2011年银行业年度投资策略报告
2023年中级会计职称之中级会计财务管理高分通关题型题库附解析答案
2023年中级会计职称之中级会计财务管理高分通关题型题库附解析答案单选题（共50题）1、（2013年真题）下列各项中，对企业预算管理工作负总责的组织是（）A.财务部B.董事会C.监事会D.股东会【答案】 B2、（2013年真题）甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。
预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。
A.3000B.3088C.3150D.3213【答案】 B3、下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（）。
A.其他因素不变的情况下，资产风险收益率与β系数成正比B.无风险资产的β值为零C.当个别资产的β系数大于0时，表明资产风险收益率大于市场风险收益率D.当个别资产的β系数等于1时，表明资产的系统风险等于市场组合风险【答案】 C4、下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是（）。
A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货资金的应计利息【答案】 D5、（2011年真题）2010年10月19日，我国发布了《XBRL，（可扩展商业报告语言）技术规范系列国家标准和通用分类标准》。
下列财务管理环境中，随之得到改善的是（）。
A.经济环境B.金融环境C.市场环境D.技术环境【答案】 D6、处于初创阶段的公司，一般适合采用的股利分配政策是（）。
A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.稳定增长股利政策【答案】 B7、边际资本成本采用加权平均法计算，其权数为（）。
A.账面价值权数B.目标价值权数C.公允价值权数D.市场价值权数【答案】 B8、在两差异分析法中，固定制造费用的能量差异是（）。
A.利用预算产量下标准工时与实际产量下实际工时的差额，乘以固定制造费用标准分配率计算得出的B.利用预算产量下标准工时与实际产量下标准工时的差额，乘以固定制造费用标准分配率计算得出的C.利用实际产量下实际工时与实际产量下标准工时的差额，乘以固定制造费用标准分配率计算得出的D.利用实际固定制造费用减去预算产量下标准工时乘以固定制造费用标准分配率计算得出的【答案】 B9、某公司目前发行在外的普通股为20000万股，每股市价30元。
第十七届新财富最佳分析师第一名简历
最佳分析师华中科技大学担任金融学硕士导师。
曾在方正证券、申银万国、浙商证券担任宏观分析师。
9年证券行业研究经验。
本年度代表作：《三季度已大概率是名义增长短期底部》、《稳增长政策的四个想象空间》、《消费类资产定价背后的宏观钥匙》、《见山仍是山：如何更全面地认识消费》、《峰回，路转》研究领域评述：企业盈利会伴随库存周期同步回升荀玉根、姚佩、钟青、李影等策略研究|海通证券研究小组荀玉根/海通证券研究所副所长、首席策略分析师，博士，注本年度代表作：《布局良机》、《小心溜车》、《牛市有三个阶段》、《现在类似2005年》、《穿越黑暗迎黎明——2019年A股投资策略》研究领域评述：牛市大格局没变，主升浪徐徐展开最佳分析师首席分析师，2004-2018年曾任职于中金公司。
2006年新财富债券研究第三名（团队成员），2007年第一名（团队成员）；2008、2012年固定本年度代表作：《意犹未尽，骑牛揾马》、《胜负手已决，合于利而动》、《债券盈利模式的新变化》、《如何用一张图辅助转债择券？》、《从债务平滑方案看隐性债务化解》研究领域评述：超长端利率债有一定配置价值刘富兵、殷明、叶尔乐、林志朋、段伟良金融工程|国盛证券研究小组刘富兵/上海交通大学金融工程博士，国盛证券研究所副所长、金融工程首席分析师。
从业经验12年，2008-2017曾分别任国泰君安证券研究所所长助理、国金证券研究所研究员。
2012年新财富金融工程第三名（团队成员），2013年第三名，2014-2017、2019年第一名。
本年度代表作：《多因子系列之二：Alpha因子高维度与非线性问题，基于Lasso的收益预测模型》、《多因子系列之四：对价值因子的改进与思考》、《多因子系列之六：寻找财务数据中的alpha信息》、《多因子系列之七：对成长的分解及多维度寻找成长因子》、《优选行业的底仓配置策略分析》研究领域评述：股票市场的跨年行情或已开启从大类资产视角，我们更看好股票市场表现，股票市场的跨年行情或已开启，沪深300未来一年的预期回报在20%左右；从风格视角看，未来A股市场盈利驱动将占主导，在此背景下，动量与质量具备长期配置价值；短期看，小市值、价值、质量因子由于离散度升高，后续将表现出色；从行业视角，我们更看好处于估值低位的地产与券商以及被动去库存周期下的周期板块。
2023年中级会计职称之中级会计财务管理练习题(一)及答案
2023年中级会计职称之中级会计财务管理练习题(一)及答案单选题（共30题）1、以下关于预计利润表各项目表述错误的是（）。
A.“利息”来源于资金预算B.“销售及管理费用”来源于销售及管理费用预算，并不考虑折旧的影响C.“所得税费用”在利润规划时估计D.“销售成本”来源于产品成本预算【答案】 B2、某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量为2000件，单位成本300元，实际产量2450件，实际单位成本270元，则该成本中心的预算成本节约率为（）。
A.10%B.20%C.9.8%D.10.2%【答案】 A3、一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，实际利率会高出名义利率（）。
