第6章 金融资产
中财课件第五、六、七章
衍生金融资产也叫金融衍生工具，金融资 产的衍生工具是金融创新的产物，也就是 通过创造金融工具来帮助金融机构管理者 更好地进行风险控制，这种工具就叫金融 衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有 ：远期合同、金融期货、期权等。 最近炒得很热的股指期货就属于金融衍生 工具。
二、金融资产的分类
金融资产的分类与金融资产的计量密切相 关。
（2）当票面利率低于实际利率时，折价购 进 其实质是：购买方为以后少得利息而先得 到的补偿；发行方是为以后少付利息而先 付出的代价 借：持有至到期投资——成本（面值） 贷：银行存款 （实际付款） 持有至到期投资——利息调整（折价 -交易费用）
A公司于2007年1月2日从证券市场上购入B 公司于2006年1月1日发行的债券，该债券 四年期、票面年利率为4%、每年1月5日支 付上年度的利息，到期日为2010年1月1日 ，到期日一次归还本金和最后一次利息。A 公司购入债券的面值为1000万元，实际支 付价款为992.77万元，另支付相关费用20 万元。A公司购入后将其划分为持有至到期 投资。购入债券的实际利率为5%。假定按 年计提利息。
。பைடு நூலகம்
2、账户设置：持有至到期投资，下设“成本 ”、“利息调整”明细科目。
3、取得的核算
（1）当票面利率高于实际利率时，溢价购进 实质是：购买方为以后多得利息而付出的代价， 发行方为以后多付利息而得到的补偿。 借：持有至到期投资——成本（面值） 持有至到期投资——利息调整（溢价+交 易费用） 贷：银行存款 （实际付款）
以前例
（3）2007年12月31日 应确认的投资收益 =972.77（1012.77-40）×5%=48.64万元 ，“持有至到期投资—利息调整”=48.641000×4%=8.64万元。 借：应收利息 40 持有至到期投资—利息调整（折价摊销 ）8.64 贷：投资收益 48.64
金融资产教学课件PPT
❖不应当划分为贷款和应收款项的非衍生金融资
产
P169
10
一、金融资产的初始分类
（四）可供出售金融资产 P169
❖ 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出 售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、 贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产的金融资产。
❖通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃的市场 上有报价。
16
二、金融资产的后续计量
❖金融资产的后续计量主要是指资产负债表日对金 融资产的计量。 P171
（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产
❖以公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益 （公允价值变动损益）。
❖企业持有该金融资产期间取得的债券利息或现金股利， 应当在计息日或现金股利宣告发放日确认为投资收益。
❖处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的 差额应当确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
17
二、金融资产的后续计量
（二）持有至到期投资 P171
❖持有至到期投资应当以摊余成本进行后续计量。 ❖持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本
和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。 ❖处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该
（2）没有明确意图持有至到期
❖没有明确意图将金融资产投资持有至到期的情 况 P168
6
一、金融资产的初始分类
（3）发行方可以或被要求赎回的债务工具
①对于发行方可以赎回的债务工具，如发行方行 使赎回权，投资者仍可收回其几乎所有初始净 投资（含支付的溢价和交易费用），那么投资 者可以将此类投资划分为持有至到期。
基本内容
❖金融资产主要包括库存现金、应收账款、应 收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利 息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生 金融资产等。
中级会计师会计实务《金融资产》章节练习题及答案含答案
中级会计师会计实务《金融资产》章节练习题及答案含答案第六章金融资产一、单项选择题1.未发生减值的持有至到期投资如为分期付息、一次还本债券投资，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记( )科目。
A.持有至到期投资(利息调整)B.持有至到期投资(成本)C.持有至到期投资(应计利息)D.持有至到期投资(债券溢折价)【正确答案】A【答案解析】根据新准则的规定，未发生减值的持有至到期投资如为分期付息、一次还本债券投资，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资(利息调整)”科目。
2.某企业于1月15日销售产品一批，应收账款为11万元，规定对方付款条件为2/10，1/20，n/30。
购货单位已于1月22日付款。
该企业实际收到的金额为( )万元。
(计算现金折扣时考虑增值税)A. 11B. 10C. 10.78D. 8.8【正确答案】C【答案解析】实际收到金额为11×(1-2%)=10.78(万元)。
