县域中小企业贷款约束的影响因素分析——基于江苏吴江和常熟的调查
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析中小企业是中国经济发展的重要力量，其融资能力对企业发展起着至关重要的作用。
中小企业的融资约束一直是制约其发展的重要问题。
本文将从中小企业融资约束的影响因素进行分析，探讨当前中小企业融资约束的现状及对策。
一、宏观经济环境宏观经济环境是影响中小企业融资约束的重要因素之一。
中国的货币政策、财政政策直接影响着中小企业的融资环境。
货币政策的收紧会导致银行资金成本上升，从而使得中小企业融资难度加大；财政政策的收紧会减少政府对中小企业的支持，降低了中小企业的融资渠道。
宏观经济环境的不确定性也会使得中小企业融资更加谨慎，影响其扩大规模和提升竞争力。
二、产业结构和企业规模产业结构和企业规模也会影响中小企业的融资约束。
一般来说，传统产业和规模较小的企业融资难度较大。
传统产业受到技术更新和市场需求变化的影响，融资成本较高，融资渠道有限；规模较小的企业在融资过程中常常缺乏优势，往往面临着银行信贷资源的短缺和高成本融资需求。
产业结构和企业规模是影响中小企业融资约束的重要因素之一。
三、企业自身因素企业自身的经营状况、信用水平、成长性等也会影响中小企业的融资约束。
一些经营状况较差、信用水平不佳的中小企业往往难以获得银行信贷支持；一些新成立或成长性不足的企业也会受到融资限制。
企业经营管理水平、盈利能力、资产负债状况等也会对融资能力产生影响，从而影响融资的难易程度。
四、金融机构的风险偏好金融机构对中小企业的风险偏好也会影响中小企业的融资约束。
一般来说，银行等金融机构更倾向于放贷给信用较好、规模较大、盈利能力较强的企业，而对中小企业采取谨慎态度。
尤其是在经济形势不确定的情况下，金融机构对中小企业的风险偏好会更加谨慎，使得中小企业融资更加困难。
五、政府政策支持政府政策支持是影响中小企业融资约束的重要因素。
近年来，为支持中小企业融资，我国出台了一系列扶持政策，比如设立了中小微企业发展基金、推出了税收优惠政策、鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持等。
关于吴江市中小民营企业融资难问题的分析
关于吴江市中小民营企业融资难问题的分析陆玉根（吴江农村商业银行）吴江市地方金融学会摘要：中小民营企业的发展是推动吴江市经济增长的重要力量，解决好中小企业融资难的问题，对实现吴江市经济的持续稳定发展，缓解就业压力，推动社会主义新农村建设是具有重要战略意义的。
本文围绕中小企业融资难的问题展开分析，从中解释导致企业融资困难的体制性、内在性、环境性等方面的障碍因素，从企业自身、金融部门、政府和社会等四个方面提出了对策建议。
关键词：中小民营企业融资难今年是国家“十一五”规划实施的第一年，吴江市新一轮跨越式发展也进入关键阶段，中小民营企业作为推动吴江市经济发展的一支重要力量将发挥至关重要的作用。
但形成鲜明对比的是，吴江市中小企业的发展普遍面临着融资困难的问题。
业内人士分析，吴江市中小企业贷款满足率不足70%，中小企业资金紧张的矛盾制约了发展，想做大，却苦于没有资金，成为吴江中小企业的普遍心态，也是他们面临最普遍、影响最大的难题。
因此，作者对中小民营企业融资难问题进行了较长时间的深入调研，就如何规范中小企业经营管理、构建完善的金融体制、营造良好的金融生态环境，进行了认真深入的研究。
一、吴江市中小民营企业融资现状截止2005年底，吴江市共有各类企业13566户，其中中小民营企业12466户，占全部企业数的91.89%。
全年中小民营企业实现工业总产值910亿元，占全部工业总产值的58.87%，安置就业人数20多万，占吴江市总人口的25%以上，社会贡献十分突出。
亨通、盛虹、永鼎、恒力等一大批上规模、上档次、管理好、机制新、在国内、省内享有一定声誉的企业，已经成为吴江民营经济发展的亮点和中小企业竞争力的代表。
但与吴江市中小企业所作贡献不相称的是中小企业所占融资份额却相对低小，银行贷款难、直接融资难、担保融资难的问题还比较突出。
在银行贷款方面，据市人民银行统计，截至2006年3月底，吴江市金融机构本外币贷款余额439.41亿元，比年初增60.84亿元，签发银行承兑汇票余额超过113亿元，异地金融机构贷款余额60亿元，合计有效信贷投入余额612.41亿元。
中小企业信贷融资约束及其对策研究
中小企业信贷融资约束及其对策研究中小企业是经济发展的重要组成部分，对就业、创新、增长等方面都有着重要作用。
由于中小企业规模较小、资金相对不足、信用较为脆弱等原因，他们在融资方面面临着许多困难和约束。
本文将对中小企业信贷融资的约束因素以及相应的对策进行研究。
中小企业信贷融资约束主要有以下几个方面：1.信息不对称:由于中小企业规模较小、知名度较低，其信息披露不够全面、透明，导致银行等金融机构对其了解不够充分，难以进行准确的信用评估和风险评估，从而对中小企业提供信贷融资存在风险。
2.质押担保方式受限:中小企业在融资过程中往往无法提供足够的抵押资产作为抵押担保物，限制了银行对其信贷融资的额度和比例。
3.信用评级不高:由于中小企业的规模相对较小，信用评级普遍较低，存在较高的信用风险，使得银行等金融机构对其提供信贷融资较为谨慎。
4.利率较高:由于中小企业的信用风险较大，银行倾向于提高中小企业的贷款利率，以弥补潜在的风险，这导致了中小企业融资成本的增加。
针对以上问题，可以采取以下对策：1.加强信息披露:中小企业应主动披露重要信息，提高透明度，使得金融机构能够更加全面、准确地评估中小企业的信用状况和风险水平。