A.4%B.0.24%C.0.16%D.0.8%【答案】 C4、下列各项中，对现金周转期理解正确的是（）。
A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期【答案】 A5、（2020年真题）下列销售预测方法中，属于销售预测定量分析方法的是（）。
A.营销员判断法B.趋势预测分析法C.产品寿命周期分析法D.专家判断法【答案】 B6、某投资项目投产后某年营业收入为3000万元，营业总成本为1000万元，折旧为600万元，若不考虑所得税，则该项目该年的营业现金净流量为（）万元。
A.2000B.2600C.2400D.3200【答案】 B7、下列属于品种级作业的是（）。
A.产品加工B.设备调试C.新产品设计D.管理作业【答案】 C8、某公司根据历年销售收入和资金需求的关系，建立的资金需要量模型是Y＝7520＋8.5X。
该公司2014年总资金为16020万元，预计2015年销售收入为1200万元，则预计2015年需要增加的资金为（）万元。
中国银行资产托管业务前景预测与投资战略分析报告2012-2015
2012-2015年中国银行资产托管业务前景预测与投资战略分析报告（用途:发改委甲级资质、立项、审批、备案、申请资金、节能评估等）编制工程师；范兆文（详情登陆网址沟通）版权归属：北京国宇祥国际经济信息咨询有限公司中国项目工程咨询网 专业编制《项目可行性研究报告、项目申请报告、项目资金申请报告等。
甲级资质》报告前言我国的资产托管业务是伴随着证券投资基金业务的发展而衍生的一项创新业务。
作为目前国内各商业银行努力拓展和竞争激烈的中间业务之一，托管业务具有风险低、收益稳定等优点。
其中，基金托管业务资格已成为申请其他资产托管业务资格的必备条件或有力竞争条件，例如社保基金托管、企业年金基金托管以及保险股票、资金、基础设施投资等的托管业务，都明确需要申请的商业银行具备证券投资基金托管业务资格。
2008年，工商银行、建设银行、中国银行基金托管费收入分别是15.96亿元、13.16亿元、8.45亿元，而整个银行业的基金托管费收入不过53.15亿元。
三家银行业巨头赚取的基金托管费占整个银行业的69.76%。
基金托管市场正演绎着马太效应，越来越向集中发展。
工行是国内目前资产托管品种最多、托管规模最大、托管服务最优的银行，连续十年保持市场份额第一的优势。
截至2008年末，工行托管资产净值11438亿元，是国内唯一一家托管资产规模超万亿元的托管银行。
建立了包括证券投资基金托管、保险资产托管、社会保障基金托管、企业年金基金托管、产业投资基金托管、QFII资产托管、QDII资产托管等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等托管增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。
截至2009年6月底，工商银行的托管基金数量已经达到140只，托管金额为6712.7亿元，占据着29.13%的市场份额。
工商银行是目前市场份额最大的一家银行。
其次是建设银行，托管基金数量达到134只，占托管金额市场份额的24.31%。
2022-2023年中级银行从业资格之中级银行管理押题练习试题B卷含答案
2022-2023年中级银行从业资格之中级银行管理押题练习试题B卷含答案单选题（共50题）1、下列选项中，属于出资人在商业银行资产中享有的经济利益，反映了银行实际拥有的资本水平的是（）。
A.监管资本B.风险资本C.经济资本D.账面资本【答案】 D2、在全面风险管理中，A银行要对面临的信用风险、操作风险、市场风险等风险类型进行加总，下列说法不正确的是（）。
A.应当建立风险加总的政策、程序B.选取合理可行的加总办法C.充分考虑风险之间的相互影响和相互传染D.在加总过程中不需要考虑集中度风险【答案】 D3、在英国，（）负责对银行和其他吸收存款的机构（包括房屋抵押贷款协会和信用社）、保险公司和大型投资公司进行审慎监管。
A.英国金融政策委员会B.审慎监管局C.金融行为局D.设立系统性风险委员会【答案】 B4、根据《银团贷款业务指引》，以下关于银团贷款业务收费的说法，不正确的是（）。
A.银团贷款的收费应遵循”谁借款、谁付费“的原则，由借款人支付B.银团贷款禁止收取贷款承诺费、资金管理费C.银团贷款的代理费可根据代理行的工作量按年支付D.银团贷款的安排费一般按银团贷款总额的一定比例一次性支付【答案】 B5、按照我国《合同法》的规定，运输合同分为( )。
A.公路运输合同B.多式联运合同C.单式运输合同D.客运合同E.货运合同【答案】 B6、下列关于流动性风险的特征，说法正确的是（）。
A.流动性风险不可以由流动性冲击直接导致B.流动性风险具有隐蔽性和爆发性C.流动性风险的隐蔽性体现在流动性风险具有高冲击和快蔓延的特性，受市场参与群体的情绪影响较大D.流动性风险属于低频低损事件，容易找出损失分布并刻画置信区间【答案】 B7、金融资产管理公司集团管控的基本原则是要在（）的大框架下，以尊重附属法人机构独立法人地位为前提，合理合规地加强母公司对附属法人机构的管理。
A.《公司法》B.《监管办法》C.《企业管理办法》D.《会计法》【答案】 A8、银行存款定价大多根据产品性质选择不同的定价方法，并根据银行自身发展战略、市场定位、定价能力不同而各有侧重。
银行业—9月投资策略分析-鲁衡军
评级：买入银行业9月份投资策略2009年9月8日政策调整不改行业投资价值，维持银行业买入评级基本结论：¾ 信贷政策调整引致新增贷款陡降，但固定资产投资惯性依然需要大量货币支持。
信贷政策的调整因素正逐渐被市场消化，央行不改宽松货币政策的主基调，随着各行资本金补充到位，全年仍保持在一个较高的信贷增速，预计下半年人民币新增贷款达1.8万亿元，全年新增贷款额将在9万亿元左右。