3.甲企业20×5年10月1日收到A公司商业承兑汇票一张，面值为117000，利率为4%，期限为6个月。
则20×5年12月31日资产负债表上列示的“应收票据”项目金额应为( )元。
A.100000B.117000C.118170D.119340【正确答案】C【答案解析】20×5年12月31日资产负债表上列示的“应收票据”项目金额=117000+117000×4%×3/12=118170(元)。
4.甲公司20×4年3月1日销售产品一批给乙公司，价税合计为500 000元，双方约定9月1日付款。
第6章金融结构理论
第六章 金融资产及长期股权投资
二、交易性金融资产的核算
（一）设置账户
企业应设置“交易性金融资产”账户。
账户性质：资产类。
账户用途：核算为交易目的而持有的债券投资、股票投资、基金投资等交 易性金融资产的公允价值。
明细账：按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值 变动”等进行明细核算。账户结构：
交易性金融资产
投资收益 交易费用
应收股利 应收股利
第三节 持有至到期投资
一、持有至到期投资的含义
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或 可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金 融资产。通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融 资产，主要是债权性投资，例如，企业从二级市场上购入 的固定利率国债、浮动利率金融债券等。
（3）贷款和应收款项；
（4）可供出售金融资产。
其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产又包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。
第二节 交易性金融资产
一、交易性金融资产的确认 金融资产满足下列条件之一的，应当确认为交易性金融资
产。 1．取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售或回购，
240 000
——利息调整 10 000
投资收益
20 000
贷：银行存款
270 000
会计又从当年1月开始按直线法摊销折溢价，并编制如下会计分录：
借：持有至到期投资——利息调整
208
贷：投资收益
208
问题讨论：公司会计所作的上述会计处理是否符合 《企业会计准则》的要求？为什么？
第一节 金融资产概述
应收股
60 000
投资收益
1 000
《金融资产 》课件
将资金分散投资于不同的金融资产可以降低单一资产的风险，提高整 体投资组合的稳定性。
04
金融资产的管理
金融资产的管理策略
资产分散管理
通过分散投资降低风险，将资金分配到 不同的金融资产中，以实现风险和收益
的平衡。
长期投资策略
以长期价值投资为主导，关注企业的 基本面和市场趋势，避免短期市场波
动的干扰。
金融资产分为现金与现金等价物以及 其他金融资产两大类。前者如硬币、 纸币、存款和短期债券等，后者包括 股票、债券等。
金融资产具有收益性、流动性、风险 性和价格波动性等特点。收益性是指 金融资产可以带来一定的收益，流动 性是指金融资产可以随时变现，风险 性是指金融资产的价格受多种因素影 响，价格波动性是指金融资产的价格 随市场变化而波动。
类金融资产的配置比例。
03
动态优化
通过实时监测市场走势和各类金 融资产的表现，动态优化金融资
产的配置比例。
02
定期调整
根据市场环境和投资组合的表现 ，定期对金融资产的配置比例进
行调整。
04
风险管理
在配置金融资产时，应充分考虑 各类资产之间的相关性，降低投
资组合的整体风险。
05
金融资产的未来发展
金融科技对金融资产的影响
技术分析
通过对市场走势、价格波 动、成交量等数据的分析 ，预测金融资产的价格走 势。
风险评估
对金融资产的风险进行量 化和评估，包括市场风险 、信用风险、流动性风险 等。
绩效评估
对金融资产的收益和风险 进行综合评估，以确定其 投资价值。
金融资产的优化配置
01
资产配置模型
根据投资者的风险偏好和投资目 标，建立资产配置模型，确定各
公司金融学第六章资本成本与资本结构
练习
• 某企业的资金总额中长期借款占20％。其中： 当长期借款在50000元以内时，借款的资本成 本为5％；当长期借款在50000—100000元时， 借款的资本成本为6％；当长期借款在100000 元以上时，借款的资本成本为7％，则其筹资 突破点为( )元。 • A．250000 B．50000 • C．500000 D．100000
第一节
资本成本
一、资本成本 二、个别资本成本 三、综合资本成本 四、边际资本成本
一、资金成本概述 • 概念：指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包
括筹资费用和占用费用。
• 内容：占用费用和筹资费用 • 表示：通常用相对数表示，各种成本率 • 种类——个别资金成本率 ——加权平均资金成本率 ——边际资金成本率
2.折现模式
由：筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0 得：资本成本率=所采用的折现率
I (1 T ) M M (1 f ) t n ( 1 K ) ( 1 K ) t 1 b b
n
（二）银行借款和债券的资本成本
年利息 (1 所得税税率 ) • 资本成本= 筹资额 (1 借款筹资率 )
•
• 资本成本的性质、作用和影响因素
– 性质
• 资本使用权与所有权分离的结果 • 体现了一种利益分配关系 • 包含了资金的时间价值与风险价值，从资金所有权方看其实质 就是投资者要求的必要报酬率
– 作用
