某公司期货套期保值业务管理制度

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套期保值业务管理制度

期货套期保值业务管理制度

二○一二年十一月

第一章总则 (3)

第二章组织机构 (4)

第三章授权制度 (6)

第四章套保投资业务的申请和审批制度 (6)

第五章业务流程 (7)

第六章相关财务处理制度 (8)

第七章风险管理制度 (10)

第八章应急修正方案控制制度 (14)

第九章报告制度 (15)

第十章档案管理制度 (15)

第十一章保密制度 (15)

期货套期保值业务管理制度

第一章总则

第一条为加强公司对期货套期保值业务的内部控制，有效防范和化解风险，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》、《企业内部控制基本规范》、《中央关于推进国企三重一大决策制度意见》及国家有关法律法规制定本管理制度。

第二条公司所开展的套期保值业务，必须通过公司董事会审查同意，并出具董事会决议。

第三条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的螺纹钢、线材、焦炭、铁矿粉四种期货品种，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。

第四条公司在销售部设立期货办负责制订公司期货套期保值业务等相关的风险管理

政策和程序，执行具体的操作。

第五条公司企业管理部负责对公司期货套期保值业务相关风险控制政策和程序的评

价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。

第六条公司成立期货套期保值业务决策小组，负责期货套期保值方案的审核，小组成员须经公司法定代表人授权，并明确从事此业务的具体职责，理解并严格贯彻执行本管理制度。公司期货办负责套期保值方案的制定并及时向期货业务决策小组报告交易及相关业务情况。

套期保值内部控制制度

概述

套期保值是指企业为了规避外汇风险而采取的一种金融工具或战略。套期保值内部控制制度是指企业为了确保套期保值业务的有效运作和风险控制而建立的一套制度。

一、制度建立的目的

1.保护企业对冲外汇风险

2.确保套期保值交易操作的合规性和稳定性

3.提高套期保值交易的执行效率

4.减少操作风险和人为错误

5.降低企业的财务风险

二、制度内容

1.制定套期保值政策和操作手册

套期保值是企业战略的一部分，需要制定明确的政策和操作手册，规定套期保值的范围、标准、流程和操作方法等。

2.设立套期保值委员会

设立套期保值委员会，委员会成员应包括企业高层管理人员、财务主管和风险管理专家等。委员会应定期开会，对套期保值交易的决策进行审查和批准。

3.授权和职责

-明确套期保值决策的授权和责任，确保套期保值交易的执行者具备必要的操作技能和专业知识

-制定套期保值交易的控制目标和准则

-明确套期保值交易的操作流程和标准，确保套期保值交易的合规性和有效性

-确立套期保值交易的报告和监督制度，对套期保值交易进行定期的风险评估和报告

4.套期保值交易的流程控制

-建立完善的交易授权和验证机制，确保套期保值交易的合规性和准确性

-建立套期保值交易的限额管理和控制机制，确保套期保值交易的风险可控

-设置交易审批流程和风险控制衡量指标，对符合条件的套期保值交易进行审批和控制

5.风险管理和控制

-建立套期保值交易的风险管理框架，包括风险识别、风险评估和风险控制等流程

-建立套期保值交易的风险评估和风险控制机制，包括风险预警、风险报告和风险控制措施等

(上市公司)期货套期保值内部控制制度

期货套保内部控制制度（草案）

第一节总则

第一条为规范公司期货套期保值业务，有效防范和化解风险，特制定本管理制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的聚氯乙烯期货（天胶）品种，目的是为公司所生产的聚氯乙烯（天胶）和公司生产所需原料进行套期保值。

第三条公司期货领导小组是管理公司期货的最高决策机构。

第四条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。

第五条公司的期货套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行本管理制度。

第二节组织机构

第六条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：

第七条公司期货业务由公司期货领导小组主管。

第八条公司期货业务由营销部具体负责，营销部经理就公司期货业务向期货业务主管负责。

公司设置期货业务合规管理经理岗位，合规管理经理直接对公司期货业务主管负责。

第九条公司按以上组织机构在营销部及财务部设置期货交易业务的相应岗位，具体如下：

1.交易员：由专职人员担任；

2.结算员：由专职人员担任；

3.风险管理员：由专职人员担任；

4.资金调拨员：由财务部经理兼任；

5.交易确认员：由结算员兼任；

6.会计核算员：由财务部会计核算员兼任；

7.档案管理员：由营销部档案管理员兼任；

第三节授权制度

第十条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。

第十一条公司对期货交易操作实行授权管理。交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；期货交易授权书由公司期货领导小组负责人签