¾ 下半年，息差上升影响将超过贷款减速的影响。
货币信贷微调虽不可避免导致贷款增长放缓，但随之而来的息差扩大可能将导致业绩增长超预期。
随着3季度行业基本面好转，下半年各行可能重新夯实拨备和费用基础，值得引起注意。
¾ 从当前银行板块估值比较和A/H股溢价率比较来看，当前的A股银行板块具有较大的吸引力。
¾ 目前银行业经营环境向上拐点信号非常明显，资产质量保持稳定，盈利前景相当确定；板块相对估值水平偏低，流动性对估值倍数的驱力仍将强劲；因此从未来6个月内，维持银行板块增持评级。
同时个股选择上，关注资产负债结构相对利率敏感，以及拨备和费用较为扎实的银行，建议关注中信银行(601998)。
走势回顾：自2009年8月7日以来，银行板块与大盘基本同步，至2009年9月2日，板块跌幅少于大盘基准沪深300指数1.13个百分点，充分显示银行板块具有一定的抗跌性。
图1：银行业和大盘指数走势对比图一、信贷政策调整VS投资惯性需求1. 信贷政策调整，新增贷款陡降7月份新增人民币3,554 亿元，新增信贷数额低于市场预期。
由于09年二季度经济快速回升，货币信贷增速过快，通胀预期强烈。
当上半年天量的信贷额出炉后，管理层有意识的对货币信贷政策进行了调整。
尤其是银监会运用资本充足率管理指标，银监会对资本充足率接近8%的商业银行进行了风险提示,采取了包括限制市场准入在内的监管措施，直接约束商业银行的信贷发放增速。
2. 货币政策微调，投资惯性依然尽管进行了货币政策微调，但央行一再强调：适度宽松货币政策基调将不会发生较大变化。
【Wind资讯】XXXX年证券投资基金中期报告
上半年业绩表现（%） 3.98 -11.51 -1.73 -7.38 -10.6 -11.25 -16.33 -3.26 -16.38 -2.8
换手率（%） 10.16 16.09 18.61 21.86 23.16 25.41 26.66 31.13 31.58 32.2
上半年业绩前十换手率情况
上半年业绩后十换手率情况
晋梅
球
联信兰
信 丹利 城 银 盛 业 业瑞根银理 银罗德
信隆
克
利
德信
西
林
华
部
鑫
佣金率(%)
数据来源:Wind资讯
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交易佣金—基金公司青睐研究能力强的券商
中信证券超越申万成为上半年获得基金佣金最多的券商，基金在选择
交易平台时更注重券商研究能力，去年在得到国金系列金牌研究员加
盟后，上半年齐鲁证券获得佣金同比大幅增长超过60%。
金
金
林
金
金
金部
金
基
基
金
金
管理费用扣除客户维护费（亿元） 客户维护费(亿元） 客户维护费占管理费用比例
数据来源:Wind资讯
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托管费用—继续为国有大型银行所“垄断”
上半年15家银行合计获得26.56亿元的基金托管费。其中工商银行获 得7.84亿元位居榜首，建行、中行、农行和交行紧随其后，并将其他 商业银行远远抛在后面。
名称 南方隆元产业主题 鹏华价值优势 博时主题行业 长城品牌优选 富国天瑞强势精选 华夏策略精选 东方龙混合 华夏大盘精选 东方策略成长 广发内需增长
上半年业绩表现（%） 6.89 6.57 4.15 3.98 3.47 2.88 2.71 2.37 1.76 1.49
2020年初级会计实务试题5222
2020 年初级会计实务试题单选题1、(一)甲股份有限公司(以下简称甲公司)系一家上市公司，2007年至2009 年对乙股份有限公司(以下简称乙公司) 股权投资业务的有关资料如下：(1)2007 年5月16 日，甲公司与乙公司的股东丙公司签订股权转让协议。
该股权转让协议规定：甲公司以5400 万元收购丙公司持有的乙公司2000 万股普通股，占乙公司全部股份的20％。
收购价款于协议生效后以银行存款支付。
该股权转让协议生效日期为2007年6月30日。
该股权转让协议于2007年6月15日分别经各公司临时股东大会审议通过，并依法报有关部门批准。
(2)2007 年7月1日，甲公司以银行存款5400 万元支付股权转让款，另支付相关税费20万元，并办妥股权转让手续，从而对乙公司的财务和经营决策具有重大影响，采用权益法核算。
(3)200,7 年7 月1 日，乙公司可辨认净资产公允价值为30000 万元。
除下表所列项目外，乙公司其他资产、负债的公允价值与账面价值相同。
上述固定资产和无形资产计提的折旧和摊销额均计入当期管理费用，存货于2007年对外出售60％，2008 年对外出售剩余的40％.(4)2007 年度乙公司实现净利润1200万元，其中，1〜6月实现净利润600万元。
⑸2008年3月10日，乙公司股东大会通过决议，宣告分派2007年度现金股利1000万元。
(6) 、2008 年3月25日，甲公司收到乙公司分派的2007年度现金股利(7)2008 年12月31 日，乙公司因持有的可供出售金融资产公允价值上涨而确认资本公积180万元；2008年度，乙公司亏损800万元。
(8)2008 年12月31 日，甲公司判断对乙公司的长期股权投资发生减值，经测试，该项投资的预计可收回金额为5200万元。
(9)2009 年2 月10 日，甲公司将持有乙公司股份中1500 万股转让给其他企业，收到转让款4000万元存入银行，另支付相关税费5 万元。
2023年中级银行从业资格之中级银行管理高分通关题库A4可打印版
2023年中级银行从业资格之中级银行管理高分通关题库A4可打印版单选题（共40题）1、根据《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》，一般关联交易是指商业银行与一个关联方之间单笔交易金额占商业银行资本净额______以下，且该笔交易发生后商业银行与该关联方的交易余额占商业银行资本净额______以下的交易。