• • • • • • • • 1．资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据； 2．平均资本成本率是衡量资本结构是否合理的依据； 3．资本成本率是评价投资项目可行性的主要标准； 4．资本成本是评价企业整体业绩的重要依据。 总体经济环境：无风险报酬率 资本市场条件：资本市场的效率、证券的市场的流动性 企业经营状况和融资状况：经营风险、财务风险 企业对筹资规模和时限的需求 ：筹资规模、使用资金时间长度
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
金融资产教案
金融资产教案第一篇：金融资产教案本章学习目标：1、熟悉金融资产的内容及分类2、掌握交易性金融资产的确认、计量及核算3、掌握持有至到期投资的确认、计量及核算4、掌握可供出售金融资产的确认、计量及核算5、掌握贷款及应收款项的确认、计量及核算6、掌握金融资产减值的会计处理本章教学重点：1、交易性金融资产的确认、计量及核算2、持有至到期投资的确认、计量及核算3、可供出售金融资产的确认、计量及核算本章教学难点：1、持有至到期投资的核算2、金融资产减值的会计处理第一节金融资产及其分类一、金融资产的内容金融资产是企业资产的重要组成部分，主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产等。
本章不涉及以下金融资产：（1）货币资金（2）长期股权投资二、金融资产的分类企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售的金融资产。
第二节交易性金融资产一．交易性金融资产1.根据企业会计准则对金融资产的分类，金融资产在初始确认时应分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类。
2.交易性金融资产，主要是指企业为了近期出售而持有的金融资产。
3.企业应设置“交易性金融资产”科目，核算为交易目的而持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值，并按照交易性金融资产的类别和品种，分别进行“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。
二．初始计量A.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
B.如果实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目，不计入交易性金融资产的初始确认金额。
中级会计实务习题解答-第六章--金融资产
第六章金融资产本章考试大纲基本要求：（1)掌握金融资产的分类；（2）掌握金融资产初始计量的核算；（3）掌握采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法;（4）掌握各类金融资产后续计量的核算；（5）掌握不同类金融资产转换的核算；（6）掌握金融资产减值损失的核算。
第一节以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产【例题1·多选题】关于金融资产的重分类,下列说法中正确的有( ）。
A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能重分类为持有至到期投资B．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以重分类为持有至到期投资C．持有至到期投资不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D．持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产【答案】AC【解析】企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后,不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
【例题2·单选题】2008年10月8日，甲公司支付900万元取得一项股权投资作为交易性金融资产核算,支付价款中包括已宣告尚未领取的现金股利20万元，另支付交易费用10万元。
甲公司该项交易性金融资产的入账价值为（)万元。
A．890 B．910 C．880 D．900【答案】C【解析】交易性金融资产的入账价值=900—20=880万元。
【例题3·单选题】2008年1月8日,A企业以赚取差价为目的从二级市场购入的一批债券作为交易性金融资产,面值总额为2000万元,利率为4％，3年期，每年付息一次,该债券为2007年1月1日发行。
取得时公允价值为2100万元，含已到付息期但尚未领取的2007年的利息,另支付交易费用20万元，全部价款以银行存款支付。
则交易性金融资产的入账价值为( ）万元。
A．2100 B．2000 C．2020 D．2140【答案】C【解析】交易性金融资产的入账价值=2100-80=2020万元。
6章 金融资产与价格
◆汇率变化对金融资产价格影响机制
◇预期机制是汇率通过市场预期作用于金融资产价格，外贸 依存度高的国家该传导机制有效。汇率变化会引起贸易状 况变化，引起经济发展预期的变化，决定资本市场投资倾 向，投资者采取相应的投资行动，引起金融资产价格波动。 ◇资本与资产供求均衡机制:对于资本账户开放度高、货币可
原升理以6后.4，产生套利空间，并引起套利行为，直至套
利率变化通过预期、市场供求机制、无套利均衡机制作 用于金融资产价格，使资产价格出现反方向变化趋势。
空间消失。
二、资产价格与汇率
◆金融资产价格与汇率变化的关系 ◇汇率升值推动金融资产价格上涨。 ◇汇率升值导致金融资产价格下跌。 ◇汇率贬值推动金融资产价格上涨。 ◇汇率贬值推动金融资产价格下跌。 ◆汇率变化影响金融资产价格的约束条件 ◇经济的外贸依存度 ◇资本账户开放程度 ◇本币的可兑换程度 ◇资本市场的有效性
