钢材期货基础知识讲义
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
钢材期货基础知识
期货部 张彬
可编辑ppt
1
主要内容
• 基本概念和术语 • 主要的钢材期货交易所及品种概况 • 行情软件的使用与技术分析 • 影响钢材价格的基本面因素 • 投机交易、套利交易与套期保值 • 推荐书目
可编辑ppt
2
一.基本概念和术语
可编辑ppt
3
1.1 基本概念
• 期货的历史 • 期货合约 • 标准化合约 • 标的物 • 期货的分类
最后交易日 合约交割月份15日(遇法定假日顺延)
交割日期 最后交易日后连续五个工作日
交割品级 标准品 符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号
的φ16mm、φ18mm、φ
20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
替代品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的
可编辑ppt
30
可编辑ppt
31
可编辑ppt
9
1.5 期货市场结构
期货交易所
经纪公司
经纪公司
……
企业客户
个人客户
……
可编辑ppt
10
可编辑ppt
11
二.主要的钢材期货交易所 及其品种概况
可编辑ppt
12
螺纹钢 高线 热卷板 冷轧板 钢坯
上期所 ★ ☆
大宗 ☆ √ ★ ☆ √
★ ：本交易所最活跃的品种 ☆ ：仅有少量持仓和成交量的品种 √ ：基本没有持仓和成交量的品种
可编辑ppt
27
5.3 套利交易
• 套利交易的概念 • 套利交易的类型 • 套利交易的风险
可编辑ppt
28
六.推荐书目
可编辑ppt
29
• 期货市场教程 中国期货业协会编 • 期货市场技术分析 约翰·墨菲 • 金融炼金术 乔治·索罗斯 • 炒股的智慧 陈江挺 • 以交易为生 Alexander Elder • 海龟交易法则 科蒂斯·费恩 • 推开宏观之窗 韩秀云
可编辑ppt
4
上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
交易wenku.baidu.com种 螺纹钢
交易单位 10吨/手
报价单位 元( 人民币)/吨
最小变动价位 1元/吨
每日价格最大波动限制 不超过上一结算价±5%
合约交割月份 1---12月
交易时间 上午09:00--10:15 10:30--11:30
下午13:30--14:10 14:20--15:00
φ16mm、φ18mm、φ
20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
交割地点 交易所指定交割仓库
最小交割单位 300吨
交割方式 实物交割
交易代码 RB
上市交易所 上海期货交易所
以上为合约文本，另有合约附件，其内容为交割相关事宜，各期货品种差别较大，这里就不介绍了。
可编辑ppt
5
1.2 期货的交易制度相关概念和术语：
• 保证金交易
• T+0
• 双向交易
• 开仓
• 平仓
• 持仓/头寸
期货
股票
可编辑ppt
6
1.3 交易风险控制相关概念和术语
• 涨跌停板 • 追加保证金 • 强行平仓制度 • 爆仓
可编辑ppt
7
2008年金融危机时沪铜连续跌停板使很多交易者爆仓
可编辑ppt
8
1.4 交割相关概念和术语
• 交割 • 主力合约 • 现货月 • 基差 • 交割库 • 标准仓单 • 结算价 • 升贴水
期货的走势
• 国际经济形势 • 国内经济形势
可编辑ppt
24
五.投机交易、套利交易与 套期保值
可编辑ppt
25
5.1 套期保值
• 套期保值的概念 • 套期保值的类型 • 套期保值交易举例
可编辑ppt
26
5.2 投机交易
• 投机交易的概念 • 基于技术分析的短线交易与中长线交易 • 高频交易与基于基本面的中长线交易
• 为什么用K线来描述行情：
可编辑ppt
20
3.6 MA-移动平均线
可编辑ppt
21
四.影响钢材期货价格的 基本面因素
可编辑ppt
22
• 炉料价格 • 钢坯价格 • 社会库存 • 下游需求 • 钢材产量 • 钢厂动态 • 产业政策
可编辑ppt
23
• 货币政策 • 人民币汇率 • 进出口量与外贸景气 • A股、其他国际国内金融市场和大宗商品
钢之源 ☆
★
兰格 ☆ ★ ☆
☆
可编辑ppt
13
三.行情软件的使用 与技术分析
可编辑ppt
14
3.1 报价列表界面
可编辑ppt
15
3.2 分时走势图
可编辑ppt
16
3.3 技术分析界面
可编辑ppt
17
3.4 新闻界面
可编辑ppt