股份公司商品期货、期权套期保值内部控制制度

XX股份有限公司

商品期货、期权套期保值内部控制制度

第一章总则

第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）商品期货、期权套期保值业务，增加公司应对原料市场价格波动风险的手段，提升公司对原料市场的价格把握和风险管控能力，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》等国家有关法律、法规以及《XX股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等规定，特制定及修订本管理制度。

第二条公司在期货、期权市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机和套利交易。

第三条公司的期货、期权套期保值业务只限于在境内期货、期权交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。

第四条公司的套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相同、相近或类似的期货、期权品种，目的是充分利用期货、期权市场的套期保值功能，减少公司生产所需的主要原材料因价格波动造成的损失。套期保值的数量不得超过年度现货交易的数量。公司严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。公司安排具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接

进行套期保值。

第五条本制度适用于公司及本公司的分公司、子公司和经营部门。

第六条公司应以公司及其分公司、子公司名义设立专门的期货、期权套期保值交易账户，不得使用他人账户进行期货、期权套期保值业务。

第二章组织机构及职责

第七条董事会是公司期货、期权套期保值业务的最高决策机构。主要职责为：

限公司套期保值业务管理制度

套期保值是指公司利用期货、外汇等衍生工具进行风险管理，以降低

未来收入或支出的波动性。为了规范和管理套期保值业务，公司需要制定

相应的管理制度。本文将从以下几个方面进行论述。

一、套期保值业务的基本原则

1.风险控制原则：套期保值业务必须以控制风险为前提，不能盲目追

求利润。

2.公平原则：套期保值业务必须遵循市场规则和公平竞争原则，不得

进行非法操纵价格或垄断市场等行为。

3.合规原则：套期保值业务必须符合法律法规和监管要求，不得违反

国家相关政策。

二、套期保值业务的管理机构和人员职责

1.管理机构：公司应设立套期保值业务管理部门或委员会，负责统筹、协调和监督套期保值业务的开展。

2.管理人员职责：管理人员应具备相关专业知识和经验，负责套期保

值策略的制定、执行和监控。

三、套期保值业务的规范操作流程

1.风险评估：在进行任何套期保值交易之前，必须对风险进行评估和

控制，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

2.套期保值策略制定：根据公司的实际情况和风险承受能力，制定套

期保值策略，明确交易的目标、范围和限制。

3.交易执行：将套期保值策略转化为具体的交易操作，包括选择合适

的套期保值工具、交易对手和交易方式等。

4.交易监控：对套期保值交易进行实时监控和风险控制，及时调整套

期保值仓位和策略，以应对市场波动和风险变化。

5.交易记录和报告：对每笔套期保值交易进行详细记录，编制交易报告，包括交易金额、对冲效果、市场行情等信息。

四、套期保值业务的风险控制措施

1.止盈止损原则：设定明确的止盈和止损点位，根据市场情况及时止

某公司期货套期保值业务管理制度

一、前言

为了规范某公司的期货套期保值业务，保护公司的财务安全和经营利益，特制定此管理制度，以供全体员工遵守和执行。

二、目的

本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。

三、适用范围

本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。

四、基本原则

1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。

2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。

3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。

4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。

5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。

五、业务流程

1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。

2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。

3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。

4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。

5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。

套期保值业务内部控制制度

套期保值业务内部控制制度是指企业在进行套期保值业务时，为保证交易的合规性、稳定性和安全性而制定的一套规范和流程。该制度主要包括业务操作流程、岗位职责分工、风险管理控制、内部审计和监督等方面的内容。下面是一份套期保值业务内部控制制度的草案，供参考：