第四节金融资产价格与利率汇率的关系第四节金融资产价格与利率汇率的关系?一资产价格与利率?金融资产价格与利率变化的关系?金融资产价值是该项资产未来现金流收入的贴现值贴现率通常采用无风险利率因此利率变化与金融资产价值的变化总是反方向的利率升高金融资产价值会缩水价格下跌
第六章 金融资产与价格
本章主要内容
◆金融资产价格与利率变化的关系
◇金融资产价值是该项资产未来现金流收入的贴现值，
贴现率通常采用无风险利率，因此，利率变化与金融资产 价值的变化总是反方向的，利率升高，金融资产价值会缩 水，价格下跌；利率降低，金融资产价值会升水，价格上 涨。
◆利率变化对资产价格的影响机制
◇预期的作用：利率作为宏观调控的工具，具有经济运
票据：
1.本票，也称期票，是债务人（出票人）向债权人（持票人） 开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。
财务会计知识点_金融资产
（1）计算交易性金融资产入账成本 实际支付价款 54 500元 减：应收利息（50 000×8%） 4 000元） 交易费用 500 交易性金融资产成本 50 000元
（2）海诚公司2007年4月1日编制会计分录：
借：交易性金融资产——C债券（成本） 50 000 应收利息 4 000 投资收益 500 贷：银行存款 54 500
属损益类账户 核算企业交易性金融资产等公允价值变动形成 的应计入当期损益的利得和损失 。 期末，应将本账户余额转入“本年利润”账户， 结转后本账户无余额 。 按交易性金融资产、交易性金融负债、投资性 房地产等设置明细账。
1、公允价值低于 账面余额之差 2、转入本年利润 1、公允价值高于 账面价值之差 2、转入本年利润
第一节 第二节
交易性金融资产 持有至到期投资
第三节
第四节
可供出售金融资产
金融资产减值
第一节
交易性金融资产
一、交易性金融资产概述
二、交易性金融资产核算
1、账户设置 2、核算 取得 现金股利和利息 期末计量 处置
交易性金融资产概述
交易性金融资产……企业为了近期内出售而持有的金
融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股 票、债券、基金等。 交易性金融资产的计价: 取得时采用公允价值计量，资产负债表日将公允 价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
【例5-1】 2007年4月12日，联达公司委托银海证券公司从上海证券交 易所购入A股票 100 000 股，并将其划分为交易性金融资产。实际支付 价款为1 013 000元，其中交易费用3 000元。A公司已于4月10日宣告发 放现金股利，以4月20日登记在册的股东为准，并将于4月22日每股发 放现金股利 0. 1 元。
CPA 注册会计师 会计 各章节知识点及例题 第六章 金融资产
第六章金融资产第一节金融资产的定义和分类（新的金融工具的确认和计量准则）第二节以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产第一节金融资产的定义和分类一、金融资产定义现金、银行存款应收账款、应收票据等债权股权投资（风险大）债权投资（风险比股票小）衍生工具投资（期货、期权、远期合同）（股权投资和债权投资也被称为“非衍生工具投资”）【图片讲解】比如说，我们是一个“一元串吧”，烧烤羊肉串公司，有一笔闲置资金用于购买其他方（筹资公司：阿里巴巴）的股票、债券，从而获得回报。
债券投资：阿里巴巴为了扩大公司规模，向社会公众筹资——发行债券，债券面值100万元，利率10%，期限为5年。
“一元串吧”公司购买阿里巴巴发行的债券，支付100万元。
股权投资：阿里巴巴为了扩大公司规模，向社会公众筹资——发行股票，支付100万元购买阿里巴巴公司的股票。
在本例中，筹资公司发行的债券（被称为债务工具）和股票（被称为权益工具）就是“金融工具”；“一元串吧”购买的股票和债券在账上确认为“金融资产”；阿里巴巴公司发行的债券形成“金融负债”，发行的股票形成所有者权益，贷记“股本”。
金融资产，是指企业持有的现金（广义概念：库存现金、银行存款、其他货币资金）、其他方的权益工具（进行的股权投资）以及符合下列条件之一的资产（简单来讲，是债权或债权投资）：（一）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。
例：应收账款（二）在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。
例：期权，选择权（买入或卖出的权利）比如购买阿里巴巴的一项期权。
假设4月1日，阿里巴巴股票市价为每股80元。
期权合同约定：企业将于10月1日以每股90元的价格买入阿里巴巴公司的股票。
如果股票的市价高于90元，就执行该期权合同（企业赚了）；否则就不执行该合同。
（三）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。
（四）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外（换句话说，结算工具为可变数量）。
第六章 金融市场与金融交易
第一节金融市场的构成与分类一、金融市场概述所谓金融市场，是指货币资金的供求双方借助于各种金融工具，进行金融资产交易或提供金融服务，从而实现资金融通的场所或空间。
简单地说，是办理各种票据、有价证券和外汇买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。
具体可从三个层次来理解：一是一个交易和服务场所；即可以是一个有形的固定交易场所，如证券交易所、期货交易所，也可以是一个无形的交易网络或空间，如各种场外交易市场等；二是包含了资金供求双方之间所形成的买卖和服务关系；即货币资金的供求双方借助一定的交易方式，进行金融资产、工具等交易并扩大到提供金融服务；三是包含了金融资产交易和提供服务过程中所产生的运行机制，即通过市场供求机制、价格机制、效率机制、外汇机制等实现资金的融通。