18
3.5 K线
• K线的概念 • K线的分类
可编辑ppt
19
期货部 张彬
可编辑ppt
1
主要内容
• 基本概念和术语 • 主要的钢材期货交易所及品种概况 • 行情软件的使用与技术分析 • 影响钢材价格的基本面因素 • 投机交易、套利交易与套期保值 • 推荐书目
可编辑ppt
2
一.基本概念和术语
可编辑ppt
3
1.1 基本概念
• 期货的历史 • 期货合约 • 标准化合约 • 标的物 • 期货的分类
最后交易日 合约交割月份15日(遇法定假日顺延)
交割日期 最后交易日后连续五个工作日
交割品级 标准品 符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号
的φ16mm、φ18mm、φ
20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
替代品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的
可编辑ppt
30
可编辑ppt
31
可编辑ppt
9
1.5 期货市场结构
期货交易所
经纪公司
经纪公司
……
企业客户
个人客户
……
可编辑ppt
10
可编辑ppt
11
二.主要的钢材期货交易所 及其品种概况
可编辑ppt
12
螺纹钢 高线 热卷板 冷轧板 钢坯
上期所 ★ ☆
大宗 ☆ √ ★ ☆ √
★ ：本交易所最活跃的品种 ☆ ：仅有少量持仓和成交量的品种 √ ：基本没有持仓和成交量的品种
可编辑ppt
27
5.3 套利交易
• 套利交易的概念 • 套利交易的类型 • 套利交易的风险
可编辑ppt
28
六.推荐书目
可编辑ppt
29
• 期货市场教程 中国期货业协会编 • 期货市场技术分析 约翰·墨菲 • 金融炼金术 乔治·索罗斯 • 炒股的智慧 陈江挺 • 以交易为生 Alexander Elder • 海龟交易法则 科蒂斯·费恩 • 推开宏观之窗 韩秀云
可编辑ppt
4
上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
交易wenku.baidu.com种 螺纹钢
交易单位 10吨/手
报价单位 元( 人民币)/吨
最小变动价位 1元/吨
每日价格最大波动限制 不超过上一结算价±5%
合约交割月份 1---12月
交易时间 上午09:00--10:15 10:30--11:30
下午13:30--14:10 14:20--15:00
φ16mm、φ18mm、φ
20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
交割地点 交易所指定交割仓库
最小交割单位 300吨
交割方式 实物交割
交易代码 RB
上市交易所 上海期货交易所
以上为合约文本，另有合约附件，其内容为交割相关事宜，各期货品种差别较大，这里就不介绍了。
可编辑ppt
5
1.2 期货的交易制度相关概念和术语：
• 保证金交易
• T+0
• 双向交易
• 开仓
• 平仓
• 持仓/头寸
期货
股票
可编辑ppt
6
1.3 交易风险控制相关概念和术语
• 涨跌停板 • 追加保证金 • 强行平仓制度 • 爆仓
可编辑ppt
7
2008年金融危机时沪铜连续跌停板使很多交易者爆仓
可编辑ppt
8
1.4 交割相关概念和术语
• 交割 • 主力合约 • 现货月 • 基差 • 交割库 • 标准仓单 • 结算价 • 升贴水
期货的走势
• 国际经济形势 • 国内经济形势
可编辑ppt
24
五.投机交易、套利交易与 套期保值
可编辑ppt
25
5.1 套期保值
• 套期保值的概念 • 套期保值的类型 • 套期保值交易举例
可编辑ppt
26
5.2 投机交易
• 投机交易的概念 • 基于技术分析的短线交易与中长线交易 • 高频交易与基于基本面的中长线交易
• 为什么用K线来描述行情：
可编辑ppt
20
3.6 MA-移动平均线
可编辑ppt
21
四.影响钢材期货价格的 基本面因素
可编辑ppt
22
• 炉料价格 • 钢坯价格 • 社会库存 • 下游需求 • 钢材产量 • 钢厂动态 • 产业政策
可编辑ppt
23
• 货币政策 • 人民币汇率 • 进出口量与外贸景气 • A股、其他国际国内金融市场和大宗商品
钢之源 ☆
★
兰格 ☆ ★ ☆
☆
可编辑ppt
13
三.行情软件的使用 与技术分析
可编辑ppt
14
3.1 报价列表界面
可编辑ppt
15
3.2 分时走势图
可编辑ppt
16
3.3 技术分析界面
可编辑ppt
17
3.4 新闻界面
可编辑ppt
18
3.5 K线
• K线的概念 • K线的分类
可编辑ppt
19