基于IRB的信贷授权应用模式

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IRB方法以及其在中国银行界的运用

IRB方法以及其在中国银行界的运用张旻 2002-04-15 11:33:32在巴塞尔委员会颁布的《新资本协议》草案第二稿中，非常明确地确立了内部评级法即IRB方法在风险管理中的作用。

IRB方法根据违约概率（PD），给定违约概率下的损失率（LGD），违约的总敞口头寸，以及期限（M）等因素来决定一笔授信的风险权重，IRB按照复杂程度可以分为初级法和高级法。

按照内部评级法的规定，银行将银行账户中的风险划分为以下六大风险：公司业务风险、国家风险、同业风险、零售业务风险、项目融资风险和股权风险。

然后，银行根据标准参数或内部估计确定其风险要素，并计算得出银行所面临的风险。

这些风险要素主要包括：违约概率（PD），指债务人违反贷款规定，没有按时偿还本金和利息的概率；违约损失率（LGD），指债务人没有按时偿还本金和利息给银行带来的损失的状况，它表现为单位债务的损失均值；违约风险值（EAD），指交易对象违约时，对银行所面临的风险的估计；期限（M），指银行可以向监管当局提供的交易的有效合同期限。

IRB方法的主要目标就是使得资本的配置更加精确，与银行内部的信用风险更加匹配。

这与拥有完善的风险管理体系的银行对信用风险和资本充足率的内部评估框架也是一致的。

为了更好地进行风险管理，中国银行界需要采用诸如IRB方法等一些先进的风险管理方法，但是实施IRB方法需要银行满足如下的最低要求，实现这些最低要求的本身就是对中国银行界的重大挑战。

（1）信用风险的有效细分。

新资本协议要求，采用内部评级法的银行需要具备风险评级系统，该系统可以有效地区分信用风险的不同水平，经营良好的借款人至少要划分为6—9个等级，不良借款人至少要划分2个等级。

（2）评级的完备性和完整性。

巴塞尔委员会要求，银行在给予贷款承诺之前，需要对每个借款人和融资项目进行评级，这种评级必须是独立的，而且需要完善的风险评级流程和组织结构来保证评级的独立性。

（3）评级系统和方法的改善。

新巴塞尔协议中信用风险管理IRB法解析

预期损失Ｅ并以预期损失和意外险权重。通常的处理办法是：一方面，将
两维的、以定量分析为主的内部评级体系，并且要
在各方面符合新资本协议ＩＢ法的基本要求。Ｒ按照ＩＢ法的要求，行必须将账户划分为Ｒ银主权、银行、司、公零售、目融资及股权风险六大项
一
算各类资产的风险加权资产以及银行总体信用风险加权资产，而求出信用风险监管的最低资本从
要求。
新资本协议中内部评级模型的基础实际上就是对几个著名信用风险管理模型的应用，区别其
、
新资本协议ＩＢ法的基本框架Ｒ
主要体现在基准风险权重的调整和风险集中度的调整上，这是新资本协议资本金计算的核心。
分析，括其基本框架，通过详细解析其设定的４种风险要素函数来解释目前我国商业银行在概并
运用各种信用风险管理模型时存在“ 黑箱” 的原因，同时，探讨该方法与各种信用风险管理模型的兼容关系，通过解析信用风险管理模型中各种风险要素函数设定的内在逻辑关系，总结目前我国商业银行应用ＩＢ法时存在的各种数据估计上的困难，Ｒ从而得出应对各种困难的对策。关键词：信用风险；风险管理；新巴塞尔协议；资本协议；Ｒ新ＩＢ法；黑箱；违约概率；违约损失率；违约风险暴露
新资本协议ＩＢ法遵循的主要设计原理是Ｒ

巴塞尔新资本协议IRB方法的参数设置

RR/03/06 Array CFEF研究报告巴塞尔新资本协议IRB方法的参数设置陶铄杨晓光中国科学院研究生院虚拟经济与金融研究中心中国科学院研究生院虚拟经济与金融研究中心RR/03/06 中国科学院管理、决策与信息系统重点实验室2003年10月巴塞尔新资本协议IRB方法的参数设置*陶铄†杨晓光‡摘要：IRB方法的参数设置决定了IRB方法的适用性。

本文从置信度与相关系数、期限调整因子、LGD的设定、不同类型贷款的风险权重等方面对IRB方法的各项参数与风险资本之间的关系进行了讨论，有助于IRB方法的应用实施。

1 引言2001年初，银行监管巴塞尔委员会公布了新资本协议草案。

与88年资本协议相比，新协议最本质的变化在于废止了以是否为经合国家（OECD）的银行为标准的计算风险权重的办法，提出了两种新的资本金计算方法，即基于外部信用评级的标准法（Standardised Approach）和基于内部信用评级的所谓IRB方法（Internal Rating Based Approach）。

其中IRB方法规定银行在满足一定的技术和信息披露方面的要求以后，可以使用按照自己内部信用评级模型测算得到的违约率（PD, Probability of Default）、违约后损失率（LGD, Loss Given Default）、风险暴露(EAD, Exposure at Default)等参数代入IRB方法给定的公式计算监*本研究由国家自然科学基金（Grant Nos.700221001, 70071045）资助。

†单位：招商银行风险控制部信贷政策研究室。

‡单位：中国科学院管理决策与信息系统重点实验室、中国科学院研究生院虚拟经济与金融研究中心。

管资本。

IRB方法将监管资本的计算建立在商业银行内部评级系统基础上，不仅是真正风险敏感的，体现了对银行改进风险管理水平的激励，而且有利于减少监管资本和经济资本的差距，因此预计将为国际上大多数大型商业银行所采用。

