第一章第二章国际直接投资666

第一章第一节国际经济合作的含义及其特点一、国际经济合作的概念生产要素在国际间的重新组合配置（一）生产要素生产所必需的各种物质条件和非物质条件。

物质条件：土地、资本、原材料、劳动力非物质条件：技术、信息、管理、精神（二）重新组合配置、流动优化组合二、国际经济合作的含义（一）国际经济合作的主体国家政府、国际组织、法人、自然人（二）国际经济合作的基本原则平等互利（三）国际经济合作的范围生产领域（四）国际经济合作的主要内容不同国家生产要素的优化组合与配置第二节国际经济合作的类型与方式一、国际经济合作的类型（一）按国际经济合作的含义分类广义的国际经济合作狭义的国际经济合作（二）按参与经济合作的主体分类宏观国际经济合作微观国际经济合作（三）按参与经济合作的主体个数分类多边国际经济合作双边国际经济合作（四）按参与经济合作的经济发展水平分类垂直型国际经济合作水平型国际经济合作二、国际经济合作的主要方式（一）资本合作1.吸收国外存款2.商业银行贷款3.借用世界银行贷款4.借用国外政府贷款5.出口信贷6.发行国际债券7.在国外发行股票8.国际租赁（二）投资合作1.证券市场的开放2.对外国投资者的开放允许合资经营允许合作经营允许独资经营（三）科技合作1.技术转让2.举办科技博览会3.各种形式的技术交流（四）管理合作1.双方合作共同管理2.BOT管理方式3.采用先进的管理模式（五）信息合作（六）劳务合作1.劳务的直接输出与输入2.国际工程承包3.三来一补4.国际旅游5.国际咨询（七）土地合作1.土地的合作开发2.土地的租赁3.土地买卖土地的三种权益：所有权使用权主权（八）国际发展援助1.联合国的援助2.世界银行的援助3.各国政府的援助4.国际上各类机构或慈善机构的援助（九）国际经济政策协调１.联合国系统的经济政策协调（ＩＭＦ）２.各类国际经济组织之间的政策协调（ＷＴＯ）３.区域性经济组织之间的政策协调（欧盟）４.专业性国际组织之间的政策协调（ＯＰＥＣ）５.各国政府之间经济政策的协调（八国首脑会议）第四节国际经济合作的产生与发展一、国际经济合作是一个历史性的经济范畴（一）科技革命的影响（二）跨国公司大发展的影响（三）国际分工发展的影响（四）经济生活国际化的影响（五）战后政治格局变化影响二、当代国际经济合作的特点（一）政治色彩日益浓厚（二）国际组织的作用在加强（三）合作的领域日益宽泛（四）合作的方式日益多样化（五）受限制合作领域的限制程度也在进一步加强三、国际经济合作的意义和作用（一）促进生产要素在国际间的合理流动（二）促进了生产要素在国际间的优化组合（三）增加生产要素的效益（四）促进了科学技术的进步（五）促进了生产要素的高级化（六）增加了国际生产的总量（七）加快了生产、市场的国际化（八）加快了世界各国享受世界上代表最先进科技水平新产品的速度（九）降低了国际生产成本和产品的国际价格（十）缩小了发达国家与发展中国家之间的科技和经济发展水平的差距（十一）提高了人们的生活质量第四节生产要素的国际移动与国际经济合作一、生产要素的理论分析（一）生产要素的含义1.西方国家对生产要素解释的两种观点（1）三要素论概念用于商品和劳务生产的经济资源三要素土地劳动资本分析生产要素的角度具体生产过程实用价值的创造（2）四要素论概念用于生产过程的社会资源四要素土地劳动资本资本家才能分析生产要素的角度具体生产过程实用价值的创造2.我国对生产要素解释的三种观点（1）二要素论概念进行物质资料生产所必需具备的条件二要素劳动者生产资料分析生产要素的角度人类社会生产所需的最基本的条件（2）七要素论概念生产力因素是社会生产力的细胞形态，生产力经济学的逻辑起点。

