项目八 企业运行过程中的税收筹划

任务三
企业经营活动的税收筹划
一、采购的税收筹划
（一）购货对象的选择 （二）购货运费的处理 （三）代购方式的选择 （四）结算方式的选择 （五）采购时间的把握 （六）增值税专用发票的管理
二、生产的税收筹划
• （一）存货发出计价的税收筹划
• 1、筹划思路：
• 如果企业处在所得税的免税期，可以选择先 进先出法，以减少当期材料成本，扩大当期 利润。如果企业盈利能力很强，为减轻税负 可以采用加大产品中材料费用的存货计价方 法以减少当期利润，推迟纳税。
四、投资地点的税收筹划
• 1、筹划思路： • 企业在准备投资时，应充分利用不同地区 间的税制差别或区域性税收倾斜政策，对 整体税负相对较低的地点进行投资，以获 取最大的税收利益。 • 2、案例见【做中学8-1-4】
• 【案例 8-1-4】浙江茶山实业股份有限公司， 拟在外地建立一家生产兼销售的子公司B。 经调查得知，C地享有税收优惠政策，即在 2011 至 2020 年期间，减按 15% 的税率征收 企业所得税。在C地生产每吨产品的成本为 800 元；若在 D 地生产每吨的成本为 750 元， 但D地没有税收优惠，其适用的企业所得税 税率为20％。如果以税前利润衡量，选择D 地方案优于 C地，若以税后利润衡量，C地 条件显然优于D地。经比较，甲公司选择在 C地设立子公司。
• 【案例 8-1-6】浙江某企业目前有 100 万元 的闲置资金，打算近期进行投资。其面临 两种选择：一种选择是国债投资，已知国 债年利率 4%，另一种选择是投资金融债券， 已知金融债券年利率为 5%，企业所得税税 率 25% 。请问从税务角度看哪种方式更合 适？
六、企业投资时间结构的税收筹划
（二）发行债券的税收筹划
• 1、筹划思路： • 当企业选择定期还本付息时，在债券有效期 内享受债券利息税前扣除收益，同时不需要 实际付息，因此企业可以优先考虑选择该方 式。 • 2、案例见【做中学8-2-2】
• 【案例 8-2-2】浙江茶山实业股份有限公司 在 2014 年 7 月，发行了总面额为 400 万元 5 年期债券，票面利率为 11% ，发行费用率 为5%。相比较自有资金筹资方式而言，则 该 企 业 可 节 税 60 万 元 [(400×5×11%+400×5%)×25%]。
• 1、筹划思路： • 企业在初创时期，由于风险大，且本身处 于免税或减税期，可以加大股权融资比例， 而在优惠期满时，可调整资本结构，加大 负债融资比例，以减少税收负担。 • 2、案例见【做中学8-1-7】
• 【案例 8-1-7】浙江茶山实业股份有限公司准备投资一项 目，现有2个方案可供选择： • 方案1：投资300万元，投资期限为两年，每年投资150万 元，预计使用年限为10年，残值率为10%，投产后每年收 入 800 万元，成本费用（包括折旧）总额 400 万元，所得 税率为15%。 • 方案 2：投资 400 万元，投资期限为 3年，第一年投资 200 万元，第二年投资 100 万元，第三年投资 100 万元，预计 使用年限15年，残值率为8%，投产后每年收入1000万元， 成本费用（包括折旧）700万元，所得税率为25%。 • 该公司设备采用直线法计提折旧，资金成本为10%。由于 公司资金有限，只能从中选择一个项目。
（三）企业间资金转移的税收筹划
• 1、筹划思路：
• 利用集团资源和信誉优势实现整体对外 筹资，再利用集团内各企业在税种、税 率及优惠政策等方面的差异，调节集团 资金结构和债务比例，既能解决资金难 题，又能实现集团整体税收利益。
• 2、案例见【做中学8-2-3】
• 【案例 8-2-3】某浙江高新技术企业 A 公司 （适用企业所得税税率为 15% ），于 2015 年在杭州市设立一子公司B（适用企业所得 税税率为25%），注册资本500万元（其中 250万是由A公司投入）。2014年7月，B公 司由于扩展经营业务的需要，拟向A公司借 入 1000 万元。请从节税角度来设计该笔借 款的流程。