一、概述

二、业务操作流程

1.业务申请阶段：

a.业务发起人填写业务申请表，说明交易目的、方案和预期收益等内容。

b.业务发起人提交业务申请表及相关文件给风险管理部门进行审核。

2.业务审核阶段：

a.风险管理部门审核业务申请，验证交易目的和合规性。

b.风险管理部门根据企业的风险承受能力和市场情况，制定套期保值方案并计算预期收益。

3.交易执行阶段：

a.风险管理部门寻找合适的交易对手，进行交易洽谈和协商。

b.风险管理部门与交易对手签订套期保值合约，并明确交易的期限和结算方式。

4.交易监控阶段：

a.结算部门按照合约约定的方式进行结算，核对现金流入流出的情况。

b.风险管理部门定期对套期保值业务进行监控和分析，以确保交易的

合规和稳定。

三、岗位职责分工

1.业务发起人：

a.提出套期保值业务申请，并填写业务申请表；

b.提供相关的市场情报和交易信息。

2.风险管理部门：

a.对业务申请进行审核和评估，制定套期保值方案；

b.寻找合适的交易对手，进行洽谈和签约；

c.对套期保值业务进行监控和风险分析。

3.结算部门：

a.按照套期保值合约约定的方式进行结算；

b.核对现金流入流出的情况，确保结算的准确性。

四、风险管理控制

1.套期保值业务的规模、比例和期限都应在合理范围内，避免过度风

期货套期保值业务管理制度

第一章总则

第一条为了规范公司套期保值业务的经营行为和业务流程，加强公司对期货套保业务的内部控制，防范交易风险，确保公司套期保值资金的安全，根据国家有关法律法规和《公司章程》，特制定本管理制度。

第二条公司期货业务以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。公司的套期保值业务只限于在大连商品交易所交易的PVC品种，目的是为公司控股子公司唐山氯碱有限责任公司所生产的PVC产品进行套期保值。

第三条公司设立期货领导小组，期货领导小组是公司从事套期保值业务的最高决策机构。

第四条公司董事会审计委员会及内部审计部门，应加强对公司套期保值业务相关风险控制政策和程序的评价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。

第五条董事会应定期或不定期对公司现行的套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。

第二章运营模式

第六条套期保值交易使用大连商品交易所的PVC合约，起始方式为卖开仓，终止合约方式为买平仓、实物交割或期货转现货等。

第七条公司套期保值的数量以实际现货生产数量为依据，以公司PVC年产量的20%为限。

第八条从事套期保值业务的资金来源于公司生产经营过程中

积累的自有资金。公司期货专用帐户资金不得超过2000万元人民币。

第三章组织结构

第九条公司期货领导小组由以下人员组成：董事长或副董事长为组长；成员包括总经理、分管副总经理、总会计师、氯碱公司分管销售副总经理、氯碱公司销售部、氯碱公司财务部、证劵部、审计部等。

期货领导小组负责制订期货套期保值业务工作思路；审批公司期货套期保值业务方案，核准交易决策；协调处理公司期货套期保值业务重大事项；定期向公司报告公司期货套期保值业务交易及相关业务情况等。

公司商品期货套期保值业务及内部控制制度范文

公司商品期货套期保值业务内部控制制度

第一章总则

第一条为规范公司从事商品期货套期保值业务，加强公司对商品期货套期保值业务的内部控制，有效防范和控制风险，特制定本制度。第二条本制度所称“期货套期保值业务”是指：公司以规避生产经营中使用的主要原材料价格波动所产生的风险为目的，结合销售和生产采购计划，进行境内期货交易所上市标准化期货合约的交易，实现抵消现货市场交易中存在的价格波动风险，以此达到稳定采购成本的目的，保障公司业务稳步发展。

第三条本制度同时适用于公司全资子公司及控股子公司等合并报表范围子公司。

第四条公司从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：

1、公司在商品期货市场，仅限于从事以规避价格风险为目的的商品套期保值业务，不得进行投机和套利交易；

2、公司的期货套期保值业务，只限于在境内期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；

3、公司的期货套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相关的期货品种，不得参与从事非主要原材料的期货业务；

4、公司进行套期保值的数量原则上不超过产品生产计划中所对应的所需要使用套期保值原材料的需要数量，期货持仓量应不超过公司

计划生产经营规模总量；

5、期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出公司实际经营月份计划；

6、公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；

7、公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

XX股份公司套期保值管理办法

XX股份有限公司

套期保值管理办法

1目的

1.1为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）套期保值业务，有效防范汇率、利率及商品价格波动风险，健全和完善公司套期保值业务管理机制，维护公司及全体股东利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货和衍生品法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5 号——交易与关联交易》等有关法律、法规、规范性文件及《XX股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，结合公司实际情况，制定本办法。

2适用范围

2.1本办法适用于公司及其下属子公司（包括全资子公司和控股子公司）。公司下属子公司进行套期保值业务视同公司进行套期保值业务，适用本办法，但未经公司同意，公司下属子公司不得进行任何套期保值业务。公司应当参照本办法相关规定，履行相关审批和信息披露义务。

3总则

3.1本办法所述期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动。本办法所述衍生品交易是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的交易

