2013年证券从业考试考前笔记串讲_证券市场基础知识预测重点
2013年证券从业资格考试《市场基础知识》考点证券市场法律法规
2013年证券从业资格考试《市场基础知识》考点：证券市场法律法规证券市场法律法规1．《中华人民共和国证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监督，其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。
它共分十二章，分别为：总则、证券发行、证券交易、上市公司收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。
2．《中华人民共和国证券法》规定的禁止行为：第一，在证券发行方面；第二，在信息披露方面；第三，在业务经纪方面；第四，在从业人员管理方面；第五，在证券交易方面；第六，在上市公司收购方面。
3．《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括股份有限公司和有限责任公司，其核心旨在保护公司、股东和债券人的合法权益，维护社会经济秩序。
《公司法》共分十一章、二百三十条，对在中国境内有限责任公司的设立和组织机构，股份有限公司的设立和组织机构，股份有限公司的股份发行和转让，公司债券、公司财务和会计，公司合并和分立、公司破产，解散和清算，外国公司的分支机构、法律责任的等内容制定了相应的法律条款。
4．《公司法》规定的禁止行行为。
5．《中华人民共和国刑法》对公司犯罪的规定：第一，虚报注册资本与虚假出资罪；第二，隐瞒重大事实罪；第三，行贿罪。
《刑法》对证券犯罪的规定：第一，欺诈发行股票、债券罪；第二，提供虚假财务会计报告罪；第三，擅自发行股票和公司、企业债券罪；第四，内幕交易、泄露内幕信息罪；第五，编造并传播影响证券交易虚假信息罪；第六，诱骗他人买卖证券罪；第七，操纵证券市场罪。
6．《中华人民共和国会计法》共七章五十二条，内容包括总则，会计核算，公司、企业会计核算的特别规定，会计监督，会计机构和会计人员，法律责任，附则。
《会计法》规定的禁止性行为：第一，第一责任人禁止行为；第二，会计核算禁止行为；第三，其他禁止性行为。
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(1)
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（1）第一章证券市场概述1、证券：法律凭证、书面凭证、纸面形式（或证监会规定的其他形式。
），用以证明权利或曾经发生的行为。
2、有价证券：标有票面金额，用于证明持有人或指定的特定主体对特定财产拥有所有权、债权、相关收益权的凭证。
这类证券本身没有价值，但因为代表权利，可以买卖和流通，有交易价格。
3、有价证券属于：虚拟资本4、虚拟资本：以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
（独立与实际资本之外的一种资本存在形式，本身不在实体经济运行过程中发挥作用。
）5、通常，虚拟资本的价格总额不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
6、有价证券分为：广义、狭义。
7、广义：资本证券、商品证券、货币证券8、狭义：资本证券9、商品证券定义：证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
10、货币证券定义：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
11、资本证券定义：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
（持有者有收入请求权）12、有价证券的主要形式指：资本证券。
13、属于商品证券的有：提货单、运货单、仓库栈单等14、货币证券主要有2大类：1商业证券（主要是商业汇票和商业本票）；2银行证券（银行汇票、银行本票、支票）15、有价证券种类：按证券发行主体区分、按是否在交易所挂牌区分、按募集方式区分、按证券所代表的权利性质区分。
16、按发行主体分类：政府证券、政府机构证券、公司证券。
17、中央债券也称：国债，通常由一国财政部发行。
18、我国目前不允许：除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。
19、我国目前不允许：政府机构发行债券。
20、公司证券范围：股票、公司债券、商业票据等。
21、在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融“证”券，其中尤以金融“债”券最为常见。
22、按是否在证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券。
2013年证券从业资格证《证券市场基础知识》考试重点
2013年证券从业资格证《证券市场基础知识》第一章证券市场概述证券是指（广义）各类记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义讲，证券是指用以证明或设定权利说做成的书面凭证。
有价证券是指有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债券的凭证。
有价证券是虚拟资产的一种形式。
有价证券的分类 3 有价证券（广义）分为3类1）资本证券（狭义）：金融投资或与金融投资有关的活动而产生的证券2）商品证券—提货单、运货但、仓库栈单3）货币证券—1.商业债券（商业汇票、商业本票）2.银行证券（银行汇票、银行本票、支票）（狭义）有价证券的分类1.按照主体（3）1)政府证券，中央政府发行的称为，国债2)政府机构证券（我国不允许地方政府发行）3)公司（企业）证券。
有股票、公司债券及商业票据通常再分为，金融证券，非金融证券2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券3.按募集方式：公募证券—中介、不特定对象、严格公示私募证券—少数、特定、审查宽松不公示4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）有价证券（股票、债券）的特征45特征有价证券股票p40 债券p74 政府债券p801. 收益性收益性收益性收益稳定2. 流动性流动性流动性流动性强3. 风险性风险性安全性安全性高4. 期限性永久性偿还性免税待遇5. 参与性证券市场的特征 3 1.是价值直接交换的场所；2.是财产权利直接交换的场所；3.是风险直接交换的场所。
证券市场的结构 4 证券市场的机构是指证券市场的构成呢个及其个部分之间量比的关系。