基于IRB的信贷授权应用模式

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银行内部评级法

银行内部评级法1. 简介银行内部评级法（Internal Ratings-Based Approach，简称IRB）是一种衡量银行信用风险的方法，它基于银行自身的内部数据和模型，对借款人进行评级和定价。

该方法被国际金融监管机构广泛采用，并成为了银行风险管理的核心工具之一。

2. IRB的目的和意义IRB的主要目的是帮助银行更准确地衡量和管理信用风险。

通过使用IRB，银行能够根据借款人的特征和历史数据，对其进行评级，并据此确定贷款利率、担保要求以及资本充足性水平等。

IRB的意义在于： - 提高信用风险管理水平：通过综合考虑多个因素对借款人进行评级，银行能够更准确地估计其违约概率和损失给付。

- 促进风险定价精确性：根据不同借款人的风险特征进行差异化定价，可提高资产定价效率。

- 支持合规监管：使用IRB可以满足国际金融监管机构对资本充足性的要求，并提供可验证的数据和模型。

3. IRB的基本原理IRB主要包括两个关键部分：违约概率（Probability of Default，简称PD）和损失给付（Loss Given Default，简称LGD）。

违约概率是指借款人在一定时间内发生违约的可能性，而损失给付则是指一旦发生违约时银行可能遭受的损失。

IRB的基本原理如下： - 数据收集和整理：银行需要收集和整理各类与信用风险相关的数据，包括借款人的基本信息、历史还款记录、财务状况等。

- 模型建立：基于收集到的数据，银行需要建立合适的模型来计算借款人的违约概率和损失给付。

常用的模型包括Logistic回归模型、随机森林模型等。

- 评级划分：根据模型输出结果，将借款人划分为不同级别。

通常使用字母等级（如AAA、AA、A等）或数字级别（如1、2、3等）来表示不同风险水平。

- 定价和决策：根据评级结果，银行可以对不同风险水平的借款人进行差异化定价，并制定相应的风险管理策略。

4. IRB的优缺点IRB相比传统的标准化方法具有一些显著优势，但也存在一些局限性。

信用风险内部评等法(IRB)

貳、信用風險內部評等法（簡稱IRB法）一、總論（一）經主管機關核准使用內部評等法（Internal Ratings-Based Approach, 以下簡稱IRB法）之銀行，應依據本規定之程序與標準計算各風險成分估計值，以計提信用風險最低適足資本。

（二）前項所述之最低資本，係指在IRB法架構下信用風險之非預期損失（Unexpected Losses，以下簡稱UL）；至於預期損失（Expected Losses，以下簡稱EL）之處理詳述於後續之第六部分。

（三）在IRB法架構下，各類資產之資本計提，應具下述三項要素：1、風險成分：由銀行自行估計或由主管機關提供之風險成分估計值，包括違約機率（Probability of Default，以下簡稱PD）、違約損失率（Loss Given Default，以下簡稱LGD）、違約暴險額（Exposure At Default，以下簡稱EAD），以及有效到期期間（Effective Maturity，以下簡稱M或到期期間）33。

2、風險權數函數：將風險成分轉換為風險性資產，並計提法定資本之計算公式。

3、最低作業要求：銀行採用IRB法衡量特定資產風險成分者，應符合最低作業標準。

（四）本規定未明確說明之其他暴險，銀行就其非預期損失計提資本時，除標準法下規定風險權數為0％之暴險外，所適用之風險權數為100％。

（五）銀行開始採用IRB法之前一年，其適足資本必須分別以IRB法及原計算方式進行試算34。

（六）銀行採用IRB法之初期，須依下列資本底限之規定辦理：1、資本底限：係指以調整因子乘以下列各項計算後之餘額：（1）依其開始採用IRB法前所適用之資本適足率計算規定，所計算出之全部風險性資產總額之8%。

（2）加計第一類資本及第二類資本之扣除額。

（3）扣除依「銀行資本適足性管理辦法」規定得列入第二類資本之營業準備及備抵呆帳。

2、各年調整因子如下35：（1）採行基礎IRB法者36，其實施第一年之調整因子為95%，第二年之調整因子為90%，第三年之調整因子為80%。

我国商业银行风险管理引入新巴塞尔协议IRB法的思考

维普资讯
２０，０总第Ｉ０６２２期
商业研究
文章编号：１１４Ｘ（０６００５ — ３０ —１８２０）２ — １６００
我国商业银行风险管理引入新巴塞尔协议ＩＢ法的思考Ｒ
张云，李秀珍
ＡｓｂＩ删：ＩＢＡｐｏｃａｅＲｐｒｈｉＢｓｌⅡ ｈｓｉｐｒｎｆｅｃｐｏｉｅｃｕｃｄｓｓｉｔｏｅｉｒｋｉｌｇ－ａｎａｏｔｔｎｕｎｅｏｉｒｖｇｔｃｒｙａｎｉｉｆｒｔｉａａｅｍａｉｌｎｍｎｈａａｎｅｔｙｃｄｓｎｑｖ
Байду номын сангаас
ｅｉｘ￣ｅ）ｒｇＥｌｕｓ、零售（ｅｉＥｐｓｅ）ｅｎｘｒＲｔｌｘｏｓ、股权（ｑａｒｕｅ．
容，ＩＢ法的引入对提高商业银行风险计量的精确性Ｒ
和敏感性具有重要意义。随着金融业逐渐开放，我国
商业银行面临越来越复杂的金融风险，但国内银行风险管理水平还比较落后，如何提高风险管理水平，成为我国银行业亟待解决的重要问题。本文通过介绍ＩＢ法的基本内容和应用原理，提出我国商业银行引Ｒ入ＩＢ法，建立科学、有效的信用风险内部评级体系Ｒ
关键词：新巴塞尔协议；内部评级法（）ｍＢ；风险管理
中图分类号：Ｆ３３８０．３文献标识码：Ａ
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巴塞尔新协议IRB法与农业银行信贷风险防范