2.建立信用担保机制:政府可以建立中小企业信用担保机构，为中小企业提供信用担保服务，减轻银行等金融机构的风险压力，从而提高中小企业融资的可行性和可得性。
3.建立共享平台:通过建立中小企业信用信息共享平台，将中小企业的信用信息集中管理和分析，提高金融机构对中小企业的信用评估和风险评估能力，降低中小企业的融资成本。
4.引入金融科技:利用大数据、云计算等金融科技手段，建立中小企业信用评级模型，提高中小企业的信用评级，减少信用风险，从而降低融资成本。
5.加强政策支持:政府可以出台相关政策，支持中小企业的融资需求，如降低中小企业融资利率、增加信贷资金的供给等。
在中小企业信贷融资方面的约束因素较多，但通过加强信息披露、建立信用担保机制、建立共享平台、引入金融科技以及加强政策支持等对策的实施，可以有效缓解中小企业在融资方面的困难，促进中小企业的发展和经济的增长。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析中小企业是经济发展的重要组成部分，它们在促进就业、推动技术创新和实现经济增长等方面发挥着关键作用。
中小企业融资困难一直是一个普遍存在的问题，这也制约了它们的发展。
本文将从不同角度分析中小企业融资约束的影响因素，并探讨解决这一问题的途径。
一、宏观经济环境因素宏观经济环境因素是影响中小企业融资的重要因素之一。
宏观经济波动、通货膨胀、利率水平、货币政策等因素都会对中小企业融资产生直接影响。
宏观经济波动引起的市场不确定性会使银行和其他融资渠道对中小企业更加谨慎，从而增加了中小企业的融资成本和融资难度。
通货膨胀导致的货币贬值也会压缩中小企业的融资渠道，使得它们难以获得足够的资金支持。
二、企业自身因素企业自身的经营状况和信用状况也是影响中小企业融资的重要因素。
一些中小企业存在着经营不稳定、盈利能力不强、财务状况不佳等问题，这些都会使融资渠道对它们持谨慎态度。
一些中小企业的信用记录不良，违约风险较高，也会使得银行和其他融资渠道对其采取更为严格的审核和审批标准。
中小企业需要不断加强自身经营管理，提高盈利能力和规范财务管理，以增强获得融资的能力。
三、金融机构因素金融机构的融资政策和风险偏好也是影响中小企业融资的重要因素。
一些传统的商业银行更倾向于向大型企业提供融资，因为大型企业有更为稳定的盈利能力和信用记录，风险较低。
与此一些金融科技公司和互联网金融平台对中小企业在融资方面提供了更为灵活的服务和产品，但由于监管政策的不确定性和风险控制的考量，它们的融资成本通常较高。
中小企业需要寻找更为适合自身需求的融资渠道，并积极与金融机构合作，共同探讨降低融资成本、提高融资灵活性的途径。
四、政策环境因素政策环境对中小企业融资也有着直接的影响。
一些国家和地区为了支持中小企业的发展，出台了一系列的扶持政策和措施，包括财政补贴、税收优惠、创业担保贷款等。
这些政策可以有效降低中小企业的融资成本，提高融资的可获得性。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析中小企业融资约束的影响因素分析引言中小企业（SMEs）是国民经济的重要组成部分，对促进经济增长、创造就业和推动创新具有不可替代的作用。
然而，中小企业在融资方面面临诸多困难和约束，这可能限制它们的发展和竞争力。
本文将分析中小企业融资约束的影响因素，并提出相关政策建议。
一、宏观环境因素（一）利率水平利率水平是影响中小企业融资的重要宏观因素。
高利率会增加企业借款成本，降低融资能力，从而对企业发展造成不利影响。
此外，利率的稳定性和可预测性也对中小企业的融资决策有重要影响。
政府应加大监管力度，保持货币政策的稳定性，为中小企业提供合理的融资利率。
（二）宏观经济状况宏观经济状况对中小企业融资同样具有重要影响。
经济衰退期间，投资需求下降，金融机构会减少对中小企业的信贷支持，从而加大了企业的融资难度。
因此，政府应实施积极的财政和货币政策，促进经济增长，为中小企业提供更多融资机会。
（三）行业竞争格局行业竞争格局也会对中小企业的融资产生影响。
如果行业竞争激烈，中小企业的盈利能力和发展前景可能更为不确定，从而降低了金融机构对其融资的意愿。
政府可以通过优化产业结构，推动行业升级，减少激烈竞争的行业，以提高中小企业融资的机会。
二、企业自身因素（一）规模和发展阶段企业规模和发展阶段是影响融资约束的重要因素。
相对于大型企业，中小企业通常规模较小，信息披露不足，要素配置相对薄弱，这使得它们在融资过程中面临更多的不确定性和风险。
此外，初创期的中小企业往往更难以获得融资，因为它们缺乏稳定的盈利能力和抵押品。
（二）财务状况和风险水平企业的财务状况和风险水平也会对融资产生影响。
如果企业的财务状况良好，盈利能力强，风险较低，金融机构更愿意为其提供融资支持。
因此，中小企业应加强财务管理，提高财务透明度，降低财务风险，以提高融资的可能性。
三、金融市场因素（一）金融机构对中小企业的关注程度金融机构对中小企业的关注程度对融资的可得性具有重要影响。
制约我县中小企业贷款担保的主要因素和对策建议
制约我县中小企业贷款担保的主要因素和对策建议县云创担保中心主任曹树全中小企业担保体系是中小企业融资服务体系中重要的组成部分，是政府、银行和中小企业之间融资关系的纽带和桥梁。
中小企业担保体系的建立与完善不仅有利于中小企业融资，还在调节经济资源配置中发展主要作用，成为政府实施财政政策和产业政策的有效途径。
近年来，我县以多种所有制形式为特征的中小企业迅猛发展，并在国民经济和社会发展中发挥着越来越重要的作用。
随着这些企业数量的增多、规模的扩大，其对资金的需求也越来越大。
但由于相关政策不配套，中小企业的融资难已日益成为制约其发展的突出问题。
为此，2002年初县政府成立了以间接支持中小企业发展的政策性扶持机构——北京云创担保中心。
