 伯 国 家 等 国 经 贸 合 作 的 新 纪元
、
。
２１
世 纪 海 上 丝 绸 之 路是
，
个基 于 中
国 沿海始 发
口
途经东南亚
南亚
、
波斯 湾
、
红 海 湾 及 印 度 洋 西 岸 各 国 的 航线
。
是通 过沿线港
“
及 其城 市 合 作 机 制 建 立 起 来 的 经 贸 合 作 网 络
”
其建 设 思 路 和 发 展 方 向 是 以
，
２
１
世 纪海上
丝 绸 之路
通 道 建 设为 基 础
、
，
以 经 贸 合 作 制 度 建设 为 支 撑
；
全面提 升
“
“
２１
世纪 海 上 丝 绸 之
”
路
”
通 道功能
贸 易水 平
、
投 资及 经 济 合作 水 平
积极构 建 中 国 与
２１
世纪 海 上 丝 绸 之 路
沿 线 各 国 互 利 共赢 的 格 局
２０
１
。
５
年 海 南 博 鳌 亚 洲 论坛 上
，
国 家发展 改革 委
、
外 交部 和 商 务 部 联 合 发 布 了
《
推 动共
＊
唐 世辉 就 职 于 新 疆 财 经 大 学 中 亚 经 贸 研 究 院
，
陈 勇 就 职 于 交 通银 行 新 疆 分 行
。
７６

带
一
路
’’
背 景 下 中 国 与 周 边 国 家 贸 易 金 融 业 务 发 展 的 机遇 与 挑 战
建 丝 绸 之路 经 济 带 和 ２ 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 的 愿 景 与 行 动 》 使
１
“

一
带
一
路
”
作 为 整 体战 略 提
。
了 出来
，
旨在促进经济要素 有效 自 由 流 动
，
、
资 源 的高 效配置
、
市 场 的 深 度 融 合？
，
近些年
中 国 和周 边 国 家 对 外 经 贸 关 系 得 到 了 空 前 的 发 展
自
从传统 友 好 国 家 合作 到边 境
“
一
开 放 与 合作 再 到
贸 区 建立
，
我 国 对外 开 放 的 基 本 格 局 已 经 形 成
，
。
带
一
路
”
建 设是对 中
２ ０１ ２
国 对 外 开放 经济 体 系 的 补 充 和 完 善
密 切 了 中 国 与周 边 国 家 的 经 贸 合 作 关 系
，
。
年中 国
２０ １ ５
首 次 超 过 美 国 成 为 全球 第 年的
２４ ５ ８ ４ ９
一
贸易 大 国
进出
，
口
贸 易 额从
、
２ ００ ２
年的
６ ０００
多 亿美 元 增 至
亿元
。
从 贸 易 区域 结 构 来 看
。
我 国 与东盟
金砖 国 家等周 边 国 家的 贸 易 将 成为
６
．
对外贸 易 的新增长 点
２０ １ ５
年我 国 与 沿 线 国 家 的 贸 易 总 额达 到
；

２
万 亿元
，
在 我 国 同期 进 个 国 家进 行 了
出 口 总 额 中 的 占 比 超过
１
／４
５０
“
２０
１
５
年
，
，
我 国 企业共对
１
“
一
带
一
路
”
沿线 的
４９
直接投资
１
，
累 计金 额 近
１
亿 美元
同 比增长
”
８
％
，
占我国
８
非 金 融 类 对 外 直接 投 资 总 额 的
，
２
．
６％
。
其 中 新 疆作 为
１
丝绸 之 路 带
核心 区
１
，
与周边
８５
．
个 国 家接 壤
，
新 疆与 周 边 国 家 贸 易
１
额从
髙达 达
２ ００
年的
％
。
１
１
．