生产力七要素劳动者、劳动资料、劳动对象、科学技术、生产管理、经济信息、现代教育九要素劳动者、生产工具、能源设施、基础设施、材料、科学技术、生产信息、现代教育、生产管理分析生产要素的角度从实际经济活动过程的角度分析生产要素（3）九要素论概念生产力因素是社会生产力的细胞心态，生产力经济学的逻辑起点九要素劳动者、生产工具、能源设施、基础设施、材料、科学技术、生产信息、现代教育、生产管理分析生产要素的角度从实际经济活动过程的角度分析生产要素3.生产要素的概念生产所必需各种物质条件和非物质条件（二）传统的生产要素理论1.绝对生产成本理论（1）提出者英国：亚当·斯密《关于国民财富的性质和原因的研究》（18世纪中后期）（2）理论观点2*2模型：即2个国家、2种商品两个国家分别在一种产品上有优势，另一种产品上有劣势各国分别生产各自有优势的商品取得通过交换取得绝对利益生产要素的绝对低成本2.比较生产成本理论（1）TI提出者英国：大卫·李嘉图《政治经济学及赋税原理》（10世纪中）（2）理论2*2模型：即2个国家、2种商品一个国家在两种产品上均有优势另一国在两种产品上均有劣势两国分别生产各自相对有优势的商品取得通过交换取得比较利益生产要素的相对低成本特别强调自然资源要素成本的差异3.生产要素禀赋理论（1）提出者瑞典：赫克歇尔、俄林《地区间贸易国际贸易》（20世纪中）（2）理论观点生产要素的禀赋是国际贸易的基础不同的商品需要不同的生产要素比例生产要素的供给决定了生产要素成本的不同美国出口劳动密集型的产品，进口资本密集型的产品采用的是静态分析法4.里昂惕夫之谜（20世纪中后期）（1）提出者美国：里昂惕夫《生产要素比例与美国贸易结构：进一步的理论与检验分析》、《国内生产和对外贸易：美国资本状况在考察》（2）理论观点实证研究：考察了美国200多个企业美国的出口产品多是资本密集型的，与赫俄理论相反提出了多种生产要素的相关要素：劳动生产率、人力资本、研究与开发要素密集度逆转美国出口劳动密集型的产品，进口资本密集型的产品（三）生产要素理论的新发展1.生产要素理论在深度上的发展（1）生产要素的非同一（异质性）理论观点生产要素的数量的差异生产要素质量的差异：教育、健康、技能（2）生产要素禀赋的变动性理论观点生产要素在数量和质量上都是变动的技术进步、人口增加、资本积累的增加生产成本的变动性导致贸易的种类、数量和流向发生变化（3）生产要素配置比例密集型特征的变换理论观点各国生产技术的差异各国生产中各类要素配置的比例不同各类生产要素在各国的价格不同导致生产要素密集型发生变化（4）技术进步与生产要素密集特征的转移理论观点横向变化：同一时期，技术进步导致不同国家资本密集型和劳动密集型的转换纵向变化：不同时期，技术进步导致同一国家资本密集型和劳动密集型的转换导致生产成本的变动2.生产要素理论在广度上的发展（1）理论的表现形式新要素理论新要素：人力资本、研究与开发、规模经济人力资本体现在劳动力身上以劳动力素质表示的资本技能劳动教育和培训投资决定研究与开发知识和技术密集度较高的生产及其产品高新产品生产要素的价值高规模经济扩大生产规模可降低生产要素成本规模可获得经济利益成本下降可增加企业和产品的竞争优势（四）结论1.对生产要素的分析总是伴随着对贸易的分析2.人们对生产要素的认识从数量上有少到多人们对生产要素人们对生产要素3. 人们对生产要素的认识深度日益加强4. 人们对生产要素的分析趋于动态化二、生产要素国际移动的原因（一）各国生产要素禀赋的差异（二）各国生产要素质地的差异（三）各国经济发展的不平衡（四）科学技术与国际分工的发展（五）追求高利润的结果（六）经济生活的国际化（七）社会发展要求三、生产要素的国际移动与国际经济合作的区别（一）研究对象不同（二）涉及领域不同（三）表现形式不同（四）所起作用不同四、生产要素国际移动与重新组合配置的机制及生产要素市场的主要类型（一）完全竞争的要素市场（二）完全垄断的要素市场第二章国际直接投资第一节国际直接投资概述一、国际直接投资的概念指以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的对外投资，又称为对外直接投资或外国直接投资。

二、国际直接投资的基本形式（一）国际合资企业指外国投资者和东道国投资者为了一个共同的投资项目，联合出资按东道国有关法律在东道国境内建立的企业。

（二）国际合作企业指外国投资者和东道国投资者在签订合同的基础上按照东道国法律共同设立的企业。

（三）国际独资企业指外国投资者依照东道国法律在东道国设立的全部资本为外国投资者所有的企业。

三、国际直接投资企业的建立方式（一）创建海外企业方式可以是外国投资者投入全部资本，在东道国设立一个拥有全部控制权的企业；也可以是由外国投资者和东道国投资者共同出资，在东道国设立一个合资企业，但它们是在原来没有的基础上新建的企业。

1.创建海外企业方式的优点2.创建海外企业方式地缺点（二）收购海外企业方式收购也称为兼并，是指外国投资者通过一定的法律程序取得东道国某企业的全部或部分所有权的投资行为。

1.收购海外企业方式的优点2.收购海外企业方式的缺点第二节国际直接投资的动机和理论一、国际直接投资的动机（一）市场导向型动机1.突破贸易保护主义的限制2.提供周到及时的服务3.接近目标市场4.国内市场饱和，寻求新的市场（二）降低成本导向型动机1.出于获取自然资源和原材料方面的考虑2.出于利用国外便宜的劳动力和土地等生产要素方面的考虑3、出于规避汇率风险方面的考虑4.出于利用各国关税税率的高低来降低生产成本的考虑5.出于利用闲置的设备、专利与专有技术等技术资源方面的考虑。

（三）技术与管理导向型动机目的：主要是为了获取和利用国外先进的技术、生产工艺、新产品设计和先进的管理知识等。

（四）分散投资风险导向型动机目的:主要是为了分散和减少企业所面临的各种风险。

（五）优惠政策导向型动机目的：为了利用东道国政府的优惠政策以及母国政府的鼓励性政策。

第二节国际直接投资理论一、垄断优势理论（ＭｏｎｏMonopolistic Advantage Theory）垄断优势理论是最早研究对外直接投资的独立理论，它产生于本世纪60年代初期，在这以前基本上没有独立的对外直接投资理论（这说明国际直接投资理论最多40年的历史。

）。

1960年美国学者海默(Stephen H.Hymer)在他的博士论文中提出了以垄断优势来解释对外直接投资的理论，以后美国学者金德尔伯格(Charles P.Kindlebeger)以及其他学者又对这一理论作了发展和补充。

二、产品生命周期理论（The Theory of Product Life Cycle）产品生命周期理论是美国哈佛大学教授维农(Raymond Vernon)在1966年发表的《产品周期中的国际投资与国际贸易》一文中提出的，维农认为美国企业对外直接投资的变动与产品的生命周期有密切的联系。

这一理论既可以用来解释产品的国际贸易问题，也可以用来解释对外直接投资三、内部化理论（The Theory of Internalization）内部化理论也称市场内部化理论，它是70年代以来西方跨国公司研究者为了建立所谓跨国公司一般理论时所提出和形成的理论，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。