巴塞尔新协议IRB法与农业银行信贷风险防范
程瑜
【期刊名称】《湖北农村金融研究》
【年(卷),期】2004(000)009
【摘要】2004年6月26日，国际清算银行召开的10国集团(G10)央行行长会议正式通过《巴塞尔新资本协议》，并计划于2006年底在成员国开始实施。

其中风险计量的高级法将于2007年底开始实施。

新协议中，影响最为显著的信用风险的内部评级法(The Internal Ratings—Based Approach，简称IRB法)代表了信用风险管理技术
【总页数】5页(P15-19)
【作者】程瑜
【作者单位】农行孝感分行
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.通向新巴塞尔协议的花旗之路——IRB模型简析 [J],
Jennifer;Courant;Corinne;Neale;周蓓蓓（译）
2.新巴塞尔协议中信用风险管理IRB法解析 [J], 李裕丰;王赫;毛伟
3.我国商业银行风险管理引入新巴塞尔协议IRB法的思考 [J], 张云;李秀珍
4.巴塞尔新协议IRB法与农业银行信贷风险防范 [J], 程瑜
5.信用风险中违约概率的测算模型研究——兼论我国商业银行基于巴塞尔新协议的内部评级法 [J], 赵轲轲;毛加强
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巴塞尔新资本协议中内部评级法的理论框架及其演变