（）A.4%；8%B.1%；5%C.1%；10%D.2%，5%【答案】 B2、行政诉讼的一审程序不包括( )。
A.审理前的准备B.合议庭评议C.开庭审理D.复议【答案】 D3、由于金融机构同业业务发展，使得各金融机构之间的业务合作更为紧密，由此产生的金融风险关联度也大幅提高，客观上导致金融分业体制下的防火墙作用出现净漏损，易导致（）。
A.市场风险B.流动性风险C.系统性风险D.操作风险【答案】 C4、非现场监管的特点不包括（）。
A.直接性B.非直接性C.注重单体法人和系统整体的统一D.注重静态与动态的统一【答案】 A5、某银行的核心资本为100亿元人民币，附属资本为50亿元人民币，风险加权资产为1500亿元人民币，则其资本充足率为( )。
A.10.0％B.11.0％C.12.0％D.15.0％【答案】 A6、在第三版巴塞尔协议中，新引用的用来反映商业银行中长期流动性水平的指标是( )。
A.核心负债比例B.净稳定融资比率C.流动性覆盖比率D.流动性缺口率【答案】 B7、下列关于支票的表述，正确的是（）。
A.转账支票可以提取现金B.现金支票可以转账C.支票等同于现金D.普通支票可以支取现金【答案】 D8、企业识别系统包括理念识别、符号识别和( )。
A.品牌识别B.形象识别C.关键因素识别D.行为识别【答案】 D9、商业银行可以不计提市场风险资本的是（）。
A.利率风险暴露B.结构性外汇风险暴露C.股票风险暴露D.商品风险暴露【答案】 B10、（）是风险监管的核心步骤。
A.信息科技现场监管B.信息科技非现场监管C.信息科技风险评估D.信息科技监管评级【答案】 C11、资产证券化的作用不包括（）。
招商银行
第三章招商银行负债业务1、招商银行存款产品传统型创新型2、2011招行年报相关数据分析利润表分析营业收入构成分析3、2011招行资产负债表分析负债所占比例招商银行的存款产品传统型存款业务：1、活期存款指单位有权随时支取或用于结算的款项。
2、一般定期存款人民币定期存款有三个月、半年、一年、二年、三年五个档次；外币定期存款有一个月、三个月、六个月、一年、二年五个档次。
3、活期储蓄“活期储蓄”是指无固定存期、可随时存取、存取金额不限的一种比较灵活的储蓄方式。
4、定期储蓄存款包括整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便。
整存整取：是一种由您选择存款期限，整笔存入，到期提取本息的一种定期储蓄。
存本取息：如果您有款项在一定时期内不需动用，只需定期支取利息以作生活零用，您可选择“存本取息”方式作为您的定期储蓄存款形式。
“存本取息”业务是一种一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金的定期储蓄。
整存零取：如果您有整笔较大款项收入且需要在一定时期内分期陆续支取使用时，可以选择“整存零取”方式作为您的储蓄存款方式。
“整存零取”业务是一种事先约定存期，整数金额一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄。
定活两便：如果您有较大额度的结余，但在不久的将来须随时全额支取使用时，可以选择“定活两便”方式作为您的储蓄存款形式。
定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。
创新型存款业务：1、人民币协定存款若因公司业务特点，在银行账户上经常留有大额资金，则可采用招行设计的此种存款种类。
它通过设定存款基数，实行超额分户计息的办法，既保证了资金随时调度的要求，又可以取得高于活期存款利息的收益。
2、教育储蓄如果您有子女正在接受义务教育（小学四年级或以上），而您需要为其未来的出国留学、本科或研究生学习及其他非义务教育积蓄资金，又或者如果您本人正在校学习（小学四年级或以上），而您需要为自己未来的出国留学、或接受本科、研究生学习及其他非义务教育积蓄资金，您都可以选择"教育储蓄"方式作为您的储蓄存款形式。
2023年中级会计职称之中级会计财务管理能力提升试卷A卷附答案
2023年中级会计职称之中级会计财务管理能力提升试卷A卷附答案单选题（共30题）1、已知某投资项目按10%折现率计算的净现值大于零，按12%折现率计算的净现值小于零，则该项目的内含收益率肯定（）。
A.大于10%，小于12%B.小于10%C.等于11%D.大于12%【答案】 A2、资金预算中，不属于现金支出的内容的是（）。
A.支付制造费用B.所得税费用C.购买设备支出D.支付借款利息支出【答案】 D3、下列说法正确的是（）。
A.相关系数为0时，不能分散任何风险B.相关系数在0～1之间时，相关系数越低风险分散效果越小C.相关系数在-1～0之间时，相关系数越高风险分散效果越大D.相关系数为-1时，可以最大程度的分散风险【答案】 D4、可转换债券的基本性质不包括（）。
A.证券期权性B.资本转换性C.赎回与回售D.筹资灵活性【答案】 D5、变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金，下列各项不属于变动资金的是（）。
A.直接构成产品实体的原材料B.保险储备以外的存货C.原材料的保险储备D.外购件占用资金【答案】 C6、（2017年真题）某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。
该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。
A.保守融资策略B.期限匹配融资策略C.风险匹配融资策略D.激进融资策略【答案】 A7、甲公司生产乙产品，生产能力为500件，目前正常订货量为400件，剩余生产能力无法转移。