1.层次结构：按照证券进入市场的顺序，分为：发行市场、一级市场、初级市场交易市场、二级市场、次级市场2.多层次资本市场：根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场根据规模和监管要求等差异，分为：主板市场、二级市场（创业板、高新企业）3.品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场4.交易场所结构：有形市场、无形市场（场内市场、场外市场）证券市场的基本功能3 1.筹资-投资功能； 2.定价功能； 3.资产配置功能证券发行市场的作用3 1.筹资； 2.投资； 3.资产配置（１８７页）证券市场的参与者 5 一、证券发行人：为筹措资金者1、公司（企业）—股份有限公司；自有资本、借入资本2、政府和政府机构：政府（债券）；中央银行（股票、央行票据）3、金融机构；（金融证券和公司股票）二、证券投资人：（资金、投资品种）2大类：机构投资者和个人投资者（一）机构投资者：１.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？）２.金融机构，（１）证券经营机构-最活跃的，（２）银行业金融监管，仅限于投资国债（股票-单向卖出）（３）保险公司及保险资产管理公司-最大的，投资品种国债、规定比例内投资基金、股票（４）合格境外机构投资者（QDII）（５）主权财富基金,中国投资有限责任公司（６）其他金融机构，信托投资公司、企业集团财务公司、3.企业和事业法人，4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等）（二）个人投资者，最广泛的投资者三、证券市场中介机构：1、证券公司2、证券登记结算公司3、证券服务公司（6）证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构四、自律性组织：证券交易所、证券业协会五、证券监管机构：证监会及派出机构（国务院授权）QDII投资持股限制 1.单个境外合格投资者提供合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比阿里不超过10%2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过20%战略投资者的例外金融机构投资的限制尚未批准从事证券投资业务——金融租赁公司仅限于投资国债——银行业金融机构在规定比例内投资于基金和股权类证券——保险中国投资有限责任公司成立中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资金2000亿美元社保基金的层次 2 大部分国家。
2013年证券从业资格考试证券证券交易重点辅导资料
2013年证券从业资格考试证券证券交易重点辅导资料第一章本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。
2.熟悉证券交易的种类。
3.熟悉证券交易的方式。
4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。
6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。
10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）证券的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易的概念证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
证券交易的特征（1）流动性（2）收益性（3）风险性【例1·多选题】证券交易的特征有（）。
A.收益性B.流动性C.安全性D.风险性『正确答案』ABD『答案解析』证券交易的特征有：（1）流动性。
（2）收益性。
（3）风险性【例2·判断题】证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
（）A.正确B.错误『正确答案』A『答案解析』证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
（二）我国证券交易市场的发展历程我国证券交易市场的发展历程1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。
3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。
6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。
7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(25)
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（25）1、按照行使认股权的方式，可分为：现金汇入型、抵缴型。
2、现金汇入型：指当持有人行使认股权时，必须再拿出现金来认购股票；3、抵缴型：指公司债券票面金额本身可按一定比例直接转股。
4、对于发行人来说，发行现金汇入型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。
5、现金汇入型附认股权证的公司债券的对发行人的不利影响：（1）相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务。
由于认股权证和债券时分离交易的，所以无论债券持有人行权与否，债券会一直存续到到期日，所以发行人必须承担到期还本付息的义务。
（2）如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响。
由于美式权证的特点是在行权期限内随时可以行权，发行人需要面对在行权期内缴纳认股款的不确定性，从而对资金规划和控制有不确定影响。
（3）无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本。
6、附认股权证的公司债券与可转换公司债券的区别：前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在；而后者在行使转换权之后，债券形态随即消失。
7、非分离型指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。
非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。
8、可交换债券：指上市公司的“股东”依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换称该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
9、可交换债券与可转换债券的相同之处：发行要素与可转换债券相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等；对投资者来说，持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。
10、可交换债券与可转换债券的不同之处：（1）发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身；（2）适用的法规不同，在我国发行可交换债券适用的法规是《公司债券发行试点办法》，可转换债券适用的法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资；（3）发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；（4）所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股；（5）股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股份扩大，摊薄每股收益；（6）交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割；（7）条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。
2013年证券从业资格考试《基础知识》考点串讲(2)