巴塞尔新资本协议中内部评级法的理论框架及其演变巴塞尔银行监管委员会（以下简称“委员会”）2001年初公布的巴塞尔新资本协议草案在经过一系列修订之后即将在2005年实施因为这份重要的风险管理文件对于全球金融体系会带来重要影响同时也会对现有的风险管理体系形成显著的冲击因此引起全球金融业的广泛关注在这份新协议中影响最为显著的就是衡量信用风险的内部评级法(TheInternalRatings—BasedApproach,以下简称IRB方法)的推出从理论角度把握IRB方法的演变及其形成对于我们分析新资本协议的实施具有关键性的意义巴塞尔委员会在监管原则中引入IRB方法的演变巴塞尔委员会此次提出在监管原则中引入IRB方法是经过了相当长时间的酝酿和准备的20世纪90年代以来,一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量信贷风险,并且计算经济/风险资本〈economiccapital〉这些银行意识到巴塞尔委员会1988年公布的旧版的巴塞尔资本协议并不能准确、敏感地体现真实的风险水平,因此,在衡量风险时更多地采用经济资本,而不是监管机构所规定的资本另外,随着各种资产证券化产品(assetsecuritization)与衍生产品的出现与日益复杂,更加突显1988年的资本协议不能准确衡量实际风险的问题,1988年的协议面临重新修订的必要委员会了解现行资本协议的不足,也致力研究改善的方法,其中一个里程碑是1996年的修订,将市场风险包括到资本协议中,并允许银行采用风险模型来衡量市场风险(VAR,valueatrisk)当一些银行运用风险模型来衡量与管理信贷风险之后,委员会面对重新考虑有关信贷风险资本的规定委员会在1999年6月公布的《新资本充足比率框架》(“Anewcapitaladequacyframework”)文件中,首次提出三大支柱的概念,并在第一支柱的信用风险中提出IRB方法在提出与不断改善IRB方法的过程中,委员会做了大量的调查与研究工作,主要体现在以下几个方面（一）研究了业界比较常见的两大类信贷风险模型Defaultmodeparadigm(简称DM)与Mark-to-marketparadigm(简称MTM)虽然从2001年初公布的新协议中,尤其是IRB的支持文件中可以明显看出这两类信贷风险模型对IRB方法的影响,但是委员会在新协议中并不允许银行完全采用信贷风险模型来衡量信贷风险及其相应的资本准备1999年4月的信贷风险模型研究报告中得到的最主要结论是信贷风险模型尚未到达与市场风险一样的成熟阶段,信贷风险模型受到数据有限与未能验证模型的准确性这两个主要问题的限制,因此委员会暂时不会考虑让银行使用风险模型来衡量信贷风险,或计算应提取的资本准备(在新协议中的IRB支持文件第七点中对此也有明确的说明)但是委员会同时也意识到信贷风险模型将来会发展到成熟的阶段,因此在新协议中不能完全忽视银行在衡量信贷风险方面发展出的各种工具于是这造成2001年初公布的IRB方法有个明显的特点委员会将IRB方法中的主要信贷风险因素分为两大类,一类是委员会的工作小组在以往的调查研究基础上认为可以接受的衡量信贷风险工具,在新协议中,委员会允许银行在符合监管机构要求的情况下,使用这些银行内部的风险因素,主要包括所有IRB方法中的银行内部评级、与评级挂钩的违约率PD,以及高级IRB中的衡量违约风险暴露EAD与给定违约损失率LGD的方法,使用一些减轻信贷风险工具(Creditriskmitigation)的做法〈虽然委员会对这些做法做出比较有争议的修改〉委员会为此作了不少准备工作包括于2000年1月公布的《银行内部评级系统的做法》(“RangeofpracticeinBanks’internalratingssystems”)、2000年八月公布的《信贷评级与信贷质量的补充资料来源》(“CreditRatingsandComplementarySourcesofCreditQuali tyInformation”)与2000年1月公布的《业界对减轻信贷风险工具的看法》(“IndustryViewsonCreditRiskMitigation”)另一类是委员会认为还不够成熟,不能在新协议中使用的衡量信贷风险理论与工具委员会在这些工具的理论基础上做了大幅修改的,主要包括可预见风险EL与不可预见风险UL的理论〈即银行认为只需要为UL提取资本准备,EL可以由银行的一般准备与利息收入覆盖而委员会要求银行为EL与UL都提取资本准备〉；利用PDF函数(ProbabilityDensityFunctionofLoss)计算信贷风险VAR的风险模型(主要是DM与MTM模型)委员会在这些其认为不够成熟的理论基础上做了大幅修改,制定出IRB 方法中的计算风险权重(riskweighting)的公式,调节授信组合中的风险集中度(Granularity,简称G)的做法,对减轻信贷风险做法的调整,主要是加入了w因素委员会对这类理论的大幅修改成为业界在反馈意见中引起最多争议之处,也是委员会在研究业界的反馈意见之后,可能做出修订的主要方面由于第一类的风险因素,业界与委员会的分歧比较少,因此,以下简单分析IRB方法中对于第一类风险因素的构思,着重分析第二类风险因素的主要构思与特点,业界的不同意见,委员会可能采纳业界的哪些意见并做出修订二IRB方法中关于第一类风险因素的主要理论框架巴塞尔委员会总结1999年至2000年底对银行的衡量于管理信贷风险的做法所做的调查与研究,认为比较多的银行有能力运用内部评级系统来衡量于管理信贷风险,并且能将客户评级与违约率PD挂勾另外,银行在衡量与预测违约率PD时,有比较充足的数据,并且可以参照外界评级机构对各借款人评级相应的PD资料,从而能比较准确地衡量与预测PD但面对数据有限的问题,比较少的银行能够准确地衡量与预测各种产品与客户的给定违约损失率LGD 而且不同银行对LGD的预测结果有很大不同,银行之间的可比性比较低另外,与PD相比,在LGD方面,可供银行参考的外界资料相对少了许多因此委员会根据对银行的调查研究结果在酝量IRB方法时提出了基础IRB与高级IRB两种方法,以便让有能力、有条件的银行能够更多地运用其现行的衡量、管理信贷风险做法尚未有能力的银行在使用银行内部的方法衡量部分风险因素的同时,对于目前尚未有能力衡量的风险因素,如LGD与EAD则使用委员会的统一规定需要留意的是,委员会在制定基础IRB中由监管机构统一规定的风险因素时,由于要平衡简单、易行与准确衡量风险两方面的需要,以及银行之间风险水平的差异,因此,在制定一些统一规定时偏于保守,从而造成了采用基础IRB方法的银行比采用标准法的银行可能提取更多的资本准备的不合理结果,这个结果也是与委员会的理念不相符的(即为银行提供提高衡量风险能力的动机,对于相同的风险资产,能更准确衡量风险的银行可能提取比较少的资本准备)造成基础IRB偏于保守的特点在委员会关于基础IRB的LGD规定中表现得比较明显,以下略作说明:基础IRB方法对给定违约损失率LGD主要以下规定1按照是否有委员会认可的押品作抵押对LGD有以下规定﹔对于有优先索偿权但没有委员会认可的押品作抵押的授信LGD是50%对于没有优先索偿权又没有委员会认可的押品作抵押的授信LGD是75%委员会承认这样的规定偏向保守因为在基础IRB方法中,委员会认可的押品十分有限银行的大部分授信将被当作无抵押的授信2即便是对于有委员会认可的押品作抵押的授信按照押品值与授信额度的比率对LGD有以下规定(1)对于有优先索偿权的授信委员会根据押品值与授信额度的比率（theratioofcollateralvaluetothenominalexposure,简称C/E）,订出两条线30%与140%委员会再制定这两条线的主要构思时﹔担保授信的押品一定要达到授信的一定比率之后才对LGD有比较明显的影响才能在计算LGD时得到认可这实际上进一步削弱了基础IRB方法中为委员会认可的押品对LGD 所起的作用对于有优先索偿权的授信若C/E小于或等于30%的LGD为50%〈这实际上等于不认同押品对LGD有任何影响,因为对于有优先索偿权的无抵押授信,LGD也是50%委员会的理由是当C/E小于或等于30%时银行在处理押品过程中所花费的成本可能超过处理押品能够得到的金额因此银行没有足够的动力妥善管理押品从而认为应该将这类授信等同于无抵押授信〉若C/E大于140%的LGD为40%〈140%的C/E相当于授信与押品值的比率为70%银行在借出$70元的贷款,而该贷款由$100的押品担保,委员会认为当借款人公司违约时,银行即便出售押品,也可能面临$28,即$70x40%的损失请留意这类押品已经局限于委员会认可的很有限的押品种类〉若C/E在30%与140%之间的,用(1-0.2x(C/E)/140%)x50%的公式计算LGD (2)对于没有优先索偿权的授信即便有委员会所认可的押品作抵押LGD仍为75%即等同于无抵押授信处理委员会对于所认可的押品范围以及对于基础IRB方法中的LGD规定引起业界比较大的反向也是委员会可能做出修订的内容之一三IRB方法中关于第二类风险因素的主要理论框架以及全球金融界的反馈由于计算公司授信的风险权重以及决定风险权重的各类风险因素是IRB方法中最详细与复杂的,因此,以下的分析主要围绕公司授信(一)计算公司授信的授信期限(maturity,简称M因素)委员会承认M是一个重要的风险因素,在其它风险因素不变的情况下,M越短,风险越低银行在衡量信贷风险,风险定价,资本准备与调节风险后的回报时,往往都会考虑M所起的影响,并通过主观判断或信贷风险模型来调节与体现该影响虽然委员会承认在银行使用IRB方法计算资本时应考虑到M的影响,但担心在IRB方法中将M作为一个明确的风险因素可能导致以下负面的结果:银行在IT资源与验证过程中需要更高的成本;若目前的风险模型未能准确地衡量M对经济资本/风险资本(economiccapital)所起的影响,那么,在IRB方法中将M作为一个明确的风险因素反而不利于准确衡量资本水平;银行可能故意操纵M,例如将一笔长期的授信转变为几笔连续续期的短期授信;可能导致银行业不愿意叙作长期授信,造成借贷市场的扭曲与长期授信成本的偏高因此,委员会在权衡以上正负两方面的考虑之后,在制定IRB方法中对M作了以下调整:1基础IRB方法所有的授信都当成平均3年期的授信,因此,在计算风险权重时,只考虑PD 