第11章银行监管的经济学分析(西财金融学院货币金融学

•道德风险 的增加
•放松
•监 管
世纪的存款保险体系为何会陷入困境之中？ a. 金融创新和新型金融工具拓宽了银行从事高风险活动的业务
范围； b. 存款保险制度的存在加大了商业银行的道德风险； c. 监管的放松
➢ 1980年《存款机构放松管制和货币控制法》 ➢ 1982年《存款机构法》
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款保险 公司成 立之前
•存款人缺乏关于银行 资产质量的信息
•成立后
•传染效 应
•为存款人建立政府安全网，
有效抑制银行挤兑和银行恐
慌现象发生。
•银 行恐 慌
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•安全网的一种具体形式是存款保险制度
•联 邦存 款保 险公
司
•处理
•1.偿付法（Payoff method）
• 通过注册，建立新的金融机构计划书的审核书，可以防止不 符合要求的人掌管这些金融机构。 逆向选择
• 通过定期对金融机构进行实地检查，监管机构可以核查金融 机构是否符合资本要求以及满足持有资产的规定。 道德 风险
• 骆驼评级（CAMELS rating）
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➢ 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》进一步强化了信息披露的力 度，它加强了对那些关于公司收益报告和资产负债表警醒的精 确审计活动的激励设置。
➢ 由次贷危机引发了关于市场价值法（market-to-market）也
称为公允价值法（fair-value accounting）的争论。 ➢ 由次贷危机引发的公允价值计量的思考
•破 产银 行
•2.收购和接管法 （Purchase and assumption method ）
•政府存款保险制度在世界范围内的 普及：这是好事吗？
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• 政府安全网的其他形式
• 由中央银行向陷入财务困境的金融机构提供贷款，最后贷款人 。正如2008年次贷危机过程中美联储所做的那样。
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• 太大而不能倒闭
• 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险 问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。
•政府向那些最 大银行中没有 投保的大额债 权人提供还款
保证
•增强了大银行的道德风险动 机，大银行冒更大的风险，从 而加大了其发生倒闭的可能性
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• 11.2 20世纪80年代美国储贷协会危机和银行危机
•图11-1 1934~2008年美国的银行破产情况
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• 如图11-1所示，每年破产商业银行与储贷协会的数量超过以 • 前年度的10倍。为何会出现这种情况？曾经成功运作了半个
。为了限制风险，所以要求这些资产必须要
乘以12.5倍。
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• 加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资 产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实 行资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成 分和资产风险权数的暂行规定》，
• 金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信 、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同 业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险 程度设定风险权数。
12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性
的资产达到一定比例和额度之后，必须计提
单独的市场风险资本。例如商业银行股票交
易交易，外汇交易风险以及商品和期权等市
场交易风险。简而言之一句话就是银行拿钱
当炒家的这部分资产都必须单独计提风险资
本。由于银行是杠杆经营，由于资本充足率
的8%要求，杠杆的理论最大限度为12.5倍
9.2.2 商业银行的资本管理
•四、《巴塞尔协议》
•《巴塞尔协议》是国际银行业的一种联合协议监管。 该协议也泛指国际清算银行各成员国达成的一系列重要 协议。主要有下面三个协议（P.200）
•1988年7月的巴塞尔协议
•1997年9月的巴塞尔协议
•2004年4月的巴塞尔协议
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• 11.3 世界范围内的银行危机
•图11-2 1970年以来全世界范围内发生的银行危 第11章银行监管的经济学分析(西财 金融学院货币金融学
•表11-2 各国和地区银行救助行动的成本
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•金融自由 化或金融创
新
•缺乏监管体系和 政府安全措施
•历史总是不断重复
• 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前 ，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目 的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人 的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。目的是监测银行
抵御风险的能力.