2013年证券从业资格考试《基础知识》考点串讲（2）第二章股票第一节股票的特征与类型1．股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
它的三个基本要素是：发行主体、股份、持有人。
2．股票是一种有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。
3．股票的特征是：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性和波动性。
4．按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和优先股。
5．股票按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票。
记名股票的特点是：第一，股东权利归属于记名股东；第二，认购股票的款项不一定一次缴足；第三，转让相对复杂或受限制；第四，便于挂失，相对安全。
不记名股票的特点是：第一，股东权利归属股票的持有人；第二，认购股票时要求缴足股款；第三，转让相对简便；第四，安全性较差。
6．股票按是否用票面金额加以表示，可以分为有面额股票和无面额股票。
有面额股票的特点是：第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例；第二，为股票发行价格的确定提供依据。
我过国公司法规定，股票的发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
无面额股票的特点是：第一，发行或转让价格较灵活；第二，便于股票分割。
7．票面价值即面值，是指在股票票面上标明的金额。
8．账面价值，即股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。
9．清算价值是公司清算时每一股所代表的实际价值。
一般在实际中，清算价值低于账面价值。
8．内在价值又称为理论价值，也即股票未来收益的净现值，它取决于股息收入和市场收益率。
股票的内在价值决定股票的市场价格，但又不一定完全相等，股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。
9．市场价格，一般是指股票在二级市场上买卖的价格。
第二节普通股票与优先股票1．普通股票的基本特征是：第一，普通股票是最基本、最重要的股票；第二，普通股票是标准的股票；第三，普通股票是风险最大的股票。
2．普通股票的功能：第一，筹资功能；第二，投资功能。
证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要
2013年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）前言一、2012年考试大纲及教材的变化情况（一）考试大纲变化情况（增加考点）1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分）三、历年来考试出题规律1.均为客观题，难度不大。
2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
4.根据重要规则、规章制度出题。
5.根据容易使学员混淆的内容出题。
四、学习建议1.学习思维路线▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。
2.学习战略安排▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。
考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
第一章证券交易概述本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。
2.熟悉证券交易的种类。
3.熟悉证券交易的方式。
4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。
6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。
10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）【例1·多选题】证券交易的特征有（）。
精选2013年证券从业资格考试证券交易考前重点辅导3
为了帮助考生了解、复习2013年教材相关重点，特地整理辅导资料，希望可以对大家有所帮助！二、交易席位和交易单元(一)交易席位的含义在传统意义上，交易席位是证券公司在所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。
从上海证券交易所和深圳证券交易所的相关管理制度看，交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。
(二)交易席位的管理1.交易席位的取得和享有的权利。
证券交易所会员的权利之一是参加交易，参加交易先要取得交易席位。
根据我国证券交易所现行制度的规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。
证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。
证券交易所会员取得席位后，享有下列权利(以深圳证券交易所为例)：(1)进入证券交易所参与证券交易。
(2)每个席位自动享有一个交易单元的使用权。
(3)每个席位自动享有一个标准流速的使用权。
(4)每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。
(5)证券交易所章程、业务规则规定享有的其他权利。
2.交易席位的转让。
证券交易所为了保证证券交易正常、有序地进行，要对会员取得的交易席位实施严格管理。
证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。
未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。
交易席位可以转让，但转让席位必须按照证券交易所的有关规定。
根据现行制度：席位只能在会员间转让;会员转让席位的，应当将席位所属权益一并转让;会员转让席位，应当签订转让协议，并向证券交易所提出申请。
证券交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。
对存在欠费或不履行证券交易所规定义务的会员，证券交易所可不受理其席位转让申请。
(三)交易单元交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。
精选2013年证券从业资格考试证券交易考点2
为了帮助考生了解和复习2013年科目教材相关重点，特地整理，希望可以对您有所帮助！第一章概述§1(P1)证券交易的概念、基本要素和交易机制知识点101(P1)：证券交易的概念、特征及原则。
一.概念：□证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行是证券交易的前提，证券交易有利于证券发行的顺利进行。
二.特征：□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。
(不包括期限性)。
证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
三.历史：1.□新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.1988年我国开放了国库券转让市场。