中心成立一年多来，在健全组织机构、确定经营模式、单位建章建制、落实政府重点融资项目的基础上，对全县18个乡镇和县直部分中小企业流动资金需求情况进行了一次系统的摸底调查，并组织业务人员到平谷、怀柔两个县的担保机构学习取经。
经过调研我认为，目前制约我县中小企业贷款担保的因素主要有以下五个方面：1、中小企业经营规模小，承受力不足我县多数中小企业经营规模不大，经营业绩不稳定，企业底子薄，无力承受过高的融资成本。
而银行可能要花较高的人力物力调查，银行有时不愿“花大力气干小活儿”，使银行付出较多的费用和承担较大的风险。
2、中小企业公信力不足由于新旧体制转型，社会整体信用程度不高，银行向中小企业放贷也确实存在一定的风险。
而且在中小企业发展壮大的过程中，个别企业抽逃资金、拖欠账款影响了整体的信用形象，造成了中小企业公信力不足。
3、少数中小企业财务制度不健全，银行难以掌握企业家底，心中没数不敢放贷中小企业具有投资少、经营灵活的特点，但也存在短期行为和害怕露富的心理障碍。
例如有的企业（特别是一些私营企业），几年来生产经营良好，年年实现若干的利润，但出于种种考虑，企业的注册资本一直是十几万元，资产负债表的资产总额也不过百万元，但一申请贷款往往就是二三百万元。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析1. 引言1.1 背景介绍中小企业是国民经济的重要组成部分，对促进经济增长、增加就业岗位、优化产业结构等发挥着关键作用。
中小企业在融资方面面临着诸多挑战，融资约束问题成为制约其发展的关键因素之一。
融资约束指的是企业由于受到各种外部和内部因素的限制而难以获得充足、便捷的融资支持的现象。
对中小企业而言，融资约束的影响尤为严重。
由于规模小、信用较低、抵押物品匮乏等原因，中小企业往往难以获得传统金融机构的融资支持。
深入研究中小企业融资约束的影响因素，有助于帮助相关企业更好地了解问题所在，并提出有效的应对策略。
本文旨在对中小企业融资约束的影响因素进行深入分析，探讨不同因素对融资约束的影响程度，为中小企业的融资解决提供有益参考。
通过对中小企业融资约束问题的探讨，可以帮助中小企业更好地应对外部环境变化，提升其融资能力和发展潜力。
1.2 研究意义中小企业是国民经济的重要组成部分，对促进经济增长、增加就业岗位、推动技术创新等方面起着至关重要的作用。
由于中小企业的规模较小、信用等级较低、信息不对称等问题，导致它们在融资方面受到了较大的约束。
中小企业融资约束不仅影响了它们的经营发展，也对整个经济体系产生了负面影响。
研究中小企业融资约束的影响因素具有重要意义。
通过深入分析中小企业融资约束的影响因素，可以帮助政府和监管部门更好地了解中小企业面临的困境和挑战，及时制定相关政策和措施，为中小企业提供更好的金融支持。
对中小企业融资约束的影响因素进行研究，可以为中小企业制定有效的融资策略提供理论支持和实践指导，帮助中小企业更好地解决融资难题，促进其可持续发展。
深入探讨中小企业融资约束的影响因素还可以为学术界提供新的研究方向和思路，丰富相关理论体系，推动中小企业融资约束研究的进一步深入和拓展。
探讨中小企业融资约束的影响因素具有一定的理论研究和现实意义。
1.3 研究目的研究目的部分需要表明本文的核心目的和意义，即对中小企业融资约束的影响因素进行分析，旨在为解决中小企业融资难题提供理论依据和实践建议。
中小企业贷款的制约因素分析及对策
目录一、引言 (1)（一）选题背景与研究意义 (1)（二）国内外研究现状 (2)1国外研究 (2)2国内研究 (3)二、中小企业贷款难成因分析 (5)（一）受长期计划经济模式影响，国家政策层面对中小企业功能及作用的认识不够 (5)（二）主流的间接融资模式、不健全的资本市场限制了中小企业的融资渠道 (6)（三）部分中小企业信用缺乏造成融资成本大、风险高 (6)（四）政策障碍限制了中小企业融资途径 (7)三、缓解中小企业贷款难问题的对策 (7)（一）小企业提高自身素质 (8)（二）构建专业性中小企业银行 (9)（三）允许小企业上市融资 (9)（四）发行中小企业债券 (10)（五）完善投资体系 (11)（六）培育债券市场 (11)四、小结 (12)参考文献 (13)摘要中小企业是我国社会主义市场经济中最具生机和活力的群体，已成为我国经济增长的重要动力之一。
我国中小企业在产品技术创新，产业结构调整，推动经济发展，缩小城乡和区域之间的收入差距，解决就业和转移农村富余劳动力等方面都起到了重要的作用。
然而，其在发展过程中也遇到很多困难，贷款难尤为突出，已成为制约我国中小企业发展的瓶颈。
自2008年下半年，世界金融危机对我国经济造成的负面影响日益明显，我国中小企业贷款难表现更加突出。
如何解决中小企业贷款困境，促进我国中小企业健康发展已是当前理论界、金融界、企业界普遍关注和亟待深入研究的问题。
本文主要研究了关系型贷款解决我国中小企业贷款问题。
国内外不少专家学者都研究过中小企业贷款问题，本文对相关研究进行了综述。
根据研究需要，首先，依据中小企业的划分标准，确定研究对象；其次，分析我国中小企业贷款现状，发现中小企业贷款渠道少，主要依靠内源贷款，外源贷款以银行贷款为主，由于内源贷款有限，外源贷款不足，中小企业贷款难现象普遍存在；再次，运用信息不对称将导致逆向选择的理论，从理论上为银行采取拒贷而导致的中小企业外源贷款不足给予解释。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析中小企业是当今社会经济活动的重要力量，它们对于推动经济发展、促进社会就业、促进中小城市的发展等方面发挥着重要作用。
然而，中小企业现状上的最突出问题是融资问题。