• 资本充足• 率（=风•险（加资权本资-资产本+市扣场除风项险）资本× 12.5%）
议宣布提高全球银行业最低资本要求
•危机
• 11.1.4 及时纠正行动
• •资 本情 况
•资 本富 裕
•资 本充 足
•资 本不 足
•资本 严重不
足
•资本极 度不足
•纠正行动
•关闭银
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• 11.1.5 银行监管：注册与检查
• 银行监管（bank supervision）或审慎监管（prudential supervision）：对于金融机构的管理层及其经营活动的监 管行动。
场 约
• 11.1.3 银行资本金要求
• 政府强制性的资本要求是实现金融机构道德风险最小化的另
一种方法。 •杠杆比率，资本与银行资产总额之间的比
•两种
率，必须高于5%。
形式
•《巴塞尔协议》，基于风险的资本要求，
8%。
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• 第9章 商业银行业务与管理
•风险 测量和
监
•管体 系的质
•预防雇员 欺诈和从事 未授权的活 动所实施的 内部控制措 施是否适当
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•利率风险指导原则
•设定 利率风 险限额
•建立 正式的 风险管 理政策
和程序
• 11.1.7 信息披露要求
•实施 内部控 制制度 来监控 利率风
• 银行监管人员现在更加强调评估银行风险控制管理过程的健 全性。在处理利率风险而采取的指导原则也出现了将监管重 点向管理程序的转移。
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•在进行风险管理评估时主要考察以下四个因素：
•1
•2
•3
•4
•董事会 和高级 管理层 的实施 监督的 质量
•对所有具 有重大风险 的业务活动 所采取的政 策和限制措 施是否合适
要扩展至其他活动，增加了风险，弱化了金融体系的稳定性 。 • 奥巴马借势再提金融监管改革
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•
11.1.2
•目 的
对持有资产的限制
束
•减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。
•
缺 乏 市
•银行 监管
•严格限制其持有普通股股票等好风险资产； 促进银行资产多样化。
第11章银行监管的经济 学分析(西财金融学院货
币金融学
2020/11/25
第11章银行监管的经济学分析(西财 金融学院货币金融学
•本章学习目 标
• 在经济体系中，金融体系是受到最严格管制 的部门之一，而银行又是受到最严格管制的金融 机构之一。在本章中，我们为银行监管采取目前 这种形式的原因进行经济分析。通过本章的学习， 你需要掌握银行监管的基本理论和基本内容，了 解次贷危机对银行监管的启示。
• 风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％ 五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。
• 风险加权资产总额 = 表内资产×风险权数 + 表外 资 产×转换系数×风险加权数
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•《巴塞尔协 议》
•监 管 •套利
•《巴塞尔协议 2》
•次
•各国央行行长及监管当局负责人会 贷
• 11.1.9 对于竞争的限制
• 日益增强的竞争形势加大了金融机构从事过高风险活动的动 力。政府制定规章制度来保护金融机构免于（过度）竞争。
对设立分支机构的限制 （1994年废除） 《格拉斯-斯蒂格尔法》（1999年废除）
• 限制竞争的不利后果：
消费者成本增加 降低银行机构的效率
• 电子银行业务：对银行监管的新挑战 • 美国的主要金融立法
•Asset quality
•Capital adequacy
•Sensitivity to market
risk
•Manag ement
•Liquidit y
•Earning s
•如果银行的骆驼评级结果很低，监管部门就可以采取 停业和整顿的正式措施来改变银行的行为，甚至关闭银 行。
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• 资本=核心资本+附属资本
•扣除： •（1）购买外汇资本金支出； •（2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本 中的投资； •（3）在其他银行和金融机构资本中的投资； •（4）呆帐损失尚未冲销的部分。
•资本对存款的比率、 •资本对负债的比率、 •资本对总资产的比率、 •资本对风险资产的比率等
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险
•实施 压力测 试，进 行风险 值的计
算
• 向公众提供更多的有关银行风险及其资产组合质量的信息， 有助于股东、债权人和存款人更恰当地评估和监管银行，防 止银行从事风险过高的活动。
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• 信息披露的要求是一项关键性的金融监管措施。
➢ 《巴塞尔协议2》体现了对信息披露的特殊重视，其具体内容 是强制其更多地披露银行信贷风险暴露水平、准备金和资本数 额等方面的信息。
• 商业银行可在通货监理署（适用于国民银行）或者各州银行 监管机构（适用于州银行）注册成立。银行一经批准成立， 就需要按照有关规定定期提交报告，披露其资产和负债情况 、收入进而红利情况、所有权归属、外汇交易情况和其他方 面的详细信息。同时，银行还要接受监管机构对其进行的至 少每年一次的检查。
• 11.1.6 风险管理评估
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• 11.1 信息不对称与银行监管
• 信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的产生，从而对金 融体系产生严重影响的运行机制。金融监管措施具有九种基 本类型：政府安全网、对银行持有资产的限制、资本要求、 促进政治行动、注册和审查制度、风险管理评估、信息披露 要求、消费者保护和竞争的限制等。
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• 11.1.8 消费者保护
• 《Z条例》
1969年《消费者保护法》 1974年《公平信用交易法案》
• 《B》条例
1974年《平等信用机会法案》 1976年补充法案
• 1977年《社区再投资法案》 • 把投资者当作消费者来保护
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• 11.1.1 政府安全网
• 银行存款与建立存款保险的必要性 • 银行破产（bank failure）：银行无法履行其对储户和其他
债权人的支付义务而被迫停止经营的现象。
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•银行破产，存款人收回的资金可
•1934年 能仅仅是其存款价值的一部分。
联邦存
•提高了那些在政府安全网保 护下的非银行金融机构的道德
风险动力
•结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事 高风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。
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• 金融并购与政府安全网 • 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出
了两个挑战。 • 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 • 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需
• 应对次贷危机：稳定金融市场是目标 • 美国次贷危机中最后贷款人政策研究 • 道德风险与政府安全网
• 存款保险制度的存在进一步加大了从事冒险活动的动力，进而 导致理赔事件的发生。金融机构的赌博：“赢了我发财，输了 纳税人买单。”
• 逆向选择与政府安全网
• 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的 人正是那些最积极利用保险的人。