４９
亿 美 元增 长 到
，
２０
２
年的
１

６２
亿美 元
增 长 了
，
５ １ ５
．
倍
，
年均 增 长 率
４６
．
８２
据统计
，
全球
８０
％
－
９０
％ 的贸 易 量 由 贸 易 融 资 支 撑◎
８
而
目
前 全球 融资 缺 口
２ ４０
３ ０００
亿美元
我 国 国 际 贸易 约 占 全 球 贸 易 总 额 的
。
％
，
融资 缺
口
将达 到
亿美 元左 右
，
贸 易 金 融 业 务 的 发 展 潜力 巨 大
中 国 经济进人
“
新 常态
”
、
巴 塞 尔 协议 加 强 资 本 充 足 率 约 束 背 景
，
，
加 之 不 断推 进 的 利 率
市场 化 改 革
，
商业 银行 要 转 变 传 统 的 靠 存 贷 差 为 主 的 盈 利 模 式
，
拓展 以 贸易 融资 为 主 的 贸易
金融 表 外 业 务 成 为 新 的 经 济增 长 点
贸 易便利 水 平 提 出 了 更 高要 求
，
外 贸企业融资 难问 题突 出
，
不 断深 化 的 对 外 经 贸 合 作 对
。
日
益 频 繁 的 直 接 投 资 为 投 融 资 服 务创 造 了 机 遇
、
各 国 企 业 都 需 要 更 加 便 利 的 资 金 汇划
更 好 地 推 动 境 内 外 市 场 的 互 联互 通
。
贸易 融资
、
信用 增 强 等 贸 易 金 融 产 品 和 服 务
一
，
以
贸 易 金融 为 中 国 银 行 提 供 了
，
种 低 风 险开 拓 国 际 业 务 的
、
方式 款
、
，
通过 国 际 贸易 融资
，
银行可 以 运 用 灵 活 多 样的 融资 工具
，
对 贸 易 活 动 中 的 存款
预付
应 收账 款 等 资 产 进 行 融 资
流动 性 高
、
时 效性强
。
二
、
贸易金融的涵义
？
（
贸易金融的 内涵 与外延
而且
一
）
究竟怎样定义 贸易 金融
资
、
学 术 界 对此 至 今 争 议 颇 多
，
直 没有 将 贸 易 金 融
、
贸易 融
供 应链 金 融 进 行 区 分
。
贸 易贯穿 了 商 品社会 的发 展史
，
贸 易 金融 贯 穿 了 商 业 银 行 的 发 展 史
，
。
贸 易 与 金融 相 辅 相
成
，
互 为载 体
。
，
相 融 共生
，
贸 易 功 能 的 提 升需 要 金 融 功 能 的 升 级
金融 服务 的 提升依赖 于贸
。
易 的 发展
１ １
中 世纪 地 中 海沿 岸 的近 代商业 银行 的萌 芽是 贸 易 金融 最早可 追溯 的 雏 形
，
公元
世纪后
对外贸 易 范 围扩 大到 波 罗 的海 和 黑海 沿岸
一
，
些 商人 出 现在威 尼 斯
、
热 那亚 等
①
２０
１
５
国 家 发 展 与 改革 委
ｓ ｔ ａ ｆｆ ｗ ｏｒ ｋｉ
。
② ＷＴ Ｏ
ｓ ｔ ｉ ｖｅ
．
ｎ ｇ ｐａ ｐ ｅｒ Ｅ
ＲＳ Ｄ
－

２０ ０ ９
－
１
６
：
Ｒ ｅｓ
ｔ
ｏｒ
ｉ
ｎ
ｇ
Ｔ ｒａ ｄ ｅ Ｆ
ｉ
ｎ ａｎ ｃｅ
ｄ ｕ ｒ ｉ
ｎ ｇ ａ Ｐ ｅｒ ｉ ｏｄ ｏｆ Ｆ ｉ ｎ ａｎ ｃ
ｉ
ａｌ Ｃ
ｉｓ ｒ
ｉ
ｓ
Ｓ ｔ ｏｃ ｋ
－
ｔ
ａ ｋｉ ｎｇ ｏ
ｆ Ｉ
ｎ
ｉ
ｔｉ
ａ
－
全球 贸 易 融 资服 务 计 划
（
ＧＴ ＦＰ ）
７７
金 融 发 展
２ ０１ ６

