银信合作模式深度解读

银信合作模式深度解读引自《混业经营报告》2015年4月刊

【文章正文】

（一）银行信托合作模式

模式1：资金池投资信托产品

银行资金运营中心有着庞大金额的、运用于各类市场的资金池，在资金池运用组合中通过购买信托产品的模式，将理财资金、自有营运资金委托给受托人信托公司，设立单一资金信托产品，信托资金的运用方向可以是银行推荐的项目，也可以是由信托公司自主管理或委托专业的投资顾问管理的项目，信托形式的灵活多样可以充分满足资金池运用需求。

借助信托公司以产业投资、风险投资、私人股权投资为代表的一系列新业务，可以较好地规避现有政策限制，丰富银行理财产品品种，推动银行进行综合化经营试点，应对全方位的业务竞争。

在银行流动性过剩，但受贷款规模、行业、利率等因素，以及贷款集中度和单一客户超比例等指标限制时，可以通过信托公司向优质客户提供融资，提高资金使用效率，增加中间业务收入。

图表 1：资金池投资信托模式

资料来源：银联信

模式2：信贷资产池、票据池资产转让

根据银行调控相关资产规模的需求，银行将信贷资产池、票据池资产中的资产转让给信托产品，该信托产品所持有的资产可委托银行管理。

帮助银行优化存贷比、贷款集中度和单一客户比例等主要监管指标。

模式3：代理发行信托产品

由银行代为推介集合资金信托产品，合作双方签订信托资金代理收付协议，委托银行代为向合格投资者推介信托公司发行的信托计划。

银行既可以增加存款规模，又可以通过收取信托计划保管费用、销售发行费用和账户管理费用等业务，增加中间业务收入。

模式4: 银信联合为私人银行高端客户提供财富管理服务

银行现有的产品可能无法全部满足高端客户的资产配置需求，为更好服务于私人银行高端客户，为其提供专业化、个性化服务，银信联合运用各种金融工具，可以设计形式灵活的信托产品，紧密结合金融市场热点领域，能够及时推出符合银行私人银行高端客户需求的产品。

（二）银行信托企业合作模式

1、信托产品向社会投资者发售，社会投资者也包括银行等金融机构，银行可以自有营运资金购买指定的专门投向公司的信托产品，以此方式支持目标企业。

图表 2：信托产品贷款模式

资料来源：银联信

2、过桥公司购买信托公司发售的银行指定的专门投向公司的信托产品，信托项目完成。银行以理财资金受让过桥公司持有的该信托产品的受益权获取收益，及支持目标企业。

图表 3：过桥贷款模式

资料来源：银联信

注：虚线部分信托受益权转让步骤在信托产品发行后执行。

信托公司可以根据银行和企业的具体情况和个性化需要，设计出不同的产品，满足银行的投资需求和企业的融资需求。

《混业经营研究报告》将以每次研究的实际领域进行书写，内容框架将涵盖：证券、信托、租赁、保险、P2P、小贷公司、保理公司、担保、典当行和互联网金融等多个领域。以后每次选取一个细分板块，进行深度解读。具体分为三部分：市场动态监测、业务模式梳理、相应混业趋势的数据分析。