活动。期货和衍生品的基础资产既可以是证券、指数、利率、汇率、货币、商品等标的，也可以是上述标的组合。

3.2公司参与期货和衍生品交易应当遵循合法、审慎、安全、有效的原则。公司从事套期保值业务的期货和衍生品品种仅限于与公司生产经营相关的商品和外汇等。相关业务须以正常的生产经营为基础，与公司实际业务相匹配，以规避和防范汇率、利率、与生产经营相关的商品价格波动等风险为主要目的，不得进行投机和套利交易。

套期保值业务管理制度范文

套期保值业务管理

制度

期货套期保值业务管理制度二○一二年十一月

第一章总则 (3)

第二章组织机构 (4)

第三章授权制度 (6)

第四章套保投资业务的申请和审批制度 (6)

第五章业务流程 (7)

第六章相关财务处理制度 (8)

第七章风险管理制度 (10)

第八章应急修正方案控制制度 (14)

第九章报告制度 (15)

第十章档案管理制度 (15)

第十一章保密制度 (15)

期货套期保值业务管理制度

第一章总则

第二条公司所开展的套期保值业务，必须经过公司董事会审查同意，并出具董事会决议。

第四条公司在销售部设立期货办负责制订公司期货套期保值业务等相关的风险管理政策和程序，执行具体的操作。

第五条公司企业管理部负责对公司期货套期保值业务相关风险控制政策和程序的评价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。

套期保值业务内部控制制度

套期保值业务

内部控制制度

第一章总则

第一条为加强公司对期货套期保值业务的内部控制，有效防范和化解风险，根据《企业内部控制基本规范》及国家有关法律法规制定本管理制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主.

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的铜期货品种，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。

第三条公司建立期货决策小组，负责对公司的套期保值计划及套期保值方案进行投票决策，以及对公司期货套期保值业务流程进行审查.

第四条公司建立向期货决策小组提供关于期货套期保值业务的报告制度，明确报告类型及内容，报告时间及频率，明确从事此业务的每一岗位和相关人员在组织中的报告关系，理解并严格贯彻执行本管理制度。

第五条公司期货决策小组根据期货部门的报告，定期或不定期对现行的期货套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。

第六条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和规范内部控制的需要。

第二章组织机构

第七条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：

第八条公司按以上组织机构设置相应岗位，具体如下：

1、资金调拨员:由财务部负责人兼任;

2、风险监督员：由销售部设专人或者负责现货风险监控的人员担任；

3、交易员:由销售部设置专职人员担任;

4、档案管理员：由销售公司负责档案管理的人员兼任;

注：可以根据内部情况进行调整。

第三章授权制度

第九条与期货经纪公司订立的开户合同应按公司签署合同的有关审核规定及程序后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。

套期保值业务管理制度DOC

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期货套期保值业务管理制度

二○一二年十一月

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第一章总那么 3

第二章组织机构 4

第三章受权制度 6

第四章套保投资业务的申请和审批制度 6

第五章业务流程 7

第六章有关财务办理制度8

第七章风险管理制度10

第八章应急修正方案控制制度14

第九章报告制度15

第十章档案管理制度15

第十一章保密制度 (15)

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期货套期保值业务管理制度

第一章总那么

第一条为增强公司对期货套期保值业务的内部控制，有效防备和化解风险，依据国资委?对于进一步增强中央公司金融衍生业务看管的通知?、?公司内部控制根本标准?、?中央对于推动国企三重一大决策制度建议?及国家有关法律法例拟订本管理制度。

第二条公司所展开的套期保值业务，一定经过公司董事会审察赞同，并出具董事会决策。

第三条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行谋利交易。公司的期货

套期保值业务只限于在期货交易所交易的螺纹钢、线材、焦炭、铁矿粉四种期货物

种，主要目的是用往返避现货交易中价钱颠簸所带来的风险。

第四条公司在销售部建立期货办负责制定公司期货套期保值业务等有关的风险管理

政策和程序，执行详细的操作。

第五条公司公司管理部负责对公司期货套期保值业务有关风险控制政策和程序的评

论和监察，及时辨别有关的内部控制缺点并采纳挽救举措。

第六条公司成立期货套期保值业务决策小组，负责期货套期保值方案的审

核，小构成员须经公司法定代表人受权，并明确从事此业务的详细职责，理解并严

格贯彻执行本管理制度。公司期货办负责套期保值方案的拟订并及时向期货业务决

商品期货套期保值业务管理制度

第一章总则

第一条为了规范公司商品期货套期保值业务，降低经营风险，根据《中华人民共和国期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度适用于公司从事商品期货套期保值业务的全体人员。