• 如果仅就税收负担而言，并不考虑企业最优资本结 构问题，负债筹资较权益筹资的效果要好。这是因 为负债筹资所支付的借款利息等可以在所得税前作 为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用， 能够降低企业的资金成本。而权益筹资所支付的股 息等则不能在所得税前扣除，因而所得税税负会相 对重一些。
• 案例见【做中学8-2-6】
（二）促销方式的税收筹划
• 让利促销是商业企业在零售环节常用的销 售策略。常见的让利方式包括打折销售、 购买商品赠送实物、购买商品赠送现金等。 对于消费者而言，购买100元商品享受八折 优惠购买100元商品送20元实物或送20元现 金感觉差别不大，但对企业来讲，三种不 同促销方式的税收负担却不相同。
• 【案例8-2-6】浙江茶山实业股份有限公司计划筹措 1000万元资金用于某高科技产品生产线的建设，相 应制定了A、B、C三种筹资方案。假设该公司的资 本结构（负债筹资与权益筹资的比例）如下，三种 方案的借款年利率都为 8% ，企业所得税 25% ，三 种方案的息税前利润都为100万元。 • A方案：全部 1000万元资金都采用权益筹资方式， 即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为 2 元， 共计500万股。 • B 方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式， 向银行借款融资200万元， • 向社会公开发行股票 400 万股，每股计划发行价格 为2元。 • C 方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式， 但二者适当调整，向银行借款 600 万元，向社会公 开发行股票200万股，每股计划发行价格为2元。
公司的市场形象和未来价值，对于股东来说，获得
股利的股东需要缴纳个人所得税。公司在分配股利
时，财务管理人员应该注重税收对股东财富的影响， 合理选择股利支付方式，增加股东财富。 • 2、案例见【做中学8-3-3】
任务四
企业产权重组的税收筹划
• 2、案例见【做中学8-3-1】
（二）固定资产折旧计提的税收筹划
• 1、企业所得税法对折旧的规定？ • 2、案例见【做中学8-3-2】
（三）人工工资支出的税收筹划 • （四）费用分摊的税收筹划
三、销售的税收筹划
• （一）销售实现方式的税收筹划 • 企业在不能及时收到货款的情况下，可以 采用委托代销、分期收款等销售方式，等 收到货款时再开具发票、承担纳税义务， 从而起到延缓纳税的作用。
任务二
企业筹资活动的税收筹划
一、负债资金筹资的税收筹划
• （一）银行借款的税收筹划 • 1、筹划思路： • 企业可以通过选择不同的还本付息方式来 减轻税负，以不同还本付息方式下的应纳 所得税总额为主要选择标准，应纳所得税 总额最小的优先考虑。
• 2、案例见【做中学8-2-1】
• 【案例8-2-1】浙江茶山实业股份有限公司现有一 项目需投资1 000万元，项目寿命期为5年，预期 每年可获得息税前利润 300 万元，企业所得税税 率为 25%。项目所需资金通过银行取得，借款年 利率10%。银行提供了4种还款方式，请问站在税 务角度哪种方式更适合？ • 方案1：复利计息，到期一次还本付息； • 方案 2 ：复利年金法，每年等额偿还本金和利息 263.8万元； • 方案3：每年等额还本200万元，并且每年支付剩 余借款的利息； • 方案4：每年付息，到期还本。
二、权益资金筹资的税收筹划
• （一）发行股票的税收筹划 • 1、发行股票筹集资金的税法规定？
• 2、案例见【做中学8-2-5】
• 【案例 8-2-5】浙江某公司发行新股票，发 行金额10000万元，筹资费用率为股票市价 的 10% ，企业发行股票筹集资金，发行费 用可以在企业所得税前扣除，但资金占用 费即普通股股利必须在所得税后分配。该 企业发行股票产生的筹资费，可以抵税 10000×10%×25%=250（万元）。