年第
１
１
期 Ｖ Ｔ Ｈ Ｓ
Ｉ
国 际贸 易 中 心
，
他 们专 门 为 各 国 提供 货 币 兑 换 和 支 付 中 介 服 务
，
，
其实 质就是 贸 易 金融服 务
。 １
。
英
１
、
法
、
德
、
美 等 国 完 成 工 业 革 命后
，
国 际 贸 易 蓬 勃发 展
；
，
刺 激 了 贸 易 金 融 服务
，
９ ２３
－
９ ３３
年 经 济危 机期 间
，
出 现了 出 口
信贷
，
２０
世纪
６０
年代后期
，
国 际 保理
、
福 费 廷等 新 型 贸
，
易 融 资 方式 产生
布雷 顿 森 林 体 系 瓦 解
，
汇率波动 频繁
信息 技 术 革 命推 动 下
。
贸 易 金融业
务蓬 勃 发 展
，
但 主要 都 是狭 义 的 概 念
、
即 围 绕 贸 易 结 算 和 贸 易 融 资进 行
随 着 全 球化
专业化进
一
步深化
，
随着 全 球 化
ｌ艮 ｆ
、
专业化进
，
一
步深化
一
，
贸 易 金 融开 始 与 投
。
资
以
、
生产
、
销 售等活 动密 切联系 起来
，
务于 贸 易 链全过程
，
是
种 综合 性 的 金 融 服 务
所
即
，
广 义 的 贸 易 金 融 不 仅 仅 包 括 贸 易 买 卖 两 方和 银 行
、
而是包括在贸 易 流 中 的 所有 角 色
，
，
银 行 的 贸 易 金融 将 围 绕 贸 易 流 产 业链
、
物流
、
资 金 流 等 各 个方 面 整 体 展 开
，
以 核心企业延 伸 出 来 的
，
产 品链
，
、
客户 链
、
交易链 为依托
通 过 对具 体 交 易 的 有 效 控 制
一
或 对 有 实 力 关联 方
的 责 任捆 绑
提供 全 方 位 金 融 产 品 和 服 务 的
种 融 资模 式
。
贸 易 金 融 服务 贯 穿 于 国 际 和 国 内 贸 易 活 动 的 全部 过 程
易结算
心
、 、
。
银行的 贸 易 金融服务 主要有
、
：
贸
贸易 融 资
、
、
信用 担 保
、
、
避 险 保 值 与 财务 管 理
，
其 中 贸易 结 算 是 基 础
贸 易 融 资 是核
信用 担 保
避 险保 值
财 务 管 理是 银 行 增 值 服 务
。
随着 生 产 分 工 模 式 逐 渐 从 企 业 内 部 的 产供 销 转 化 为 不 同 企 业 间 的 专 业 化 分 工 模 式 形 成 清 晰 的 产业供 应 链
，
，
从而
作 为 贸 易 金 融 的 重 要 创 新领域 之
贸 易 金 融 是 供 应 链金 融 的 基 础
、
，
一
，
供应链金融 已 成 为 未来 贸 易 金
融业务 发展 的 化
。
一
大热点
。
供 应 链金 融 是 贸 易 金 融 的 延 伸 和 深
。
”
可见
目
，
不 能 将 贸易 金 融 与 贸 易 融 资
供应 链 金 融 等 价
，
前 中 国 的 贸 易 金 融 业务 仍 以 狭 义 的 定 义 为 主
，
当 前在
“
一
带
一
路
建设 的 大 背 景 下
，
如 何 运 用 广 义 贸 易 金 融 使 其发 挥 在 发 展 中 的 作 用 适 时 创新
，
及 应 对 在 大 背 景 下 贸 易 融 资存 在 的 问 题 并
。
从而 刺 激 经 济 发 展
，
使 得 贸 易 金 融 成 为 中 国 银 行新 的 业 务 增 长 点
三
、
贸 易 金 融业 务 发展 的 机 遇
“
一
一
（
）
带
一
路
”
战略 提 出 为 我
国 贸 易
金 融 业 务 的 发 展提 供 了 更 广 阔 的 空 间
，
“
一
带
一
路
”
建 设 的 核 心 是引 领经 济 合 作发 展
、
使 周 边 国 家 在该 框 架 下 形 成 合 力
、
，
促进
区域市场 的
一
体化
劳 动 力 和 资 本 的流 动
，
，
加 强 交通
，
通 信和 基 础 设施 的 建 设 等
，
基 础设 施
建 设为 银 行带来 巨 额 融 资 需 求 业 务 高达
７ ０００
据 测算
、
２ ０２ ０
年 前 亚 洲 地 区 每 年 基 础 设施 投 资 需 求 将
“
一
亿
￣
８ ０００
亿美 元
１
，
在 世行
亚行 的支持机制 下
，
，
带
一
路
”
涉及 的 国 家基 础 设
施建 设资 金 的需 求 只 有 约 来 形 成 有 效 供给
“
一
０
％
能得 到 满 足
。
其 他 的 都 需 要 亚 投 行 和 其 他相 关 的 投 融 资 主 体