进出口贸易必须知道的贸易融资

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服务方式
• 福费廷 • 也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易 延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无 追索权的贴现（即买断）。 • 出口买方信贷 • 是指向国外借款人发放中长期信贷，用于进口商支付中国 出口商货款，促进中国货物和技术服务的出口。 • 出口买方信贷中，贷款对象必须是中国工商银行认可的从 中国进口商品的进口方银行，在特殊情况下也可以是进口 商。商贷款支持的出口设备应该以我国制造的设备为主。 • 各银行对贸易融资的做法大体相同，但仍有细微的区别。 在选择贸易融资银行时，应该详细操作操作方法。
进出口贸易必须知道的贸易融资
为进口商和出口商服务的融资
贸易融资
• 贸易融资(trade financing)，是银行的业务之一。 是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易 结算相关的短期融资或信用便利。境外贸易融资 业务，是指在办理进口开证业务时，利用国外代 理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项 下付款期限的融资方式。
简介
• 贸易融资，是指在商品交易中，银行运用结构性 短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷 物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。 贸易融资中的借款人，除了商品销售收入可作为 还款来源外，没有其他生产经营活动，在资产负 债表上没有实质的资产，没有独立的还款能力。 贸易融资保理商提供无追索权的贸易融资，手续 方便，简单易行，基本上解决了出口商信用销售 和在途占用的短期资金问题。 • 贸易融资是商业银行提供的一类服务，旨在促进 国与国、企业与企业间的进口和出口业务。出口 减去进口的余额为一个国家的贸易盈余。
简介
• 入世以来，中国对外贸易的数量及范围迅速扩大， 对外贸易的主体将向多层次扩展，国际贸易结算 工具将呈现出多样化且新业务不断推出，与之相 应的国际贸易融资方式亦将呈现出前所未有的多 样化、复杂性和专业化，其潜在的风险也在不断 的增长和变化。对于中国国有商业银行来说，如 何把握机遇，扩大国际贸易融资、揽收国际结算 业务，最大限度地获取融资效益和中间业务，同 时，又要有效地防范和控制融资风险，也是值得 关注的问题。 • 其风险见孙天宏《国际结算与融资的纠纷及其处 理》一书，内容全，是很好的书
发展状况
• 中国商业银行融资业务操作管理较粗放，还没有完全建立各种融资业 务的严格标准和规范的业务操作流程，开展的国际贸易融资业务以减 免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国 际保理等较复杂的业务所占比重较少，国际贸易融资业务量与市场提 供的空间相比很不协调。因此必须借鉴国际贸易融资的经验教训，结 合中国实际，分析融资风险的成因。 • 对贸易融资业务的重要性和风险认识不够 • 首先，商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏 了解，也无经验，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅， 表现为两种倾向：一是错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金， 只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是 零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成 的银行不良资产；二是当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大， 采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时间长，制 约了该业务的发展。
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发展状况
• 国际贸易融资业务的法律环境不完善 • 国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、货物的抵押、质押、 担保、信托等行为，要求法律上对各种行为的权利和责任有具体的法 律界定，但是中国的金融立法明显滞后于业务的发展。有些国际贸易 融资的常用术语和做法在中国的法律上还没有相应的规范。例如，押 汇业务中银行对货物的单据与货物的权利如何，银行与客户之间的债 券关系如何，进口押汇中常用的信托收据是否有效，远期信用证业务 中银行已经承兑的汇票是否可以由法院支付等。因此，这种不完善的 法律环境，使中国的贸易融资业务的风险进一步增大。 • 1、业务范围逐渐扩大，产品不断丰富 • 从传统的信用证、托收、汇款等国际结算产品带来的进出口押汇和贴 现业务，扩大到覆盖客户采购、生产、销售整个产业链条各个环节的 服务; • 从提供资金结算和融资服务，扩大到防范各种风险、美化财务报表、 保险、仓储、报关和财务顾问咨询服务;从国际贸易融资服务扩大到国 内贸易融资服务。
发展状况
• 2、单证业务向赊销业务转移 • 随着买方市场的形成，赊销(OPEN ACCOUNT)已逐渐成 为最主要的交易方式。据统计，目前我国国际贸易中约 70%采用赊销方式结算，而在国内贸易中，赊销的比例则 更高。 • 基于此，信用证及托收等传统单证业务持续下降，而基于 赊销的汇款业务快速上升。围绕赊销结算方式的贸易融资 业务迅速上升。 • 3、标准化单一产品向结构化产品转移 • 随着客户需求的多样化，标准化的单一产品很难满足客户 全方位的需求。贸易融资服务必须根据客户的需求特点， 为客户设计量身定制的结构化(STRUCTURED)产品解决方 案。
服务方式
• • • • 授信开证 是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。 进口押汇 是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的， 用以支付该信用证款项的短期资金融通。 • 进口押汇通常与信托收据配套使用。开证行凭开证申请人签发给银行 的信托收据释放信用证项下单据给申请人，申请人在未付款的情况下 先行办理提货﹑报关﹑存仓﹑保险和销售，并以货物销售后回笼的资 金支付银行为其垫付的信用证金额和相关利息。 • 提货担保 • 是指在信用证结算的进口贸易中，货物先于货运单据到达目的地，开 证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行 放货引起的赔偿责任的保证性文件。