与LGD2高级IRB方法在该方法下,任何采取高级IRB方法衡量LGD,EAD,或担保/信贷衍生的银行,在计算风险权重时都必须考虑M的影响即银行在计算风险权重时要考虑LGD,EAD与实质期限(effectivematurity,以下为了方便识别,简称EM,在IRB文件中,仍简称M)委员会认为,采用EM可以减少银行及其监管机构在执行中的成本与复杂程度,但可能不够准确,而且,偏向保守主要规定如下:E M不能低于1年,不能高于7年7年的上限主要考虑到研究显示,在高级IRB方法中,当M 超过7年,M对计算风险权的影响将被高估,从而使得资本的衡量不准确对于定期分期偿还的贷款,调整权重后的期限(weightedmaturity)=ΣtPt/ΣPt对于其它的授信,M都以借款人在贷款协议下用于完全清偿所有债务的最后剩余期限一般而言,这与授信的名义期限相同对于债权人银行可选择加快借款人还款速度,或债务人可选择提前还款的授信,银行在衡量M时,不能考虑这些因素对缩短M的影响对于债务人可选择延长期限的授信(如roll-over),银行要考虑该因素对延长M的影响IRB方法在计算风险权重时对M的考虑与调整,在以下风险权重部分说明(二)计算公司授信的风险权重风险权重是委员会与银行在计算风险资产与资本的最大不同银行在计算可预见损失UL与风险资本时,并没有风险权重的概念新协议的风险权重是延续了1988年协议的概念了解IRB方法中的风险权重是理解委员会与银行在衡量与计算信贷风险之间存在哪些异同点的重要桥梁,实际上,IRB方法中的风险权重是新协议对银行的风险模型与衡量风险的方法所做的最大调整,也引起了业界的很大反应1IRB文件中计算非零售授信的风险权重的方法计算某授信组合的方法主要分为两大步骤,首先计算组合内每笔授信的风险权重与风险资产,并加总成为该组合的基本风险资产(abaselinelevelofRWAforthenon-retailportfolio)接着,根据该组合在银行总体授信资产中的风险集中度(granularity,i.e.thedegreeofsingle-borrowerriskconce ntration)再作调整,风险集中度高的授信及组合,调整后的风险资产比较高,银行要提取比较多的资本准备(1)计算基本风险资产的方法风险资产等于风险权重乘以风险暴露(exposure),由于风险暴露比较容易确定,因此,复杂的环节在于计算风险权重在基础IRB方法下,所有的授信都当成平均3年期的授信,因此,在计算风险权重时,只考虑PD与LGD例如,对于LGD为50%的授信,按照以PD为变量的函数来计算风险权重:RWC=(LGD/50)xBRWC(PD)或12.50xLGD,选比较小的为准(其中,BRWC(PD)是对PD属于某水平的企业的标准风险权重)以低者为准的规定是为了保证按照RWC=(LGD/50)xBRWC(PD)公式计算出来的风险权重及资本不会大于LGD的金额(因为当风险权重等于12.50xLGD时,按照8%的资本充足比率,要提取的资本=RWCxExposurex8%=12.50xLGDxExposurex8%=LGDxExposure 要求银行提取的资本不应超过违约时损失的金额,因此,当银行用RWC=(LGD/50)xBRWC(PD)计算出来的风险权重大于12.50xLGD,委员会允许银行采取低者)对于高级IRB,计算风险权重函数的变量不仅有PD与LGD,还包括M因此,对于LGD 为50%的授信,风险权重为:RWC=(LGD/50)xBRWC(PD)x1+b(PD)x(M-3)或12.50xLGD,选比较小的为准其中,b(PD)是以PD为变量的函数委员会在设计IRB方法时,对银行采用的衡量风险模型做出的最大修改是将风险资本的覆盖范围从UL扩大到包括UL与EL由于银行在计算风险资本时往往只考虑UL,因此,委员会做了大量调查与研究工作,以确定在计算风险权重与资本时,如何将UL与EL都考虑在内委员会在制定计算风险权重的方法时,主要有以下两方面考虑:在一年的时间内,预测某授信组合的损失的不确定性与波动性;根据该预测的波动性,在某臵信区间内/维持偿还能力的目标比率内,银行需要提取的资本(换个角度看,臵信区间也相当于银行能维持偿还能力的目标比率,例如,99.5%的臵信区间也表示有99.5%的可能性,银行在一年时间内能维持偿还债务的能力)委员会用两种方法推算风险权重,一个是直接的方法,即根据风险模型计算出来某大型企业授信的风险资本,再根据委员会计算资本的公式推算出风险权重另一个方法是比较间接,以调查为基础的在该方法下,委员会调查、收集了一些主要银行内部对于给予大型企业的授信所提取的风险资本水平,委员会在这些收集到的数据的基础上,根据其计算资本的公式推算出风险权重在两种方法验证的基础上,委员会得出以下计算标准风险权重(benchmarkriskrating)的公式(该公式表明授信期限为3年期,LGD为50%的授信的借款人PD及其标准风险权重的关系):BRWC(PD)=976.5xN(1.118xG(PD)+1.288)X(1+0.0470X(1 -PD)/PD0.44)该公式实际上是由以下几部分组成:N(1.118xG(PD)+1.288)代表某假设的授信组合的可预见损失EL与不可预见损失UL,该假设的授信组合中的授信期限为一年,LGD为100%,组合中各授信的风险集中度极低(即无限分散的,infinitely-granular)委员会根据Merton类型的信贷风险模型计算该组合的EL与UL,在计算过程中,委员会做了以下假设:借款人的资产价值分布呈对数正态分布,可覆盖损失目标(losscoveragetarget,相当于臵信区间)为99.5%,平均资产的相关性为0.20实际上,从IRB文件的第八章关于风险集中度的调整(Granularity)可以发现,N(1.118xG(PD)+1.288)是计算授信的系统风险敏感度F(Systematicrisksensitivity)的一个因素,F是衡量企业对系统风险的表现F=N(a1xG(PD)+a0)–PD,其中企业的a1与a0分别为1.118与1.288,这是委员会专门为企业授信制定的定量,委员会将对其他非零售授信制定其特定的a1与a0因此,N(1.118xG(PD)+1.288)只是计算系统风险对企业的影响,未全面计算非系统风险的影响除非银行的授信组合十分分散,风险集中度接近零,否则,在计算风险权重与资本时,还应根据风险集中度作进一步调整(1+0.0470X(1-PD)/PD0.44)是调整系数,体现出授信期限为3年期,而非一年期的授信的标准风险权重(benchmarkriskweight)976.5是调整系数,其作用是为了让PD与LGD分别为0.7%与50%的授信,其标准风险权重能够等于100%(三)根据贷款年期与授信组合的风险集中度等因素对风险权重作进一步调整1根据贷款年期调整风险权重根据MTM与DM风险模型分别制定出不同的反映贷款年期的调整因素b(PD)ＭTM风险模型是根据某授信在整个贷款年期的风险/评级变化及其相应的利差变化(creditspread)预测授信在贷款期末的价值因此,贷款价值的变化不仅受违约可能性的影响,还在很大程度上受到授信评级下调的影响(即便未下调到违约的评级),因此,对于3年期以上的贷款,MTM模型对贷款年期的调整幅度大于DM模型所做的调整,在其它因素相同的情况下,这将加大风险资产MTM模型下对贷款年期的调整公式如下:bPD=0.0235x(1-PD)/PD0.44+0.0470x(1-PD)DM模型下对贷款年期的调整公式如下:对于PD小于5%的企业授信,bPD=7.6752PD2–1.9211PD+0.0774对于PD不小于5%的企业授信,bPD=02对于风险集中度所做的调整除非银行的授信组合十分分散,对于某客户的风险集中度接近零,否则,都要在计算不可分散的系统风险(systematicrisk)的同时计算企业本身的非系统风险(idiosyncraticrisk,这是可分散风险)为了保证银行在计算风险资产与资本时考虑到风险集中度的影响,委员会在授信组合的层面制定了风险集中度的调整因素(granularityadjustment)对于集中度比较低的银行,该调整因素是负数,对于集中度比较高的银行,该调整因素是正数经调整后的风险资产公式如下:TNREx(0.6+1.8xLGDAG)x(9.5+13.75xPDAG/FAG)/n*-0.04 xRWANR,其中TNRE是所有非零售敞口(Totalnon-retailexposure)AG代表平均的意思(0.6+1.8xLGDAG)x(9.5+13.75xPDAG/FAG)是体现风险分散程度的换算因子(GSF,granularityscalingfactor)n*代表授信组合中的实质贷款数目F代表授信的系统风险敏感度减去0.04xRWANR是因为在计算非零售贷款的基本风险权重时已包含4%的对风险集中度的调整,为避免重复计算,应该扣除TNREx(0.6+1.8xLGDAG)x(9.5+13.75xPDAG/FAG)/n*-0.04xRW ANR表示非零售授信的风险资产值因此内部评级法在风险管理原则中的引入会对全球金融业产生深远的影响需要我们在具体落实时予以重点关注。