中小企业融资约束的影响因素非常复杂，下面就针对这些因素进行分析。
1.制度环境约束中小企业融资制度环境的变革一直是资本市场发展的重要话题，政府的法规和制度环境意愿是中小企业融资的决定因素之一。
在很多地方，由于国家和地方政府的政策不够完善和适用，导致中小企业在融资方面体验到融资约束，难以得到更多的资金支持。
2.企业规模影响企业规模是影响中小企业融资的重要因素。
通常情况下，当中小企业遇到融资困境时，这些企业的规模通常小，且对市场的影响力较弱，投资者进入市场的决策通常会受制于这些因素。
尤其是金融机构，其在放贷决策中往往会更偏向于资本实力更加雄厚、规模更大的企业。
3.经营风险中小企业融资的过程中，投资者和金融机构通常会非常关注企业的风险水平。
如果企业有较高的债务负担，并且在营业额、经营状况等方面存在较大的风险情况，那么这些因素会对企业的评级和借款利率产生直接影响。
这种情况下，往往会使得中小企业获得融资的难度增大。
4.缺乏抵押品中小企业一般缺乏抵押品的问题常常会成为这些企业融资的重要障碍。
绝大多数中小企业都不具备规模化的自有资产，且企业资产流动性偏低。
这些问题使得中小企业向金融机构申请贷款时难以拥有抵押资产。
一旦中小企业缺乏背景、历史和资产来保证贷款的资格，那么获得贷款的困难会更加明显。
5.信息披露不够中小企业在进行融资的过程中，面临着信息披露不足的问题。
这个问题直接影响到外界对企业的评价和风险预警机制。
在融资市场中，对中小企业的信任基于完整、透明和诚实的信息披露，如果中小企业不能提供这些信息，那么获得融资的可能性会更低。
总之，中小企业融资的约束因素非常复杂。
要优化中小企业融资环境，政府和社会应该为中小企业提供更好的制度环境和业务环境，让中小企业能够充分利用自身优势和资源，从而推动经济的可持续发展。
中小企业融资约束及微观影响因素实证——基于江苏省的问卷调查
国有企业 24 22.64%
1.5 亿元 - 3 亿元 8 7.55%
所有 集体企业 8 7.50%
3 亿元以上
16 15.08%
制类 私营企业 64 60.37% 2010 年 1000 万以下
30 28.30%
型 外商投资企业6 5.66% 资产总 1000 万元 - 4000 万元34 32.08%
一是间接融资。间接融资是通过金融媒介进行的融资，包括银
行贷款、商业信用、票据贴现、融资租赁等方式。近年来，在政策的
推动下，各大银行积极落实支持中小企业发展的金融政策，纷纷成
立了中小企业贷款的专营机构，在信贷政策、产品创新、服务方式
等方面进行了有益的探索，加大了对中小企业的信贷投放。同时，
国家推进小额贷款公司发展，鼓励信用担保机构开展中小企业贷 款担保业务，有效的拓宽了中小企业间接融资的渠道。根据问卷调 查，目前在外源融资方式的选择上，100%的被调查中小企业依靠 间接融资，而在间接融资中，64.15%的中小企业将银行和其他金 融机构的贷款做为首要的外源融资渠道。
其它
4 3.83% 额
4000 万元 - 4 亿 42 39.62%
工业
32 30.19% 2 010 年税盈利
90 84.91%
所属 建筑业
6 5.66% 前盈利情况 亏损
16 15.09%
行业 批发零售业 22 20.75% 是否参加过是
58 54.72%
交通运输业 6 5.66% 信誉评级 否
企业微观层面角度，以江苏省中小企业为研究对象，通过问卷调查
形式，了解中小企业融资状况，对我国中小企业融资约束的微观影
响因素进行实证研究，探讨缓解和解决中小企业融资约束的途径
中小企业信贷融资约束及其影响因素分析
中小企业信贷融资约束及其影响因素分析一、我国中小企业融资发展现状1、获得信贷支持少据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右.2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。
据调查，2001年浙江省民间投资中银行贷款仅为20。
1%.然而在间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大部分比重。
由于种种限制,目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的8％左右，这与中小企业创造国内生产总值的1/3、工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4 的比例是极不对称的.2、直接融资渠道窄由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准人障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。
据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98。
7％来自银行贷款，即直接融资仅占1。
3％。
而且，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金,从股权融资来看,作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。
按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。
因此,平均每户注册资本80多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。
从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展,大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。
靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。
3、自有资金缺乏。
从世界范围来看,中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的.这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品沿不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式,自筹通常表现为在流动资金不足的情况下,企业向职工集资；向关系人借贷。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析随着经济全球化和市场竞争的不断加剧，中小企业的融资问题已经成为制约其发展的一个重要因素。
为了更好地解决这一问题，需要深入了解中小企业融资约束的影响因素。
首先，中小企业自身的因素是影响其融资约束的重要因素。
由于中小企业的规模较小，经营历史不长，反映在其财务报表上的财务指标可能不够强势。
加上中小企业的信用水平不够高，企业的发展潜力有限，容易遭受资本市场的冷漠甚至排斥。
因此，中小企业在融资时面临着自身经营状态、财务状况和信用状况等方面的挑战，进而影响其融资能力。
其次，金融市场因素也是影响中小企业融资约束的重要因素之一。
由于中小企业融资主要通过银行贷款和股权融资等渠道实现，而银行信贷市场和股票市场的不规范、不健全和不完善等问题经常困扰着中小企业的融资。
例如，银行信贷市场存在贷款难、贷款利率高、还款期限紧等问题，股票市场则存在资本市场监管不严、市场流动性差等问题。
这些问题给中小企业的融资带来了很大的困难，甚至是去融资的一大障碍。
再次，中小企业所在地区的因素，也会对其融资产生较大的影响。
由于政策、财税等方面的环境和区域资源的分布不平衡，在某些地区，中小企业的发展和融资难度更大。
例如，制造业和传统产业在沿海发达地区得到更多发展机会和资本市场支持，而在内陆落后地区，中小企业由于得不到相应的资源和环境支持，其发展和融资的难度则更大。
总之，中小企业的融资约束受到了多种因素的影响。
为了解决这些问题，需要政府和金融市场共同努力，制定更加公平的政策环境，规范金融市场，加强对中小企业的支持和服务，扩大中小企业融资渠道，帮助中小企业获得更多的融资支持和发展机会。
《2024年中小企业融资约束的影响因素分析》范文
《中小企业融资约束的影响因素分析》篇一一、引言中小企业作为我国经济发展的重要力量，其融资问题一直是制约其发展的重要因素。
然而，由于种种原因，中小企业在融资过程中常常面临融资约束，导致其无法充分获取所需资金，进而影响其正常运营和扩张。
本文旨在分析中小企业融资约束的影响因素，以期为解决中小企业融资难题提供参考。
二、中小企业融资约束的现状当前，中小企业在融资过程中普遍存在融资约束现象。
这些约束主要表现在融资渠道狭窄、融资成本高、融资难度大等方面。
由于中小企业规模较小、信用记录不完善、信息透明度较低等原因，导致其在向银行等金融机构申请贷款时面临较大的困难。
此外，中小企业在股权融资、债券融资等方面也受到诸多限制，使得其融资渠道相对狭窄。
三、中小企业融资约束的影响因素分析1. 企业自身因素（1）企业规模：中小企业规模较小，往往无法提供足够的抵押品和担保，导致其信用评级较低，难以获得银行的贷款支持。
（2）企业信用记录：部分中小企业信用记录不完善，缺乏历史交易数据和信用记录，使得金融机构难以评估其信用风险。
（3）企业信息透明度：中小企业信息透明度较低，财务报告不健全，使得金融机构在评估企业时面临信息不对称的问题，增加了融资难度。
2. 金融市场因素（1）金融市场环境：金融市场的竞争程度、政策环境等都会影响中小企业的融资能力。
在金融市场竞争激烈的情况下，银行等金融机构对贷款审批更为严格，导致中小企业融资难度增加。
（2）融资成本：融资成本是影响中小企业融资的重要因素。
当融资成本较高时，中小企业难以承受高额的利息支出，从而限制了其融资规模。
（3）融资渠道：中小企业的融资渠道相对狭窄，主要依赖银行等金融机构的贷款支持。
然而，由于银行等金融机构对中小企业的贷款审批较为严格，导致其难以充分获取所需资金。
3. 政策法规因素（1）政策支持：政府的政策支持力度不足，缺乏专门针对中小企业的扶持政策，导致中小企业在融资过程中面临更多的困难。
《2024年中小企业融资约束的影响因素分析》范文
《中小企业融资约束的影响因素分析》篇一一、引言随着经济全球化的不断深入，中小企业作为经济活动的重要主体，对于国家经济增长的贡献愈发重要。
然而，许多中小企业在经营和发展过程中都面临着融资难、融资贵的难题。
其中，融资约束是影响中小企业发展的重要因素之一。
本文旨在分析中小企业融资约束的影响因素，以期为解决中小企业融资问题提供参考。
二、中小企业融资约束的概述中小企业融资约束指的是在融资过程中，由于企业内部或外部环境因素的影响，使得其难以获取到足够且合适的资金支持。
这些约束包括信息不对称、市场不完全竞争、政策环境不平等、银行信贷配给等方面的问题。
这些问题直接或间接地影响到中小企业的资金流动、创新发展和经营扩张。
三、中小企业融资约束的影响因素分析（一）企业内部因素1. 信用状况：中小企业的信用状况是影响其融资的重要因素。
如果企业信用记录不佳，银行等金融机构会对其贷款申请持谨慎态度，从而导致融资困难。
2. 经营状况：企业的经营状况直接影响其偿债能力和盈利能力，从而影响到其融资能力。
如果企业经营状况不佳，很难获得足够的资金支持。