正常销售单价80元，单位产品成本50元，其中变动成本40元。
现有客户追加订货100件，报价70元，甲公司如果接受这笔订货，需要追加专属成本1200元。
甲公司若接受这笔订货，将增加利润( )元。
A.800B.2000C.1800D.3000【答案】 C8、某人拟在5年后还清50000元的债务，假设从现在开始每年年末等额存入银行一笔款项，银行存款利率为10%，已知（A/F，10%，5）=0.1638，则每年年末存入（）元。
基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析
商业银行流动性风险监管和预防一直备受国际银行业关注。
我国始终紧跟国际银行业步伐,致力于推进和完善流动性风险监管体系。
通过构建压力测试模型,以9家上市商业银行作为样本对我国商业银行流动性风险进行压力测试,测试结果表明我国银行业流动性储备充足,在轻度压力和中度压力情境下仍能维持流动性比例红线。
但如果经济环境不断恶化,重度压力情境下,银行进入流动性紧缺状态,很可能发生银行业系统性流动性风险。
流动性风险;压力测试;流动性风险管理F830.33A1671-9123(2021)01-0124-052020-10-16江苏省研究生科研创新计划项目(KYCX20-1642)孙奕峻(1994—),男,河南洛阳人,南京审计大学金融学院硕士研究生。
金融的本质是服务实体经济,金融体系稳定对经济社会稳定意义重大。
我国在今年的政府工作报告中特别强调继续努力维持我国金融体系平稳运行。
我国虽没有出现过重大金融危机,但2011年上半年、2013年下半年以及2016年年底,我国接连发生“钱荒”事件。
商业银行流动性紧张状态可见一斑。
虽然“钱荒”事件最终都得以及时化解,但反映出我国商业银行可能遭遇流动性短缺的情形,暴露出我国银行业流动性风险管理存在不足。
目前我国正处于疫情防控常态化阶段,面临经济复苏与增长动力减弱,金融稳定与金融风险复杂性增强双重矛盾。
银行业的风险是一个连续积累的过程,本质上是通过流动性波动的形式进行的。
作为商业银行其他风险的最终表现形式,流动性风险不仅传染性极强且传播十分迅速,一旦爆发危机破坏力也十分巨大。
流动性风险问题如果没有得到重视和及时有效处理,极有可能转变为全面金融危机,波及整个金融市场并最终重创实体经济。
压力测试可以对极端经济情境下商业银行经济与管理基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析因孙奕峻(南京审计大学金融学院,南京211899)/经济与管理124流动性风险压力进行预测,使之做出针对性的经营策略调整,防范流动性危机出现。
广发证券-2011年投资策略报告会会议简报-101208
广发证券2011年投资策略报告会12月7日上午8：50，广发证券2011年投资策略报告会在深圳福田香格里拉大酒店举行。
到会的来宾大多数为国内主流机构投资者，包括基金公司、保险资产管理公司、QFII、信托公司等大型机构，以及多家媒体记者，共计500多名参会人员。
会上，公司董事长王志伟代表公司领导做了发言，宏观专家、环保水务专家分别就未来二年的全球股市、“十二五”固废处理发展展望作了主题演讲。
同时，三一重工、汇川技术等54家优秀上市公司高管与各家机构进行了互动交流。
下午17：30，会议圆满结束。
专家发言摘要宏观专家报名题目：《未来二年的全球股市》主要强调这次演讲主要是个人观点，不代表任何机构和单位的观点。
宏观专家认为，对市场中短期预测是很危险的，对的机会只有一半，所以建议不做中短期预测。
宏观专家主要讲叙了以下几个观点：全球经济与股市：1、全球经济增速放缓，企业盈利能力下滑，资金的回报率下滑。
以前的资金盈利较高的原因是充分利用了负债的功能，但是现在负债的水平已经到达了一个极限，因此，资金的的回报率会下滑。
2、美国近期不会加息。
原因是从中央政府到地方政府，财政负担非常严重，还本付息很重，加息会使财政负担严重增加，所以不会加息。
3、美股去年的上涨仅仅是恢复性增长，现在美股相当于11年前的水平。
要是排除通胀水平，实际上投资美国11年是亏。
尽管11年来上市公司不断努力的提高了盈利水平，股市却并未上涨。
4、市盈率只是利率（利息）的倒数。
照此计算，股市的估值远低于房地产、定期存单等资产，因此，美股相对于其它资产有很大的上涨空间。
国内经济与市场1、国内通胀的形成的原因，中长期来看，还是货币推动的，通胀归根到底还是一种货币现象2、中国的流动性不泛滥，可能相反，是流动性不足。
因为，人们都需要大量的资金来购买房子等商品。
而货币的功能就是用来润滑实体经济的，要完成购买交易就需要更多的钱的。
所以从这点上看，我国的流动性可能是不足的，是不够经济所需要的。
中级银行从业资格_银行管理_真题模拟题及答案_第09套_背题模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析中级银行从业资格_银行管理_真题模拟题及答案_第09套(120题)***************************************************************************************中级银行从业资格_银行管理_真题模拟题及答案_第09套1.[单选题]商业银行的负债分类较多，下列不属于按资金来源分类的是（ ）。
A)结算性负债B)或有负债C)借入负债D)存款负债答案:B解析:商业银行的负债业务主要由存款和借款构成。
按资金来源分类，可分为存款负债、借入负债和结算性负债三种。
2.[单选题]下列选项中，不属于对银行业金融机构措施的内容的是( )。
