企业会计准则——每股收益

分母的调整：
• 假定稀释性潜在普通股转换为已发行
普通股而增加的普通股股数的加权平 均数
2020/10/10
10
企业会计准则——每股收益
可转换公司债券
例：某公司2007年1月2日发行4%可转换债券， 面值800万元，每100元债券可转换为1元面值 普通股90股。
2007年净利润4500万元
2007年发行在外普通股4000万股
普通股加权平均数＝
10000×12/12+4500×10/121500×1/12=13625股
2020/10/10
7
企业会计准则——每股收益
三、稀释的每股收益
基本原则：
假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行日） 已经全部转换为普通股
只考虑稀释性潜在普通股的影响，不考虑不具有 稀释性的潜在普通股（亏损企业的认股权证等）
2020/10/10
3
企业会计准则——每股收益
二、基本每股收益
归属于普通股股东的当期净利润 当期发行在外普通股的加权平均数
2020/10/10
4
企业会计准则——每股收益
二、基本每股收益
分子：归属于普通股股东的当期净利润
净亏损 合并净利润—少数股东损益
2020/10/10
5
企业会计准则——每股收益
129000 110000
2.6%债券
47818 10974.6
239000 50400
58792.6 289400
因此，稀释每股收益为0.2元。
每股收益
0.3 0.291 0.200 0.203
稀释性
稀释 稀释 反稀释
2020/10/10
23
企业会计准则——每股收益
子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股
630000×2.6%×(1-33%)=10974.6万元
630000/12.5=50400万股
增量股每股收益= 0.218元
2020/10/10
19
（3）按面值发行的三年期可转换公司债券 1100000万元，债券每张面值100元，票面 年利率为1.4%，转股价格为每股10元。
1100000×1.4%×(1-33%)=10318万元
稀释性潜在普通股的三种主要情形
可转换公司债、认股权证、股份期权
2020/10/10
8
企业会计准则——每股收益
三、稀释的每股收益
分子的调整：
• 当期已确认为费用的稀释性潜在普通
股的利息
• 稀释性潜在普通股转换时将产生的收
益或费用
• 相关所得税的影响
2020/10/10
9
企业会计准则——每股收益
三、稀释的每股收益
所得税税率33%
基本每股收益＝4500/4000＝1.125元
2020/10/10
11
企业会计准则——每股收益
稀释的每股收益 净利润的增加＝800 ×4% ×（1-33%）＝21.44
万元 普通股股数的增加＝800/100 ×90＝720万股 稀释的每股收益＝（4500＋21.44）/（4000＋
=1.63元
稀释的每股收益=
（480+5.02×40×80%+5.02×3×0.12/6）/400
2020/10/10
=1.60元
25
企业会计准则——每股收益
四、重新计算
发生不改变企业资源但将引起当期发 行在外普通股股数发生变动的情况， 需重新计算所有列报期间的股份数， 并据以调整每股收益
派发股票股利
Байду номын сангаас
16
企业会计准则——每股收益
例：某公司2007年度归属于普通股股东的净利润为37500 万元，发行在外普通股加权平均数为125000万股。 当期普通股平均市场价格为12元。
年度内没有期权被行权，也没有可转换公司债券被转换 或赎回，所得税税率为33%。
假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。
2020/10/10
32
与配股相关的两个问题
企业存在非流通股时，配股如何处理？ 向定向对象以低于市场价格发行股票，如
何处理？
2020/10/10
33
讨论
在资产负债观下，计算每股收益的作用是 什么？
2020/10/10
34
IAS 33 Earnings per Share
The objective of this Standard is to prescribe principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same reporting period and between different reporting periods for the same entity. The focus of this Standard is on the denominator of the earnings per share calculation.
二、基本每股收益
分母：仅考虑当期实际发行在外的普通股股份 ❖ 权数 ❖ 新发行普通股 ❖ 库存股 ❖ 新发行的股票股数以应收对价之日起计算
❖ 购买资产并以未来发行普通股股份作为对价 ❖ 企业合并(非同一控制和同一控制)
2020/10/10
6
企业会计准则——每股收益
例： 期初发行在外的普通股10000股 3月2日新发行4500股 12月1日回购1500股，以备将来奖励职工
720）＝0.96元
2020/10/10
12
企业会计准则——每股收益
认股权证、股份期权 行权时发行的普通股包括两部分：
❖ 按当期平均市场价格发行的普通股， 不具有稀释性，计算稀释的每股收 益时不必考虑
❖ 未取得对价而发行的普通股，具有
稀释性，计算稀释的每股收益时应
当加到普通股股数中
2020/10/10
2020/10/10
35
IAS 33 Earnings per Share
This Standard shall be applied by entities whose ordinary shares or potential ordinary shares are publicly traded and by entities that are in the process of issuing ordinary shares or potential ordinary shares in public markets. An entity that discloses earnings per share shall calculate and disclose earnings per share in accordance with this Standard.