3. 财务管理水平：企业财务管理水平的高低直接影响到其财务信息的透明度和准确性，进而影响金融机构对其的信任度和贷款决策。
（二）外部环境因素1. 政策环境：政策环境对中小企业的融资具有重要影响。
政策的不平等、不透明或执行不力，都可能导致中小企业在融资过程中受到不公平待遇。
2. 金融市场发展水平：金融市场的发达程度直接影响到中小企业的融资渠道和融资成本。
金融市场越发达，中小企业的融资渠道越广泛，融资成本越低。
3. 信息不对称：在金融市场中，信息不对称是一个普遍存在的问题。
由于中小企业信息披露不充分或不透明，金融机构难以准确评估其信用状况和风险水平，从而导致融资难度增加。
4. 银行信贷配给：银行在信贷配给过程中往往更倾向于大型企业或国有企业，这导致中小企业的贷款申请往往难以得到满足。
四、结论与建议通过对中小企业融资约束的影响因素进行分析，我们可以得出以下结论：中小企业的融资约束既来自于企业内部因素，也受到外部环境因素的影响。
县域小贷公司发展制约瓶颈及因素分析
县域小贷公司发展制约瓶颈及因素分析钱 芹 中国人民银行丰县支行摘要：小贷公司支持“三农”的作用初步显现，但仍存在公司治理不规范、人员素质不高、后续资金来源不足、监管体系不完善等问题，本文以丰县县域小贷公司为例,分析小贷公司的的积极作用、发展现状和存在问题,并提出相关建议。
关键词：小贷公司；弱势群体；融资中图分类号：F832.4 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)025-0267-02自《关于小额贷款公司试点的指导意见》(银监发[2008]23号，以下简称《指导意见》)和《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小贷公司有关政策的通知》(银发[2008]137号)出台以来，全国小贷公司发展迅速，截至2016年末：全国共成立小贷公司8673家，比2015年末减少237家，同比减少2.66%；贷款余额9273亿元，比2015年末减少131亿元，同比减少1.39%；江苏省审批开业小贷公司629家，比2015年减少7家，对外融资余额958.7亿元，位居全国第二位。
本文以丰县县域小贷公司为例，分析小贷公司的的积极作用、发展现状和存在问题，并提出相关建议。
一、丰县县域小贷公司基本情况2009年以来，丰县地区注册成立小贷公司3家，分别是丰县融丰小额贷款公司、丰县润丰小额贷款公司、丰县国际机遇小额贷款公司。
经调查：融丰小额贷款公司于2015年7被省金融办停止经营资格；润丰小额贷款公司保留经营资格但处于停业状态；截至目前，国际机遇小额贷款公司经营正常。
现存2家小贷公司基本概况见表1、表2。
表1：丰县县域小贷公司概况表单位：万元公司名称成立时间注册资本资产总额负债总额净资产贷款余额润丰小贷2011.12100009992.480.159992.3310520国际机遇2014.10324.9834.6886.04748.64569.12备注：①资产总额、负债总额、净资产、贷款余额为2016年12月底数据。
论中小企业发展循环经济的制约因素及其对策——以江苏常熟中小企业为例
中 小 企 业
论 中 ／ 卜企 业 展 循 环 经 济 的 发
制 约 因 素 及 其 对 策
以江苏常熟中小企 业为例
口 耿香 玲
［ 摘 要］中小企业作为发展循环经济的主体 ， 面临着成本增加、 市场和政府失灵、 技术落后、 企业布局分散
目
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的实践 ， 对此进行初步分析。 地处苏南腹地的常熟 ， 拥有民营企业 １ 万户 ， ． ２ 其 Ｏ ％。制约 中小企业发展循环经济 的因素是 多方面 ． ５
的， 主要有 以下几 个方 面 ：
ｆ 成本制约 从企业内部层面看， 一） 存在着追求利
中百分之百为中小企业 。近年来 ， 常熟市委、 市政府高 润最大化的目标和发展循环经济所带来 的成本增加之 度重视生态环境保护工作 ， 把发展循环经济作为转变 间的矛盾。企业实施清洁生产是发展循环经济的基本 产 业结构 、提 升区域生 态环境质量 的根本手 段 ， 于 形 式 ；
量化 、 再利用和资源化 ， 断提高资源利用效率 ， 不 把传 循环经济产值不高。据不完全统计 ，０４年常熟工业 ２０ 统 的、 依赖资源消耗线性增加的发展 ， 转变为依靠生态 循环经济实现产值接近 ６ 亿元 ， 占全市工业总产值 Ｏ 仅 型资源循环来发展的经济 。 在这里 ， 企业是发展循环经 的 ４５ 参与循环经济建设 的企业还不多 。在工业领 ． ％；
ｇ ｖｒｍ ｎ－ ｒｍ ｔ ｇａ ｄｅ ｔ ｒ ｅ ｅｄｎ ； ｃｏｄｎ ｅｃｎ ｅ ｔ ｆ ｙｌ ｃ ｎｍｙｔ ｍａ ｅａｇ ｏ ｂｆｒ ｏ － ｏｅｎ ｅ ｔｐｏ ｐｉ ｎ ｎｅ ｉ ａ ｉｇ ａ ｃｒｉｇｔ ｔ ｏ ｃｐ ｃｅｅｏ ｏ ｋ ｏｄｊ ｎ ｎ ｐ ｒ ｓｌ ｏｈ ｏｃ ｏ，循环经济就是 公司、 江河纤维公司、 常熟铁红厂 、 鸽球印染公司、 苏源 在人 、 自然资源和科学技术的大系统 内， 在资源投入 、 热电公司等循环经济典型。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析【摘要】中小企业在分散经济风险、稳定经济波动和调节市场竞争机制等方面发挥了十分重要的作用。
然而，中小企业由于企业主经营能力较弱、企业信用历史较短等条件限制，融资存在极大的困难。
因此，本文分析和研究了中小企业面临的融资约束困境和中小企业融资约束的影响因素。
【关键词】融资约束影响因素应对策略我国中小企业集中在实体经济领域的方方面面，对促进我国经济发展和社会繁荣都具有重要意义。