IRB的实施与国有银行信用风险管理

评级初级法。
其中又以信用风险为核心。协议提出了覆盖信用风险资本数量的两种方法，标准法和内部评级法。内部评级法指银行可以利用自己的内部信用评级体系确定信用风险最低资本要求，按照参数确定的不同方式又分
为初级法和高级法。
中国银行的工作主要表现在信息系统的建设上。已完成了逻辑大集中的信息系统——信贷系统，该系
２０／２总第３０期０８１８
文章编号：１０ —１８（０８２— １１００１４Ｘ２０）１０５ — ２
商业研究
ＩＢ的实施与国有银行信用风险管理Ｒ
李杰，马晓平
（南京航空航天大学经管院，江苏南京２０１）１０６摘要：实施ＩＢ（Ｒ内部评级法）被认为是提升国有银行信用风险管理水平的重要举措。国有银行自实施内部评级法以来取得了一定的成绩，但从具体的管理实践看远远不能对银行的业务和风险形成有效的支撑。所以，国有银行为提升信用风险管理水平应该加强数据基础建设，并重塑信贷文化。关键词：ＩＢ；国有银行；信用风险管理；巴塞尔新资本协议Ｒ
新资本协议以及内部评级法代表了国际信用风险管理监管的新方向，因而受到我国银行界的重视，被认为是提升我国银行信用风险管理水平的重要契机。银监会２０年２月印发了《０７中国银行业实施新资本
协议指导意见》，规定自２１００年初开始接受新资本协议银行的申请，新资本协议银行② ２１从００年底起开始实施新资本协议。国有银行也纷纷开展了ＩＢ工程，Ｒ
二、国有银行ＩＢ的实施进展Ｒ
国有银行开展ＩＢ的时间不同，进度也有差别，Ｒ但总体看，它们都取得了一定成就，这其中以工行最