第三条公司从事商品期货套期保值业务应遵循合法、合规、公平、透明的原则，确保公司资产的安全和经营效益的最大化。

第二章套期保值业务的目的和原则

第四条套期保值业务的目的：

（一）规避商品价格波动的风险，保护公司经营成果；

（二）提高公司经营稳健性，确保公司可持续发展。

第五条套期保值业务应遵循以下原则：

（一）全面评估风险，确保业务稳健；

（二）合理制定套期保值计划，确保业务的有效性；

（三）严格执行套期保值操作，确保业务的规范性；

（四）定期评估套期保值效果，确保业务的持续改进。

第三章套期保值业务的组织与管理

第六条公司设立套期保值管理小组，全面负责套期保值业务的组织与管理。套期保值管理小组由公司高层领导、财务部门、风险管理部门、期货交易部门等相关人员组成。

第七条套期保值管理小组的职责：

（一）制定套期保值政策和操作流程；

（二）审批套期保值计划和交易指令；

（三）监督套期保值业务的执行，确保业务的合规性；

（四）定期评估套期保值业务的效果，提出改进建议。

第四章套期保值业务的操作流程

第八条套期保值业务操作流程如下：

（一）市场调研：收集相关商品的市场信息，分析价格波动趋势；

（二）风险评估：评估公司面临的价格风险，确定套期保值需求；

（三）制定计划：根据风险评估结果，制定套期保值计划，包括保值比例、操作时机、持仓期限等；

公司期货交易及风险控制管理制度

第⼀章总则

第⼀条为了规范公司的期货、期权套期保值业务，规避原材料价格波动风险，根据商品交易所有关期货、期权套期保值交易规则、《XX证券交易所上市公司规范运作指引》及《公司章程》的规定，制定本管理制度。

第⼆条本管理制度适⽤于XXXX公司（以下简称“股份公司”或“公司”），公司下属分、⼦公司不得⾃⾏开展与期货、期权相关的业务。

第三条公司进⾏商品套期保值业务只能以规避⽣产经营中的商品价格风险为⽬的，不得进⾏投机和套利交易。

第四条期货、期权套期保值基本原则：

（⼀）遵守国家法律、法规；

（⼆）必须注重风险防范、保证资⾦运⾏安全；

（三）严格控制套期保值的资⾦规模，不得影响公司正常经营；（四）合理配置企业资源，降低原材料价格⼤幅波动的风险；（五）套期保值业务以保证原料供应、企业正常⽣产为前提，杜绝⼀切以投机为⽬的的交易⾏为；

（六）套期保值业务实施⽌损原则。当市场发⽣重⼤变化，导致期货、期权套期保值头⼨发⽣较⼤亏损时，对保值头⼨实施⽌损；如

需继续持有保值头⼨，需由总经理批准。

第五条期货、期权套期保值业务交易管理原则：

（⼀）进⾏商品套期保值业务只能进⾏场内市场交易，不得进⾏场外市场交易；

（⼆）进⾏商品套期保值业务的品种仅限于公司⽣产经营有直接关系的农产品期货；

（三）进⾏商品期货、期权套期保值业务，在期货市场建⽴的头⼨原则上与公司⼀定时间段内现货加⼯需求数量相匹配；在任⼀时点，在期货市场建⽴的净多头或净空头头⼨原则上不能超过当年剩余⽤量的2/3。

套期保值业务管理制度

第一章总则

第一条公司进行的套期保值业务包括为规避生产经营活动中涉及材

料价格波动风险而进行的期货操作，以及为规避国际贸易业务中涉及汇率波动风险而进行的外汇衍生工具操作。

上述业务只能以规避风险为目的而进行，不得进行投机和套利交易。

第二章套期保值业务操作规定

第二条公司进行套期保值业务须遵守以下规定：

（一）公司进行期货套期保值业务只允许进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；外汇套期保值业务亦只允许与具有合法经营资格的金融机构进行交易，不得与非正规的机构进行交易。

（二）公司进行的期货套期保值数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不超过套期保值的现货量；外汇套期保值额度亦不得超过实际进出口业务外汇收支总额。

（三）期货持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；外汇套期保值业务的存续期间亦需与进出口业务的实际执行期间相匹配。

第三条公司以公司或子公司名义设立套期保值交易账户，不得使用

他人账户进行套期保值业务。

第四条公司须具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用

募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。

第三章审批权限及信息披露

第五条公司进行套期保值业务，须提交公司董事会审议批准。

第六条公司董事会做出相关决议后两个交易日内按照深圳证券交易

所的相关规定履行信息披露义务。

第七条当公司套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险，套