3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式开业。
4.1992年B股在上交所上市。
5.1999年7月1日，《证券法》开始实施。
6.2004年5月中小板上市;6.2005年4月启动股权分置试点改革;7.2005年10月重新修订的《证券法》于2006年1月1日实施;8.2009.10.30创业板开市;9.2010.3.31融资融券开始申报;10.2010.4.16股指期货开始上市交易。
四.□证券交易遵循三公原则：1、公开原则：又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则：□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。
它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。
交易主体的资金数量、交易能力各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
公正原则也体现在很多方面，如公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等。
2013年证劵从业资格考试《基础知识》章节串讲(7)
2013年证劵从业资格考试《基础知识》章节串讲（7）第七章证券中介机构第一节证券公司1．证券公司是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者。
它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资咨询等重要职能。
2．证券公司的职能：第一，媒介资金供需；第二，构造证券市场；第三，优化资源配置；第四，促进产业集中。
3．证券公司可分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
综合类证券公司可以经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务；经纪类证券公司只能从事单一的经纪业务。
4．证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。
标准的承销过程的三个步骤为：第一，证券公司就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议；第二，当证券发行人确定证券的种类和发行条件并且报请证券管理机关批准之后，证券公司将与之签定证券承销协议，明确双方的权利、义务和责任；第三，证券公司着手进行证券的销售工作。
5．证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。
在代理买卖业务中，证券公司应遵循的原则有：第一，代理原则；第二效率原则；第三，“三公”原则。
6．证券公司的管理包括：第一，管理战略；第二，管理内容；第三，管理原则；第四，管理模式；第五，内部控制。
其中管理内容包括：第一，业务管理；第二，财务管理；第三，人力资源管理。
第二节证券服务机构1．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
证券服务包括：证券投资咨询，证券发行、策划、财务顾问及其它配套服务，证券资信评估服务，证券集中保管，证券清算交割服务，证券登记过户服务以及经证券管理部门认定的其他业务。
2．中央登记结算公司是以安全、高效、低成本为原则，为证券的发行与交易提供集中的登记、存管与结算服务，即中央登记、中央存管和中央结算，是不以盈利为目的的法人。
3．证券投资咨询公司，是指对证券投资者和客户的融资活动、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。
2013年证券考试：证券市场基础知识讲义
第一章证券市场概述第一节证券与证券市场掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能;掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
例题：判断题证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
( T )2、有价证券定义有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。
虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系例题：判断题虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。
( F )3、有价证券分类①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券 (商业汇票和本票)和银行证券 (银行汇票、本票和支票)资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券例题：单项选择题由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是( B )。
A：货币证券B：资本证券C：商品证券D：凭证证券例题：多项选择题广义的有价证券有很多种，其中包括( ABCD )。
A 商品证券B 提单C 货币证券D 资本证券例题：判断题商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(53)
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（53）1、《证券公司风险处置条例》中关于保护客户及债权人合法权益的规定：（1）在处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常运行。
（2）证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定，收购个人债权、弥补客户的交易结算资金。
（3）行政清理组转让证券类资产应当采用招标、公开询价等公开方式，转让方案应由中国证监会批准。
（4）行政清理组清理账户的结果应当经具有证券、期货业务资格的会计师事务所审计，并报中国证监会认定。
（5）除易贬损并可能遭受损失的资产或者确为保护客户和债权人利益外，行政清理组不得转让证券类资产以外的资产。
（6）除为保护客户和债权人利益而支付的劳动报酬、社会保险等正常支出外，行政清理组不得对债务进行个别清偿。
2、破产：证券公司被依法撤销、关闭时，有《企业破产法》第二条规定情形的，行政清理工作完成后，中国证监会或者其委托的行政清理组可以申请对被撤销、关闭的证券公司进行破产清算。
证券公司或者其债权人提出破产清算申请，不需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会在批准破产清算前撤销其证券业务许可，证券公司停止经营证券业务，并安置客户；需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会对证券公司作出撤销决定，进行行政清理。
3、中国证监会可以直接向人民法院申请对证券公司进行重整；经中国证监会批准，证券公司或者其债权人也可以向人民法院提出重整申请。
重整不成的，由人民法院裁定证券公司破产，并组织破产清算；人民法院认为需要行政清理的，按规定进行行政清理。
4、证券公司实施重整或者破产清算的，中国证监会可以向人民法院推荐管理人人选；证券公司实施重整的，重整计划涉及需中国证监会批准事项的，如变更业务范围、主要股东、公司形式，公司合并、分立等，应当报中国证监会批准。