运用IRB法化解银行授信过程中中小企业之间信息不对称

３０
１０４
敞口部分被分为全额抵押和无抵押部分。对于敞口全额抵押部分．／＊即可获得此类抵押品的最低ＬＤ风险敞口的剩余部分被认ＣＣＧ＊
理和有抵押品的处理。对于没有合格抵质押品的高级债权和次级债权的违约损失率分别为４％和７％５５１１Ｐ．Ｄ的计量对于提供合格抵质押品的公司风险敞口ＬＤ计算方式如下：Ｇ巴塞尔委员会要求对于Ｐ．必须是某一档次借款人一年期实际Ｄ满足最低合格品要求．但对收到的抵押品当前值Ｃ和贷款的当前ＰＤ的长期平均数（零售敞口除外）。巴塞尔新资本协议对差异化的计贷款要求的最低抵押水平）的贷款．以及量．即对不同的资产类别采用不同的计量要求。新资本协议根据潜在值Ｅ的比率低于标准水平ｃｆＲ的风险特征将银行资产分为公司、主权、银行、零售和股权五类。鉴于对无抵押部分和有不合格的金融抵押或ＩＢ法其他不合格抵押品的将采用４％的ＬＤ次级债为７％）５Ｇ（５。本文主要讨ＩＢＲ法在中小企业授信业务中的指导作用．本文仅涉及公抵押部分，ＣＥ超过了另一个较高的标准水平ｃｆ部ＬＤ要求的超额／对全Ｇ司类业务。无论新资本协议还是我国刚颁布的《商业银行资本管理办的贷款据表１给一个最低的ＬＤＧ＊法》都规定．司风险敞口的违约概率为商业银行内部估计的１公年期抵押水平）表１各类抵押品对应的ＬＧＤ违约概率与０３．％中的较大值商业银行可以组合使用内部违约经０验、映射外部数据、统计违约模型及其他的技术或者模型来估计各个信用级别的违约率鉴于我国商业银行．尤其是城商行的内部有效评级数据积累期间较短．中小企的数据的波动性较大．及内部违约经验方法将会比其它方法更适用与计算贷款Ｐ。Ｄ在具体实施的过程中．有两种方法经常使用：１ｉｅ线性判别分析方法及分类评定模型．Ｆｈｒ１ｓ基于会计数据的违约率计量模型运用统计评分法将各个会计比率相结合进行加权．从而得到一个信用风险评分．约率则通过风险违评分体现出来最常用的统计分析方法是Ｆｓｒｉｅ线性判别分析和分类ｈ评定模型分析。线性判别分析法．是构建一个会计变量的线性函数，该函数使得两组公司之间的方差最大．同时使得每组内的公司方差最小如果但给出先验的违约概率．则可通过贝叶斯公式推导出公司后验违约率：而先验违约率由历史数据得来分类评定模型分析则是通过一组会计比率预测借款人的违约率。该模型假设违约率服从对数函数分布，且值域为［１该模型中，０］，。违约率（因变量）是机会比率的自然对数，被认为与会计数据（解释变量）线性相关。但该模型在违约率趋于０１，出现被低估现象，或时会而在趋于０５时．．会出现被高估现象。１．ＫＶ模型为代表的基于市场价格的违约概率计量方法２以Ｍ

信用风险内部评级法风险缓释监管要求

信用风险内部评级法风险缓释监管要求根据监管要求，银行在使用IRB方法进行信用评级时需要遵守一系列
的风险缓释要求。

这些要求旨在确保银行能够适当地评估和管理信用风险，从而保持金融系统的稳定性。

首先，银行需要建立一套完整的风险管理框架，并将其整合到其整体
风险管理体系中。

这包括制定适当的风险策略、政策和流程，并配备足够
的人力和技术资源来执行这些策略。

其次，银行需要确保评估信用风险的评级模型能够准确地刻画风险。

监管要求银行使用统计学和经济学原理来开发模型，并使用可靠的数据集
来校准和验证模型的准确性。

另外，银行还需要确保评级模型能够辨别出各种类型的风险因素，并
对其进行适当的定量评估。

这包括评估借款人的能力和意愿履行财务义务
的能力，评估担保品的价值和可变现性，以及评估贷款和债券组合的多样
性和流动性。

此外，银行还需要对评级结果进行适当的验收测试和灵敏度分析。

这
意味着银行需要确保评级结果对不同的输入变量具有适当的鲁棒性，以便
在不同的市场条件下也能够准确地评估信用风险。

最后，银行需要确保其评级结果和相关信息能够被内部和外部的相关
方所理解和接受。

这包括银行内部的决策者和风险管理人员，以及监管机
构和其他利益相关者。

总的来说，信用风险内部评级法的风险缓释监管要求是为了确保银行
能够准确地评估和管理信用风险，以维护金融系统的稳定性。

银行需要建
立完善的风险管理框架，确保评级模型的准确性和鲁棒性，并保证评级结
果和信息的透明度和可理解性。

只有这样，银行才能够在复杂和多变的市场环境中有效地管理信用风险。

IRB法系统概述

IRB法系统概述本系统以中国银监会《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》、《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》、《商业银行资本计量高级方法验证指引》、《商业银行资本充足率计算指引》、《巴塞尔新资本协议》为设计指导原则，适用于经营信贷业务的金融机构。

