金融市场基础知识精讲班ppt课件

依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因 股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、 高级管理人员持有的股份等。具体包括：
①国家持股。国家持股是指有权代表国家投资的机构 或部门(如国有资产授权投资机构)持有的上市公司股份。
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②国有法人持股。国有法人持股是指国有企业、国有独 资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且 国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司 持有的上市公司股份。
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十、我国的股票类型（了解） (一)按投资主体的性质分类
在我国，按投资主体的不同性质，可将股票划分为国家股、 法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
(1)国家股。国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国 有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的 股份。国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国 有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。第二，现阶段有权代 表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。第三，经授 权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司 等机构向新组建股份公司的投资。
③其他内资持股。其他内资持股是指境内非国有及国有 控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等) 及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人 持股和境内自然人持股两类。
④外资持股。外资持股是指境外股东持有的上市公司股 份。其中，又分为境外法人持股和境外自然人持股两类。
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(2)无限售条件股份。无限售条件股份是指流 通转让不受限制的股份。具体包括：
①人民币普通股，即A股，含向社会公开发 行股票时向公司职工配售的公司职工股。
②境内上市外资股，即B股。 ③境外上市外资股，即在境外证券市场上市 的普通股，如H股。 ④其他。
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2．未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否 可分为未上市流通股份和已上市流通股份
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需要说明的是，红筹股不属于外资股。 红筹股是指在中国境外注册、在香港上市， 但主要业务在中国内地或大部分股东权益来 自中国内地的股票。
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第一来自百度文库 股票
(二)按流通受限与否分类 1．已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与
否可分为有限售条件股份和无限售条件股份 (1)有限售条件股份。有限售条件股份是指股份持有人
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(2)法人股。法人股是指企业法人或具有法人 资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资 产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是 一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投 资行为。法人股股票以法人记名。如果是具有法 人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依 法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资 形成或依法定程序取得的股份，可称为“国有法 人股”。国有法人股属于国有股权。
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②境外上市外资股。境外上市外资股是指股份有限公 司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名 股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。
境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股 是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。 “香港”的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港 上市的外资股被称为“H股”。依此类推，“纽约”的第 一个英文字母是N，“新加坡”的第一个英文字母是S， “伦敦”的第一个英文字母是L，因此在纽约、新加坡、 伦敦上市的外资股分别称为“N股”“S股”“L股”。
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(3)社会公众股。社会公众股是指社会公众依 法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通 的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股 份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该 向社会公众公开发行。《中华人民共和国证券法》 规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会 公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上； 公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开 发行股份的比例为10%以上。
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国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权 的另一组成部分是国有法人股)。国有资产管理部 门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可 由国家授权投资的机构持有，也可由国有资产管 理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其 他机构或部门持有。国有股股利收入由国有资产 管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算， 并根据国家有关规定安排使用。国家股股权可以 转让，但转让应符合国家的有关规定。
(1)未上市流通股份。未上市流通股份是指尚未在 证券交易所上市交易的股份。具体包括：
①发起人股份。发起人股份包括国家持有股份、 境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他。
②募集法人股份。这是指在《中华人民共和国公 司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、发起 人以外的法人认购的股份。
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(4)外资股。外资股是指股份公司向外国和 我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股 按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上 市外资股。
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①境内上市外资股。境内上市外资股原来是指股 份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股 份，投资者限于外国的自然人、法人和其他组织；我 国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织； 定居在国外的中国公民等。这类股票称为“B股”。 B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以 外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从 2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投 资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资 股性质发生了变化。
③内部职工股。这是指在《中华人民共和 国公司法》实施之前成立的定向募集公司所发 行的、在报告时尚未上市的内部职工股。
④优先股或其他。这是指上市公司发行的 优先股或无法计人其他类别的股份。
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(2)已上市流通股份。已上市流通股份是指 已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：
①境内上市人民币普通股票，即A股，含 向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司 职工股。