企业集团财务公司PPT课件

• 销售信贷业务规模：190万辆汽车销售（25%）
•
98年合同总量270万件
• 财务结算总额：475亿马克 员工5000多人（99年）
• 子公司设立：德国、法国、美国、西班牙、捷克、斯洛伐克、
•
意大利、英国、加拿大、阿根廷、日本、墨西哥、美国
• 联合公司设立：德国、法国、美国、西班牙、捷克、斯洛伐克、
• 5 中国财务公司协会《财务公司的国际案例》中国金融出版社 2005年3月版
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第一部分
整体概述
THE FIRST PART OF THE OVERALL OVERVIEW, PLEASE SUMMARIZE THE CONTENT
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第五章 企业集团财务公司管理
• 一 概述 • 1 概念：财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业
• 通用、福特等大集团下属的财务公司在资金来源方面没有类似国内这样 严格的限制，它们可以吸收分期付款消费者的预付款或赊销的保证金存 款。其负债还包括同业拆入、递延收入、各项准备金及无优先权负债等。
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美国企业集团财务公司概况
• （3）按资本来源划分的类型：
• A 附属型财务公司（母公司提供资本，母公司拥有所有权）
• 教学目的：通过本章学习，基本掌握中外企业集团财务公司的特 点、设立条件、基本业务和管理制度等。
• 主要参考文献： • 1 王伟东、董贤圣、丁建臣《财务公司经营与管理》中国人民大
学出版社2004年8月版 • 2 杜胜利、王宏淼《财务公司企业——金融功能与内部金融服务
体系之构建》北京大学出版社2001年版
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5 财务公司与商业银行的区别
• （1） 资金来源：不接受社会公众储蓄 • （2） 资金运用： • 集团内部业务（消费信贷、资金借贷、资金内部调度、外汇结算） • （3）法律限制：不受商业银行的法规限制、较宽松 • （4）立法与监管机构：美国为州政府、我国为央行 • （5）风险后果：比商业银行小 • （6）自有资本金比例：比商业银行高（美国为10%左右） • （7）运行管理：作为集团独立法人 • （8）业务范围：专业性强
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6 财务公司与其他金融机构相比的特点
• （1）特定服务范围。局限于一个企业集团内部，指定业务
• （2）专业性。
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A 范围和对象的专业性：突出产业服务，金融服务主要为向
本企业集团成员单位和相应产品的经销商、消费者、和代理商提
供融资。
•
B 业务的专业性：司库型，对集团内部进行资金管理；
信用型，为本集团产品促销、消费等方面提供信贷服务；全能型，
•
大型连锁商业银行Associates Househould 的财务公司
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（6）摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
• 摩托罗拉在新加坡的财务公司：总投资10亿美圆
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业务：统管公司在亚洲子公司的资金结算、融通业务
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内部子公司之间的外汇结算业务（内部对冲业务）
•
内部借贷业务（借贷余额约16亿美圆）
• 福特汽车信贷公司：36个办事机构、40个国家有300多家分支机构
•
对一万余家汽车经销商及900多万汽车零售购买者提供融资
•
平均信贷余额为1410亿美圆
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摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
• A 资金来源（负债类业务）： • 资本金：设立财务公司的注册资本金无严格规定 • 资本市场筹资：企业债券（筹资额与资本金杠杆比为4：1—10：1） • 母公司及成员单位的资金支持：购买财务公司的商业票据和债券 • 商业银行借款：成本较高，一般不用 • B 资金运用（资产业务） • 对经销商及最终消费者的贷款业务 • 货币市场、资本市场业务：同业拆借、投资资本市场 • C 为集团成员企业及母公司产品的分销商融资提供中介服务 • 代理成员企业及分销商的应收账款售让业务 • D 执行集团全球资金管理与调度指示，提高资金的整体效益 • 通过资金管理中心实行高度的全球资金管理制度
• 又分为： 内部型财务公司（为促进母公司产品销售而对经销商或
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最终用户融资）
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外部型财务公司（基本业务与母公司产品无关）
• B 公众拥有型财务公司（资本由众多个人或零售商提供，由出资
•
人所拥有的财务公司）
• （4）按不同业务方向分类
• A 工业或销售财务公司：制造商拥有、为推销制造商产品对经销
•
商及个人融资
• B 个人或零售财务公司：开办耐用消费品及住房、汽车等个人贷 款业务，以及其他一些小额贷款业务、信用卡业务
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美国 企业集团财务公司概况
• （5）主要代表
Leabharlann Baidu
• 内部型财务公司：摩托罗拉财务公司、福特汽车信贷公司
•
通用汽车财务公司、克莱斯勒财务公司
• 外部型财务公司：通用电气财务公司
• 公众拥有型财务公司：
集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服 务的非银行金融机构。（中国银监会2004年7月27日发布，9月1日 开始实行的新《企业集团财务公司管理办法》） • 3 财务公司属性 • （1）产业性。作为企业集团的一部分 • （2）金融性。企业集团提供金融产品、服务。 • （3）企业性。作为独立法人，具备企业的一切性质 • 4 财务公司的功能 • 内部服务中心；融资中心；信贷中心；投资中心；结算中心
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2 德国企业集团的财务公司
• （1）大众汽车金融服务股份有限公司
•
1938年成立大众汽车储蓄计划
•
1949年成立第一家大众汽车金融公司
•
1994年成立大众汽车金融服务股份有限公司
• 资本金：27.6亿马克（占公司33%）
• 利润：1995年1.66亿马克（50%）、1998年3.8亿马克
• 资金来源：客户存款、购车储蓄、大众银行和外部银行拆借
为企业集团提供综合性金融服务。
• （3）双重管理：央行和集团
• （4）资本来源限制：注册资本金、成员企业存款、暂存各项基金
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二 西方国家集团公司的财务公司概况
• 1 美国 • （1）数量：目前约有1250多家财务公司（商业银行8700家、） • （2）资产： • 占美国金融资产总额的3% — 4%（前25名总资产约一万亿美圆） • 商业银行占22%、养老金和共同基金超过50% • 通用电气金融：3000多亿美圆资产（相等于第一的国家商业银行） • 第二福特信贷公司：1450亿美圆，消费者信贷1000亿美圆（第一） • 第三通用汽车承兑公司