与其它任何市场一样，金融市场也是一个由多种元素构成的有机整体。
虽然各个国家的金融市场发达程度互不相同，但就市场本身的构成来说，都不外乎金融市场的参与者、金融市场的交易对象、金融市场的组织方式和金融市场的交易价格四个要素，而金融市场的参与者与金融市场的交易对象是构成市场的两个基本要素。
二、金融市场的分类根据不同的标准，金融市场可以分为许多不同的种类，而许许多多的金融市场群体就构成了金融市场体系。
1、按融资期限分为短期金融市场和长期金融市场2、按所交易金融产品的交割时间分为现货市场和期货市场3、按所交易证券的新旧为标准分为初级市场和次级市场4、按成交与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场5、按金融工具的属性分为基础性金融产品市场和衍生性金融产品市场6、按金融市场的地域范围分为地方性的、全国性的、区域性的金融市场和国际金融市场三、金融市场的功能金融市场的功能是指金融市场自身所具有的机能，发达、健全的金融市场，不仅具有筹集资金的功能，还具有高效配置社会资源、优化产业结构及体现一国政府政策意图等方面的功能。
第二节金融工具及其种类一、金融工具的含义及特征金融工具，是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
第六章 金融中介概述问题与答案
第六章金融中介概述第一部分练习题一、解释名词1 、金融中介2 、中央银行3 、存款货币银行4 、投资银行5 、金融公司6 、储蓄银行7 、不动产抵押银行8 、邮政储蓄9 、国际清算银行10 、国际货币基金组织11 、世界银行12 、国际开发协会二、填空1 、，也称货币当局，是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。
2 、，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。
3 、处于我国金融中介体系中主体地位的是四家国有商业银行：中国工商银行、、和。
4 、我国 1999 年建立了四家金融资产管理公司：、、、，用以分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
5 、截至 2003 年，我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有四家：、、和。
6 、我国的《证券法》明确了综合类证券公司和经纪类证券公司的分类管理原则。
前者可从事证券、、业务，而后者只能从事证券经纪类业务。
7 、保险深度，即占GDP 的比值；保险密度，即。
8 、对银行实施国际监管的著名的《巴塞尔协议》及随后的相关文件就是出于银行。
9 、国际货币基金组织是以会员国方式组成的按经营规则运作的金融机构。
10 、国际货币基金组织的资金来源主要由会员国认缴的、和组成。
会员国缴纳的，是基金组织最主要的资金来源。
11 、世界银行是与——同时组建的国际金融机构。
它有两个附属机构：和。
三、判断1 、投资银行是专门对工商企业办理各项存贷款及结算业务的银行。
2 、我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资。
3 、西方金融公司的资金主要靠发行商业票据、股票、债券来筹集。
4 、中国人民银行专门负责对银行的监督管理。
5 、外资金融机构在华代表处可以开展直接营利的业务。
四、不定项选择1 、直接融资领域中的金融中介有：A 、商业银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券交易所2 、间接融资领域中的金融中介有：A 、存款货币银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券经纪人3 、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、储蓄银行4 、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、政策性银行5 、投资银行资金来源的筹集主要依靠：A 、发行股票B 、发行债券C 、吸收活期存款D 、吸收定期存款6 、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如：A 、人寿保险公司B 、火灾及意外伤害保险公司C 、信贷保险公司D 、存款保险公司7 、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是：A 、制定和执行货币政策B 、吸收居民储蓄存款C 、维护金融稳定D 、对企业发放贷款8 、我国的政策性银行是：A 、中国银行B 、国家开发银行C 、中国进出口银行D 、中国农业银行9 、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是：A 、财政拨付B 、由原来的各专业银行划出的资本金C 、发行票据D 、发行金融债券10 、处于我国金融中介体系中主体地位的国有商业银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、中国农业银行D 、中国光大银行11 、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有：A 、股权分置B 、垄断经营C 、机构臃肿D 、人员过多12 、目前我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、深圳发展银行D 、上海浦东发展银行13 、我国组建金融资产管理公司的目的在于：A 、改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B 