服务挑战
• 但是世界也正在变得更加复杂。例如贸易，如果你一个或 多个供应商操作一个供应商管理库存系统，随着补给的数 量被认为太少，你怎样处理这些货物的付款呢？如果你给 离岸公司外包大部分你的价值链，什么时候到期付款呢？ 公司正在寻求消减他们业务的融资成本（的方法），一些 打算去银行说：“给我一个电子系统，你可以拥有我所有 的贸易业务。” • 银行正在出售声称是现金流量表系统的技术解决方案，但 是他们中很少有人能真正兑现承诺。它们已经有很多构成 部分，但是它们依然通常需要大量的咨询服务来使它们工 作。这些银行需要的是一个高度综合的系统，这一系统通 过买方和卖方之间的联系，来给提供信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该 行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以 收回货款的一种贸易融资业务。 打包放款 是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证 正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产﹑采购﹑装运所需的短 期人民币周转资金融通。 外汇票据贴现 是指银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给 外汇票据持票人。 国际保理融资业务 是指在国际贸易承兑交单﹑赊销方式下，银行或出口保理商51贷贷网 通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对 出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保 证。
服务挑战
• 处在商业活动中各个环节的公司很早就知道持有 存货成本的费用，许多公司已经开展实践活动来 精简价值链和保持存货清单在最低值。目前，他 们正试图把类似的思维模式应用到他们的财务管 理中，结果是银行正以新的眼光来看待它们提供 给企业用户的贸易融资服务。 • 当这些服务被认可的时候，现金流量表合并了许 多不同的措施和金融产品。这实际上与及时库存 管理是非常类似相似的。技术改进，例如互联网， 已经致使世界成为一个更值得信赖的地方。传统 的涉及信用证的贸易融资交易太耗费时间和速度 慢—花费客户很多钱。
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发展状况
• • 融资业务无序竞争破坏风险管理标准 中国开展国际贸易融资业务时间相对国外较短，市场尚不成熟，各种约束机 制还不健全，随着商业银行国际结算业务竞争的日益激烈，各家银行业务形 式又较为单一，为争取更大的市场份额，竞相以优惠的条件吸引客户，对企 业客户的资信审查和要求也越来越低，放松了对贸易融资风险的控制，例如 有的银行降低了开证保证金的收取比例；有的甚至采取授信开证，免收保证 金；有的在保证金不足且担保或抵押手续不全的情况下对外开立远期信用证 等等，这些做法破坏了风险管理的标准，加剧了银行贸易融资业务的风险。 营销队伍薄弱，缺乏复合型的高素质业务人员 国际结算业务专业性强，对业务人员的素质要求较高，但中国商业银行在国 际贸易融资方面人才匮乏，有限的人才资源也高度集中在管理层，同时，人 才的知识结构单一。由于各家银行都是把国际业务当作独立的业务品种来经 营，在机构设臵上由国际业务部门负责国际结算和连带的贸易融资业务。这 就造成相关从业人员只熟悉国际结算而缺乏财务核算和信贷管理等方面的业 务知识，无法从财务资料和经营作风准确判断和掌握客户资信，对国际贸易 融资的全过程的每一个环节没有充分的把握，降低了国际业务的产品功能和 市场效果，对其风险也就缺乏了强有力的控制力度。
表现方式
• （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后， 根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信 托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后， 将押汇本息归还给开证行。 • （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担 保情况，为客户在其银行往来帐户上核定一个透支额度，允许客户根 据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减 透支余额。 • （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构） 签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项 下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告 国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 • （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付 款行即期付款，且贴现费用由开证申请人负担的融资方式。
发展状况
• 其次，商业银行的传统业务是本币业务，国际业务的比重相对较少，在机构、 人才、客户方面均不占优势，以致大部分人以为与其花费大量人力、物力和 财力去发展国际贸易融资，还不如集中精力抓好本币业务。另外，对国际贸 易融资业务在提高银行的盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不 足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大。 银行内部缺乏有效的防范管理体系，风险控制手段落后 国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外代理风险、国 际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相 关部门之间、分支行之间高效有机地联系在一起。而中国银行在外汇业务的 处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务相互独立 运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的协调管理，以至无法达到共享资源、 监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门来承担信贷 风险控制、业务操作风险控制和业务拓展。风险控制既显得乏力，又缺乏银 行内部相互制约和风险专业控制，面对中国进出口企业普遍经营亏损，拥有 大量不良银行债务的客观实现，银行的贸易融资潜伏着巨大的风险。