世界苯乙烯生产及国内市场分析

世界苯乙烯生产及国内市场分析

1 生产情况分析及预测

1.1 世界

2018年全球苯乙烯总生产能力约为3 420.0万t/a，生产主要集中在北美、西欧和亚太地区。其中亚洲地区生产能力为1 827.2万t/a，约占世界苯乙烯总生产能力的53.43%；北美为587.2万t/a，约占世界苯乙烯总生产能力的1 7.17%；西欧为519.0万t/a，约占世界苯乙烯总生产能力的15.18%；中东为3 14.0万t/a，约占世界苯乙烯总生产能力的9.18%；中南美地区约为69.6万t /a，约占世界苯乙烯总生产能力的2.04%；中东欧为103.0万t/a，约占世界苯乙烯总生产能力的3.01%。

表1为2018年世界苯乙烯主要生产厂家及生产能力。

近年来，世界苯乙烯产能已经过剩，国外基本上没有大型苯乙烯装置投产。苯乙烯产业不断进行关停重组，以进行更好的资源整合。

2018年全球苯乙烯装置的平均开工率约90%。市场需求增速放缓，产能增长有限，导致全球苯乙烯装置产能利用率处于历史高位。

未来几年国外新增苯乙烯产能见表2

1.2 国内

2018年国内安徽昊源26万t/a苯乙烯建成投产，截止2018年底我国苯乙烯产能增至918.7万t/a。2018年市场表现良好，厂家保持相对高的开工率。从我国苯乙烯产能分布来看，华东及华北较为集中，占比高达68%。2018年我国苯乙烯生产厂家及生产能力见表3。

未来几年，随着我国炼化一体化项目建设掀起热潮，恒力石化、万华化学等多套大型苯乙烯装置将计划上马，加之其他企业的新建计划，预计2019—2 020年计划投产的装置总产能将超过500万t/a，增速远超往年。国内苯乙烯供应将出现大幅扩张。

2019—2022年我国拟、在建苯乙烯装置计划见表4。预计2022年我国苯乙烯生产能力将达到1 500万t/a左右。

计划新增的装置中采用环氧丙烷/苯乙烯（PO/SM）共氧化法的占比明显提升，万华化学、天津渤化等装置都选择采用共氧化法。相比传统的乙苯脱氢，共氧化法的投资费用及操作费用均有所降低，同时能产出高价值的环氧丙烷。这种工艺技术一直掌握在国外公司手中，如利安德巴塞尔、壳牌、雷普索尔等。

2018年1月5日，万华化学具有自主知识产权的“乙苯共氧化法高效绿色制备环氧丙烷成套技术”项目通过了中国石油和化学工业联合会成果鉴定，并将应用于公司未来新建的30/65万t/a PO/SM装置上，打破了国外公司的技术垄断。传统的乙苯脱氢工艺中，原料使用也更加多变，更多公司开始使用干气作为原料乙烯的来源，以此实现炼厂干气的高附加值综合利用，促进资源节约的可持续发展。

2 市场分析及预测

2.1 国内市场分析及预测

近年来，在下游产品市场需求的强力推动下，我国已成为苯乙烯需求增速最快的国家之一。

2018年，是苯乙烯市场剧烈变化的一年，在反倾销、贸易战的大背景下，我国苯乙烯市场旧有的格局发生了改变，苯乙烯市场的新格局正在形成。

2018年国内苯乙烯市场走势跌宕起伏，新扩建装置上马、进口量缩减，6月商务部发布2018年第43号公告，公布对原产于韩国、中国台湾地区和美国的进口苯乙烯反倾销调查的最终裁定，裁定原产于韩国、中国台湾地区和美国的进口苯乙烯存在倾销，决定自2018年6月23日起，对上述产品征收反倾销税，税率为3.8%～55.7%不等，征收期限为5年。反倾销事件，导致全球性货源贸易流向的重新配置。

2018年苯乙烯产量744万t左右，同比增长达5.3%。表观消费量约为10 35万t，产品自给率达到71.90%。2013—2018年间，我国苯乙烯表观消费量

年均增长速率为2.36%，预计2019—2022年，我国苯乙烯的表观消费量年均增速约为3.5%。2010—2018年我国苯乙烯的市场供需情况见表5。

从近年来的表观消费量来看，进口量降低而国产量稳步攀升，表观消费量依然是稳步增长。近几年来全球苯乙烯的新增装置集中于中国，国内增建热度较高，据不完全统计2019年将有近270万t/a的装置计划投产，因此来看，表现消费量继续推高的动力主要来自国内产能产量的增加。

相比近年来我国苯乙烯行业的快速发展，苯乙烯下游发展相对滞缓，其中EPS、PS及ABS/SAN占据其消费结构的74%。2018年EPS和ABS产能增长有限，PS产能不增反减，整体对原料苯乙烯的需求增长有限。而2019—2021年三者计划投产的产能预期在160万t/a左右，远低于苯乙烯产能增幅预期。

2.2 国内市场价格走势及分析

2018年国内苯乙烯不改“魔性”本质，年内暴涨暴跌，宽幅震荡。盈利水平全年内总体保持在盈亏线上方。其中，二三季度盈利高企，达1 500～2 50

0元/t上下。5月下旬至6月初，在华东苯乙烯连番暴涨带动下，盈利水平短暂逼近5 000元/t，创国内利润历史新高。

5月底6月初短短5个交易日，累计涨幅2 100元/t。截止6月4日，苯乙烯现货收盘13 700元/t，刷新了十多年来的高位。而四季度，宏观利空、上游成本面塌陷及自身供需弱势多重打压下，引发了一波下滑行情，10月国庆节后高点与12月下旬低点价差高达4 200元/t左右。2018年我国苯乙烯市场价格走势如图1所示。

3 进出口分析及预测

2018年受国产量提升、反倾销、地区间套利变化及中美贸易战等诸多因素影响，我国苯乙烯进口量依旧延续缩量趋势，自给率从2010年的约50%提升至2018年的71.90%，苯乙烯进口依存度持续下降。2018年我国苯乙烯进口总量

为291.35万t，同比减少9.30%。由于我国是苯乙烯的主要进口国，出口量很少，2018年出口量仅为0.52万t。

进口货源地方面同样出现变动。原韩国、中国台湾地区及美国三地的产品占据我国进口苯乙烯市场半壁江山，随着反倾销的实施，在2018年苯乙烯进口国中，沙特已成为中国最大的输入国，韩国从长期第一退居至第三，日本成为第二大进口国。其他主要的进口来源渠道还包括中国台湾地区、科威特、新加坡、美国及印尼等。

相比前几年相对平稳的发展，未来几年苯乙烯行业将迎来较大变化。随着炼化一体化项目的相继上马，配套的苯乙烯装置使得国内产能有望出现大幅扩张。与此同时对韩国、中国台湾地区及美国地区产品的反倾销政策使得国产苯乙烯在市场中的占比迅速提高，苯乙烯行业供应格局出现较大变化。对我国近几年300万t/a左右的进口量而言，如果未来两年新增产能能够大部分投产，国产产品完全替代进口指日可期。