然而，在国民经济中占重要地位的中小企业在创立和发展中普遍存在融资约束和障碍。
基于此，本文分别从企业自身因素和外界因素两个部分来探讨影响中小企业融资约束因素，并对企业本身和外部环境提出了可行、合理的建议。
一、中小企业融资约束因素分析（一）中小企业融资约束外部影响因素1.金融体系的结构缺陷。
（1）银行机构体系不完善，地方性中小银行相对不足，缺乏有效竞争。
我国的商业银行体系由国有商业银行、股份制商业银行、地方城市商业银行和信用社组成。
在融资渠道上仍然主要以银行的间接融资为主导。
国有商业银行主要是服务大中型企业，虽然它们设立了专门的信贷部门，为帮助中小企业融资，但是由于其服务重心不在中小企业，导致它们不能跟上中小企业蓬勃发展的需要。
股份制商业银行一般以大规模的、批发的与大企业合作为主，不大与中小企业接洽。
虽然还有城市商业银行、农村商业合作银行、城乡信用合作社可以为中小企业信贷融资，但这些以传统经营方式经营的商业银行一般集中在风险小、收益低的项目上，不敢给高风险的中小企业融资。
因为一旦这些中小企业破产或倒闭，它们的利益就会受到损害。
只有农村信用社独自对中小企业放开信贷，但又由于其体制原因，在结算、服务功能、资金实力等方面都远远不能满足中小企业发展中更大规模和更高层次的金融需求。
（2）融资渠道少使得中小企业难以像大企业那样可以通过多种渠道，不需花费过多成本，并且及时高效地得到资金。
中小企业由于规模等种种限制，很难进入资本市场进行融资，只有极少部分中小企业可以在资本市场获得资金。
关于常熟地区中小企业发展的调研
常熟地区中小企业开展调查研究自去年下半年以来，由于国际金融危机愈演愈烈，对我市国民经济和中小企业的开展带来了严重的影响和冲击。
回家一周了，看了很多，听了很多，跟很多同学促膝交流过，感觉金融危机对家乡这个小城的影响非常严重。
为了解今年特殊经济形势下我市中小企业的开展状况，主要面临哪些问题与困难，以及针对如何解决这些问题提出合理化意见和建议，走访了相关部门、局部乡镇、企业和从事经济工作的人，就中小企业开展情况进展了一次专题调研。
现将有关情况报告如下：一、我市中小企业开展的现状根据市经贸局的统计，目前我市拥有中小企业760家，资产总额25.4亿元，负债19.1亿元，资产负债率75%，从业人员一八752人；其中，规模工业企业106家，资产总额22.6亿元，负债16.9亿元，资产负债率75%，从业人员10267人，主要集中在11个乡镇。
中小企业遍布全市各个乡镇，涉及采矿、加工、制造、效劳、商业等多个行业，对推动经济开展、解决全民就业、维护社会稳定、实现财税增收起到了极其重要的作用，成为了市域经济的主体支撑、富民强市的根本载体。
因此，实现和加快中小企业的开展，事关我市经济社会开展的大局，是各级政府应履行的重大职责。
为了扶持中小企业的开展，市人民政府及部门主要采取了如下措施：一是切实加强工程建设。
今年，继续实行市级领导联系重点企业和重点工程制度，做到一个工程、一名领导、一个班子，一抓到底。
通过抓工程，扩大经济总量，提高开展质量。
二是加快推进园区建设。
按照“产业集聚、企业集群、主业突出、特点鲜明〞的目标，进一步加快工业小区的建设，不断完善好各项配套设施建设，逐步把工业园区真正打造成为招商引资和产业集聚的重要平台。
三是努力推动技术创新。
今年全市方案新增工业技改投入7.8亿元〔同比增长20%〕，用于加强企业技术改造、促进资源节约和循环利用。
同时逐步完善创立著名商标、名牌产品的奖励扶持方法，鼓励企业创立品牌，提高企业和产品的品牌影响力、市场竞争力。
中小企业融资约束的影响因素分析
中小企业融资约束的影响因素分析中小企业作为经济发展的重要力量，在市场经济中扮演着重要的角色。
其发展水平和融资能力影响着整个经济的发展。
然而，由于各种原因，特别是中小企业融资约束的问题，中小企业的发展面临许多的困难。
本文将从中小企业融资约束的影响因素进行分析。
一、管制政策管制政策是中小企业融资约束的主要影响因素之一。
在我国，中小企业的融资主要依赖于银行信贷，然而，由于政府的管制政策，如货币政策、信贷政策等，导致银行不愿向中小企业提供贷款。
此外，相关法律法规的限制也使得中小企业很难获得资金支持。
例如，中小企业准入门槛高、融资费用高等问题，都制约着中小企业的融资渠道。
二、资信不佳资信不佳是影响中小企业融资的重要因素之一。
由于中小企业的规模较小，稳定性相对较差，所以银行或其他金融机构很难确定中小企业的还款能力，故不愿意向中小企业提供贷款。
此外，中小企业常常存在经营困难、财务状况不理想等问题，更加难以获得贷款支持。
三、抵押物不足抵押物不足也是中小企业融资约束的一个问题。
银行在发放贷款时，通常优先选择抵押物价值高、易于变现的企业。
然而，中小企业的财务状况不理想，长期以来，所持有的资产和负债的比例及附加不动产的数量较少，这使得中小企业难以与银行和其他金融机构进行有效的合作。
四、市场需求不足市场需求不足是又一个重要的影响中小企业融资约束的因素。
由于中小企业经营规模较小，所从事行业较为单一，往往在市场竞争中面临较大的困难。
特别是在当前市场经济快速发展的背景下，中小企业很难满足市场需求，更难以通过市场竞争获得更多的利润。
这一点也影响了中小企业的融资能力。
总之，中小企业融资约束的影响因素很多，其中管制政策、资信不佳、抵押物不足、市场需求不足等因素是关键因素。
为了解决中小企业融资约束问题，需要建立完善的融资机制，鼓励银行和其他金融机构向中小企业提供贷款，并制定相关政策支持中小企业发展。
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根据 融资顺 序理 论 ， 中小 企业 由于规模 小 、 经