、实现不良贷款价值回收最大化C 、对符合条件的企业实施债权转股权D 、为居民提供最优金融服务14 、我国的综合类证券公司可从事：A 、资金的转账结算业务B 、证券承销业务C 、自营业务D 、证券经纪类业务15 、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：A 、资金信托业务B 、动产、不动产及其他财产的信托业务C 、投资基金业务D 、企业资产的重组、购并及项目融资业务16 、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办：A 、国债发行和兑付的代理业务B 、股票投资代理业务C 、保险的代理业务D 、住房按揭贷款17 、我国证券投资基金的发展有助于：A 、改善投资者结构B 、推进证券市场管理的市场化C 、信息披露的规范化D 、弥补财政赤字18 、国际金融公司的主要任务是：A 、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B 、促进外国私人资本在发展中国家的投资C 、向各国政府提供长期优惠贷款D 、促进发展中国家资本市场的发展五、问答1 、金融服务业与一般产业的异同何在 ?2 、简述发展中国家金融中介体系的特点。
会计学(第七版)课件：金融资产
同时：
借：公允价值变动损益
280 000
贷：投资收益
280 000
13
5.3 持有至到期投资 5.3.1 概念和特征
❖ 持有至到期投资（Held-to-maturity investment），是指到期 日固定、可回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力 持有至到期的非衍生金融资产。 （一）到期日固定、可收回金额固定或可确定。对于持有至 到期投资，相关合同通常明确了投资者在确定的期间内获得 的现金流量金额或应收取的现金流量金额和时间。 （二）企业有明确意图将该金融资产持有至到期。投资者在 取得投资时意图明确，即持有该金融资产至到期，而不会将 其中途出售或者转让，除非遇到一些企业不能控制、预期不 会重复发生且难以合理预计的独立事件。 （三）企业有能力将该金融资产持有至到期。某项金融资产 划分为持有至到期投资，要求企业要有足够的财务资源，并 可以不受外部影响将该金融资产持有至到期。
❖ 以下分别对金融资产、金融负债和权益工具的概念作扼要的介 绍。
3
Continued
❖ 二、金融资产。金融资产（Financial Assets）是指企业持有 的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产 的合同权利，以及在有利条件下与其他单位交换金融资产或金 融负债的合同权利。主要包括：库存现金、银行存款、应收账 款、应收票据、其他应收款、股权投资、债券投资、衍生工具 形成的资产。 根据我国现行企业会计准则的规定，金融资产在初始确认时 分为下列四类：①交易性金融资产；②持有至到期投资；③ 贷款和应收款项；④可供出售的金融资产。 某项金融资产划分为交易性金融资产后，不能再重分类为其 他类别的金融资产；同样，其他类别的金融资产也不能再重 分类为交易性金融资产。其他三类金融资产，也不得随意重 分类。 本章主要讲解交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售 的金融资产的核算。
金融学课件PPT李健第三版第6章：金融资产与价格
经济状况 经济运行良好，无通胀
经济衰退，高通胀 正常运行
概率 0.15 0.15 0.70
收益率 0.20
－ 0.20 0.10
单一金融资产的风险
• 风险的内涵 • ➢风险是未来收益的不确定性，这种不确定性既可能带来机会，也可能带来
场组合M
σp
第三节 证券价格与价值评估
证券价格的类型
• 票面价格、发行价格与市场价格 • 票面价格（Nominal Price）：是有价证券的面值，发行时规定的账面单位值 ➢一般而言，债券以10、 100、 1000个货币单位作为面值，以100为主 ➢股票通常以1个货币单位为面值，也有小于1个货币单位为面值的股，有的股票甚至无面值 ➢基金份额的面值基本都是1个货币单位 • 发行价格（Issue Price）：有价证券在公开发行时投资者认购的成交价格（平价发行、
• 金融资产与金融工具的关系 • 金融资产的五个基本要素：发售人、价格、期限、收益、标价货币
几种主要的金融资产
• 债权类金融资产 • 股权类金融资产
单一金融资产的收益
• 确定性收益：当期收益率、到期收益率、持有期收益 • 不确定性条件下收益的衡量：期望收益率
通常可通过选择历史样本数据，利用收益率的算术平均值来估计期望 收益率
案例：期望收益率的计算
• 在可供选择的投资中，假定投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现几种结果，比如 在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时， 投资收益将可能是－20％。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％。
• 根据以上数据即可算出该投资的下年的预期收益率，计算如下：
第六章 金融资产概要
第六章金融资产本章知识点简介（本章从不同角度讲解考试大纲内容，以便读者学习和领会。
) 本章是关于金融资产会计处理的介绍。
金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
本章的主要内容包括：一是金融资产的初姑计量。
企业初始确认金融资产，应当按照公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用应当计入初始确认金额。
交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。
