利润回撤技巧

面对利润回吐，怎么办

第一：做趋势中，有一个不可解开的矛盾点：大趋势必然赚大钱，一单抵几十次小盈利，甚至暴富，但是大趋势很少；小趋势赚小钱，但经常发生，日积月累，也有不少收益。因此，趋势幅度和发生频率就存在较大的矛盾，选择频率高的，必然幅度小；选择幅度大的趋势，频率必然会低。

像2010年的棉花牛市，从2000到2013年，对于棉花而言，十多年才出现这么一次，对工业品而言，05-07年是大牛市；对于农业品而言，03-05,07-08年是牛市，但这些牛市，是96年以来诞生的，也就是说十多年的时间，会有大约3年的时间出现大牛市，大行情。这些大牛市，从时间概率来看，也就大约10%多的时间点，意味着大牛市，很少出现。

这样的大行情虽然很少，但是能等上逮住一次，足以大赚，甚至暴富，国内的传奇人物，他们资本的爆炸性增长，也就是从这些牛市中赚来的。在这些大行情中，出现了一批传奇人物，从几万做到几千万的，并不少，都是短暂的一两年。

武汉老太太半年从4万做到1000多万，巧遇油脂牛市，一路狂涨；农民付海棠从二三十万，做到两个亿，是巧遇棉花和大蒜。野人从几百万做到20亿，遇到棉花大牛市。这些人物都是重仓、持续加仓、杠杆化的操作手法。

所以，大趋势必然能大赚甚至暴富，但是大趋势必然很少，这是一个无法解开的矛盾点，特别对于单个品种的大趋势，更是少之又少，这是永久无法解开的矛盾。

相反，小趋势很多，比如10-20%的趋势，每两个月都有，但是掐掉趋势头部和尾部，吃个鱼身，吃不了多少，在这些不大的趋势中，你浮盈加仓，就容易被套，所以很难浮盈加仓，因此总体来讲，刨除头尾，能获得的是稳定的盈利，很难大赚。

同时对于这样的小趋势行情，行情容易上下折腾，不太顺畅，所以你容易发生止损，因此，一年中，能抓几次，然后扣除掉你一些积累起来的止损成本，获得的就是一年的稳定盈利，是很难暴富的。

第二：因此，从大的格局上讲，如果你想在一波行情中赚大钱，因为大趋势很少，所以当赚了一部分利润，你还不撤走，那么行情往回的概率就高，意味着你多次的利润必然会回吐；如果你害怕利润回吐，那么想在一波行情中赚小钱，当然多次你必然会赚钱，但如果遇到一波大行情，那么你必然会只吃了一个零头，本来大赚甚至暴富的机会就会白白错过。

当然最理想的交易模式是，在大趋势的时候，我们做大趋势；在小趋势的时候，我们做小趋势。即能赚到小趋势的盈利，日积月累，也是不小的盈利，在大趋势的时候，我们一跃而出，从鱼跃升为龙。但是，前提是，单纯的技术面而言，由于技术分析的滞后性，你如何提前知道它是大趋势，还是小趋势？

所以我们需要在趋势幅度和发生频率之间寻找一种平衡，即回撤和收益取得一个平衡，就成为了关键，既有趋势的一定幅度，又有发生的一定频率，这个平衡点就是适合自己的个人交易系统。例如有的人就是喜欢吃大行情，小行情的利润回吐就当做大行情的成本；有的人就觉得吃小行情好，虽然容易错过大行情，但每每能吃饱，也觉得很舒服。

相反，如果你想做大趋势，但也想做小趋势，出现的结果很很可能是：众多

纷繁的小趋势中，你都有了盈利，但是由于你无法提前知道哪个小趋势能够演化为大趋势，所以很容易错过大趋势；如果你想做大趋势，必然会面临着众多的小趋势，在绝大部分的小趋势中，利润必然会回吐，心很不甘，在下一次的大趋势中，赚了钱就撤退。这是不可解开的矛盾。

当然，现实中，你不一定是做这么大的行情，更常见的是，你可能做一些普通趋势的行情，但面临的问题是一样的，因为幅度越大的趋势，出现的概率越低，幅度越小的趋势，出现的概率越高，例如你是想做5%的趋势，还是想做10%的趋势；你还是想做2%的趋势，还是想做5%的趋势。道理一样，如果你想赚2%就跑，当然可以，多次会成功，但是要做好丢失5%利润的准备；如果你想赚5%，则要做好多次赚2%然后利润吐掉的准备。

所以我们需要在趋势幅度和发生频率之间寻找一种平衡，既有趋势的一定幅度，又有发生的一定频率，这个平衡点就是适合自己的个人交易系统。

第三：从趋势的走势轨迹来讲，行情不可能一蹴而就、一步到位，回调是非常正常的；只有在行情的主升主跌浪中，行情可能会比较流畅，但是快速流畅的时间占比较短，可能占比时间还不到10%，甚至更低。

通常而言，行情的涨势是涨两步，退一步，或者跌势中，跌两步，回一步，大家通过交易或通过复盘也会发现，流畅的行情是极少的，一个品种，一路上涨或一路下跌，反弹或调整的幅度很小，一年之中可能只有1个月的时间，其他时间要不是没有趋势，处于震荡之中，要不就是震荡式上涨或震荡式下跌。因此在做趋势的时候，利润回撤是正常不过的事情，因为行情本身的走势决定着必然会回撤。

所以@老张说的很对：老师教给我们N型为框架的交易系统，不是I型，利润回吐一定会发生。N型是行情的永远的结构，所以行情本身决定利润必然会有回撤，除非行情直线涨或直线跌。

如果你不想利润回撤，则必然会试图止盈在最低位或最高位，必然会去猜顶或猜底，但是我们学习的所有的技术，都不能精确的去预知未来的顶或底，都是等到走出来之后，我们才能够采取相应的方式。

我们无法预知未来，所以肯定是靠猜，那么在下跌趋势中，我们猜可能到了底部，或者认为该点价格可能会反弹，为了防止自己利润回吐，我们选择先出来再看看，先锁住利润再说。这个当然不是不可以，不过你会面临下面的新问题：1、价格很快重新步入了下跌之势，价格不知不觉间下滑到比你的止盈位价格还低的时候，你还愿意以更低的价格接回么？2，你愿意接回，好，价格又重新开始上涨，打回到你的止盈位之上，你是止损，还是继续持有？继续持有，好，而此后价格飞快上涨，则你必然面临利润回吐的可能，继续先出来，又会面临此后多次反复进入仓的困惑和苦恼。

这个“猜底先出来看看、然后再进去”的看似很合理、很科学的做法，实际中很容易让人很早就下车，又很容易让你不敢上车，错过趋势的班车，这个也是大家所经常经历过的，也是经常懊悔的事情。

第四：因此，利润回吐是做交易的必不可少的内容，而利润回吐又是我们很烦恼的事情，则我们需要调整自己的操作系统，以适合自己的目前水平和心里接受能力，同时在心里上要接受这种调整所带来的弊端，这样一切就好办了。@玉蝎子的魔咒说的：股票的利润回吐可能是由于：1.大盘牛市走完，进入熊市；