A)限制资产转让B)责令暂停部分业务、停止批准开办新业务、停止增设分支机构申请的审查批准C)限制分配红利和其他收入D)限制部分股东的权利答案:D解析:对银行业金融机构的措施包括的内容是：(1)责令暂停部分业务、停止批准开办新业务、停止增设分支机构申请的审查批准；(2)限制资产转让；(3)限制分配红利和其他收入。
对银行业金融机构股东的措施：对于银行业金融机构股东，监管部门可以责令控股方转让股权或者限制部分股东的权利。
3.[单选题]目前银行大量推出创新型理财产品，而内控建设相对滞后，在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险是指商业银行理财业务的( )。
A)市场风险B)法律风险C)信用风险D解析:商业银行理财业务的主要风险点--操作风险，是指目前银行大量推出创新型理财产品，而内控建设相对滞后，在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。
4.[单选题]目前，非现场监管主要使用()个基础指标，涵盖了资本充足、杠杆情况、信用风险、盈利性、流动性风险、市场风险等六个方面，对银行业金融机构风险状况可以有效计量和监测。
美国大型银行集团-战略调整与业绩表现
美国大型银行集团:战略调整与业绩表现2011年初以来，美国银行业的盈利状况较2010年继续改善。
美国联邦存款保险公司11月数据显示，7437家参保金融机构第三季度利润总和达353亿美元，比上年同期增长%，为2007年第二季度以来的最高水平，63%的参保金融机构净利润同比出现增长。
规模最大的四家银行集团中，除摩根大通净利润同比下降之外，美国银行、花旗集团、富国银行净利润均出现上涨。
然而，次贷危机的“创伤”仍在困扰着美国银行业。
在危机阴影依然笼罩、欧洲债务问题再起波澜的宏观环境下，银行的经营战略将是影响长期业绩表现的关键因素。
本文试对四大银行集团危机后的战略调整与近期业绩表现进行分析。
下载论文网美国银行业格局变革与战略转换危机前经营理念各有不同次贷危机前，以花旗集团为代表的一些金融机构对单一类型资产的风险敞口过大，又对持有资产的风险状况缺乏足够认识。
花旗集团曾是世界最大的金融集团，其主要子公司花旗银行是美国历史最为悠久的银行之一。
1998年，花旗银行与保险业巨头旅行者集团合并，定名为花旗集团。
集团成立后由原花旗银行CEO约翰?里德和原旅行者集团CEO桑迪?威尔共同担任最高领导者，二人的巨大分歧导致花旗集团的经营管理效率严重下降，最终强势的桑迪?威尔掌权，继续花旗集团的扩张之路。
2003年，查尔斯?普林斯成为威尔的继任者，规模扩张与对利润的盲目追求成为花旗的目标。
2007年，当危机初现雏形、一些金融机构开始收缩担保债务凭证（CDO）、抵押贷款支持证券（MBS)业务时，普林斯表示，花旗仍然在与泡沫“共舞”，因为“宴会”还没有结束。
激进的经营策略加上迟钝的市场“嗅觉”，使花旗注定在危机中遭受巨大损失。
花旗对待泡沫的态度代表了当时很多金融机构的心声。
美联银行、美林证券等均执行了同样的“市场跟随”策略。
这些大型机构本身就是市场的主导力量，又被自身主宰的市场所引导和蒙蔽，这种暂时性的循环过程推迟了危机到来的时机、延长了泡沫堆积的时间，使危机的广度和深度都进一步增强。
银行业年终报告高净值客户管理的策略与服务
银行业年终报告高净值客户管理的策略与服务随着经济的不断发展，人们追求财富管理和投资增值的需求不断增加。
在金融行业中，高净值客户（HNWI）的管理成为各家银行争夺的焦点。
银行业年终报告是银行对过去一年所做工作的总结和对未来发展方向的展望，本文将探讨高净值客户管理的策略与服务。
以下为详细内容：一、背景介绍高净值客户是指个人财富净值达到一定额度的投资者，通常以百万美元为界。
这些客户在投资决策上更为谨慎，对金融市场有深入的了解，并且寻求专业的投资和理财建议。
二、策略分析1. 个性化服务针对高净值客户的特点，银行需要提供个性化的服务。
通过了解客户的需求和风险承受能力，银行可以制定个性化的投资方案，提供针对性的金融产品和服务。
2. 客户关系管理银行应该建立稳固的客户关系管理系统，及时沟通客户需求和关注点，并提供专业化的解决方案。
同时，加强对高净值客户的关怀和回访，提高客户黏性。
3. 综合金融服务银行应该提供全方位的综合金融服务，包括财富管理、投资咨询、税务规划、法律咨询等方面。
通过整合资源，帮助客户实现资产保值增值。
4. 投资组合优化高净值客户的投资需求多样化，银行可以通过为客户提供多样化的投资产品和服务，帮助他们实现资产的风险分散和收益最大化。
三、服务建议1. 提供定期综合报告银行应定期向高净值客户提供综合报告，包括账户概况、投资组合表现、市场动态等信息。
这样能够让客户及时了解投资状况，做出合理的投资决策。
2. 强化风险管理作为高净值客户的理财顾问，银行需要不断加强风险管理能力，提供专业的风险评估和防控策略。
确保客户投资安全和利益最大化。
3. 提供专业培训和研讨会议银行可以定期举办专业培训和研讨会议，邀请金融专家和学者分享最新的投资理念和市场趋势，帮助高净值客户提高金融知识水平。
4. 加强数字化服务随着科技的发展，数字化服务对高净值客户管理至关重要。
银行应加大投入，提升数字化平台的功能和安全性，提供便捷、高效的金融服务。
2023年中级银行从业资格之中级风险管理全真模拟考试试卷B卷含答案
2023年中级银行从业资格之中级风险管理全真模拟考试试卷B卷含答案单选题（共30题）1、Y银行在其2020年年度报告中披露，该行一天中99%的VaR值为5000万元人民币，则下列解释正确的是（）A.Y银行的投资组合在1天内有99%的概率损失金额为5000万元B.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于99%C.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于1%D.Y银行的投资组合在1天内有1%的概率损失金额为5000万元【答案】 C2、在现代金融风险管理实践中，关于商业银行经济资本配置的表述，最不恰当是（）。