新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。
交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。
二是全融资产的后续计量。
金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，应当按照下列规定处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益；(2) 可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，应当计入当期损益。
采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，应当计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时计入当损益。
以摊余成本计量的金融资产，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，除非该金融资产被指定为被套期项目，否则应当计入当期损益。
三是金融资产减值的处理，包括持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款和应收款项等资产的减值测试、减值损失的确认和计量、减值损失转回等的处理。
第一节以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资，股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、交易性金融资产的期末计价 期末交易性金融资产按公允价值计价
期末公允价值＞原账面价值，按期差额调增账面余额
借：交易性金融资产—XX公司(公允价值变动) 贷：公允价值变动损益—交易性金融资产变动损益 期末公允价值＜原账面价值，按期差额调减账面余额 借：公允价值变动损益—交易性金融资产变动损益 贷：交易性金融资产—XX公司(公允价值变动)
16
P157【例6.4】承例7.3，20×3年1月10日，南方公司出售该股票，取 得转让价款2 200 000元，应编制会计分录如下： （1）收入220万元-账面价值210万元，差异为收益，计入“投资收益” 账户的贷方： 借：其他货币资金 2 200 000 贷：交易性金融资产——成本 2 000 000 ——公允价值变动 100 000 投资收益 100 000 （2）将原计入“公允价值变动损益”的损益转入投资收益账户。 借：公允价值变动损益 100 000 贷：投资收益 100 000 该项股票投资收益共为：200 000元。？本期利润表上的收益为多少？
10
3.购入交易性金融资产的购入成本 包括：成交价（购买时的公允价值） 交易费（印花税、手续费、佣金等） 4.购入交易性金融资产的入账成本 购入交易性金融资产的成交价 交易费用不计入资产的入账成本，而是计入“投资收益” 账户，作为投资费用处理 注意：购买价格中包括的已宣告发放但尚未支取的股利或 已到付息期尚未领到的利息，不计入购入成本，计入“应 收股利”、“应收利息”。
8
（四）可供出售金融资产的划分 可供出售金融资产，是未被划分为下列各类资产以外的其 他金融资产： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； （2）贷款和应收款项； （2）持有至到期投资。 它们可以在初始确认时即被指定为可供出售金融资产，或 是初始确认为“持有至到期投资”后不再符合该类资产的 定义被重分类为可供出售金融资产。在资产负债表上，可 供出售金融资产应列示为非流动资产。
11
5.购入时的账务处理 借：交易性金融资产(成交价-已宣告尚未发放的股利 或 已到付息期尚未领取的债劵利息） 应收股利（已宣告尚未发放的股利） 或应收利息（已到付息期尚未领取的债劵利息） 投资收益（支付的交易费） 贷：其他货币资金—存出投资款 P156【例6.1】
12
9
第二节 交易性金融资产 一、交易性金融资产的取得 资金来源：是闲置的资金 投资的目的：赚取差价 投资的对象：股票、债券、基金、权证 1.账户设置： 总账户—交易性金融资产 明细账户—股票\债券\基金\权证 各明细账户下分：成本、公允价值变动两个项目 2.报表列示：资产负债表上流动资产中的“交易性金融资 产”项目。
3
（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 的划分 1.交易性金融资产 满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资 产 ：P154 （1）取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售或回 购。 （2）有客观证据表明企业近期采用短期获利方式进行集 中管理的可辨认金融工具组合的一部分； （3）属于衍生金融工具。。
5
（二）贷款和应收款项的划分 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固 定或可确定的非衍生金融资产。 比如，金融企业发放的贷款和其他债权，但又不限于金融 企业发放的贷款和其他债权。非金融企业持有的现金和银 行存款、销售商品或提供劳务形成的应收款项、企业持有 的其他企业的债权（不包括在活跃市场上有报价的债务工 具）等，只要符合贷款和应收款项的定义，可以划分为这 一类。
4