5、《证券发行与承销管理办法》：（1）首次公开发行股票的询价的调整和补充：首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(52)
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（52）1、证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务；2、证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。
3、财政部、中国证监会于2008年4月29日发布《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》，并于2008年7月1日施行。
4、资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：（1）资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年。
（2）质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。
（3）具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人。
（4）净资产不少于200万元。
（5）按规定购买职业责任保险或者提取职业责任风险基金。
（6）半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上。
（7）最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。
5、资产评估机构申请证券评估资格，应当不存在下列情形：（1）在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年。
（2）因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。
（3）在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。
6、涉及证券市场的法律、法规分为3个层次：（1）指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会指定并颁布的法律，主要包括《证券法》《投资基金法》《公司法》《刑法》等相关法律。
（2）由国务院指定并颁布的行政法规；（3）证券监督管理部门和相关部门制定的部门规章。
(完整)证券从业考试《证券市场基础知识》考点重点总结逢考必过,推荐文档
证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一)有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，有价证券是虚拟资本的一种形式。
(二)有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类：1．按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3．按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
4．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
(三)有价证券的特征1．收益性。
2．流动性。
3．风险性。
4．期限性。
二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
(一)证券市场的特征1．证券市场是价值直接交换的场所。
2．证券市场是财产权利直接交换的场所3．证券市场是风险直接交换的场所。
(二)证券市场的结构1．层次结构。
2．多层次资本市场。
3．品种结构。
4．交易场所结构。
(三)证券市场的基本功能1．筹资一投资功能2．定价功能。
3．资本配置功能。
第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括：(一)公司(企业)(二)政府和政府机构二、证券投资人证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
(一)机构投资者1．政府机构。
2．金融机构。
(1)证券经营机构。
(2)银行业金融机构。
(3)保险公司及保险资产管理公司。
(4)合格境外机构投资者(QFII)。
(5)主权财富基金。
(6)其他金融机构。
3．企业和事业法人。
4．各类基金。
精选2013年证券从业资格考试《证券市场基础知识》知识点复习4
为了帮助考生了解和复习2013年科目教材相关重点，特地整理，希望可以对您有所帮助！证券市场监管一、证券市场监管意义和原则(一)证券市场的监管意义1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。
2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。
3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。
4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。
(二)证券市场监管的原则1.依法监管原则。
2.保护投资者利益原则。
3.“三公”原则。
公开、公平、公正。
(1)公开原则。
这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。
(2)公平原则。
这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。
(3)公正原则。
这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。
4.监督与自律相结合的原则。
国家对证券市场的监管是证券市场健康发展的保证，而者的自我管理是证券市场正常运行的基础。
国家监督与自我管理相结合的原则是世界各国共同奉行的原则。
二、证券市场监管的目标和手段(一)证券市场的监管目标国际证监会公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者;二是保证证券市场的公平、效率和透明;三是降低系统性风险。
我国证券市场的监管目标是：(1)运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用;(2)保护投资者合法权益，保障合法的活动，监督证券中介机构依法经营;(3)防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序;(4)根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。
(二)证券市场监管的手段1.法律手段这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。
这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
2.经济手段这一手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。
2013年证券从业资格考试《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要