A.对不擅长且不愿意承担风险的业务可提高风险容忍度和经济资本配置B.经济资本的分配最终表现为授信额度和交易限额等各种业务限额C.经济资本的分配依据董事会制定的风险战略和风险偏好来实施D.对不擅长且不愿意承担风险的业务，设立非常有限的风险容忍度并配置非常有限的经济资本【答案】 A3、监管部门通过（）等监督检查手段，实现对商业银行风险的及时预警，识别和评估，确保商业银行风险得以有效控制、处置。
A.自我评估和压力测试B.非现场监管和现场检查C.外部审计和信息披露D.风险评级和纠正处置【答案】 B4、操作风险评估过程一从业务管理和风险管理两个层面开展，其遵循的原则一不包括()。
A.由表及里B.自上而下C.自下而上D.从已知到未知【答案】 B5、根据贷款风险分类指导原则，借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也可能会造成一定损失的贷款属于（）。
A.关注类贷款B.可疑类贷款C.损失类贷款D.次级类贷款【答案】 D6、资产的流动性，主要表现为资产变现能力越（），银行的流动性状况越（），其流动性风险也相应越（）。
A.弱，佳，低B.强，佳，低C.强，佳，高D.有影响，但不确定【答案】 B7、关于市值重估，下列说法正确的是（）。
A.商业银行应当对交易账户头寸按市值每月至少重估一次价值B.商业银行必须尽可能按照模型确定的价值计值C.商业银行进行市值重估的方法是盯市D.盯模是指以某一个市场变量作为计值基础.推算出或计算出交易头寸的价值【答案】 D8、商业银行反洗钱内控制度体系中，处于基础核心地位的制度分别是（）A.反洗钱协助调查制度: 反洗钱岗位职责制度B.客户身份资料和交易记录保持制度；反洗钱保密制度C.客户身份识别制度: 大额交易与可疑交易报告制度D.反洗钱宣传培训制度；客户洗钱风险等级划分制度【答案】 C9、商业银行贷款定价应至少覆盖贷款的（）。
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2011 年年度投资策略报告
图表 8：上市银行 2010E 资本充足率.............................................................. - 10 图表 9：不同资本充足率标准下银行可运用的最大杠杆倍数 ........................... - 10 图表 10：香港银行业 ROA 和国内银行 ROA 比较.......................................... - 11 图表 11：美国银行业 ROA 和国内银行 ROA 比较.......................................... - 12 图表 12：香港银行业收入结构（2003-2006 平均） ....................................... - 12 图表 13：美国银行业收入结构（2001-2006 平均） ....................................... - 12 图表 14：贷款占我国融资额的比重高达 80% ................................................. - 13 图表 15：上市银行抵质押贷款占比高 ............................................................. - 13 图表 16：招商银行中小企业贷款占比持续提升............................................... - 13 图表 17：民生银行“商贷通”有声有色 ............................................................. - 13 图表 18：情形一下非息收入增长 20%的 ROA................................................ - 14 图表 19：情形一下非息收入增长 25%的 ROA................................................ - 14 图表 20：情形二下非息收入增长 20%的 ROA................................................ - 14 图表 21：情形二下非息收入增长 25%的 ROA................................................ - 14 图表 22：情形三下非息收入增长 20%的 ROA................................................ - 15 图表 23：情形三下非息收入增长 25%的 ROA................................................ - 15 图表 24：银行与理财相关的部分业务手续费收入测算 .................................... - 16 图表 25：银行卡发卡量稳步增长 .................................................................... - 17 图表 26：银行卡渗透率逐步提升 .................................................................... - 17 图表 27：若信用卡发卡量每年增长 25%，至 2015 人均量也仅为 0.5 ............ - 18 图表 28：近年银行卡消费额快速增长 ............................................................. - 18 图表 29：银行卡卡均消费额仍有很大提升空间............................................... - 18 图表 30：银行卡业务受理环境也在不断改善 .................................................. - 18 图表 31：部分银行近年银行卡收入增长情况 .................................................. - 18 图表 32：上市银行涉足保险、基金、信托等情况 ........................................... - 19 图表 33：2011-2013 年手续费收入增速模拟测算 ........................................... - 19 图表 34：大型银行利息收入业务 PE 估值为 9.9X........................................... - 21 图表 35：中型银行利息收入业务 PE 估值倍数为 10.5X ................................. - 21 图表 36：富国银行手续费收入增速及估值倍数............................................... - 22 图表 37：美国银行手续费收入增速及估值倍数............................................... - 22 图表 38：汇丰控股手续费收入增速及估值倍数............................................... - 22 图表 39：恒生银行手续费收入增速及估值倍数............................................... - 22 图表 40：永亨银行手续费收入增速及估值倍数............................................... - 23 图表 41：东亚银行手续费收入增速及估值倍数............................................... - 23 图表 42：上市银行 2006-2010 年手续费净收入增长情况 ............................... - 23 -
中间业务仍快速增长：对 ROA 的正向贡献逐步提升 ...................................... - 15 居民理财意识提高，理财业务发展前景广阔 ............................................ - 15 银行卡业务：保守估计未来三年年均增速超过 25%................................. - 17 类混业经营和新兴业务的边际贡献加大 ................................................... - 18 -
站在当前的时点上展望未来，息差和非息收入呈现出迥异的发展趋势，对 ROA 的贡献方向完全相反， 所以单一的采取 PE 和 PB 的方法都不能很好的反应银行业当前发生的重要变化，所以我们提出对银行 业进行分部估值，给予非息业务不同于利息业务的估值倍数！为了证明手续费业务是应该给予高估值的， 我们将分布估值法思路应用于美国和香港银行业，通过考察富国银行等估值中隐含的手续费收入估值和 对应的手续费收入增长情况，我们得出（1）总体上手续费收入的估值倍数在 20-30X 之间；（2）手续费 收入的稳定性要高于利息收入，平均增长速度也高于利息收入。基于以上结论我们对上市银行 2011 年业 绩预测进行了分拆，并按利息业务 9.9/10.5XPE 估值，手续费收入按 20-30X 估值，结果显示 13 家大中 型上市银行的合理股价较目前股价平均溢价幅度高达 30%！可见当前股价反映了息差长期下降的趋势， 但未反应非息收入的良好成长性。
银行Ⅱ
☆☆☆☆☆2011 年年度投资策略报告
银行Ⅱ
穷则变，变则通，通则久
——银行业 2011 年度投资策略报告
评级： 增持
分析师 程娇翼 S0740210080001 021-20315179 chengjy@ 2010 年 11 月 17 日
前次：
增持
基本状况
行业内重点公司概况
上市公司数 行业总市值(百万元) 行业流通市值(百万元)
16 5472154.56
3121008.60
公司
总股本
EPS
P/E
收盘价
（亿股）
2010E 2011E 11%10 2010E 2011E
评级
行业-市场走势对比
招商银行 176.66 13.64 1.19 1.46 23.00% 11.46 9.32
买入
民生银行 225.88 5.18 0.58 0.70 20.27% 8.92
7.42
买入
来源：齐鲁证券研究所
投资要点
即将于 2010 年底公布的 Basel III 将会触发银监会出台我国商业银行资本监管的总体框架和路线图。契 合“十二五”规划和经济结构转型，我们预计 2011 年是新资本框架出台较为合适的时间窗口。不同于市场 的观点是我们短期内并不担心银行股的再融资问题，而更关注监管升级将加速我国银行业盈利模式的转 变：（1）规模增速放缓，逐渐向留存 ROE 回归；（2）规模扩张的盈利模式将向 ROA 驱动的盈利模式转 变；（3）非息收入的战略性地位将开始提升，对 ROA 的影响将高于 NIM 的贡献。