稀释的每股收益＝200/（500＋12.5） ＝0.39元
如果承诺回购其股份，且回购价格高 于市场价格时如何处理？
2020/10/10
15
企业会计准则——每股收益
多项潜在普通股 按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每 股收益，直至稀释每股收益达到最小值
稀释程度：以增量股的每股收益衡量
2020/10/10
每股收益
Earnings per Share
2020/10/10
1
企业会计准则——每股收益
一、适用范围
二、基本每股收益
三、稀释每股收益
四、重新计算
2020/10/10
2
企业会计准则——每股收益
一、适用范围
普通股或潜在普通股已公开交易的企业
正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中 的企业
自愿列报每股收益信息的企业
2020/10/10
30
企业会计准则——每股收益
例：某企业2007年度归属于普通股股东的净利润 为9600万元，2007年1月1日发行在外普通股股数 为4000万股，2007年6月10日，该企业发布增资配 股公告，向截止到2007年6月30日（股权登记日） 所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配 1股，配股价格为每股5元，除权交易基准日为 2007年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11 元，2006年度基本每股收益为2.2元。那么，2007 年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：
2020/10/10
29
企业会计准则——每股收益
每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通股的 公允价值＋配股收到的款项）÷行权后发行在外 的普通股股数
调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论除权价 格
因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基 本每股收益÷调整系数
本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净 利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数× 配股前普通股发行在外的时间权重＋配股后发行 在外普通股加权平均数）
假定 A公司取得B公司投资时， B公司各项可辨认资产
20的20/1公0/10允价值与其账面价值一致。
24
企业会计准则——每股收益
B公司：
基本每股收益=216/40=5.4元
调整增加的普通股股数=6-6×4÷8=3万股
稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02元
A公司：
基本每股收益=（480+5.4×40×80%）/400
例：A公司2007年度净利润为480万元（不包括子公司 利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万 股，持有子公司B公司80%的普通股股权。
B公司2007年度净利润为216万元，发行在外普通股40 万股，普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对 外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证，行权 价格为4元，A公司持有1200份认股权证。假设除股 利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。
公积金转增股本
拆股、并股
2020/10/10
26
企业会计准则——每股收益
例：某公司2004年和2005年净利润分别为190万 元和220万元
2004年1月1日发行在外的普通股1000000股
2004年4月1日按市价新发行普通股200000股
2005年7月1日分派股票股利，以2004年12月31日 总股本1200000股为基数每10股送3股
2020/10/10
31
企业会计准则——每股收益
每股理论除权价格＝（11×4000＋5×800） ÷（4000+800）=10元
调整系数=11÷10=1.1 因配股重新计算的2006年度基本每股收益
=2.2÷1.1=2元 2005年度基本每股收益=9600÷
（4000×1.1×6/12+4800×6/12）=2.09元
2020/10/10
27
企业会计准则——每股收益
2005年度发行在外普通股加权平均数
=（1000000+200000+360000)×12/12
=1560000股
2004年度发行在外普通股加权平均数 =1000000×1.3×12/12+200000×1.3×9/12
=1495000股
2005年度基本每股收益=2200000/1560000
1100000/10=110000万股
增量股每股收益= 0.094元
2020/10/10
20
企业会计准则——每股收益
基本每股收益=37500/125000=0.3元
2020/10/10
21
企业会计准则——每股收益
确定潜在普通股计入稀释每股收益的顺序：
期权 2.6%债券 1.4%债券
2020/10/10
=1.41元
2004年度基本每股收益=1900000/1495000
2020/10/10
=1.27元
28
企业会计准则——每股收益
配股在计算每股收益时比较特殊，因为配 股是向全部现有股东以低于当前股票市价 的价格发行普通股，实际上可以理解为按 市价发行股票和无对价送股的混合体。也 就是说，配股中包含的送股因素导致了发 行在外普通股股数的增加，但却没有相应 的经济资源的流入。计算基本每股收益时， 应当考虑这部分送股因素，据以调整各列 报期间发行在外普通股的加权平均数。计 算公式如下：
13
企业会计准则——每股收益
例：某公司2007年初对外发行100万份认股 权证，行权价格3.5元
2007年度净利润200万元 发行在外普通股加权平均数500万股 普通股平均市场价格4元 基本每股收益＝200/500＝0.4元
2020/10/10
14
企业会计准则——每股收益
调整增加的普通股股数＝100－ 100×3.5÷4＝12.5万股
年202初0/10已/10 发行在外的潜在普通股有：
17
（1）股份期权12000万份，每份股份期权 拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的 行权价格购买1股本公司新发股票的权利。
12000-12000×8÷12=4000万股 股数增加4000万股
2020/10/10
18
（2）按面值发行的５年期可转换公司债券 630000万元，债券每张面值100元，票面年 利率为2.6%，转股价格为每股12.5元。
净利润 股数增 增量股 稀释性
增加 加
的每股 顺序
收益
-
4000 -
1
10974.6 50400 0.218 3
10318 110000 0.094 2
22
企业会计准则——每股收益
分步计入稀释每股收益
净利润 股数
基本每股收益 期股
37500 _
125000 4000
1.4%债券
37500 10318