2013年证券从业资格考试《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）第一章证券投资分析概述考试大纲：掌握证券投资分析的含义及证券投资分析的目标；了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论；熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题；了解证券投资分析的信息来源。
第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
二、证券投资分析的目标（一）实现投资决策的科学性；科学的投资决策有助于保证正确性。
但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。
相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。
（当幸福来敲门）（二）实现证券投资净效用最大化。
证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
1.正确评估证券的投资价值。
2.降低投资者的投资风险。
【例题1〃单选题】证券投资的目的是（）。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券投资预期收益与风险固定化D.证券流动性最大化『正确答案』B『答案解析』证券投资的理想结果是证券投资净效用（即收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。
第二节证券投资分析理论的发展与演化本节内容变化较大，但从大纲要求来看本节主要出于了解层面。
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(2)
2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（2）1、按证券所代表的权利性质分类：股票、债券、其他证券。
2、证券市场上两个最基本和最主要的品种是：股票、债券。
3、其他证券范围：基金证券、证券衍生产品（如金融期货、可转换证券、权证等）。
4、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
5、证券具有极高流动性需满足的条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
6、实现证券流动性的方式：到期兑付、承兑、贴现、转让。
7、证券的风险性：实际收益与预期收益的背离，或者说证券收益的不确定性。
8、债券一般有明确的还本付息的期限。
是对融资双方的保护，具有法律约束力。
9、股票没有期限，可以视为“无期证券”。
10、证券市场是：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
11、证券市场是：市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
12、证券市场以证券发行与交易的方式实现了“筹资与投资”的“对接”。
有效化解了“资本的供求矛盾”和“资本结构调整”的难题。
13、证券市场的3个“显著”特征（3个直接交换的场所）：价值、财产权利、风险。
14、有价证券本质上是：价值的一种直接表现形式。
15、证券市场结构：证券市场的“构成”及其各部分之间的“量比关系”。
16、证券市场结构有多种，重要的有：层次结构、多层次资本市场、品种结构、交易场所结构。
17、层次结构：证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
18、按层次结构划分：发行市场、交易市场。
（发行市场又叫一级或初级市场；交易市场又称二级或次级市场）19、多层次资本市场体现在：区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
20、根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场。
21、根据上市公司规模、监管要求等差异可分为：主板市场、二板市场（创业板或高新企业版）。
22、根据交易方式分为：集中交易市场、柜台市场（或代办转让）。
证券从业资格考试证券基础知识考前辅导基础知识点精要
2013年证券从业资格考试《证券基础知识》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年6月考试）前言一、证券从业资格考试简介1.背景介绍中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。
通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。
2.考试频率：一年四次。
3.考试科目考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。
专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。
单科考试时间为120分钟。
基础科目为必考科目，专业科目可以自选。
4.考试方式全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。
5.报名条件（一）报名截止日年满18周岁；（二）具有高中或国家承认相当于高中以上文凭；（三）具有完全民事行为能力。
二、《证券基础知识》的框架介绍第一章证券市场概述第二章股票第三章债券第四章证券投资基金第五章金融衍生工具第六章证券市场运行第七章证券中介机构第八章证券市场法律制度与监督管理三、题型解析根据历年的考题，可以大致归纳如下常见的出题方法：1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。
就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。
就道-琼斯指数可以出判断题、单选题、多选题。
2.重规则出题。
如就股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、多选等各种题型都可以出。
这部分的内容是相当多的。
3.反向出题。
就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。
如：有价证券的价格问题，股东是否具有财产直接支配权等等，都具备“但是”特点，这就是反向出题。
4.跨章节出题。
学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习，但是有时候题目会跨章节出。
如证券基础中，把有价证券、股票、债券等证券工具的性质等混合起来，可以出各种题型。
依此类推，各门课程都可以如法炮制。
2013年基金从业资格考试考前重点内容
2013年基金从业资格考试考前重点内容基金从业证券市场基础知识证券与证券市场概述证券概述(一)证券的定义证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