• 【案例 8-1-2】浙江茶山实业股份有限公司 为扩大产品销售，谋求市场竞争优势，打 算在A地和B地设销售代表处。根据企业财 务预测：2015年A地代表处将盈利100万元， 而 B 地代表处由于竞争对手众多， 2015 年 将暂时亏损50万元，同年总部将盈利150万 元。假设不考虑应纳税所得额的调整因素， 企业所得税税率为 25% 。公司高层正在纠 结是设立分公司形式还是子公司形式对企 业发展更有利？
五、企业投资方式的税收筹划
• （一）直接投资的税收筹划 • 1、筹划思路： • 企业以固定资产投资和无形资产投资，在 资产使用期内可以作为税前扣除项目，缩 小所得税税基；无形资产摊销费也可以作 为管理费用税前扣除，减小所得税税基。
• 2、案例见【做中学8-1-5】
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（二）间接投资的税收筹划
• 1、间接投资的税收规定？ • 2、案例见【做中学8-1-6】
三、 投资方向的税收筹划
• 1、筹划思路：
• 纳税人在开立公司时应充分了解掌握国家关 于投资方面的税收政策，认真进行纳税筹划， 合理减轻企业的税负。
• 2、案例见【做中学8-1-3】
• 【案例8-1-3】浙江茶山实业股份有限公司正面临 着生产设备落后，产品技术含量低，市场销路打 不开的困境；已累计亏损 3000万元。为扭亏为盈， 打开销售市场，企业决定自筹资金2000万元对产 业进行转型升级。现有两个方案可供选择： • 方案1：用于购买《环境保护专用设备企业所得税 优惠目录》中的环保设备进行企业内部技术改造； • 方案2：对外投资新办国家重点扶持的高薪技术企 业。 • 无论是采用方案 1还是方案 2，预计投产后，前三 年能新增利润 3000 万元，第四年新增利润 500 万 元，第五年新增利润 700 万元。请问：是选择方 案1，还是方案2？
（三）特殊销售行为的税收筹划
• 企业多元化经营必然造成企业的兼营和混 合销售，税法对兼营与混合销售、视同销 售等经营行为作了比较明确的规定，企业 如果能在经营决策前作出合理筹划，则可 以减少税收支出。
三、股利分配的税收筹划
• 1、筹划思路： • 股利分配涉及税收事项主要包括是否分配股利以及
采取何种股利支付方式。对于公司来说，它会影响
项目八 企业运行过程中的税收筹划
内容提要
企业投资活动的税收筹划
企业筹资活动的税收筹划
企业经营活动的税收筹划
企业产权重组的税收筹划
任务一
企业投资活动的收筹划
一、企业组织形式筹划
1、不同组织形式的企业税收义务规定？
2、筹划思路： 建议那些规模不大、经营风险小的企业，以及 特别要求承担无限责任的企业，应该选择独资 或合伙的企业组织形式来从事经营活动。 3、案例见【做中学8-1-1】
（四）借款费用的税收筹划
• 企业应在借款费用一定的情况下，尽可能 加大计入费用化的份额，获得相对的节税 收益，即企业应尽可能缩短固定资产的购 建期间。
（五）租赁的税收筹划
• 1、企业所得税法对租赁费扣除的规定？ • 2、案例见【做中学8-2-4】
• 【案例 8-2-4】浙江茶山实业股份有限公司 有A、B 两子公司，A公司被认定为高新技 术企业，所得税率为 15% ， B 公司所得税 税率为 25% ， A 拟处置一台年可获税前利 润100 万元（折旧已扣）的闲置设备给B。 现有两方案，方案1是出售获400 万净收入， 方案2是以年租金40 万租赁。
• 【案例8-1-1】有3个人共同以等额出资，拟 组建一企业，预计年应税所得额为400 000 元。请问：采用何种组织形式，能有效减 轻税收负担？
二、设立分支机构的税收筹划
• 1、分公司和子公司的税收义务？ • 2、筹划思路： • 根据企业分支机构可能存在的盈亏不均、 税率差别等因素来决定分支机构的设立形 式，将会合理、合法地降低税收成本。 • 3、案例见【做中学8-1-2】
（二）留存收益筹资的税收筹划
企业通过留存收益筹资可以避免收益向外 分配时存在的双重纳税问题。因此，在特定 税收条件下它是一种减少投资者税负的手段。
（三）吸收直接投资的税收筹划
• 企业吸收直接投资时应考虑自身的资本结 构，衡量权益融资和债务融资的资金成本， 实现合理降低税负的目的。
三、不同筹资方案的税负比较