营活 动透 明度差 、抵 押条 件差 且信 息不 具有 公 开 性 等特点 ， 决定 了它在 不 同融 资途径 的选择 上 ， 首 先是 内源 融资 ，然后是 外 源融 资 ；而在 外 源融资 中， 先是 债 务 融 资 ， 是 股 权融 资 ， 后 因为 与 股 权融
（ ） 二 企业性 质 、 组织 形式 和行业 分 布 样 本 中小企 业 中以私 营 企 业 为主 ， 织 形式 组
能 影 响 中小 企 业 贷款 的 因素 ， 而 运用 多 元 回归 进 分 析法 对调 查 数据 进 行计 量 分 析 ， 以期 为缓 解 中
表示 不愿 扩大 企业 规模 。
分 析 具 有 较 强 的 理 论 性 ，本 文 借 鉴 已有研 究 成 果 ， 图从 资金 需 求者 的 角度 ， 过 对 江 苏 吴 江 试 通
和 常熟 １ １ 县域 中小 企业 的 实地 抽 样调 查 ， ８家 在 对 问卷 调查 进 行 描述 性 分析 的基础 上 ， 理 出 可 整
占 ０ ％，企 业 问相互 借 贷 占 ０１ ． ２ ． ％，内部 集 资 占 ０ ％。同时 ， ． ４ 由于 中小企业 贷 款具 有金 额小 、 率 频 高、 时间急 的特 点 ， 以及 中小企 业财 务报 表信 息披 露 的不规 范 ，银 行对 中小 企业 贷款 的管 理成 本相
融 资 成本 ，并 被要 求 提 供合 格 的 抵 押 品 。 同样 ，
对较高 ，在 商业银 行 以盈利 最 大化 为 主要 经 营 目
市场 利 率 仍然 高 于 银行 贷 款利 率 ， 融压 抑 和（ 目编 号 ：９ Ｊ ０ ）Ｇ善现 代 农村金 融制度 研 究一 基 于县域 经 济数据 的 项 ０ＢＹ１３￣
分析》 和南京农业大学经济管理学院“ 农林经济管理学科建设经费” 的资助。
区域 经济 与金 融
金融 稼 ０年 １ ２０第０ １ 期
县域 中小 企业 贷款约束的影响因素分析 术
— —
基 于 江 苏吴 江和 常熟 的调 查
周 月 书 褚 保金
摘要 ： 本文运用对江苏吴江和常熟县域中小企业的实地 问卷调查数据， 实证分析 了中 小企 业 贷款 约束 的影 响 因素。 查 发现 ， 调 中小企 业难 以获 得金 融机 构 贷款 的 外部 制约 因素
２５
２１ ０ ０年第 １ ０期
区域经济与金融
效 率使 中小 企业 融 资 困难 ， 与 中小 企业 在 国 民 这
经 济发展 中的地位 严 重不相 对称 。 以上 关 于 中小 企 业 获 得 外 部 融 资难 的 原 因
松 的环境 下得 到较 快 的发展 。除 了样本企 业大 多 为 劳动 密 集 型 的原 因外 ， 可 能 和 当地企 业 主 的 这 经 营理念一 “ 小富 即安 ” 和风 险意识 有关 。我们 在 现 场调 查 中也 发 现 ，有些 企 业 主 为 了避 免 风 险 ，
资相 比，债 务融 资 的方 式 对资 金使 用者 信息 透 明 度 的要求 相对较 低 。而在债务 融资 中 ， 银行等 金融 机构 的贷款 由于成 本较 低等 优势 ，成 为 中小企 业 债务融 资 的首选 。这一 理论 在实 践 中也得 到 了验
证： 根据 中国人 民银 行苏 州市 中心支行 ２ ０ ０ ６年 １ ０ 月对 中小企业 的抽样 问卷 调查 ， 自有 资金 外 ， 除 在 样 本 企业 的资金 来 源 中 ，２ ８ ％来 自银 行 贷 款 ，７ １ ％
中小 企 业 融 资 困 难 是 各 国 经 济发 展 中的 普 遍 问题 ， 学者 们对 此作 了大量 研究 。研究 发现 ， 中 小 企 业 信 息 不 对 称 是 其 较 难 获 得 外 部 债 务 融 资 的 主要 原 因 。 中小企 业 一 般规 模 较 小 ， 营 活 动 经 的 透 明度 差 ， 务信 息具 有 非 公 开 性 ， 营 方 式 财 经 灵 活 ， 产 的 不 确定 性 大 ， 这 些 因 素 的共 同 作 生 在
用 下 ， 行 更 偏 好 于 向大 企 业 贷 款 ， 不 愿 意 向 银 而 中小 企 业 贷 款 （ 志簧 ，０ ２ 。Ｂ ｒｅ 和 Ｕ ｅ 李 ２ ０ ） ｅｇｒ ｄｌ ｌ
（９ ５发 现 ， 而年 轻 的企 业 更 可 能 面 临较 高 的 １９） 小
来 自商 业 票 据 （ 主要 是 银行 承 兑 汇 票 ） 民间 借 贷 ，
主 要是 国家 的信 贷政 策和难 以获得 第 三方担保 ； 实证 分析表 明 ， 中小企 业 资信 、 盈利 能力 、 负债 水平 和 可用于抵 押 的固定 资产 多少 是影 响企 业 贷款获 得 能力 的主 要 因素 ，企 业规模 和年 龄也 有影 响 ， 而企 业组 织形 式和 直接 融 资成本 对 贷款获 得 影 响不 明显 。
关 键词 ： 中小企 业 贷款 约束 影响 因素 问卷调 查 中图分 类号 ： ８ ２ 文献 标识 码 ： 文 章编 号 ：０ ９ １ ４ （ ０ ０ １ — ０ ５ ０ Ｆ３ Ａ １ ０ — ２ ６ ２ １ ）０ ０ ２ — ５
一
、
引言
标 和执行 严格 的不 良率 考核 制度 的前 提 下 ，对 中 小企业 的贷 款 申请 相 当谨 慎 。因此 ， 析 中小 企业 分 贷款 约束 因素 ， 缓解 中小 企业 融 资 困难 ， 于促 进 对
Ｓｔ ａｉ ｏ和 Ｖｉａ ｕ ｖ （９ １、 ｅｌ Ｗ ｉｏ （９ ６发 ｌ ｎ ｅａ １ ８ ）Ｐ ｅ 和 ｌ ｌ ｎ１９） ｓ
现 ， 由于 较 新 的小 企 业 信 息 不 对 称 的原 因 ， 般 一
中小 企 业成 本较 高 而难 以融 资 。余鹏 翼 等 （ ０ ４ ２０ ） 认 为 ，近 几 年利 率 市 场化 改 革 尽 管不 断 深 化 ， 但