巴塞尔新资本协议推出信用风险估值的内部评级法（The Internal Rating Based Approach简称IRB），要求银行须将其银行账户中的风险暴露按照不同的信用风险特征划分为公司、主权、银行、零售、项目融资以及股权六个大的资产类别，对每类风险暴露的处理都应基于以下三方面的考虑：一是风险要素（银行可以使用自己或监管当局规定的标准估计数据）；二是风险权重函数（将风险要素转换成银行计算风险加权资产的权重）；三是使用IRB法必须满足的最低标准。

对于公司授信风险而言，巴塞尔新资本协议还将其划分为基础内部评级法和高级内部评级法(同样的还有主权风险和银行风险)。

在基础评级法中，金融机构需根据内部数据对于不同级别的借款测算违约率(PD)，金融监管当局则必需提供其他所需参数如违约风险暴露(EAD)及给定违约损失(LGD)等。

而高级法中，上述参数由银行自行测算决定，但必须由监管当局加以确认方可实行。

除了上述区别以外，基础法和高级法在计算公式及授信期限等调整因子上也存在着一定差异，最终导致金融机构在计算风险资产及提取相应准备上存在巨大差异。

但总体来说，对于风险控制较好的银行，采用高级法往往能比采用基础法减少必须的准备提取，但对于一些风险控制较差的银行，情况可能正好相反。

IRB法系统框架IRB法系统的创新本公司研发的内部评级（高级）系统框架与先进银行内部评级（高级）系统相比有两大创新：一是增加了贷款期末计量模型；二是增加了金融资产估值模型。

IRB法的基本要素一、内部评级对象银行过去主要采用一维评级系统，即仅对借款或交易对手进行评级。

巴塞尔新资本协议要求商业银行在内部评级法中必须设计客户资信评级及贷款评级的两位体系，以满足风险监管的精确化技术要求。

构建我国商业银行信用风险IRB体系的设想和建议

构建我国商业银行信用风险IRB体系的设想和建议
赵艳芳
【期刊名称】《世界经济情况》
【年(卷),期】2004(000)003
【摘要】巴塞尔银行监管委员会于1988年公布的资本协议成为国际上普遍认可的银行监管国际标准．十几年来，随着银行业务的不断变化、技术进步和金融创新的挑战，原来的巴塞尔资本协议迫切需要修改和更新。

2001年初，巴塞尔委员会公布了修订后的新资本协议(the New Basel Capital Accord)的征求意见稿．【总页数】5页(P16-20)
【作者】赵艳芳
【作者单位】无
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.基于IRB法构建我国商业银行内部评级体系研究 [J], 朱兴勤
2.关于我国商业银行信用风险预警体系构建的探析 [J], 郑雪晶
3.基于IRB的商业银行信用风险体系探讨 [J], 叶瑞雪;刘俊锋
4.IRB法在我国商业银行信用风险管理中的应用研究 [J], 谭超
5.基于巴塞尔协议Ⅱ内部评级法构建我国商业银行中小企业贷款信用风险有效度量和预警指标体系 [J], 刘畅;郭敏;莫铌;张学明
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信贷差异化授权管理制度

信贷差异化授权管理制度一、差异化授权管理制度的定义差异化授权管理制度是指银行对不同客户或不同信用产品，根据其信用状况、还款能力和风险特征等因素，制定不同的信贷审批标准、授权权限和审批程序，以满足风险控制和经营需求的一种管理制度。

简而言之，差异化授权管理制度是根据客户的不同信用状况和风险特征，对其进行与之相匹配的信贷审批和授权管理。

二、差异化授权管理制度的内容（一）差异化审批标准。

差异化授权管理制度的核心在于审批标准的差异化。

银行可以根据不同的客户类型和信用产品，制定不同的审批标准，包括贷款额度、利率、期限、抵押物要求等。

通过差异化的审批标准，可以更好地满足不同客户的融资需求，同时可以更好地控制信贷风险。

（二）差异化授权权限。

除了审批标准的差异化外，差异化授权管理制度还包括针对不同客户或不同信用产品的授权权限的差异化。

不同的风险特征和还款能力的客户，应该得到不同的授权权限。

授权权限的差异化，可以使银行更好地控制信贷风险，提高授权效率。

（三）差异化审批程序。

差异化授权管理制度要求银行根据不同的审批标准和授权权限，制定不同的审批程序。

对于风险较低的客户或信用产品，可以采用简化的审批程序；对于风险较高的客户或信用产品，应该采用严格的审批程序。

通过差异化的审批程序，可以更好地控制信贷风险，提高审批效率。

三、差异化授权管理制度的实施（一）建立差异化授权管理制度的内控体系。

差异化授权管理制度的实施，首先应该建立相应的内控体系，包括完善的授权管理制度和相应的授权模型、评估体系等。

内控体系的建立，可以使差异化授权管理制度能够更好地贯彻执行，确保其有效性和合规性。

（二）建立差异化授权管理制度的信息系统。

差异化授权管理制度的实施，需要建立相应的信息系统支持。

信息系统应该能够对不同客户或不同信用产品的信贷审批标准、授权权限和审批程序进行差异化管理。

信息系统的建立，可以提高差异化授权管理制度的实施效率和准确性。

（三）建立差异化授权管理制度的培训机制。