(二)有价证券的分类商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】货币证券【商业证券(商业汇票、商业本票);银行证券(银行汇票、银行本票和支票)】资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券;是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券;募集方式→公募证券、私募证券;证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】(三)有价证券的特征期限性、收益性、流动性、风险性证券市场概述(一)证券市场的概念市场经济发展到一定阶段的产物为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场(二)证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所(三)证券市场的基本功能1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能证券市场的结构(一)证券市场的层次结构顺序关系：发行市场(一级市场)、交易市场(二级市场)发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。
层次结构：2004.1.31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。
分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。
积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”;提出“积极稳妥发展债券市场”、“稳步发展期货市场”1、代办股份转让。
2001年6月12日正式启动;2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌;2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。
应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。
2、创业板市场。
2013版证券从业资格考试《基础知识》第一章考纲要求及考点结构图
2013版证券从业资格考试《基础知识》第一章考纲要求及考点结构图
第一章证券市场概述考纲要求：
根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：
（1）证券与有价证券的定义、分类和特征，证券市场的定义、特征、结构和基本功能。
（2）证券市场参与者、证券市场自律性组织的构成，证券市场中介的含义和种类。
（3）证券发行主体及其发行目的，机构投资者的主要类型及投资管理。
（4）新中国证券市场的历史发展阶段和对外开放的内容。
需要熟悉和了解的内容有：
（1）商品证券、货币证券、资本证券的含义和构成。
（2）证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责。
（3）证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势，《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容，我国证券业在加入WT0后对外开放的内容。
考点结构图。
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第三章债券第一节债券的特征与类型一、债券的定义与特征（一）债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券上规定资金借贷的权责关系主要有三点：第一，所借贷货币的数额；第二，借款时间；第三，在借贷时间内应有的补偿或代价是多少（即债券的利息）债券包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人需要在一定时期付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之债券的基本性质：1.债券属于有价证券。
首先，债券反映和代表一定的价值。
其次，债券与其代表的权利联系在一起。
2.债券是一种虚拟资本。
3.债券是债权的表现。
（二）债券的票面要素1.债券的票面价值。
债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。
债券的票面价值要标明的内容主要有：要标明币种，要确定票面的金额。
票面金额大小不同，可以适应不同的投资对象，同时也会产生不同的发行成本。
票面金额定得较小，有利于小额投资者，购买持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。
因此，债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。
【例题·多选题】假如债券票面金额定的较小，将会（）。
A.有利于小额投资者购买B.发行工作量大C.持有者分布面广D.印刷费用较高『正确答案』ABCD『答案解析』票面金额定得较小，有利于小额投资者，购买持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高。
2.债券的到期期限。
债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。
决定偿还期限的主要因素：资金使用方向、市场利率变化、债券变现能力。
一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券；而当未来市场利率趋于上【例题·单选题】当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。
A.短期债券B.中期债券C.长期债券D.不能确定『正确答案』A『答案解析』一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券。
3.债券的票面利率影响票面利率的因素：第一，借贷资金市场利率水平。
第二，筹资者的资信。
第三，债券期限长短。
一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；而期限较4.债券发行者名称索取—>《证劵从业备考考试，保过资料》请咨询QQ：1962930。
这一要素指明了该债券的债务主体。
需要说明的是，以上4个要素虽然是债券票面的基本要素，但它们并非一定在债券票面上印制出来。
在许多情况下，债券发行者是以公布条例或公告形式向社会公开宣布某债券的期限与利率。
此外，债券票面上有时还包含一些其他要素，如，附有赎回选择权、附有出售选择权、附有可转换条款、附有交换条款、附有新股认购条款等等。
（三）债券的特征1.偿还性。
偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本2.流动性。
是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失。
3.安全性。
回本金。
一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且还可以按一个较稳定的价格转换。
债券投资不能收回的两种情况：第一，债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金。
第二，流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。
4.收益性。
在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入；二是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。