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产 通常情况下，只有符合下列条件之一的金融资产可以在初 始确认时被指定：P147 （1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量 基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一 致的情况。 （2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明， 该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价 值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
20
（三）投资取得的账务处理 （1）企业取得分期付息的持有至到期投资时，一般的处理： 借：持有至到期投资——成本 应收利息（分期付息的利息） 持有到期投资—利息调整（倒挤差额，也可能在贷方） 贷：银行存款等 （实际支付的价款和交易费） （2）企业取得到期一次付息的持有至到期投资时，一般的处理： 借：持有至到期投资——成本(债券面值） 持有到期投资—应计利息（到期一次付息的利息） 持有到期投资—利息调整（倒挤差额，也可能在贷方） 贷：银行存款等 （实际支付的价款和交易费）
①折价购入的债券本期摊销的利息调整
=应享受的投资收益-应收票面利息 ②溢价购入的债券本期摊销的利息调整 =应收票面利息-应享受的投资收益
26
2.投资收益（即实际的利息）＝期初摊余成本×实际利率
实际利率：采用某一折现率将该债券未来的现金流量折算 成现值，恰好等于债券最初的摊余成本，则该折现率即为 实际利率。实际上就相当于已知未来现金流量以及未来现 金流量的现值，求折现率。 未来的现金流量包括： 应收利息（票面利息）＝债券面值×票面利率 到期应收到的债券面值
21
注意：
① “持有至到期投资—成本”明细科目登记的一定是该债券的面 值。
② “持有至到期投资—利息调整”，可能在借方（即溢价），也 可能在贷方（即折价）。
③交易费用（如手续费、佣金等）应计入持有至到期的入账价值 中。 P158 【例6.5】 债券入账价值=（1050-60）+10=1000（万元） 债券面值：1200（万元） 利息调整=债券入账价值-债券面值 =1000-1200=-200（万元）折价
二、交易性金融资产存续期间投资收益的确认 (1) 持有股票期间，被投资单位宣告分派现金股利时： 借：应收股利—XX公司 贷：投资收益 (2)持有债券期间在资产负债表日对分期付息债券计息： 借：应收利息—XX公司 贷：投资收益 (3)实际收到股利和利息时： 借：其他货币资金 贷：应收股利—XX公司 应收利息—XX公司 P157【例6.2】 13
23
（4）期末摊余成本=期初摊余成本+摊销的折价 或者 期末摊余成本=期初摊余成本一摊销的溢价 P159 【例6.6】 （1）应收票面利息=1200*5%=60（万元） （2）摊销的利息调整=200/5=40（元） （3）确认投资收益=60+40(折价）=100（万元） （4）期末摊余成本=1000+40=1040(万元）
17
若20×3年1月10日，南方公司出售该股票，取得转让价款2 050 000 元，应编制会计分录如下： （1）收入205万元-账面价值210万元，差异为损失，计入“投资收益” 账户的借方： 借：其他货币资金 2 050 000 投资收益 50 000 贷：交易性金融资产——成本 2 000 000 ——公允价值变动 100 000 （2）将原计入“公允价值变动损益”的损益转入投资收益账户。 借：公允价值变动损益 100 000 贷：投资收益 100 000 该项股票投资收益共为：50 000元。？本期利润表上的损益为多少？
第 6 章 金融资产
1
第一节 金融资产的概念和分类
一、金融工具与金融资产 金融工具是指形成一个主体的金融资产，并形成另一主体 的金融负债或权益工具的合同。 金融工具包括三个方面： 金融资产 金融负债 权益工具 金融资产通常是指企业的库存现金、银行存款、应收账款、 应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资等. 金融负债通常是指企业的应付账款、应付票据、应付债券 等； 权益工具通常是指企业发行的普通股、认股权等。 2
借：应收利息 60 持有至到期投资—利息调整 40 贷： 投资收益 100
如E表
25
（二）按实际利率法摊销利息调整 1.每次计息时，持有债券的企业要计算如下几个指标：
（1）应收票面利息=票面值×票面利率
（2）应享受的投资收益=期初摊余成本×实际利率 （3）本期摊销的利息调整
22
二、持有至到期投资存续期间利息调整的处理 按权责发生制摊销利息调整，其方法有“直线法” 和“实际利率法”两种。 （一）直线法摊销利息调整（其计算顺序） （1）计算应收票面利息=票面值*票面利率 （2）摊销的利息调整=取得债券时的利息调整/计 息次数 （3）应确认投资收益=应收票面利息＋摊销的折价 或者 应确认投资收益=应收票面利息－摊销的溢价
再如
18
第三节 持有至到期投资
一、持有至到期投资的取得 企业购入债券的价格：平价\溢价\折价 (一)债券溢折价的原因 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致 造成的。如
(1)当债券票面利率高于实际利率时，债券就会溢价发行。其溢价部 分属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。
(2)当债券票面利率低于实际利率时，债券就会折价发行。其折价部 分属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。
19
（二）持有至到期投资入账价值的确定 （1）持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初 始投资成本，实际支付的价款包括：支付的债券实际买价以 及手续费、佣金等交易费用。 （2）实际支付的价款中如果含有发行日或付息日至购买日 之间分期付息的利息，计入“应收利息”科目，不计入债券 的初始投资成本，反之含有到期付息的利息计入债券的初始 投资成本。