三是再投资收益。
【例题·多选题】关于债券的特征，下列描述不正确的有（）。
A.偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息B.流动性首先取决于市场为债权转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失C.一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券『正确答案』AC『答案解析』偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
具有高度流动性的债券同时也是较安全的。
二、债券的分类索取—>《证劵从业备考考试，保过资料》请咨询QQ：1962930。
（一）按发行主体分类1.政府债券。
政府债券的发行主体是政府。
中央政府发行的债券称为国债，其主要用途是解担保的债券也划归为政府债券体系，称为政府保证债券。
2.金融债券。
发行主体是银行或非银行的金融机构。
金融机构一般有雄厚的资金实力，信用种特殊用途；改变本身的资产负债结构。
金融债券的期限以中期较为多见。
3.公司债券。
是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
）。
A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债券C.政府债券、金融债券、公司债券D.金融债券、政府债券、公司债券『正确答案』C『答案解析』政府债券的发行主体是政府，风险最低。
金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉。
（二）按付息方式分类根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。
贴现债券。
贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折时按面额偿还本金的债券。
2.附息债券。
债券合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次）。
按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券，3.息票累积债券：与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付。
（三）按募集方式分类1.公募债券。
公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。
公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。
索取—2.私募债券。
私募债券是指向特定的投资者发行的债券。
私募债券的发行对象一般是特定的机构投资者。
年4月29日，中国银行间市场交易商协会制定的《银行间债券市场非金融券。
（四）按担保性质分类1.有担保债券：抵押债券，质押债券，保证债权抵押债券以不动产作为担保，又被称为“不动产抵押债券”，是指以土地、房屋等不动产作质押债券以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。
发行人主要是控股公司，用作质押的证券可以是它持有的子公司的股票或债券、其他公司的股票或债券，也可以是公司自身的股票或债券。
质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，中介机构代全体债权人行使对质押证券的处置权。
保证债券以第三人作为担保，担保人或担保全部本息，或仅担保利息。
担保人一般是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。
一般公司债券大多为担保债券。
2.无担保债券无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人系列的规定和限制，以提高债券的可靠性。
国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。
（五）按债券形态分类1.实物债券实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。
有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。
提示：无记名国债属于实物债券。
特点：不记名、不挂失、可上市流通。
2.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
特点：可记名、挂失、不能上市流通。
可以到原购买网点提前兑取。
3.。
记账式债券是没有实物形态的债券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。
特点：可以记名、挂失，安全性较高。
发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
（关注多选题）（一）债券与股票的相同点1.两者都属于有价证券。
2.两者都是筹措资金的手段。
3.两者的收益率相互影响。
（二）债券与股票的区别1.2.二者目的不同：发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。
发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
3.二者期限不同：债券有偿还期，而股票具有永久性。
4.二者收益不同：债券利息固定，而股票的红利股息不固定。
5.二者风险不同：股票风险较大，债券风险相对较小。
【例题1·单选题】关于债券与股票，下列说法错误的是（）。
A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债『正确答案』D『答案解析』发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。
发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
【例题2·判断题】发行债券的主体都可以发行股票。
（）A.正确索取—>《证劵从业备考考试，保过资料》请咨询QQ：1962930。
B.错误『正确答案』B『答案解析』有限责任公司可以发行债券，不能发行股票。
第二节政府债券一、政府债券概述（一）政府债券的定义政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券；有时也将二者统称为公债。
第一，从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。
第二，从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
（三）政府债券的特征1.安全性高。
在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。
2.流通性强。
发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场买卖。
3.收益稳定。
4.免税待遇。
在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政【例题·单选题】在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券使投资者获得更多收益的是（）。